RT Zukunftsvorsorge Aktienfonds Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG Halbjahresbericht 2010
Halbjahresbericht 2010 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Marktentwicklung und Anlagepolitik... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2010... 4
RT Zukunftsvorsorge Aktienfonds Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (95 %) Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group (5 %) Staatskommissär Aufsichtsrat Geschäftsführung Prokuristen Depotbank Bankprüfer MRat Dr. Wilhelm SCHACHEL (Staatskommissär) MRat Dr. Martin ATZMÜLLER (Staatskommissär-Stv.) Mag. Heinz BEDNAR (Vorsitzender) Dipl.-Ing. Stephan DÖRFLER (Vorsitzender-Stv.) Ing. Mag. Klaus BERGSMANN Dr. Peter BOSEK Vst. Dir. Mag. Gerhard LAHNER Gen. Dir. Stv. Ing. Mag. Robert LASSHOFER Vst. Dir. Dr. Martin SIMHANDL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Michael KUKACKA Walter SCHULTES Dr. Johannes KÖBERL, CEFA Günther MANDL Thomas HARMER, CFA Erste Group Bank AG, Wien ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH (seit 01.01.2010) 2
Halbjahresbericht 2010 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des RT Zukunftsvorsorge Aktienfonds Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG über den Zeitraum vom 1. Mai 2010 bis 31. Oktober 2010 vorzulegen. Marktentwicklung und Anlagepolitik Im abgelaufenen Berichtszeitraum von Mai 2010 bis Oktober 2010 entwickelte sich der Wiener Aktienmarkt (ATX Prime + 0,85 %) zwar etwas schwächer als der deutsche Aktienmarkt (DAX + 7,59 %), aber gleich gut wie der DJ EURO STOXX 50, der um + 1,0 % zulegen konnte. Das Schlusslicht unter den großen Weltaktienindizes bildete der S&P500 Index, der im selben Zeitraum 0,3 % einbüßte. Der RT ZUKUNFTSVORSORGE-AKTIENFONDS konnte im Berichtszeitraum seine Benchmark, den ATXPRIME Index, deutlich übertreffen. Der Fonds war während der Korrekturphase von Mai bis Juli defensiv positioniert und von Juli bis Ende Oktober 2010 am Aktienmarkt übergewichtet. Die Schwankungsbreite am Aktienmarkt war relativ groß. Von einem Hoch am 4. Mai bei 1283 Punkten fiel der ATX Prime bis Anfang Juni deutlich. Der Index erreichte am 8. Juni sein Jahrestief bei 1052 Punkten. Nach einer Seitwärtsbewegung bis Mitte Juli startete der Aktienmarkt eine Aufwärtsbewegung, die bis Ende Oktober 2010 anhielt. Am 19. Oktober konnte der ATX Prime erstmals seit April wieder über die 1300 Punkte Marke ansteigen. Der Ausblick für die zweite Hälfte des Rechnungsjahres, also den Rest des Jahres 2010 und den Beginn von 2011 ist unsererseits von Vorsicht geprägt und der Fonds ist aktuell etwas defensiver positioniert, wobei zyklische Titel untergewichtet sind. Ob wir uns wirklich am Anfang einer neuen mehrjährigen Aufwärtsbewegung am Aktienmarkt befinden, muss noch abgewartet werden. Das aktuell vielfach zitierte Bedrohungsszenario 3-D (Double-Dip, Deflation) ist aktuell zwar wenig wahrscheinlich, ganz ausschließen kann man es aber nicht. Langfristig ist das Engagement der österreichischen Unternehmen in Osteuropa jedenfalls positiv zu bewerten, denn diese Volkswirtschaften haben noch viele Jahre an Aufbauarbeiten vor sich, bis sie westlichen Standard erreichen. Gerade österreichische Unternehmen, die in vielen Bereichen Weltmarktführer sind, haben hier weiterhin exzellente Chancen. Übertriebene Korrekturphasen im kommenden Berichtsjahr werden daher weiterhin zum Auf- und Ausbau von Positionen genützt. Der RT Zukunftsvorsorge Aktienfonds investiert unter Einhaltung der gesetzlichen Anlagegrenzen und den Fondsbestimmungen überwiegend in Aktien österreichischer Unternehmen, die in Wien notiert sind. Aufgrund der Anlagegrenzen ist eine Abbildung des Wiener ATX-Prime Index nur bedingt möglich, wird aber näherungsweise angestrebt. Investments in attraktive Wiener Nebenwerte, sowie in den RT Osteuropa Aktienfonds, ergänzen das Portfolio des Fonds. 3
