Stefan Behringer. Konzerncontrolling

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1 Konzerncontrolling

2 Stefan Behringer Konzerncontrolling 1 3

3 Prof. Dr. Stefan Behringer EBC Hochschule Hamburg Esplanade Hamburg Deutschland stefan.behringer@hamburg.de ISBN e-isbn DOI / Springer Heidelberg Dordrecht London New York Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über abrufbar. Springer-Verlag Berlin Heidelberg 2011 Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbesondere die der Übersetzung, des Nachdrucks, des Vortrags, der Entnahme von Abbildungen und Tabellen, der Funksendung, der Mikroverfilmung oder der Vervielfältigung auf anderen Wegen und der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen, bleiben, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, vorbehalten. Eine Vervielfältigung dieses Werkes oder von Teilen dieses Werkes ist auch im Einzelfall nur in den Grenzen der gesetzlichen Bestimmungen des Urheberrechtsgesetzes der Bundesrepublik Deutschland vom 9. September 1965 in der jeweils geltenden Fassung zulässig. Sie ist grundsätzlich vergütungspflichtig. Zuwiderhandlungen unterliegen den Strafbestimmungen des Urheberrechtsgesetzes. Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften. Einbandentwurf: WMXDesign GmbH, Heidelberg Gedruckt auf säurefreiem Papier Springer ist Teil der Fachverlagsgruppe Springer Science+Business Media (

4 Vorwort Das Konzerncontrolling ist in Konzernen eines der wichtigen Instrumente der Unternehmensführung. Es unterstützt die wichtigsten strategischen und operativen Fragestellungen in großen Unternehmen. Damit kommen im Konzerncontrolling verschiedene Teildisziplinen der Betriebswirtschaftslehre zusammen: externes Rechnungswesen, internes Rechnungswesen, Planung, Betriebswirtschaftliche Steuerlehre und im Falle von international tätigen Unternehmen das Internationale Management. Das vorliegende Buch hat sich zur Aufgabe gemacht, die wichtigsten Fragesellungen aus diesen Teildisziplinen vom Blickwinkel des Konzerncontrollings aus darzustellen. Dabei sind die Aufgaben des Konzerncontrollings durch die Einführung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes und verstärkte Anforderungen im Zuge der Corporate Governance Diskussion bedeutender geworden. Diese aktuellen Entwicklungen werden aufgegriffen und ausführlich diskutiert. Das Buch basiert auf Lehrveranstaltungen zum Controlling an der EBC Hochschule Hamburg, European University of Applied Sciences. Aus eigener praktischer Erfahrung kenne ich die Anforderungen an das Konzerncontrolling. 10 Jahre Tätigkeit im Controlling von internationalen Konzernen sind die Basis des Buches. Der Band wendet sich deshalb zum einen an Studenten, die sich mit dem Fach Controlling beschäftigen und einen besonderen Schwerpunkt auf das Konzerncontrolling legen. Zum anderen wendet sich das Buch aber auch an Controlling Praktiker, die sich mit dem Konzerncontrolling befassen wollen. Ihnen werden die wichtigsten Fragestellungen auf dem neuesten Stand von Theorie und Praxis vorgestellt. Zu diesem Buchprojekt haben viele beigetragen. Gedankt sei allen Gesprächspartnern, seien es Praktiker, Wissenschaftler oder Studierende, die Anregungen zu dem Inhalt gegeben haben. Bedanken möchte ich mich auch bei allen, die die Opportunitätskosten dieses Projekts zu tragen hatten. Mein Dank gilt ferner dem Springer-Verlag, insbesondere Frau Katharina Wetzel-Vandai, für die gute Betreuung dieses Buchprojekts. Hamburg, im Mai 2010 Prof. Dr. Stefan Behringer v

