Geschäftsjahr 2012 Solide Geschäftsentwicklung; gute Basis für langfristigen Konzernumbau

Transkript

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2 Konzernentwicklung

3 Geschäftsjahr Solide Geschäftsentwicklung; gute Basis für langfristigen Konzernumbau 1 Starke operative Performance: führende Marktpositionen; deutliches organisches Wachstum 2 Hohe Profitabilität: Umsatzrendite im zweistelligen Bereich 3 Solide Finanzlage: hohe operative Mittelfreisetzung; deutlicher Abbau der Nettofinanzschulden; Ratings auf Zielniveau Baa1/BBB+ 4 Strategie: Fortschritte in allen vier strategischen Stoßrichtungen 5 Zukünftiges Wachstum: deutliches Umsatzwachstum in den nächsten Jahren Seite 3

4 Eckwerte Konzern Wachstum von 4,5%; Konzernergebnis über Vorjahr Umsatz (in Mio. ) Operating EBIT (in Mio. ) Konzernergebnis (in Mio. ) Organisch Ausweis +3,1% +4,5% Umsatzrendite 11,4% 10,8% Seite 4

5 RTL Group Wachstums- und ertragsstark Umsatz erstmals über 6 Mrd. Umsatz (in Mio. ) Operating EBIT (in Mio. ) Deutlicher Umsatzanstieg; Operating EBIT weiterhin auf hohem Niveau Behauptung oder Ausbau starker Marktpositionen ,2% Umsatzrendite 19,3% 17,7% Rekordergebnis bei der Mediengruppe RTL Deutschland -56 Neues Führungsduo berufen Digitalsender RTL Nitro und 6ter erweitern die Senderfamilien in Deutschland und Frankreich Ausbau Digitalaktivitäten: Europaweit 2,4 Milliarden Video-on-Demand-Abrufe (+25%) Seite 5

6 Random House Rekordjahr bei Umsatz und Ergebnis Weltmarktführer Publikumsverlage Umsatz (in Mio. ) Operating EBIT (in Mio. ) Rekordwerte bei Umsatz und Ergebnis Starke Bestseller-Performance in allen Regionen Random House verkauft mehr als 70 Millionen Exemplare der Fifty Shades -Trilogie von E L James Umsatzrendite 10,6% 15,2% Anhaltendes Wachstum der weltweiten E-Book-Umsätze; E-Book-Anteil bei ca. 20% des weltweiten Umsatzes Ankündigung des geplanten Zusammenschlusses von Random House und Penguin Vollständige Übernahme von Random House Mondadori +22,4% Seite 6

7 Gruner + Jahr Vitalisierung der Printmarken; Ausbau Digitalgeschäft Neuausrichtung nach Führungswechsel Umsatz (in Mio. ) Vitalisierung der Printmarken; Relaunches wichtiger Titel; Bündelung der Digitalgeschäfte in Deutschland Angespannte Marktlage Operating EBIT (in Mio. ) Umsatzrendite 10,2% 7,6% Ergebnisbelastung unter anderem durch verstärkte Investitionen in die digitale Transformation, Neugeschäfte und Strukturanpassungen Einstellung der Financial Times Deutschland aufgrund fehlender wirtschaftlicher Perspektive ,0% Digitalvermarkter EMS und Ligatus mit dynamischem Wachstum Rekordjahr in China Seite 7

8 Arvato Fokussierung auf wachstumsstarke Dienstleistungen Strategische Neuausrichtung Dynamisches Umsatzwachstum vor allem durch IT- und Finanzdienstleistungen sowie Dienstleistungsgeschäfte in Europa und China Ergebnisbelastung durch Anlaufverluste Positionierung als globaler Business-Process- Outsourcing-Dienstleister Umsatz (in Mio. ) +5,9% Operating EBIT (in Mio. ) Umsatzrendite 6,4% 5,4% Definition von Wachstumsplattformen, z. B. Financial Services Deutliche Verbesserung der Positionen in den wichtigsten Märkten; Stärkung der Geschäfte in China und Indien Wachstum mit internationalen Kunden aus der IT- und Hightech-Industrie, u. a. digitaler Vertrieb von Windows Seite 8

9 Be Printers Weitgehend stabil in schwierigem Marktumfeld Bildung einer separaten Druckeinheit Umsatz (in Mio. ) Umsatz und Operating EBIT leicht unter Vorjahresniveau Neues Management Operating EBIT (in Mio. ) Umsatzrendite 6,0% 5,1% Nachfragerückgang durch zunehmende Umverteilung der Werbebudgets auf digitale Kanäle und sinkende Auflagen Preisdruck infolge von Überkapazitäten Kompensation der negativen Markteinflüsse durch Effizienzprogramme Standortschließung Itzehoe 2014 aufgrund fehlender wirtschaftlicher Perspektive ,0% Seite 9

10 Finanzielle Eckwerte Konzernergebnis trotz hoher Sonderbelastungen über Vorjahr Veränderung in Mio. in % abs. Operating EBIT Bereiche % -10 Corporate Center/Konsolidierung % -10 Operating EBIT % -20 Sondereinflüsse davon Geschäfte mit strukturellen Veränderungen davon Geschäfte in Südeuropa davon Gruner + Jahr Wirtschaftsmedien % -4% +23% n.m. EBIT % -103 Finanzergebnis % +83 Ertragsteuern % -80 Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Aktivitäten n.m Konzernergebnis % Seite 10

