Praktikerhandbuch Stresstesting

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1 Praktikerhandbuch Stresstesting Bearbeitet von Dr. Karsten Geiersbach, Dr. Bernd Walter 1. Auflage Buch. XV, 530 S. Hardcover ISBN Format (B x L): 14,8 x 21 cm Wirtschaft > Finanzsektor & Finanzdienstleistungen: Allgemeines > Bankwirtschaft schnell und portofrei erhältlich bei Die Online-Fachbuchhandlung beck-shop.de ist spezialisiert auf Fachbücher, insbesondere Recht, Steuern und Wirtschaft. Im Sortiment finden Sie alle Medien (Bücher, Zeitschriften, CDs, ebooks, etc.) aller Verlage. Ergänzt wird das Programm durch Services wie Neuerscheinungsdienst oder Zusammenstellungen von Büchern zu Sonderpreisen. Der Shop führt mehr als 8 Millionen Produkte.

2 Inhaltsverzeichnis Vorwort zur 2. Auflage (Geiersbach/Walter) Vorwort zur 1. Auflage (Geiersbach/Walter) 1 3 A. Grundlagen (Walter) 7 I. Einführung in das Thema 7 1. Der Sinn von Stresstests 7 2. Definition von Stresstests 9 3. Stresstests für externe Wirkungsfaktoren Stresstests für Modellannahmen Inverse Stresstests Die Grenzen des Value at Risk 16 II. Betriebswirtschaftliche Anforderungen 20 B. Stresstests der wesentlichen Risikoarten 27 I. Adressausfallrisiko (Wagatha) IRB-/Basel II-Stresstests Einleitung Aufsichtsrechtliche Anforderungen Stresstest-Konzepte Praktische Umsetzung von Stresstests Zusammenfassung Stresstests im Kreditgeschäft in der praktischen Umsetzung (Falb) Einführung Stresstests durch Sensitivitätsanalysen Stresstests durch Szenarioanalysen Stresstests von Risikokonzentrationen Fazit 92 VII

3 II. Marktpreisrisiko Zinsbuchsteuerung (Walter) Einleitung Zinskurven Neugeschäftsmargen Variable Produkte Implizite Optionen Datenkonsistenz Bilanzstruktur Strukturelle Liquidität Ermittlung von Modellfehlern Stresstests an der Schnittstelle zwischen Zinsbuch und operationellen Risken Bilanzielle Behandlung Makroökonomischer Stresstest Stresstests über Extremwerttheorie Spieltheoretische Stresstests Steuerungsimpulse Marktpreisrisiken im Anlage- und Handelsbuch (Keller/Tränkner) Einleitung Entwicklungsstand Arten von Stresstests im Marktpreisrisiko Bildung von Szenarien Limitierung Reporting und Kommunikation Steuerung Risiko von Beteiligungen/Immobilien (Gorges) Einleitung Das Modell Herleitung der Szenarien Resultate der Stress-Tests Zusammenfassung Ausblick 194 VIII

4 III. Liquiditätsrisiko (Zeranski) 196 IV. 1. Einleitung Einordnung von Liquiditätsrisiken und Liquiditätsrisikostresstests in die Gesamtbanksteuerung Stresstests und Liquidity at Risk für die kurzfristige Liquiditätsrisikosteuerung in Banken Stresstests und Liquidity Value at Risk für die strukturelle Liquiditätsrisikosteuerung in Banken Stresstests und Marktliquiditätsrisiken für das Depot A-Management in Banken Zusammenfassung und Praxistipps 226 Operationelles Risiko: Stresstesting und Überprüfung der Angemessenheit der Eigenmittelausstattung für die Risikoart operationelles Risiko (Buchmüller/Fuhrmann) Einführung Anforderungen an Stresstests und den ICAAP in Bezug auf OpRisk Anforderungen in den geltenden MaRisk Anforderungen gemäß CEBS und Baseler Ausschuss Möglichkeiten zur Erfüllung der Stresstesting und ICAAP-Anforderungen Geeignete Inputs für Stresstests und die ICAAP-Überprüfung Einfache Verfahren für Nicht-AMA-Institute Verfahren für AMA-Institute 258 C. Integration und Reporting auf Institutsebene 267 I. Zusammenführung von Stresstests im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption auf Gesamtbankebene (Held/Stottmeyer) 1. Zielsetzung und wesentliche Punkte bei der Zusammenführung IX

5 II. III. 2. Identifikation und Integration von Konzentrationen Risikotragfähigkeitskonzeption Anforderungen der MaRisk Verschiedene Sichtweisen auf Risikotragfähigkeit eines Instituts Leitlinien und Ziele der Risikotragfähigkeitskonzeption Begriffsdefinitionen Methoden zur Bestimmung der Risikotragfähigkeit Definition des Risikokapitals (Mitteldefinition) Ableitung von Teillimiten (Mittelverwendung) Ableitung von Analysen und Szenarien für Stresstests Limite und Steuerungsimpulse 294 Risikoberichterstattung über Stresstestergebnisse (Held/Stottmeyer) Zielsetzung Anforderungen und Inhalte des internen Berichtswesens Anforderungen an die Inhalte des Berichtswesens Anforderungen an den Empfängerkreis des Berichtswesens Anforderungen an den Berichtsturnus Ausgestaltung des Risikoberichtes Ableitung von Handlungen und Maßnahmen 321 Darstellung eines Stresstestreports in der Praxis (Rudolph/Walter) Das Wichtigste im Überblick Übersicht Rückwirkungen der Stresstests auf die Beurteilung der Risikotragfähigkeit 329 X

