Detailvorstellung Geschäftsfeld Mergers & Acquisitions. M&A Leistungen. Professioneller Verkaufsprozess. Bausteine.

Transkript

1 Detailvorstellung Geschäftsfeld Mergers & Acquisitions M&A Leistungen Professioneller Verkaufsprozess Bausteine Kosten - Nutzen Assets und Ansprechpartner Referenzen

2 1. M&A Leistungen implus unterstützt bei strategischen Richtungsentscheidungen: Auskauf eines Gesellschafters Unternehmensübernahme durch bestehendes Management (MBI management buy out) Unternehmensübernahme durch neues Management (MBO management buy in) Strategisch bedingter Unternehmenszukauf Unternehmensverkauf Aufbau neuer Geschäftsfelder bzw. Umsetzung einer Wachstumsstrategie Unterstützung bei der Suche von Targets Derartig strategische Entscheidungen erfordern Professionalität Optimale Finanzierungsstruktur (Eigenkapital, Fremdkapital, Sonderinstr., Förderungen) Kenntnis der rechtlichen und wirtschaftlichen Risikos Professioneller Kaufprozess und Umgang mit Experten der Gegenseite

3 2. Professionelle Grundlagen schaffen Erfahrung zeigt, dass die professionelle Vorbereitung der Erfolgsfaktor bei Übernahmen, strukturierten Finanzierungen bzw. Firmenverkäufen ist Erfolgsfaktor für: günstiger, nachhaltiger, risikoreduzierend Professionelle Vorbereitung für den Verkäufer heißt: Klare Zielvorstellungen des Eigentümers / Managements Professionelle Unterlagen (Business Plan / Vendor Due Diligence etc.) strukturierter Prozess (mehrere Angebote, straffer Zeitplan, Zusammenspiel externer) Zugang zu professionellen Finanzierungspartnern Professionelle Vorbereitung für den Käufer heißt: Risikominimierung durch Due Diligence Erzielung des bestmöglichen Preises (durch Einschaltung von Beratern - Berater bekommen oft andere Informationen als der Käufer selbst) Vermeidung von Altlasten und Gewährleistungen gegenüber Dritten Optimierung der Kauffinanzierung, Haftungen Zeitliche Entlastung für Käufer

4 3. Bausteine für erfolgreichen Deal Ablauf bei Verkaufstransaktion / Investorenaufnahme Erstellung Businessplan Auswahl des Investors Management- Präsentation LOI-Phase Due Diligence (DD) Vertragsabschluss Unternehmensstrategie Interessentenliste (longlist) Vorstellung des Unternehmens Erstbewertung durch Käufer Prüfung des Unternehmens: Finale Vertragsverhandlungen Unternehmensplanung Investmentmemorandums Finanzierungsstrategie Unternehmensbewertung Anforderungen und Zeitplan Festlegung des möglichen Bieterkreises Aufzeigen der Chancen/ Entwicklung Überprüfung der gegenseitigen Vorstellungen Ausverhandeln Absichtserklärung (Letter of Intent) Ausarbeitung der Transaktionsstruktur Commercial DD Financial DD Tax DD Legal DD Erstellung der Verträge Vertragsunterzeichnung Umsetzung der vereinbarten Transaktionsstruktur Zielpreis Shortlist Grundsatzentscheidung Letter of Intent (LOI) Verbindliche Zusage Signing / Closing

5 3. Bausteine für erfolgreichen Deal Ablauf bei Kauftransaktion Long List Short List Management- Präsentation LOI-Phase Due Diligence (DD) Vertragsabschluss Suchprofil Erstellung einer Long List Vorstellung des Unternehmens Erstbewertung durch Käufer (pre due diligence) Prüfung des Unternehmens: Finale Vertragsverhandlungen Anonymansprache Umsetzung der vereinbarten Transaktionsstruktur Interessensbekundungen Short-List Erstellung Vereinbarung von Erstterminen Vorvertragliche Absicherungen Aufzeigen der Chancen/ Entwicklung Überprüfung der gegenseitigen Vorstellungen Ausverhandeln Absichtserklärung (Letter of Intent) Ausarbeitung der Transaktionsstruktur Commercial DD Financial DD Tax DD Legal DD Erstellung der Verträge Vertragsunterzeichnung Grundsatzentscheidung Grundsatzentscheidung Letter of Intent (LOI) Verbindliche Zusage Signing / Closing