5 Inhalt 1 Konzern und Controlling Der rechtliche und der betriebswirtschaftliche Konzernbegriff Rechtliche Klassifikation von Konzernen Der Unterordnungskonzern im AktG Der Gleichordnungskonzern im AktG Konzerne anderer Rechtsformen Betriebswirtschaftliche Klassifikation von Konzernen Differenzierungen nach der Rolle des herrschenden Unternehmens Differenzierung nach den Aufgaben der Konzernunternehmen in der Wertschöpfungskette Controlling im Konzern Der Begriff Controlling Besonderheiten des Controllings im Konzern Fallstudie: Die Struktur des Troubadix Konzerns Konzernrechnungslegung Notwendigkeit und Funktionen der Konzernrechnungslegung Pflicht zur Aufstellung des Konzernabschlusses Das Control Konzept des HGB Befreiungen von der Aufstellungspflicht im HGB Aufstellungspflicht nach den IFRS Die Bestandteile des Konzernabschlusses Die Grundsätze der Konzernrechnungslegung Die Einheitstheorie Das schematische Vorgehen bei der Erstellung des Konzernabschlusses Die Handelsbilanz II: Anpassungen und Währungsumrechnung Die Summenbilanz Die Konsolidierung zum Konzernabschluss vii

6 viii Inhalt 2.5 Die Konsolidierungsarten Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung Die Zwischenergebniseliminierung Die Schuldenkonsolidierung Die Kapitalkonsolidierung Konsolidierung von nicht beherrschten Unternehmen Quotenkonsolidierung At Equity Konsolidierung Die Bedeutung der Konzernrechnungslegung für das Konzerncontrolling Fallstudie: Der Konzernabschluss im Troubadix Konzern Kennzahlen im Konzerncontrolling Arten und Funktionen von Kennzahlen Erfolgskennzahlen Rentabilitätskennzahlen Cash-flow Kennzahlen Finanzkennzahlen Wertorientierte Kennzahlen Logik der wertorientierten Kennzahlen Die Weighted Average Cost of Capital (WACC) Der Cash-flow Return on Investment (CfRoI) Kennzahlensysteme Funktionen von Kennzahlensystemen Das DuPont Kennzahlensystem Economic Value Added Balanced Scorecard Das Grundprinzip der Balanced Scorecard Fallstudie: Die Entwicklung einer Balanced Scorecard für einen Konzern Die Besonderheiten der Balanced Scorecard im Konzern Planung und Kontrolle im Konzern Planungsfunktionen Elemente der Konzernplanung Planungshorizont Planungsobjekte Planungssubjekte Störfaktoren in der Planung Die Konsolidierung der Einzelpläne zum Konzernplan Alternative Planungsansätze Zero Base Budgeting Beyond Budgeting Kontrollfunktionen

7 Inhalt ix 4.5 Elemente der Kontrolle Soll-Ist Vergleich und Abweichungsanalyse Träger der Kontrollfunktion in Konzernen Störfaktoren in der Kontrolle EDV für Planung und Kontrolle im Konzern Fallstudie: Der Budgeterstellungsprozess im Troubadix Konzern Transferpreise Funktionen von Transferpreisen in Konzernen Betriebswirtschaftliche Ermittlungsmethoden von Transferpreisen Marktorientierte Transferpreise Kostenorientierte Transferpreise Transferpreise als Verhandlungsergebnis Transferpreise und Verhaltenssteuerung Andere Faktoren zur Bestimmung von Transferpreisen Steuerliche Ermittlungsmethoden zur Bestimmung von Transferpreisen Problemstellung: Erfolgsverlagerung in Konzernen und relevante steuerrechtliche Regelungen Das Grundprinzip: Dealing at arms length Methoden zur Ermittlung von steuerlich akzeptierten Transferpreisen Dokumentationspflichten Advance Pricing Agreements Konzernumlagen Synthese der betriebswirtschaftlichen und steuerlichen Anforderungen an Transferpreise Fallstudie: Verrechnungspreise im Troubadix Konzern Internationales Konzerncontrolling Notwendigkeit und Besonderheiten des internationalen Konzerncontrollings Internationalisierungsgrad und Konzerncontrolling Quantitativer Internationalisierungsgrad Qualitativer Internationalisierungsgrad Einfluss der Kultur auf das Controlling Kulturbegriffe Die Kulturdimensionen von Hofstede Auf Hofstede aufbauende Studien Die Kulturdimensionen und ihre Relevanz für das Konzerncontrolling Internationale Unterschiede in der Controllingpraxis Ausgewählte Problemfelder des Internationalen Controllings Währungsumrechnung für Planung und Kontrolle Controlling und Hochinflation