6 IV Maßnahmenvorschläge des Risikocontrollings Erläuterungen für den Vorstand Zielsetzung und Vorgehen Übergreifende Szenarien Stresstests sowie die wesentlichen Konzentrationsrisikountersuchungen für Risiken Grundlagen Adressausfallrisiken Eigengeschäft Beteiligungen Marktpreisrisiken Zinsbuch Handelsgeschäft Optionsrisiken Immobilien Liquiditätsrisiken Kurzfristige Liquiditätsrisiken Refinanzierungsrisiko Marktliquiditätsrisiko Konzentrationsrisiken Operationelle Risiken Möglichkeiten für Stresstests Stresstests Modelle Konzentrationsrisiken Die Ermittlung der Stressrisikotragfähigkeit Die Methodik der Ableitung der Stress- Risikotragfähigkeit Ableitung der Tragfähigkeit für den Stressfall Zusammenführung der Stresstests Ertragskonzentrationen Inverse Stresstests 369 Umsetzung von Stresstests aus Sicht der Geschäftsführung (Ernst) Ausgangslage 372 XI

7 1.1. Zweite Novelle vom 14. August Dritte Novelle vom 15. Dezember Stresstests je Risikoart Adressenausfallrisiko Marktpreisrisiko Operationelles Risiko Liquiditätsrisiko Einbindung ins Risikomanagement Risikodeckungspotential und Verlustobergrenze Limitierung im Risikofall E. Stressszenarien Reporting Beurteilung und Ausblick 386 D. Revisionsseitige Prüfung und Beurteilung von Stresstests 391 I. Stresstests im Fokus der Internen Revision (Geiersbach/Prasser) Grundlagen der Revisionstätigkeit Rahmenbedingungen Risikotragfähigkeit Risikokategorien Risikoquantifizierung Marktpreisrisiko Kreditrisisko Liquiditätsrisiko Risikotreiber für einzelne Risikokategorien identifizieren Marktpreisrisiko Kreditrisiko Liquiditätsrisiko Stresstests für einzelne Risikokategorien durchführen Marktpreisrisiko 419 XII

8 II Kreditrisiko Liquiditätsrisiko Zusammenführung zur Gesamtinstitutsbetrachtung Inverse Stresstests Auswirkungen analysieren, Berichtswesen und Reaktion Fazit 427 Stresstest im Rahmen der bankenaufsichtlichen Prüfung (Bretz) Vorbemerkung Bankaufsichtliche Regelungen zu Stresstests Einsatzfelder von Stresstests in Finanzinstituten Anforderungen an Stresstests Verantwortung der Geschäftsleitung und Prozessvorgaben Organisatorische Ansiedlung von Stresstests Auswahl und Entwicklung von Szenarien Implementierung und Durchführung der Berechnung Berichtswesen Dokumentation Regelmäßige Überprüfung Internes Kontrollsystem und Interne Revision Häufige Prüfungsmängel Zusammenfassung 444 E. Externe Unterstützung bei der Durchführung von Stresstests 449 I. Einbindung von Risikokonzentrationen in Stresstests (Ade/Winkler) Definition von Risikokonzentrationen Systemimmanente Risikopotentiale Systemische Risikopotentiale 452 XIII

9 II. 2. Voraussetzungen für die Berücksichtigung von Risikokonzentrationen in Stresstests Bestimmung von systemimmanenten Risikopotentialen Messung von systemischen Risikopotentialen Ableitung von Stressszenarien unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen Historische und hypothetische Szenarien für systemimmanente Risikopotentiale Historische und hypothetische Szenarien für systemische Risikopotentiale Ermittlung der systemimmanenten und systemischen Verlustpotentiale von Risikokonzentrationen durch Stresstests Berechnung der aktuellen und gestressten Konzentrationsmaße Vergleich der Konzentrationsmaße im Normal- und Stressfall Steuerung von Risikokonzentrationen mittels Stresstests Fazit und Ausblick: Risikoartenübergreifende Betrachtungsweise 475 Stresstesting als Werkzeug einer integrierten Risiko- und Kapitalsteuerung (Bohr/Föhl/Meyer) Einführung Bankweite Stressszenarios Marktrisikoszenarios Besonderheiten von Stressszenarios im Marktrisiko Vorgehen zur Konstruktion von Stressszenarios im Marktrisiko Historische Szenarios Makroökonomische Szenarios Institutsspezifische Szenarios Auswertung von Szenarios im Marktrisiko 495 XIV

10 4. Kreditrisikoszenarios Makroökonomische Szenarios im Kreditrisiko Szenarios für Spezialportfolios Szenarios zur Abschätzung von Klumpenrisiken Risikokonzentrationen im Kreditportfolio Inverse Stresstests Risiko- und Kapitalsteuerung Ausblick 510 F. Literaturverzeichnis 515 XV