C. Konsolidierungskreis, -grundsätze und -methoden III. Konsolidierungsmethoden

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1 1. Allgemeines 301 HGB a.f. eröffnete bislang für die Kapitalkonsolidierung von Tochterunternehmen nach der Erwerbsmethode (purchase method) das Wahlrecht zwischen Buchwert- und Neubewertungsmethode. Buchwert- und Neubewertungsmethode unterscheiden sich (lediglich) in dem Umfang aufzudeckender stiller Reserven und Lasten, da bei der Neubewertungsmethode auch die auf die Minderheiten entfallenden stillen Reserven und Lasten aufgedeckt werden. Sind Minderheiten nicht existent z.b. bei 100%-iger Beteiligung des Mutterunternehmens an dem Tochterunternehmen - gibt es keinen Unterschied zwischen der Buchwert- und der Neubewertungsmethode. Auch beim Vorhandensein von Minderheiten ist der Geschäfts-oder Firmenwert bei beiden Methoden identisch. Durch das BilMoG kommt künftig nur noch die Neubewertungsmethode zur Anwendung ( 301 Abs.1 S.2 HGB), dies ist umso bemerkenswerter, als in der deutschen Konsolidierungspraxis für Zwecke der Kapitalkonsolidierung nach der Erwerbsmethode eindeutig die Buchwertmethode dominiert. Mit dem Gebot der Anwendung der Neubewertungsmethode soll die Informationsfunktion des handelsrechtlichen Konzernabschlusses verbessert werden. Bisherige Kapitalkonsolidierungen nach der Buchwertmethode bleiben unberührt, sodass die Änderung des 301 HGB auf künftige Unternehmenserwerbe Anwendung findet (Bewertungskonglomerat im Konzernabschluss) 48

2 2. Buchwertmethode Die Vermögensgegenstände und Schulden des Tochterunternehmens sind bei der Buchwertmethode, bevor Beteiligungsbuchwert und anteiliges verrechnet werden, zum Buchwert anzusetzen, was dieser Ausprägung der Konsolidierung den Namen gibt. Beispiel für Konsolidierung nach der Buchwertmethode: Anteilsbesitz 60%, Stille Reserven der Tochtergesellschaft in Höhe von 10 Bilanz Muttergesellschaft Bilanz Tochtergesellschaft Anteile an verbundenen Unternehmen Konzern-Bilanz (Buchwertmethode) 106 Firmenwert Anteile Fremde 20 Bei der Buchwertmethode (Unterform der Erwerbsmethode) werden ausschließlich die auf den eigenen Anteilsbesitz (hier 60%) entfallenden stillen Reserven aufgedeckt (d.h. 60% von 10 = 6 werden dem der Tochtergesellschaft zugerechnet). 49

3 2. Neubewertungsmethode Bei der Neubewertungsmethode werden auch die auf die Minderheiten entfallenden stillen Reserven (Lasten) unbegrenzt (keine Anschaffungskostenrestriktion) aufgedeckt. Beispiel für Konsolidierung nach der Neubewertungsmethode: Anteilsbesitz 60%, Stille Reserven der Tochtergesellschaft in Höhe von 10 Anteile an verbundenen Unternehmen Firmenwert Bilanz Muttergesellschaft 110 Konzern-Bilanz (Neubewertungsmethode) Anteile Fremde Bilanz Tochtergesellschaft (nach Neubewertung) Bilanz Tochtergesellschaft Zunächst wird die Tochtergesellschaft neu bewertet, d.h. sämtliche stillen Reserven werden aufgedeckt, sodann erfolgt die Konsolidierung entsprechend der Buchwertmethode. Bei einer Beteiligungsquote von 100% gibt es keinen Unterschied zwischen Buchwert- und Neubewertungsmethode 60 60

4 3. Neubewertungsmethode Erläuterung zu den vollzogenen Konsolidierungsschritten : 1. Neubewertung der Tochtergesellschaft durch Hebung sämtlicher stiller Reserven (Per SAV 10 an EK 10) 2. Quotale Kapitalkonsolidierung: Per Tochtergesellschaft (60% x 60) Per vorläufiger Unterschiedsbetrag An Anteile an verbundenen Unternehmen 3. Aktiver Unterschiedsbetrag wird als Firmenwert behandelt: Per Firmenwert 36 An vorläufiger Unterschiedsbetrag 4. Ausweis der Anteile im Fremdbesitz nach Hebung der anteiligen stillen Reserven: Per Tochtergesellschaft (40% x 60) An Anteile im Fremdbesitz (Anteile Fremde) 51

5 3. Neubewertungsmethode Die Gesetzesänderung in Richtung Neubewertungsmethode ist umso bemerkenswerter, als in der deutschen Konsolidierungspraxis für Zwecke der Kapitalkonsolidierung nach der Erwerbsmethode eindeutig die Buchwertmethode dominiert. Die Neubewertungsmethode führt bei Vorhandensein stiller Reserven zu: 1. einer höheren Bilanzsumme 2. einem höheren ausweis 3. einer höheren quote 4. einer anderen Vermögensstruktur als die Buchwertmethode, weil die auf die Minderheitsgesellschafter entfallenden stillen Reserven bei der Neubewertungsmethode ebenfalls aufgedeckt werden. Die Neubewertungsmethode ist prospektiv auf künftige (ab ) Unternehmenserwerbe anzuwenden. Das Nebeneinander von Buchwert- und Neubewertungsmethode führt zu einem gewissen Bewertungskonglomerat im Konzernabschluss, da das Reinvermögen von Tochterunternehmen teils mit lediglich anteiligen, auf das Mutterunternehmen entfallenden und teils auch mit auf Minderheiten entfallenden stillen Reserven/Lasten abgebildet wird. 52