6 4. Kosten-Nutzen Betrachtung Beratungsproj. Beisp iel 1 Beispiel 2 Beispiel 3 Kaufpreis Optimierung durch Berater 10% 10% 10% Bruttoersparnis Beratungskosten Beratungskosten in % Kaufp reises 4,0% 1,4% 1,0% Nettoersparnis ROI-Beratungsp rojekt 6,0% 8,6% 9,1%

7 5. Wichtige Netzwerke / Assets Mitglied im Independent Management Consultancies Network Standorte in Europa, USA und Asien Seit 15 Jahren erfolgreiches Beraterteam und mehr als 300 erfolgreich abgewickelte Beratungsprojekte Bewährte Partnerschaften mit Wirtschaftsanwälten, Steuerberatern und Wirtschaftstreuhändern Zugang und größtenteils konkrete Erfahrungen mit den renommiertesten Private Equity / und Venture Capital Gesellschaften in der DACH Region Zugang zu mehr als potenten Privatinvestoren in der DACH Region Hochwertige Kontakte zu spezialisierten Fremdkapitalgebern implus - für den M&A Deal Fulterer Auszugsysteme als Österreichs bestes Beratungsunternehmen 2007 ausgezeichnet Austria Germany Greece Italy Norway Portugal - Spain - Sweden Switzerland The Netherlands USA - China

8 5. Ihr erster Ansprechpartner Univ.-Lektor Dr. Thomas Böckle, CMC Studium der Betriebswirtschaftslehre an der WU Wien Universitätsassistent an der WU-Wien Gründer und Geschäftsführer der implus GmbH Lehrbeauftragter für die Fachgebiete Unternehmenskauf u. Verkauf sowie Unternehmensfinanzierung Beratungserfahrung in mehr als 20 Ländern Aktuelle M&A Projekte in den Branchen: Informationstechnologie und Softwareentwicklung Bauindustrie Energiewirtschaft / Renewable Energy Messinstrumente Automobilzulieferung

9 6. Referenzen im M&A Bereich Mehrheitsübernahme in Produktionsbetrieb mit 300 Mitarbeitern Übernahme d. Mitbewerbers (150 Mitarbeitern / Bereich Metallindustrie) Private Equity Finanzierung für bulgarischen Mobil Content Entwickler Venture Capital Finanzierung für Softwareentwickler (spezialisierte Bankensoftware) Venture Capital Finanzierung für ERP Entwickler Das Team von implus begleitete uns u.a. bei der Konzeption und Steuerung des gesamten M&A-Prozesses (Kauf eines bedeutenden Mitbewerbers) von den ersten Kontakten über Due Diligence bis hin zur Endverhandlung. In den ersten Monaten nach der Unternehmensübernahme begleitete implus die Post Merger Integration. Wir sind mit den sensibel ausgeführten Tätigkeiten, dem Engagement der Berater und deren Know-How sehr zufrieden Manfred Fulterer, Geschäftsführer Fulterer GmbH

10 6. Referenzen im M&A Bereich Verkauf Logistik Unternehmen an internationale Postgesellschaft Verkauf Gesellschaftsanteile eines intern. tätigen Softwareentwicklers Verkauf Minderheitsbeteiligungen bei einem Sportwettenanbieter Konzeption und Durchführung einer Kauftransaktion in Rumänien für einen westeuropäischen Lebensmittelgroßhändler Management Buy in Beratung bei einem industriell tätigem Glasveredler Das Beratungsunternehmen implus hat uns 2009 bei unserer Expansionsstrategie unterstützt und mit uns gemeinsam den Zukauf eines Unternehmens in Rumänien und damit verbunden die Expansion in neue Märkte geprüft. Das Investment in die Beratungsarbeit hat sich für uns gelohnt und zu erheblichen Einsparungen im Zuge des Kaufprozesses geführt. Wir werden im Bedarfsfall auch in Zukunft auf implus zukommen und empfehlen das Beratungsunternehmen implus sehr gerne weiter. Werner Gunz, Geschäftsführer Gunz Warenhandels GmbH

11 7. Referenzen implus implus Beraternetzwerk (IMCN) implus implus Unternehmensentwicklung GmbH

12 8. Kontakt implus Unternehmensentwicklung GmbH CCR Millennium Park 4 A-6890 Lustenau Tel: Fax: info@implus.at