Halbjahresbericht. ansa. zum 31. März 2016

FCP T eil I Gesetz von 2010 Halbjahresbericht zum 31. März 2016 ansa Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu der Vermögensübersicht 5 ansa - global Q opportunities 6 2

Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B 31.093 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2015: EUR 2.700.000 Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Fondsmanager ansa capital Management GmbH Hochstraße 2, D-64625 Bensheim Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Cabinet de révision agréé 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 3

Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds ansa mit seinem Teilfonds ansa - global Q opportunities. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples (FCP) errichtetes Sondervermögen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung. Er erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.lu bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis zum 31. März 2016. Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) ansa-global Q opportunities P 1,28 % ansa-global Q opportunities I 1,62 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4

Erläuter ung en zu der Ver mögensübersicht Erläuterungen zu der Vermögensübersicht zum 31. März 2016 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt Teilfondsfestgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Teilfondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswertewerden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Teilfonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. 5

ansa - gl obal Q opportunities Vermögensübersicht zum 31.03.2016 ansa - global Q opportunities Da der Fonds Ansa zum 31. März 2016 aus nur einem Teilfonds, dem ansa - global Q opportunities, besteht, sind die Vermögensaufstellung, die Entwicklung des Fondsvermögens sowie die Ertrags- und Aufwandsrechnung des ansa - global Q opportunities gleichzeitig die konsolidierten obengenannten Aufstellungen des Fonds Ansa. Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Belgien Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. - Anleihe - 1,250 24.03.2017 BE6243181672 Nominal 100.000,00 0,00 0,00 EUR 101,21 101.208,50 0,25 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. - Anleihe - 2,000 16.12.2019 BE6243180666 Nominal 800.000,00 800.000,00 0,00 EUR 106,61 852.908,00 2,13 Bundesrep. Deutschland Commerzbank AG - Anleihe - 0,625 14.03.2019 DE000CZ40K31 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 100,79 503.945,00 1,26 Commerzbank AG - Anleihe - 3,625 10.07.2017 DE000CZ40HY9 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 104,53 209.067,00 0,52 Continental AG - Anleihe - 3,000 16.07.2018 XS0953199634 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 106,68 640.068,00 1,60 Daimler AG - Anleihe - 4,125 19.01.2017 DE000A1C9VQ4 Nominal 300.000,00 0,00 0,00 EUR 103,31 309.918,00 0,77 Gerresheimer AG - Anleihe - 5,000 19.05.2018 XS0626028566 Nominal 400.000,00 0,00 0,00 EUR 109,25 437.000,00 1,09 MTU Aero Engines AG - Anleihe - 3,000 21.06.2017 XS0787483626 Nominal 500.000,00 0,00 0,00 EUR 102,89 514.467,50 1,28 Volkswagen Leasing GmbH - Anleihe - 3,375 03.06.2016 XS0633111207 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 100,52 201.038,00 0,50 Dänemark A.P.Møller-Mærsk A/S - Anleihe - 3,375 28.08.2019 XS0821175717 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 108,87 653.193,00 1,63 Carlsberg Breweries A/S - Anleihe - 2,625 03.07.2019 XS0800572454 Nominal 900.000,00 900.000,00 0,00 EUR 107,36 966.231,00 2,41 TDC A/S - Anleihe - 4,375 23.02.2018 XS0593960304 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 107,47 537.360,00 1,34 Frankreich Alstom S.A. - Anleihe - 3,625 05.10.2018 FR0010948240 Nominal 300.000,00 0,00 0,00 EUR 107,56 322.678,50 0,81 Cap Gemini S.A. - Anleihe - 5,250 29.11.2016 FR0011149954 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 103,39 206.784,00 0,52 Compagnie de Saint-Gobain S.A. - Anleihe - 4,500 30.09.2019 XS0683564156 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 114,77 573.852,50 1,43 Compagnie de Saint-Gobain S.A. - Anleihe - 4,750 11.04.2017 XS0294547285 Nominal 100.000,00 0,00 0,00 EUR 104,82 104.822,00 0,26 Crédit Agricole S.A. - Anleihe - 5,971 01.02.2018 XS0343877451 Nominal 400.000,00 0,00 0,00 EUR 110,69 442.766,00 1,11 Renault S.A. - Anleihe - 3,625 19.09.2018 FR0011568963 Nominal 400.000,00 0,00 0,00 EUR 108,00 432.002,00 1,08 Société Générale S.A. - Anleihe - 3,750 01.03.2017 XS0751525311 Nominal 300.000,00 0,00 0,00 EUR 103,44 310.305,00 0,78 Vivendi S.A. - Anleihe - 4,000 31.03.2017 FR0010878751 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 103,88 207.757,00 0,52 Wendel S.A. - Anleihe - 5,875 17.09.2019 FR0011321256 Nominal 300.000,00 300.000,00 0,00 EUR 116,75 350.250,00 0,87 Großbritannien Anglo American Capital PLC - Anleihe - 1,750 20.11.2017 XS0995039806 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 96,56 579.381,00 1,45 Barclays Bank PLC - Anleihe - 4,000 20.01.2017 XS0479945353 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 103,22 206.449,00 0,52 Barclays Bank PLC - Anleihe - 6,000 23.01.2018 XS0342289575 Nominal 300.000,00 0,00 0,00 EUR 108,65 325.956,00 0,81 HSBC Bank PLC - Anleihe - 3,750 30.11.2016 XS0470370932 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 102,54 205.082,00 0,51 6

Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens HSBC Holdings PLC - Anleihe - 6,250 19.03.2018 XS0353643744 Nominal 400.000,00 0,00 0,00 EUR 110,47 441.886,00 1,10 Imperial Brands Finance PLC - Anleihe - 5,000 02.12.2019 XS0715437140 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 116,65 699.873,00 1,75 Mondi Finance PLC - Anleihe - 5,750 03.04.2017 XS0499542396 Nominal 700.000,00 200.000,00 0,00 EUR 105,39 737.744,00 1,84 Rentokil Initial PLC - Anleihe - 3,375 24.09.2019 XS0832466931 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 109,40 547.012,50 1,37 Royal Bk of Scotld Grp PLC,The - Anleihe - 1,500 28.11.2016 XS0997797054 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 100,89 605.364,00 1,51 Smiths Group PLC - Anleihe - 4,125 05.05.2017 XS0506435576 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 104,11 624.675,00 1,56 Irland GE Capital European Funding - Anleihe - 4,250 01.03.2017 XS0491042353 Nominal 300.000,00 0,00 0,00 EUR 103,97 311.916,00 0,78 Italien A2A S.p.A. - Anleihe - 4,500 28.11.2019 XS0859920406 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 115,22 576.092,50 1,44 ENI S.p.A. - Anleihe - 4,875 11.10.2017 IT0004760655 Nominal 500.000,00 0,00 0,00 EUR 107,35 536.730,00 1,34 Intesa Sanpaolo S.p.A. - Anleihe - 4,000 09.11.2017 XS0852993285 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 106,01 636.030,00 1,59 Snam S.p.A. - Anleihe - 4,375 11.07.2016 XS0803479442 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 101,29 202.575,00 0,51 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA - Anleihe - 4,125 17.02.2017 XS0747771128 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 103,70 207.406,00 0,52 Jersey DB ETC PLC - Zert. auf Rohstoffe - 0,000 27.08.2060 DE000A1E0HR8 Nominal 7.446,00 2.807,00 0,00 EUR 106,41 792.328,86 1,98 Kaimaninseln Hutchison Whampoa Fin.(09)Ltd. - Anleihe - 4,750 14.11.2016 XS0466303194 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 102,90 205.806,00 0,51 Luxemburg Glencore Finance Europe S.A. - Anleihe - 5,250 22.03.2017 XS0495973470 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 102,50 614.985,00 1,54 Niederlande BMW Finance N.V. - Anleihe - 3,875 18.01.2017 XS0478931354 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 103,11 206.212,00 0,52 Coca Cola HBC Finance B.V. - Anleihe - 4,250 16.11.2016 XS0466300257 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 102,64 615.825,00 1,54 Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. - Anleihe - 6,625 29.03.2018 XS0166179381 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 113,22 679.347,00 1,70 E.ON Intl Finance B.V. - Anleihe - 6,375 29.05.2017 XS0148579153 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 107,30 214.608,00 0,54 EnBW International Finance BV - Anleihe - 4,250 19.10.2016 XS0271757832 Nominal 100.000,00 0,00 0,00 EUR 102,36 102.362,00 0,26 ING Bank N.V. - Anleihe - 4,000 23.12.2016 XS0725405228 Nominal 100.000,00 0,00 0,00 EUR 102,92 102.923,00 0,26 Koninklijke DSM N.V. - Anleihe - 5,250 17.10.2017 XS0326230181 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 108,04 216.083,00 0,54 RWE Finance B.V. - Anleihe - 6,250 20.04.2016 XS0127984747 Nominal 100.000,00 0,00 0,00 EUR 100,32 100.324,50 0,25 Volkswagen Intl Finance N.V. - Anleihe - 3,250 21.01.2019 XS0731681556 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 107,19 643.164,00 1,61 Schweden Atlas Copco AB - Anleihe - 2,625 15.03.2019 XS0757310270 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 107,16 642.975,00 1,61 Ericsson - Anleihe - 5,375 27.06.2017 XS0307504547 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 106,58 213.157,00 0,53 Schweiz Credit Suisse (London Branch) - Anleihe - 4,750 05.08.2019 XS0444030646 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 114,53 687.207,00 1,72 Spanien Amadeus Capital Markets S.A.U. - Anleihe - 4,875 15.07.2016 XS0647188605 Nominal 200.000,00 0,00 0,00 EUR 101,38 202.755,00 0,51 Gas Natural CM S.A. - Anleihe - 5,625 09.02.2017 XS0587411595 Nominal 300.000,00 0,00 0,00 EUR 104,81 314.433,00 0,79 Telefonica Emisiones S.A.U. - Anleihe - 4,693 11.11.2019 XS0462999573 Nominal 800.000,00 800.000,00 0,00 EUR 115,52 924.172,00 2,31 USA Bank of America Corp. - Anleihe - 1,875 10.01.2019 XS1002977103 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 104,17 625.041,00 1,56 7

Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Citigroup Inc. - Anleihe - 7,375 04.09.2019 XS0443469316 Nominal 800.000,00 800.000,00 0,00 EUR 123,25 986.016,00 2,46 Goldman Sachs Group Inc., The - Anleihe - 5,125 23.10.2019 XS0459410782 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 116,10 580.505,00 1,45 Zertifikate Bundesrep. Deutschland Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB0 Stück 22.779,00 8.552,00 0,00 EUR 34,81 792.936,99 1,98 Jersey DB ETC PLC ETC Z27.08.60 Physical Silver DE000A1E0HS6 Stück 9.592,00 3.986,00 0,00 EUR 130,97 1.256.264,24 3,14 Gold Bullion Securities Ltd. DL-Zero 2004(UND)Gold Bullion DE000A0LP781 Stück 7.693,00 2.918,00 0,00 EUR 103,02 792.532,86 1,98 Organisierter Markt Verzinsliche Wertpapiere Italien UniCredit S.p.A. - Anleihe - 2,000 31.07.2017 IT0004984198 Nominal 600.000,00 0,00 0,00 EUR 102,00 612.003,00 1,53 Niederlande CRH Finance B.V. - Anleihe - 5,000 25.01.2019 XS0736488585 Nominal 600.000,00 600.000,00 0,00 EUR 113,38 680.262,00 1,70 Spanien Abertis Infraestructuras S.A. - Anleihe - 4,750 25.10.2019 ES0211845252 Nominal 500.000,00 500.000,00 0,00 EUR 115,56 577.795,00 1,44 USA Amgen Inc. - Anleihe - 2,125 13.09.2019 XS0829317832 Nominal 900.000,00 900.000,00 0,00 EUR 105,76 951.880,50 2,38 Wertpapiervermögen 31.655.696,95 79,06 Investmentanteile Irland ishsiii-eo C.Bd 1-5yr UCIT.ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0YEEZ9 Anteile 35.300,00 19.300,00-5.400,00 EUR 109,64 3.870.292,00 9,67 Summe: Investmentanteile 3.870.292,00 9,67 Derivate Börsengehandelte Finanzterminkontrakte SPI 200 Index Future (SFE) Jun.2016 Stück 18,00 AUD -48.018,50-0,12 Euro Bund Future (EURX) Jun.2016 Stück -26,00 EUR -20.980,00-0,05 10Y Canadian Govt. Bond Future (ME) Jun.2016 Stück 135,00 CAD -7.044,30-0,02 10Y Long Gilt Future (LIFE) Jun.2016 Stück 75,00 GBP -24.812,73-0,06 Tokyo (Japan) 10Y Gvt.Bd. (OSE) Jun.2016 Stück -2,00 JPY -5.796,71-0,01 10Y Treasury Notes Future (CBT) Jun.2016 Stück 126,00 USD -14.572,97-0,04 10Y Australia Treasury Bond (SFE) Jun.2016 Stück 116,00 AUD 77.945,13 0,19 Euro Stoxx 50 Future (EURX) Jun.2016 Stück 101,00 EUR 42.579,94 0,11 S&P Canada 60 Index Future (ME) Jun.2016 Stück 15,00 CAD 26.814,62 0,07 FTSE 100 Index Future (ICE) Jun.2016 Stück 32,00 GBP 33.102,72 0,08 Topix Index Future (OSE) Jun.2016 Stück 24,00 JPY 45.316,16 0,11 E-Mini S&P 500 Index Future (CME) Jun.2016 Stück 24,00 USD 62.290,28 0,16 Summe: Derivate 166.823,64 0,42 8

Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Bankguthaben AUD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 95.579,36 AUD 64.778,79 0,16 EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 2.416.868,24 EUR 2.416.868,24 6,04 GBP bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 10.720,00 GBP 13.640,64 0,03 USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 11.209,46 USD 9.872,26 0,02 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten CAD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg -55.349,99 CAD -37.671,71-0,09 JPY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg -3.200.000,00 JPY -25.066,85-0,06 Summe: Bankguthaben 2.442.421,37 6,10 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) 1.665.810,24 EUR 1.665.810,24 4,16 Zinsansprüche aus Wertpapieren 443.017,71 EUR 443.017,71 1,11 Sonstige Forderungen 24.821,62 EUR 24.821,62 0,06 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 2.133.649,57 5,33 Gesamtaktiva 40.268.883,53 100,58 Verbindlichkeiten aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -1.582,48 EUR -1.582,48 0,00 Druck- und Veröffentlichungskosten -1.536,38 EUR -1.536,38 0,00 Fondsmanagementvergütung -26.472,54 EUR -26.472,54-0,07 Future Variation Margin -166.824,45 EUR -166.824,45-0,42 Prüfungskosten -22.586,26 EUR -22.586,26-0,06 Risikomanagementvergütung -400,00 EUR -400,00 0,00 Taxe d'abonnement -5.005,26 EUR -5.005,26-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -250,00 EUR -250,00 0,00 Vertriebsstellenvergütung -1.285,36 EUR -1.285,36 0,00 Verwaltungsvergütung -4.645,01 EUR -4.645,01-0,01 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -1.186,14 EUR -1.186,14 0,00 Summe: Verbindlichkeiten -231.773,88-0,58 Gesamtpassiva -231.773,88-0,58 Fondsvermögen 40.037.109,65 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 9

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.03.2016 Australische Dollar AUD 1,4755 = 1 Euro (EUR) Kanadische Dollar CAD 1,4693 = 1 Euro (EUR) Britische Pfund GBP 0,7859 = 1 Euro (EUR) Japanische Yen JPY 127,6587 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,1355 = 1 Euro (EUR) 10

Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile ansa - global Q opportunities zum 31.03.2016 Anteilklasse P in EUR Anteilklasse I in EUR Fondsvermögen 10.121.539,39 29.915.570,26 Inventarwert je Anteil 53,53 517,58 Umlaufende Anteile 189.074,803 57.799,000 11