Aktienforum Börse Express - Roadshow #23 am in Wien

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1 Aktienforum Börse Express - Roadshow #23 am in Wien

2 Disclaimer This presentation may contain certain forward-looking statements. Such forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results, financial condition, performance or achievements of Schoeller- Bleckmann Oilfield Equipment AG, or industry results, to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these uncertainties, prospective investors are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements. No representation or warranty can be given, expressly or implied, regarding the correctness, completeness or fairness of information and opinion regarding such forward-looking statements contained in this presentation. Schoeller- Bleckmann Oilfield Equipment AG disclaims any obligation to update any such forwardlooking statements to reflect future events or developments. Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG and the persons acting on behalf of Schoeller- Bleckmann Oilfield Equipment AG do not accept any liability whatsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute an offer or invitation to subscribe for or purchase any securities of Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG.

3 Unternehmensprofil Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG (SBO) ist Weltmarktführer bei Hochpräzisionsteilen für die Oilfield Service-Industrie. Schwerpunkt sind amagnetische Bohrstrangkomponenten für die Richtbohrtechnologie. Das Kerngeschäft umfasst ebenso Bohrmotoren und Bohrwerkzeuge. Darüber hinaus bietet SBO ihren Kunden ein umfassendes Service im Bereich Reparatur und Wartung.

4 Directional Drilling Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG

5 DIRECTIONAL DRILLING

6 Konzernstruktur SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG High-precision components approx % of sales 1) Schoeller-Bleckmann Oilfield Technology GmbH Ternitz, Austria Schoeller-Bleckmann Sales Co. L.L.C. Houston, USA Drilling motors approx % of sales 1) BICO Drilling Tools Inc. Houston, USA BICO FASTER Drilling Tools Inc. Nisku, Canada Oilfield services approx % of sales 1) Schoeller-Bleckmann DARRON Ltd. Aberdeen, UK Schoeller-Bleckmann Energy Services L.L.C. Lafayette, USA KNUST-SBO L.L.C. Houston, USA SB DARRON PTE Ltd. Singapore GODWIN-SBO L.L.C. Houston, USA Schoeller-Bleckmann Middle East FZE Dubai, UAE DARRON Tool & Engineering Ltd. Rotherham, UK Schoeller-Bleckmann Darron Ltd. Noyabrsk, Russia Techman Engineering Ltd. Chesterfield, UK Schoeller-Bleckmann de Mexico, S.A. de C.V. Monterrey, Mexico Schoeller-Bleckmann do Brasil, Ltda. Macae, Brazil 1) Does not correspond to segment reporting Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment Vietnam L.L.C. Ho Chi Minh City, Vietnam

7 Marktanteile und Kunden

8 Highlights 2009 Herausforderndes Geschäftsjahr 2009: Umsatz MEUR 251,6-35 % year-on-year EBITDA - Marge 24,4 %29,4 % im Jahr 2008 EBIT - Marge 11,2 % 22,6 % im Jahr 2008 Ergebnis vor SteuernMEUR 23,5-72 % year-on-year Ergebnis pro Aktie EUR 0,96-74 % year-on-year Dividende EUR 0,50/Aktie *)- 33 % year-on-year Höchstmaß an Flexibilität und frühzeitige Einleitung von Sofortmaßnahmen ermöglichten ein respektables Geschäftsjahr 2009 *) Vorschlag an die Hauptversammlung

9 Maßnahmen Fertigungskapazitäten wurden der schwachen Nachfrage angepasst Mitarbeiterstand um 24% reduziert (Vergleich YE 2008) Verschiebung von Investitionen Insourcing Kurzarbeit am Standort Ternitz Konzernweites Kosteneinsparungsprogramm (jährliche Einsparungen von zumindest MEUR 25) Mittel- bis langfristige Wachstumsziele unverändert Strategische Ausbauprojekte in Brasilien und Vietnam verlaufen planmäßig Marktchancen offensiv wahrnehmen

10 Öl & Gas - Industrie Hintergrundinformationen

11 Industrie - Trends Anstieg der Ölnachfrage und der E&P-Ausgaben in 2010 erwartet

12 Industrie - Trends Erholung der Bohraktivität im 2 HJ 2009 sowie in den ersten Monaten des Jahres ,557 2,879

13 Industrie - Trends Risiken auf der Angebotsseite: Geplante Projekte wurden verzögert, verschoben oder storniert* 2 mb/d der zukünftigen Ölproduktion wurden auf unbestimmte Zeit verzögert oder storniert 3,8 mb/d der Ölproduktion wurden um mindestens 18 Monate verschoben Förderraten der existierenden Ölfelder könnten durch die gekürzten Investitionen weiter sinken* Sinkende Produktionsraten von 4 8 % p.a. Abnahme der Förderrate um 0,5 Prozentpunkte innerhalb von 2 Jahren * IEA - World Energy Outlook 2009