11 Finanzlage Deutlicher Abbau der Nettofinanzschulden bei stabilem Operating EBITDA Wirtschaftliche Schulden (in Mio. ) Operating EBITDA (in Mio. ) Leverage Factor 2,5 Nettofinanzschulden ,4 2,3 Pensionsrückstellungen Rating Barwert Operating Leases Genusskapital Baa1, stabil BBB+, stabil Seite 11

12 Mittelfreisetzung und Wertschaffung Anstieg des Operating Free Cash Flow und Operating BVA Operating Free Cash Flow (in Mio. ) Operating BVA (in Mio. ) Cash Conversion Rate 100% 107% % % Seite 12

13 Strategie

14 Einleitung/Überblick Transformation des Bertelsmann-Portfolios Zielportfolio Wachstumsstärker Digitaler Internationaler Strategische Stoßrichtungen Stärkung des Kerngeschäfts Digitale Transformation Wachstumsregionen Wachstumsplattformen Seite 14

15 Stärkung Kerngeschäfte Strategische Stärkung des Buchverlagsgeschäfts bei Bertelsmann Strategische Maßnahmen Übernahme der restlichen 50% an Random House Mondadori Geplanter Zusammenschluss von Penguin und Random House Seite 15

16 Stärkung Kerngeschäfte Strategisches Rational Strategische Prioritäten Kreativität Exzellenz Internationalität DIGITAL LEKTORAT MARKETING VERTRIEB SUPPLY CHAIN HERSTELLUNG Seite 16

17 Stärkung Kerngeschäfte Kreativer Kern als wichtigster Erfolgsfaktor Seite 17

18 Digitale Transformation Höhere nicht-lineare Nutzung durch neue Endgeräte und Plattformen Nicht-lineare Angebote auf allen Endgeräten und auf neuen Plattformen Marktführende Catch-Up-TV- Angebote in unseren Kernmärkten 2,4 Mrd. Video Views Ca. 25% jährliches Wachstum (YoY) Endgeräteausstattung mit SmartTV, Tablets, Smartphones wächst > 300 Mio. mobile Video Views Wachstumspotenzial durch nichtlineare Angebote auf dem TV-Screen YouTube/Dailymotion schaffen neue Ökosysteme für Inhalte-Anbieter Fremantle Media meistgesehener TV-Produzent auf YouTube mit 4,5 Mrd. YouTube Video Views Seite 18

19 Digitale Transformation Aufbau digitaler Marken auf Grundlage eines starken TV-Kerngeschäfts TV-Seiten Engagement des Nutzers erhöhen Brand Extensions Nutzung der Markenstärke Content Verticals Portfolio-Reichweite und -Qualität steigern Neue Geschäfte Nicht-werbefinanziertes Geschäft ausbauen Seite 19

20 Wachstumsplattformen Musikrechtemanagement Organisches Wachstum Expansion Kooperationen Autoren- und Künstlerverträge Katalogakquisitionen Master Rights Geografische Expansion Neue Lizensierungsfelder Verbundeffekte im Konzern Seite 20

21 Wachstumsplattformen Education University Ventures Fund (UVF) Ausgewählte Beispiele Full-Service-Dienstleister für US-Hochschulen UVF: 100 Mio. US$-Fonds; Bertelsmann als Ankerinvestor Ziel: Aufbau innovativer und digitaler (Studien-) Programme in Partnerschaft mit führenden Universitäten Ausblick: Ausbau der Partnerschaft mit University Ventures und deutliche Erhöhung der Investitionen Anerkannte Open-Online- Universität Public-Private-Partnership mit St. George s Medical School Seite 21

22 Wachstumsregionen Zunehmende Präsenz in den Wachstumsregionen Gütersloh Peking Neu-Delhi Lateinamerika Indien China São Paulo Seite 22

23 Strukturen und Organisation Rahmenbedingungen für Wachstum und Internationalität Kulturelle Weichenstellungen: Diversity: Zwei Frauen im Konzernvorstand; fünf Frauen und sieben Nationen im Group Management Committee Neubesetzung von Schlüsselpositionen im Konzern Achim Berg wird zum April 2013 CEO von Arvato und Mitglied des Konzernvorstands Regulatorisches Umfeld: Schutz geistigen Eigentums als Garant kultureller Vielfalt Modernes Urheberrecht als Voraussetzung für Investitionen in Kreativität Leistungsschutzrecht stärkt Position der Verlage Finanzielle Handlungsoptionen: Vielfältige Finanzierungsoptionen; Eigenkapitalaufnahme primär auf Divisionsebene In Prüfung: Reduktion der Beteiligungshöhe an der RTL Group auf bis zu 75,1% Ausreichende Liquidität Seite 23

24 Zusammenfassung und Ausblick 1 Trotz geringer Visibilität im Euroraum zweistellige Umsatzrendite für 2013 erwartet 2 Geschäftsentwicklung gibt Rückenwind für langfristigen Konzernumbau 3 Sichtbare Fortschritte bei der Strategieumsetzung, z. B. BMG und Penguin Random House 4 Klare Investitionsprioritäten 5 Neue Wachstumsfelder Content Rights, Education und Business Information Seite 24

25 Wachstumsdynamik Deutliches Umsatzwachstum in den nächsten Jahren Umsatz, in Mrd. 19,3 15,4 16, Ausblick Seite 25

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