8 x Inhalt 6.6 Fallstudie: Kulturunterschiede im Controlling des Troubadix Konzerns Literatur Sachverzeichnis

9 Abkürzungsverzeichnis Abb. Abs. AG AG AktG AO AöR APA Art. AStG Aufl. BB BBK BFH BFuP BilMoG BMF CAPM CDAX CfRoI cgu DB DBA DBW EBIT EBITA EBITDA EBT ED EDV EMEA ERP Abbildung Absatz Aktiengesellschaft Die Aktiengesellschaft (Zeitschrift) Aktiengesetz Abgabenordnung Anstalt des öffentlichen Rechts Advance Pricing Agreement Artikel Außensteuergesetz Auflage Betriebs Berater (Zeitschrift) Buchführung, Bilanzierung, Kostenrechnung (Zeitschrift) Bundesfinanzhof Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis (Zeitschrift) Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz Bundesministerium der Finanzen Capital Asset Pricing Model Composite DAX (Deutscher Aktienindex) Cash-flow Return on Investment cash generating unit Der Betrieb (Zeitschrift) Doppelbesteuerungsabkommen Die Betriebswirtschaft (Zeitschrift) Earnings before Interest and Taxes Earnings before Interest, Taxes and Amortisation Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation Earnings before Taxes Exposure Draft Elektronische Datenverarbeitung Europe/Middle East/Africa Enterprise Resource Planning xi

10 xii Abkürzungsverzeichnis et al. et alii (und andere) EU Europäische Union EuGH Europäischer Gerichtshof EVA Economic Value Added f. folgende FB Finanz Betrieb (Zeitschrift) ff. fortfolgende FS Festschrift GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung GmbHG Gesetz betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung GmbHR GmbH Rundschau (Zeitschrift) GuV Gewinn- und Verlustrechnung HBR Harvard Business Review (Zeitschrift) HGB Handelsgesetzbuch Hrsg. Herausgeber IAS International Accounting Standards IASB International Accounting Standards Board ICI Imperial Chemical Industries IFRS Internationale Financial Reporting Standards IStR Internationales Steuerrecht (Zeitschrift) KGaA Kommanditgesellschaft auf Aktien KoR Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierte Rechnungslegung KStG Körperschaftsteuergesetz m. w. N. mit weiteren Nachweisen NOPAT Net Operating Profit After Taxes OECD Organisation for Economic Cooperation and Development OLAP On-Line-Analytical-Processing PublG Gesetz über die Rechnungslegung von bestimmten Unternehmen und Konzernen Rn. Randnummer RoCE Return on Capital Employed RoE Return on Equity (Eigenkapitalrendite) RoI Return on Investment S. Seite SE Societas Europaea Sp. Spalte Tz. Textziffer US-GAAP US-amerikanische Generally Accepted Accounting Principles vgl. vergleiche VW Volkswagen WACC Weighted Average Cost of Capital WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium (Zeitschrift) WISU Das Wirtschaftsstudium (Zeitschrift) WPg Die Wirtschaftsprüfung (Zeitschrift)

11 Abkürzungsverzeichnis xiii WTO ZfB ZfbF ZFCM ZfO World Trade Organisation Zeitschrift für Betriebswirtschaft Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung Zeitschrift für Controlling & Management Zeitschrift für Organisation