Finanzierung: Bootstrapping, BA, VC what s next?

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1 Finanzierung: Bootstrapping, BA, VC what s next? Shelley Burke & Simone Körber StartUps@Hamburg Vorstellung des Leistungsspektrums für FIRMENNAME TT. MM 2016

2 Finanzierungsarten Sonstige Eigenkapital Mezzanine-Kapital Lieferantenkredit Finanzinstitute Bankkredit Leasing/Mietkauf Factoring Kapitalmarkt Schuldscheindarlehen Bonds/Commercial Papers Aktien 1

3 Startups und Wachstumsunternehmen haben in jeder Lebensphase ganz unterschiedliche Bedürfnisse Gründung Wachstum Reife 2

4 Gründungsphase Equity Financing (non-banking) Family & Friends Angel Investoren Early Stage VCs (Seed, Series A-B) Debt Financing (Kernprodukte, Finanzierungen) Business Banking Produkte für den Zahlungsverkehr Konto Kreditkarten Mietavale Lastschriftobligen Kleine Finanzierungen Bankanteil in öffentlichen Förderdarlehen 3

5 Wachstumsphase Equity Financing (non-banking) Growth und Later Stage VCs (Series C-F), PE Angel Investoren und Family Offices Corporate VCs und Corporate M&A Debt Financing (Kernprodukte, Finanzierungen) Commercial Banking Produkte für den Zahlungsverkehr Trade Garantien & Finanzierungen Währungssicherung Working Capital Finanzierungen WCM Lösungen für etablierte Kunden, die kurz vor dem Break Even stehen Mittel- & Langfristfinanzierungen Bankanteil in öffentlichen Förderdarlehen 4

6 Fremdkapital finanziert kein unternehmerisches Risiko Chance unbegrenzt Risiko 100% 100% 3%* Bank VC Bank VC * beispielhafter Zinssatz 5

7 Worauf achtet eine Bank bei Finanzierungen? Unternehmen Erfahrung und Wirkung der handelnden Personen Geschäftsmodell Erfolgreicher Proof of Concept Planzahlen Tilgung aus Cashflow (Rückzahlungsquelle) Sicherheiten Kennzahlen EBITDA Verschuldung (IBD) Eigenkapital(-quote) 6

8 Was brauche ich für ein Finanzierungsgespräch bei einer Bank? Unterlagen Business Plan oder Pitch Deck Aufstellung über die geplanten Investitionen (Mittelverwendung & Mittelherkunft) Aktueller Jahresabschluss Aktuelle BWA Finanzplanung Liquiditätsplanung (12M) (vorhabensbezogene Unterlagen) 7

9 Die Quellen der Wirtschaftsförderung 8

10 Öffentliche Fördermittel in Hamburg ERP-Kapital für Gründung (KfW) Förderkredite für Startups Hamburg-Kredit Gründung und Nachfolge (IFB) Hamburg-Kredit Innovation (IFB) ERP-Innovation (KfW) Risikoübernahmen EIF-Garantie Bürgschaftsbank Hamburg 9

11 Öffentliche Fördermittel in Hamburg High Tech Gründerfonds (KfW) Mezzanine/ Beteiligungen Fonds Comparion (KfW) Business Angels Network Deutschland (BAND) Innovationsstarter Fonds Hamburg (IFB) Beteiligungsgesellschaft Hamburg (BTG HH) Zuschüsse InnoRampUp (IFB) PROFI Programm für Innovation (IFB) 10

12 Fallbeispiel: Finanzierung mit öffentlichen Fördermitteln Wer Software-Unternehmen mit Sitz in Hamburg, Gesellschafter: Gründer + namhafte Business Angels Vorhaben Für die Entwicklung weiterer Apps fallen laufend Personalkosten an, die finanziert werden müssen Noch übersteigen die Kosten die Erträge Aussicht auf wesentliche Ertragssteigerungen ist nach Komplettierung der App-Palette in wenigen Monaten sehr gut Lösung EUR Einrichtung einer Betriebsmittel-Linie für die Zwischenfinanzierung der laufenden Kosten; Besicherung durch Gesellschafter-Bürgschaften EUR Bankdarlehen mit 5 Jahren Laufzeit endfällig zur Zwischenfinanzierung der Entwicklungskosten; Besicherung durch 50% EIF-Garantie 11

13 Startup Koordinatorin Region Nord Shelley Burke Tel. 040 / Mail: shelley-louise.burke@db.com Leiterin Öffentliche Fördermittel Region Nord Simone Körber Tel. 040 / Mail: simone.koerber@db.com 12

14 Rechtlicher Hinweis Diese Kundenpräsentation dient lediglich zu Informationszwecken und bietet einen allgemeinen Überblick über das Leistungsangebot der AG, ihrer Niederlassungen und Tochtergesellschaften. Die allgemeinen Angaben in dieser Kundenpräsentation beziehen sich auf die Services von der AG, ihrer Niederlassungen und Tochtergesellschaften, wie sie den Kunden zum Zeitpunkt der Drucklegung dieser Kundenpräsentation im März 2017 angeboten werden. Zukünftige Änderungen sind vorbehalten. Diese Kundenpräsentation und die allgemeinen Angaben zum Leistungsangebot dienen lediglich der Veranschaulichung, es können keinerlei vertragliche oder nicht vertragliche Verpflichtungen oder Haftung der Deutsche Bank AG, ihrer Niederlassungen oder Tochtergesellschaften daraus abgeleitet werden. Die auf den vorhergehenden Seiten genannten Informationen sowie zusätzliche Angaben zu den einzelnen Förderprogrammen finden Sie im Internet auf den Webseiten der Förderbanken im Wesentlichen unter und Soweit diese Kundenpräsentation Informationen zu Produkten und Angeboten Dritter sowie solchen Dritten selbst enthält, können keinerlei vertragliche oder nicht vertragliche Verpflichtungen oder Haftung der AG, ihrer Niederlassungen oder Tochtergesellschaften daraus abgeleitet werden, insbesondere im Hinblick auf die sachliche Richtigkeit und Aktualität dieser Informationen. Weiterhin stellen gegebenenfalls enthaltene zukunftsbezogene Aussagen (Prognosen) und sonstige Aussagen keine Beratungsleistung der AG, ihrer Niederlassungen oder Tochtergesellschaften dar. AG hat eine Banklizenz nach dem deutschen Kreditwesengesetz (zuständige Behörden: Europäische Zentralbank und Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)) und ist in Großbritannien durch die Prudential Regulation Authority autorisiert. Sie unterliegt der Aufsicht der Europäischen Zentralbank und der BaFin, sowie in begrenztem Umfang der Prudential Regulation Authority und Financial Conduct Authority in Großbritannien. Einzelheiten zum Umfang der Zulassung und Beaufsichtigung durch diese Behörden sind auf Anfrage erhältlich. Copyright März 2017 AG. Alle Rechte vorbehalten. Vorname Name 13