14 Industrie - Trends Risiken auf der Angebotsseite: Exploration und Förderung in zunehmend schwierigeren und weniger zugänglichen Gebieten erfordern technologisch aufwändigere Bohrungen Source: IEA, World Energy Outlook 2008

15 Reservekapazität der OPEC (Mb/d) Mit dem Produktionsrückgang der Nicht-OPEC-Länder in den nächsten zehn Jahren gewinnen die Reservekapazitäten der OPEC zunehmend an Bedeutung

16 Industrie - Trends Kurzfristig ist die Erholung der Weltwirtschaft und die damit verbundene Stabilisierung der Ölnachfrage ausschlaggebend für eine Zunahme der Bohraktivität Langfristig ist die Angebotsseite die treibende Kraft

17 SBO - Wachstumsstrategie Organisches Wachstum Entwicklung und Markteinführung neuer Produkte und Technologien Akquisitionen in strategisch passenden Bereichen

18 Finanzkennzahlen

19 Umsatzentwicklung konsolidiert in MEUR

20 EBITDA-Marge in %

21 EBIT-Marge in % Ø 16,8

22 ROCE 1) in % 1) Betriebsergebnis durchschnittliches Betriebsvermögen

23 Auftragsstand in MEUR

24 Investitionen (Sachanlagevermögen) in MEUR

25 Gearing in % 100% 80% 60% 40% mittelfristiger Zielbereich: 40-60% Mittelfristiger Zielbereich: % 33 % 27 % 20% 9 % 20 % 0% YE 2006 YE 2007 Gearing: Nettoverschuldung in Prozent vom Eigenkapital YE 2008 YE 2009

26 Bilanz in MEUR

27 Mitarbeiter nach Ländern 31. Dezember 2008: Dezember 2009: 1.056

28 Ausschüttung pro Aktie in EUR EPS: 0,47 0,83 1,13 2,15 3,13 3,69 0,96 (*) Vorschlag an die Hauptversammlung

29 Eigentümerstruktur Free Float > 50% BIH AG ist langfristig orientierter Kernaktionär Anzahl der Aktien: ca Marktkapitalisierung: ca. 700 MEUR

30 Ausblick

31 Ausblick Lagerbestände in der gesamten Industrie sind noch hoch Erholung der Bohraktivität setzt sich weiter fort Ein prognostizierter Anstieg des Ölbedarfs sowie ein Ölpreis von rund USD 75 je Barrel lassen auf eine Intensivierung der E&P-Aktivitäten schließen Zunahme der Auftragseingänge in den ersten Wochen des Jahres 2010

32 Ausblick Mittel und langfristiger Wachstumstrend weiterhin intakt: Derzeitige E&P-Aktivitäten sind viel zu gering Sinkende Produktionsrate der bestehenden Ölfelder Immer aufwändigere Suche nach neuen Ölquellen Dies wird eine Nachfragebelebung von Hochpräzisionskomponenten für die Oilfield Service-Industrie auslösen Solide Finanzierung: EK-Quote 54 % Nettoverschuldung MEUR 46,5 M & A Chancen wahrnehmen

33 Aktienforum Börse Express - Roadshow #23 am in Wien

34 Kontakt Gernot Bauer, Head of Investor Relations Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG Hauptstrasse 2 A-2630 Ternitz Austria g.bauer@sbo.co.at Tel.: +43/2630/ Fax: +43/2630/ Weitere Informationen unter: h t t p: / / i n f o. s b o. a t 34

35 Global oil production/oil price threshold for economic return

36 General market development Directional and Horizontal Drilling vs. Vertical Drilling (North America) 66 % 34 %

37 US onshore rig count

38 Oil Production in Deep Sea Areas Reproduced in Resources to Reserves, IEA 2005, courtesy of Shell, SBO

39 General market development Higher drilling activity would be necessary Higher underlying depletion rates will require higher upstream investments in both existing and new production facilities just to sustain the current production level Source: SBO, IEA

40 OPEC countries oil price needs to meet national budgets Source: Financial Times

41 Source: Clingendael International Energy Programme: An Essay on High Oil Prices in a Supply-constrained World.

42 Fuel Shares Source: International Energy Agency

43 Global Electricity Generating Capacity, 2005 Source: BP statistical review of world energy