Raiffeisen-Pensionsfonds- Österreich 2003 Halbjahresbericht 2013
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 7 Vermögensaufstellung in EUR... 8 Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 2
Halbjahresbericht vom 1. Jänner 2013 bis 30. Juni 2013 Der ist ein Pensionsinvestmentfonds und unterliegt dem österreichischen Investmentfondsgesetz. Er dient für Zwecke der Altersvorsorge und verfolgt deshalb eine langfristige Anlagepolitik. Der Fonds ist ein gemischter Fonds und strebt moderates Kapitalwachstum an. Er investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in auf Euro lautende Anteile an Investmentfonds, die insbesondere aufgrund vergangener Wertentwicklung, ihres Risikomanagements und der Qualität ihres Investmentprozesses ausgewählt werden. Der Fonds ist ein staatlich gefördertes Instrument zur Pensionsvorsorge mit Prämienbegünstigung und Kapitalgarantie. Die Mindestbindungsdauer läuft bis 7. April 2014. Wird das Kapital nach Ablauf dieser Frist widmungswidrig entnommen, so ist die Hälfte der erhaltenen Prämien zurückzuerstatten und es erfolgt eine Nachversteuerung. Die gesetzlichen Veranlagungsvorschriften sehen aktuell einen Aktienanteil von mindestens 30 % des Fondsvermögens vor (österreichische Aktien und/oder Aktien von definierten EWR-Ländern). Der Einsatz von Absicherungsinstrumenten kann bedeuten, dass der Anleger über längere Zeiträume oder auf Dauer nicht an der Entwicklung des Aktienmarktes partizipiert. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Er kann direkt oder indirekt mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente folgender Emittenten investieren: Österreich, Deutschland, Belgien, Finnland, Frankreich oder den Niederlanden. Allgemeine Fondsdaten Tranche Fondswährung Tranchenwährung Auflagedatum ISIN ISIN vollthesaurierend Inland (VTI) EUR EUR 01.04.2003 AT0000654603 Fondscharakteristik Rechnungsjahr: 01.01. 31.12. Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: 15.03. EU-Richtlinien-Konformität: Nicht EU-Richtlinien-konform Pensionsinvestmentfonds gemäß 168 ff InvFG idgf (AIF) max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 2,00 % max. Verwaltungsgebühr der Subfonds: 2,00 % Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Firmenbuchnummer: 83517 w Fondsmanagement: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 3
Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 4
Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des Raiffeisen-Pensionsfonds- Österreich 2003 vom 1. Jänner 2013 bis 30. Juni 2013 vorzulegen. Fondsdetails 31.12.2012 30.06.2013 Fondsvermögen in EUR 119.143.720,39 122.479.984,26 errechneter Wert / Anteil (VTI) EUR 161,16 159,76 Ausgabepreis / Anteil (VTI) EUR 165,99 164,55 Umlaufende Anteile AT0000654603 VTI umlaufende Anteile am 31.12.2012 739.262,548 Absätze 30.013,124 Rücknahmen - 2.659,945 umlaufende Anteile am 30.06.2013 766.615,727 Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 5
Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Die gesetzlich vorgeschriebene Aktienquote in Höhe von 30 % musste in der Berichtsperiode in Folge der Vorgaben des Garantiemodells unverändert dauerhaft und zur Gänze abgesichert werden, d. h. das ökonomische Risiko aus Aktien gemäß Garantiemanagement war praktisch gleich Null. In den Monaten Januar bis März 2013 erfolgten jedoch wieder Investitionen in eine ungesicherte Aktienposition auf Neueinzahlungen aus dem sogenannten Raiffeisen-Paket. Es wurden jeweils ca. 5 % der monatlichen Zuflüsse in Aktien investiert. Im April und Mai 2013 waren diese Käufe aufgrund der anhaltenden Marktschwäche ausgesetzt, sie wurden jedoch im Juni 2013 vorerst wieder aufgenommen. Diese ungesicherte Aktienposition war im Verhältnis zum Fondsvolumen nach wie vor klein. Infolgedessen hatte sie nur geringe Auswirkungen auf die Fondsperformance. Das Zinsänderungsrisiko des Fonds wurde entsprechend der Restlaufzeit zum ersten Garantiestichtag weiter verkürzt, d. h. es wurde weiter von Anleihen längerer Laufzeit in solche mit einer kürzeren Laufzeit umgeschichtet. Aufgrund der geringen Renditen, die Anleihen von Schuldnern hoher Bonität derzeit aufweisen, wird die gesetzliche vorgegebene Aktienquote bis auf weiteres überwiegend abgesichert bleiben müssen. Solange dies der Fall ist, wird eine Partizipation an eventuell steigenden Aktienmärkten nur aus denjenigen Aktien möglich sein, die im Rahmen des Raiffeisen-Pakets gekauft wurden bzw. in Zukunft möglicherweise noch gekauft werden. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, beziehungsweise Kostenreduktionen im Zusammenhang mit Absicherungsgeschäften zu erziehen, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 6
Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Aktien: EUR 32.983.271,42 26,93 Investmentzertifikate: EUR 85.840.398,11 70,09 Summe Wertpapiere 118.823.669,53 97,02 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte 3.776.219,20 3,08 Bankverbindlichkeiten Bankverbindlichkeiten in Fondswährung - 140.095,04-0,12 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 141,20 0,00 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren - 151.135,63-0,12 sonstige Forderungen 171.185,00 0,14 Summe sonstige Verrechnungsposten 20.049,37 0,02 Summe Fondsvermögen 122.479.984,26 100,00 Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 7
Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 28.06.2013 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN AKTIEN IN EURO AT00000AMAG3 AMAG AUSTRIA METALL 9.562 759 4.148 23,400000 223.750,80 0,18 AT0000730007 ANDRITZ AKT.O.N. 75.185 5.177 7.115 39,780000 2.990.859,30 2,44 AT0000641352 CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N. 73.649 5.043 4.137 8,980000 661.368,02 0,54 AT0000697750 CONWERT IMMO. AKT. O.N. 63.529 4.816 7.317 7,611000 483.519,22 0,40 AT0000652011 ERSTE GROUP BK ST.AKT.ON 300.961 31.798 15.142 20,840000 6.272.027,24 5,12 AT0000741053 EVN STAMMAKT. O.N. 32.776 2.087 2.842 9,755000 319.729,88 0,26 AT0000809058 IMMOFINANZ AG 940.474 78.564 47.219 2,936000 2.761.231,66 2,26 AT0000644505 LENZING AG AKT.O.N. 12.106,00 775,00 900,00 54,900000 664.619,40 0,54 AT0000938204 MAYR-MELNHOF AKT. O.N. 9.236 746 610 82,710000 763.909,56 0,62 AT0000743059 OMV AG AKT. O.N. 150.342 9.563 9.103 34,750000 5.224.384,50 4,27 AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N. 30.224 1.819 2.600 29,800000 900.675,20 0,74 AT0000606306 RAIFF.BK.INT. AG INH.AKT. 54.114 4.591 3.490 22,500000 1.217.565,00 0,99 AT0000676903 RHI AG AKTIEN O.N. 25.497 4.869 1.263 27,045000 689.566,37 0,56 AT0000946652 SCHOELLER-BL.OIL 10.563 830 724 78,540000 829.618,02 0,68 AT0000720008 TELEKOM AUSTRIA AKT. O.N. 247.419 21.184 22.160 4,820000 1.192.559,58 0,97 AT0000746409 VERBUND KAT.A O.N. 62.861 3.909 4.902 14,575000 916.199,08 0,75 AT0000908504 VIENNA INSURANCE ST.O.N. 61.252 6.109 4.881 36,350000 2.226.510,20 1,82 AT0000937503 VOESTALPINE AG AKT. O.N. 125.563 9.647 10.731 