Mastertitelformat bearbeiten Exportfinanzierung und Master-Untertitelformat bearbeiten Absicherungsmöglichkeiten für Exportvorhaben Project Finance International: Dr. Joachim Richter Nürnberg, 05. April 2016 www.export-erneuerbare.de www.efficiency-from-germany.info
Kernkompetenzen Project Finance International Verantwortlich für das Finanzierungsmodul im Rahmen der Exportinitiative Energie FinanzierungsMarketing Vertriebs- und Exportstrategien mit Internationalen Finanzierungs- Institutionen / Entwicklungsbanken Exportfinanzierung mit ECA Deckung Strukturierte Finanzierung Externes Kompetenzcenter für deutsche Unternehmen 16. 03. 2016 Seite 2
Finanzierungsmodul Ein solides Wissen über: Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme sowie Kenntnisse zu Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften nach Indonesien ist entscheidend, um in einer frühen Phase des Exportgeschäfts die Basis für den Erfolg zu legen Kernkompetenz des Exporteurs ist Produktion und Export nicht die Finanzierung Basisstudie und Finanzierungsstudie Indonesien http://www.exporterneuerbare.de/eee/redaktion/de/downloads/publikationen/studien/finanzierungsstudien/fina nzierungsanalyse_allgemein_2014.%20html 16. 03. 2016 Seite 3
4 Finanzierungsszenarien Lokaler Finanzmarkt Staatliche Förderprogramme Geberfinanzierung Internationale Finanzinstitutionen Financing Facilities Energie Contracting BOOT Modelle Projektfinanzierung Kommerzielle Exportfinanzierungen Hermes Deckungen 16. 03. 2016 Seite 4
Kommerzielle Exportfinanzierung und Risikoabsicherung-Zahlungssicherungsinstrumente Akkreditivgeschäft Forfaitierung Finanzierung und Absicherung mit privaten und staatlichen Kreditversicherungen Coface, Atradius, Euler Hermes privat Deutsche staatliche Ausfuhrdeckungen Euler Hermes 16. 03. 2016 Seite 5
Akkreditivgeschäft Zahlungsvereinbarungen auf Akkreditiv Basis sind üblich für Exportgeschäfte mit Indonesien Wir raten gerade bei Erstgeschäften zu einem bestätigten unwiderruflichen Akkreditiv 16. 03. 2016 Seite 6
Akkreditivgeschäft Anforderung des auszuzahlenden Betrages Akkreditivbank (Bank des Importeurs) Dokumente avisierende Bank (Bank des Exporteurs) Akkreditiveröffnung Dokumente Dokumente Belastung des Akkreditivbetrags Akkreditivauftrag Gutschrift des Akkreditivbetrags Avisierung (Bestätigung) des Akkreditivs Ausländischer Importeur (Akkreditivauftraggeber) Liefervertrag Deutscher Exporteur (Begünstigter) 16. 03. 2016 Seite 7
Akkreditivgeschäft 1. Exporteur und Importeur schließen Liefervertrag. 2. Akkreditiv-Eröffnungsauftrag des Importeurs an seine Bank. 3. Übersendung des Akkreditiv-Eröffnungsschreibens an die avisierende Bank. 4. Avisierungsschreiben an den Exporteur. 5. Einreichung der Dokumente bei avisierender Bank (Zahlstelle) nach erfolgter Lieferung. 6. Nach Prüfung der Dokumente und Feststellung der Übereinstimmung mit den Akkreditivbedingungen Auszahlung an den Exporteur. Gleichzeitige Übersendung der Dokumente seitens der avisierenden Bank an die Akkreditivbank unter Belastung des Dokumentengegenwerts sowie ihrer Gebühren und Spesen. 7. Übersendung der Dokumente seitens der Akkreditivbank an den Importeur unter Belastung seines Kontos mit dem Dokumentengegenwert sowie den Gebühren und Spesen der beteiligten Banken. *abstrakt: Alle Beteiligten befassen sich nur mit Dokumenten und nicht mit Waren, Dienstleistungen und/oder anderen Leistungen. 16. 03. 2016 Seite 8
Forfaitierungsgeschäft Mit dem Instrument der Forfaitierung können sich Exporteure Liquidität und damit finanziellen Spielraum verschaffen, indem Sie zu einem späteren Zeitpunkt fällig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen. Die Bank übernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass der Ankauf durch den Forderungskäufer i.d.r. regresslos erfolgt 16. 03. 2016 Seite 9
Forfaitierungsgeschäft 16. 03. 2016 Seite 10
Forfaitierungsgeschäft - Einzelschritte 1. Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur 2. Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur 3. Lieferant räumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein 4. Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen Restkaufpreisforderung 5. Für den Forderungsbetrag hat der indonesische Besteller/Importeur dem Exporteur von einer akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehändigt 6. Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungsunternehmen und übergibt diesem den Wechsel. 7. Der Exporteur erhält von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den um den Diskontsatz verminderten Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten Forfaitierungserlös 8. Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue Gläubiger des indonesischen Bestellers 9. Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank bzw. das Forfaitierungsunternehmen 16. 03. 2016 Seite 11