RT Zukunftsvorsorge Aktienfonds Zusammensetzung des Fondsvermögens 31. Oktober 2010 30. April 2010 Mio. EURO % Mio. EURO % Aktien lautend auf EURO 216,3 47,92 139,5 45,28 Investmentzertifikate lautend auf EURO 234,7 51,99 159,3 51,68 Wertpapiervermögen 451,0 99,91 298,8 96,96 Bankguthaben 0,4 0,09 9,4 3,04 Zinsenansprüche/ -abgrenzungen - 0,0-0,00 0,0 0,00 Fondsvermögen 451,4 100,00 308,1 100,00 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2010 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Mai 2010 bis 31. Oktober 2010) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE AKTIEN auf EURO lautend Emissionsland OESTERREICH A-TEC INDUSTRIES AT00000ATEC9 v.* 0 0 60.000 3,900000 234.000,00 0,05 ANDRITZ AKT.O.N. AT0000730007 v.* 90.000 0 180.000 55,040000 9.907.200,00 2,19 BENE AG AT00000BENE6 v.* 0 0 300.000 1,255000 376.500,00 0,08 BWIN INTERACTIVE ENT. AT0000767553 v.* 90.000 0 170.000 34,360000 5.841.200,00 1,29 BWT AG AT0000737705 v.* 10.000 0 50.000 20,060000 1.003.000,00 0,22 CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N. AT0000641352 v.* 150.000 0 400.000 10,795000 4.318.000,00 0,96 ERSTE BANK STAMMAKT.O.N. AT0000652011 v.* 450.000 0 1.250.000 32,430000 40.537.500,00 8,98 EVN ENERGIEVERS.NOE STAMM AT0000741053 v.* 50.000 0 210.000 11,410000 2.396.100,00 0,53 FLUGHAFEN WIEN AKT.O.N. AT0000911805 v.* 20.000 0 70.000 44,570000 3.119.900,00 0,69 FRAUENTHAL HLDG.AG AT0000762406 v.* 0 0 100.000 10,100000 1.010.000,00 0,22 IMMOFINANZ ANSPR.NACHB. AT0000A0GYS9 0 0 2.200.000 0,000000 0,00 0,00 IMMOFINANZ IMMOB. ANLAGEN AT0000809058 v.* 2.100.000 100.000 4.200.000 2,840000 11.928.000,00 2,64 INTERCELL AG AT0000612601 v.* 100.000 0 300.000 17,585000 5.275.500,00 1,17 MAYR-MELNHOF KARTON AG AT0000938204 v.* 15.000 0 50.000 77,670000 3.883.500,00 0,86 OESTERR.ELEKTRITITŽTSW. AT0000746409 v.* 140.000 0 460.000 28,715000 13.208.900,00 2,93 OMV AG STAMM AT0000743059 v.* 275.000 15.000 760.000 26,845000 20.402.200,00 4,52 PALFINGER AKT.O.N. AT0000758305 v.* 40.000 0 90.000 21,900000 1.971.000,00 0,44 POST AG AT0000APOST4 v.* 60.000 10.000 200.000 21,745000 4.349.000,00 0,96 RAIFFEISEN INT. BK. HLDG AT0000606306 v.* 200.000 40.000 360.000 40,500000 14.580.000,00 3,23 RHI AG AT0000676903 v.* 133.618 33.618 160.000 23,820000 3.811.200,00 0,84 SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT0000946652 v.* 30.000 0 60.000 52,950000 3.177.000,00 0,70 SEMPERIT AG AKTIEN O.N. AT0000785555 10.000 0 50.000 31,500000 1.575.000,00 0,35 SPARKASSEN IMMOBILIEN AT0000652250 v.* 0 0 200.000 5,695000 1.139.000,00 0,25 4
Halbjahresbericht 2010 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen STRABAG SE AKT. AT000000STR1 v.* 60.000 0 160.000 18,550000 2.968.000,00 0,66 TELEKOM AUSTRIA AKT. AT0000720008 v.* 50.000 100.000 1.400.000 11,000000 15.400.000,00 3,41 UNIQA VERS. AKT.O.N. AT0000821103 v.* 20.000 0 70.000 14,860000 1.040.200,00 0,23 VOEST-ALPINE STAHL AG AT0000937503 v.* 250.000 30.000 620.000 28,485000 17.660.700,00 3,91 WARIMPEX FINANZ + BET AT0000827209 v.* 0 0 200.000 2,279000 455.800,00 0,10 WIENERBERBER AG AT0000831706 v.