27,350000 3.434.148,05 2,80 AT0000831706 WIENERBERGER AKT.O.N. 109.287 8.400 6.183 8,966000 979.867,24 0,80 AT0000837307 ZUMTOBEL AG AKT.O.N. 28.899 28.899 7,999000 231.163,10 0,19 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN EURO AT0000A0T7S0 DURA1_1 (T) 260.674 160.236 99,060000 25.822.366,44 21,08 AT0000A04GU2 DURA3_1 (T) 27.130 7.436 60.405 116,890000 3.171.225,70 2,59 AT0000A0BVR8 DURA3_2 (T) 28.844 7.909 64.207 109,970000 3.171.974,68 2,59 AT0000A0DJ01 R 210-FONDS (T) 226.010 112,440000 25.412.564,40 20,75 AT0000A0DJ19 R 211-FONDS (T) 226.010 112,440000 25.412.564,40 20,75 AT0000A0NUS3 R 231-FONDS (T) 7.681 2.145 84,560000 649.505,36 0,53 AT0000611975 ZKV-INDEX (T) 20.359 1.129 108,070000 2.200.197,13 1,80 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN EUR 118.823.669,53 97,02 FINANZTERMINKONTRAKTE IN EURO FATX20130920 AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER 20.09.2013-1.392 1.392 2.223,660000 3.583.564,80 2,93 FATX20130920 AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER 20.09.2013-66 66 2.223,660000 63.188,40 0,05 FATX20130920 AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER 20.09.2013-23 23 2.223,660000 22.020,20 0,02 FATX20130920 AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER 20.09.2013-77 77 2.223,660000 107.445,80 0,08 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1 EUR 3.776.219,20 3,08 BANKVERBINDLICHKEITEN EUR-VERBINDLICHKEITEN EUR -140.095,04-0,12 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE EUR 141,20 0,00 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN EUR -151.135,63 SONSTIGE FORDERUNGEN EUR 171.185,00 EUR 20.049,37 0,02 SUMME FONDSVERMÖGEN EUR 122.479.984,26 100,00 ERRECHNETER WERT JE ANTEIL EUR 159,76 UMLAUFENDE ANTEILE STÜCK 766.615,727 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 8
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GESPERRTE WERTPAPIERE (WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE): ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND 28.06.2013 AT00000AMAG3 AMAG AUSTRIA METALL EUR 9.562 AT0000730007 ANDRITZ AKT.O.N. EUR 75.185 AT0000641352 CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N. EUR 73.649 AT0000697750 CONWERT IMMO. AKT. O.N. EUR 63.529 AT0000652011 ERSTE GROUP BK ST.AKT.ON EUR 289.961 AT0000741053 EVN STAMMAKT. O.N. EUR 32.776 AT0000809058 IMMOFINANZ AG EUR 940.474 AT0000644505 LENZING AG AKT.O.N. EUR 12.106 AT0000938204 MAYR-MELNHOF AKT. O.N. EUR 9.236 AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N. EUR 30.224 AT0000743059 OMV AG AKT. O.N. EUR 150.342 AT0000606306 RAIFF.BK.INT. AG INH.AKT. EUR 54.114 AT0000676903 RHI AG AKTIEN O.N. EUR 25.497 AT0000946652 SCHOELLER-BL.OIL EUR 10.563 AT0000720008 TELEKOM AUSTRIA AKT. O.N. EUR 247.419 AT0000746409 VERBUND KAT.A O.N. EUR 62.861 AT0000908504 VIENNA INSURANCE ST.O.N. EUR 61.252 AT0000937503 VOESTALPINE AG AKT. O.N. EUR 125.563 AT0000831706 WIENERBERGER AKT.O.N. EUR 109.287 AT0000837307 ZUMTOBEL AG AKT.O.N. EUR 28.899 ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL: KURZ ÖTOB BÖRSEPLATZ ÖSTERREICHISCHE TERMIN- UND OPTIONENBÖRSE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE AKTIEN IN EURO AT000000STR1 STRABAG SE AKT. O.N. 21.587 Während des Berichtszeitraumes und am Halbjahresberichtsstichtag waren die im Fonds enthaltenen Aktien größtenteils verliehen. Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012. Wien, am 31. Juli 2013 Halbjahresbericht: 01.01.2013 30.06.2013 9