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Bietet deutschen Exporteuren und Kreditinstituten, die Projekte deutscher Exporteure nach Indonesien finanzieren, Deckungsschutz für das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den deutschen Staat Ausländische Zulieferungen und lokale Anteile können in bestimmtem Umfang mitfinanziert (und mit gedeckt) werden 16. 03. 2016 Seite 12
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Fabrikationsrisikodeckung Ausfuhrdeckung Finanzkreditdeckung Verhandlungen Produktion Inkrafttreten des Liefervertrages Auszahlung Kredittranche Angebot Vertragsabschluss Lieferung / Leistung Indonesien ist zurzeit gemäß OECD Vereinbarung in die Länderkategorie 3 (von 7) eingestuft (relevant für die Gebührenberechnung) Exportinitiativen Erneuerbare Energien & Energieeffizienz 01.07.2015 Seite 13
Small Ticket Financing Deutsche Kreditinstitute sind zögerlich, kleinvolumige Projekte über Euler Hermes zu finanzieren Erhöhte Ergebnisvolatilität kleiner Unternehmen KMU-Exporteure benötigen liefernah Liquidität, haben begrenzte Verschuldungskapazität (Kreditlinien) Lieferantenkredit bindet sowohl Liquidität und belastet Kreditline bei Hausbank Kernkompetenz des Exporteurs ist Produktion und Export nicht die Finanzierung Lösung: Northstar Europe ist spezialisiert, KMUs beim Exportgeschäft zu begleiten 16. 03. 2016 Seite 14
Small Ticket Financing Contact: Northstar Europe rue du Saint-Esprit L-1475 Luxembourg Tel: +352 26 47 66 1 Fax: 352 26 47 66 99 info@northstareurope.eu http://www.northstareurope.eu 16. 03. 2016 Seite 15
Merkmale KMU Bestellerkredit mit NSE Kredit an den Importeur zur Begleichung der Lieferforderung Auszahlung i.d.r. nach Versand der Ware direkt an Exporteur Exporteur haftet nicht für Kredit- und Länderrisiko Kredittranchen zwischen T 500 und 5 Mio. Laufzeit i.d.r. 5 Jahre Kredit wird durch Standard-ECA-Deckung abgesichert ECA Gebühr wird mitfinanziert 16. 03. 2016 Seite 16
2. Antrag KMU-Exportfinanzierung mit NSE - Ablauf Exporteur 1. Liefer-/Ausfuhrvertrag 1. An- und Zwischenzahlung, mind. 15 % Käufer/ Kreditnehmer Finanzkreditdeckung (85 % v. Auftragswert) 3. Antrag 2. Auszahlung Northstar Europe s.a. ECA Staatliche Kreditversicherung Zahlungsgarantie o.ä. Evtl. ausländischer Garant, z.b. Bank im Bestellerland Schwarz: Vertragsgeflecht Rot: Zahlungsströme 16. 03. 2016 Seite 17
Energie - Contracting Energiespar-Contracting - beschreibt eine Methodik zur Energieeinsparung. Der Contractor finanziert energiesparende Maßnahmen vor und refinanziert sich durch die nachgewiesenen, eingesparten Kosten Energieliefer-Contracting auch Anlagen-Contracting oder Nutzenergie- Lieferung genannt Betriebsführungs-Contracting oder Technisches Gebäudemanagement genannt 16. 03. 2016 Seite 18
Projektfinanzierung Eigenkapitalgeber Sponsor Kreditgeber EK-Vertrag Projekterrichtung Fremdkapital Rohstoffe und Betriebsmittel GU-Vertrag Anlagenlieferant Projektgesellschaft Betreibervertrag Betreiber Stromabnahmevertrag Power Purchase Agreement (PPA) Konzessionen Genehmigungen Staat 16. 03. 2016 Seite 19
Energie - Contracting Projekttyp nur sinnvoll, wenn stabile Marktposition und lokale Kompetenz in Indonesien vorhanden ist Personalressourcen mit hoher technologischer Kompetenz Eigenkapital Einsatz erforderlich Lokale Finanzierungskompetenz und Know-how des indonesischen Bankensystems ist zwingend notwendig Möglicherweise Suche nach indonesischer Partnerfirma ein strategischer Ansatz 16. 03. 2016 Seite 20
Kontakt vor Ort Volker Bromund Executive Director PT PRIME Consultancy Cityloft Unit 2216, 22nd Floor Jl. KH Mas Mansyur No. 121 Jakarta, 10220 - Indonesia volker.bromund@prime-consultancy.com HP: +62 811952651 Direct Line: +62 21 2555 6686 www.prime-consultancy.com 16. 03. 2016 Seite 21
Project Finance International richter@project-finance.de www.project finance.de 16. 03. 2016 Seite 22