* 300.000 0 600.000 12,100000 7.260.000,00 1,61 WOLFORD AKTIEN O.N. AT0000834007 v.* 0 0 30.000 20,350000 610.500,00 0,14 WR.STAEDTISCHE STAMM AT0000908504 v.* 150.000 0 360.000 38,645000 13.912.200,00 3,08 ZUMTOBEL AG AKT.O.N. AT0000837307 v.* 100.000 0 200.000 14,705000 2.941.000,00 0,65 Summe 216.292.100,00 47,92 Summe EUR 216.292.100,00 47,92 SUMME AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE 216.292.100,00 47,92 INVESTMENTZERTIFIKATE auf EURO lautend Emissionsland OESTERREICH RT OEST.AKTIENFONDS EB/T AT0000497292 6.400.000 0 22.900.000 9,320000 213.428.000,00 47,28 RT OSTEUR.AKT.FDS. RT/T AT0000615307 600.000 0 2.000.000 10,630000 21.260.000,00 4,71 Summe 234.688.000,00 51,99 Summe EUR 234.688.000,00 51,99 SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE 234.688.000,00 51,99 GLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS WERTPAPIERE 450.980.100,00 99,91 BANKGUTHABEN 407.160,14 0,09 ZINSENABGRENZUNGEN - 1.873,36-0,00 FONDSVERMÖGEN 451.385.386,78 100,00 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE Stück 34.299 UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE Stück 25.325.587 ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEILE EUR 12,23 ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE EUR 17,81 5
RT Zukunftsvorsorge Aktienfonds * Die in der Vermögensaufstellung mit "v." gekennzeichneten und nachstehend angeführten Wertpapiere waren am 31. Oktober 2010 mit den nachstehend angeführten (Teil-)Beträgen und den nachstehend angeführten Gebühren im Wertpapierleihsystem der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG verliehen: Wertpapier-Bezeichnung Kenn- verliehener Gebührennummer (Teil-)Betrag satz in % A-TEC INDUSTRIES AT00000ATEC9 59.980 0,25 ANDRITZ AKT.O.N. AT0000730007 30.943 0,25 BENE AG AT00000BENE6 125.878 0,25 BWIN INTERACTIVE ENT. AT0000767553 36.858 0,25 BWT AG AT0000737705 21.926 0,25 CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N. AT0000641352 177.141 0,25 ERSTE BANK STAMMAKT.O.N. AT0000652011 225.910 0,25 EVN ENERGIEVERS.NOE STAMM AT0000741053 57.472 0,25 FLUGHAFEN WIEN AKT.O.N. AT0000911805 17.982 0,25 FRAUENTHAL HLDG.AG AT0000762406 37.266 0,25 IMMOFINANZ IMMOB. ANLAGEN AT0000809058 1.746.011 0,25 INTERCELL AG AT0000612601 89.058 0,25 MAYR-MELNHOF KARTON AG AT0000938204 11.449 0,25 OESTERR.ELEKTRITITŽTSW. AT0000746409 121.779 0,25 OMV AG STAMM AT0000743059 175.526 0,25 PALFINGER AKT.O.N. AT0000758305 13.653 0,25 POST AG AT0000APOST4 55.544 0,25 RAIFFEISEN INT. BK. HLDG AT0000606306 45.000 0,25 RHI AG AT0000676903 39.554 0,25 SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT0000946652 12.003 0,25 SPARKASSEN IMMOBILIEN AT0000652250 89.001 0,25 STRABAG SE AKT. AT000000STR1 33.385 0,25 TELEKOM AUSTRIA AKT. AT0000720008 173.000 0,25 UNIQA VERS. AKT.O.N. AT0000821103 28.289 0,25 VOEST-ALPINE STAHL AG AT0000937503 143.487 0,25 WARIMPEX FINANZ + BET AT0000827209 127.831 0,25 WIENERBERBER AG AT0000831706 118.741 0,25 WOLFORD AKTIEN O.N. AT0000834007 25.303 0,25 WR.STAEDTISCHE STAMM AT0000908504 72.395 0,25 ZUMTOBEL AG AKT.O.N. AT0000837307 44.947 0,25 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 6
Halbjahresbericht 2010 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- lautend auf Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE EVN -BZR- AT0000A0KPY7 EUR 210.000 210.000 WARIMPEX FINANZ + BET BZR AT0000A0HJ49 EUR 0 200.000 Wien, im November 2010 RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Brandstötter e.h Mag. Kukacka e.h Schultes e.h. 7