Halbjahresbericht für den Vertrieb in der Schweiz Raiffeisen 337 Strategic Allocation Master I (ein Anlagefonds von Raiffeisen Capital Management Österreich) Halbjahresbericht 2012 Genehmigt von der Finanzmarktaufsicht entsprechend den Bestimmungen des österreichischen Investmentfondsgesetzes.
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Hinweis für Anleger in der Schweiz... 4 Fondsdetails in EUR... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 7 Vermögensaufstellung in EUR... 8 Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 2
Halbjahresbericht vom 1. April 2012 bis 30. September 2012 Der ist ein gemischter Fonds und strebt als Anlageziel ein moderates Kapitalwachstum an. Er investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in Aktien- und/oder Anleihefonds. Zusätzlich kann auch in Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Die derivativen Instrumente haben im Rahmen der Anlagestrategie einen maßgeblichen Einfluss auf die Wertentwicklung. Anteile an Investmentfonds werden vor allem anhand ihrer bisherigen Wertentwicklung, ihres Risikomanagements und ihrer Informationspolitik ausgewählt. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Allgemeine Fondsdaten Tranche Auflagedatum ISIN ISIN ausschüttend (R) (A) 01.09.2011 AT0000A0QRP8 ISIN thesaurierend (I) (T) 04.04.2008 AT0000A090G0 ISIN thesaurierend (R) (T) 01.09.2011 AT0000A0QRQ6 ISIN vollthesaurierend Ausland (I) (VTA) 01.09.2011 AT0000A0QRR4 ISIN vollthesaurierend Ausland (R) (VTA) 03.02.2011 AT0000A0LHU0 Fondscharakteristik Fondswährung: EUR Rechnungsjahr: 01.04. 31.03. Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: 15.06. EU-Richtlinien-Konformität: EU-Richtlinien-konform Investmentfonds gemäß InvFG (OGAW) Fondstyp: Dachfonds (mit mind. 90 % Subfonds) max. Verwaltungsgebühr des Fonds: R-Tranche: 2,00 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr) I-Tranche: 1,00 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr) max. Verwaltungsgebühr der Subfonds: 2,25 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr) Zielgruppe: Publikumsfonds für Großanleger Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Firmenbuchnummer: 83517 w Fondsmanagement: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 3
Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Hinweis für Anleger in der Schweiz Durch einen Vertretungs- und Zahlstellenvertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Raiffeisenplatz, 9001 St. Gallen, wurde letztere zum Vertreter und zur Zahlstelle des Anlagefonds in der Schweiz bestellt. Der Verkaufsprospekt mit integrierten Fondsbestimmungen, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der aktuelle Jahres- und Halbjahresbericht der Fonds können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden. Kosten, die dem Anteilinhaber angelastet werden (Berechnungszeitraum: 01.10.2011 30.09.2012, wir weisen darauf hin, dass die Richtigkeit dieser Daten nicht von Wirtschaftsprüferseite überprüft wurde und dass diese Berechnung nicht der österreichischen Prospektinhaltsverordnung entspricht. Abweichungen zu den Werten im vereinfachten Verkaufsprospekt sind dadurch bedingt, dass diese sich auf das letzte Rechnungsjahr des Fonds beziehen.): TER R-Tranche: 2,32 % TER I-Tranche: 1,33 % PTR: - 12,82 % Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 4
Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des Raiffeisen 337 Strategic Allocation Master I (ein Anlagefonds von Raiffeisen Capital Management Österreich) vom 1. April 2012 bis 30. September 2012 vorzulegen. Fondsdetails in EUR 31.03.2012 30.09.2012 Fondsvermögen 77.256.950,68 187.307.170,53 errechneter Wert / Anteil (R) (A) 141,89 147,48 Ausgabepreis / Anteil (R) (A) 148,98 154,85 errechneter Wert / Anteil (I) (T) 143,20 150,57 Ausgabepreis / Anteil (I) (T) 150,36 158,10 errechneter Wert / Anteil (R) (T) 141,91 149,03 Ausgabepreis / Anteil (R) (T) 149,01 156,48 errechneter Wert / Anteil (I) (VTA) 142,76 150,77 Ausgabepreis / Anteil (I) (VTA) 149,90 158,31 errechneter Wert / Anteil (R) (VTA) 141,83 149,02 Ausgabepreis / Anteil (R) (VTA) 148,92 156,47 Umlaufende Anteile (R) A (I) T (R) T umlaufende Anteile am 31.03.2012 109,000 147.033,137 11.475,000 Absätze 739,000 159.638,271 1.090,000 Rücknahmen - 10,000-72.863,115-10,000 umlaufende Anteile 838,000 233.808,293 12.555,000 (I) VTA (R) VTA umlaufende Anteile am 31.03.2012 82.798,159 301.306,163 Absätze 294.264,358 443.037,146 Rücknahmen - 79.014,606-38.655,146 umlaufende Anteile 298.047,911 705.688,163 gesamt umlaufende Anteile am 30.09.2012 1.250.937,367 Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 5
Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Änderungen in der strategischen Ausrichtung des Fonds erfolgten im Mai und im August 2012. Die wesentlichsten Maßnahmen waren: Im Mai wurde Emerging Markets-Währungsrisiko und die Duration des Fonds (Schwankungsanfälligkeit des Fonds in Bezug auf Zinsveränderungen) reduziert. Im August wurden deutsche Staatsanleihen sowie US-Aktien und Emerging Markets-Lokalwährungsbonds reduziert. Dagegen wurden Emerging Markets-Aktien und Goldminen aufgestockt. Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 6
Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Investmentzertifikate: EUR 115.420.140,09 61,62 USD 20.188.184,90 10,78 JPY 1.386.439,78 0,74 Summe Investmentzertifikate 136.994.764,77 73,14 Exchange-Traded-Funds: EUR 8.747.197,05 4,67 Anleihen: AUD 7.385.441,26 3,94 CHF 3.124.260,41 1,67 Summe Anleihen 10.509.701,67 5,61 Summe Wertpapiere 156.251.663,49 83,42 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte 1.085.772,63 0,58 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung 30.685.315,15 16,38 Bankverbindlichkeiten in Fremdwährung - 706.234,14-0,38 Summe Bankguthaben 29.979.081,01 16,00 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 140.704,70 0,08 Forderung Bestandsprovision 25.883,15 0,01 Summe Abgrenzungen 166.587,85 0,09 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren - 175.934,45-0,09 Summe Fondsvermögen 187.307.170,53 100,00 Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 7
Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 28.09.2012 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STK./NOM. IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN EURO LU0605627172 B.FDS-B.E.M.I.G.C.B.I-EO 27.923 19.054 114,290000 3.191.319,67 1,70 LU0252966485 BGF-EO-MARKETS N.D2 EO 264.837 139.271 17,860000 4.729.988,82 2,53 LU0326424115 BGF-WORLD MNG A2 EO HD. 50.006 50.006 5,450000 272.532,70 0,15 LU0504482588 FISCH U.-FISCH BD V.I.GHB 31.582 14.716 123,160000 3.889.639,12 2,08 DE0005326144 LBBW RENTAMAX R 151.571 57.673 66,190000 10.032.484,49 5,36 LI0021090100 LGT-LGT B.F.G.INF.LIN.I1 11.654 5.067 1.278,200000 14.896.142,80 7,95 DE000A1C6919 METZLER AKT.DEUTSCHLAN.AI 72.735 72.735 100,470000 7.307.685,45 3,90 AT0000811252 PIA EURO CORPOR.BOND (T) 32.596 32.596 124,900000 4.071.240,40 2,17 AT0000A02YY1 RAIFFEISEN 304 - EURO CORPORATES (T) 101.062 52.187 138,060000 13.952.619,72 7,45 AT0000789284 RAIFFEISEN 308 - EURO-EQUITIES (T) 59.192 32.808 77,990000 4.616.384,08 2,46 AT0000613989 RAIFFEISEN 314 - EURO INFLATION LINKED (T) 24.920 24.920 128,540000 3.203.216,80 1,71 AT0000796412 RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-AKTIEN (R) (T) 12.191 6.648 219,010000 2.669.950,91 1,43 AT0000A0FXL8 RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-LOCALBONDS (R) (T) 13.939 11.657 11.204 125,620000 1.751.017,18 0,93 AT0000796537 RAIFFEISEN-EUROPA-HIGHYIELD (R) (T) 15.937 8.264 167,210000 2.664.825,77 1,42 AT0000805205 RAIFFEISEN-GLOBAL-AKTIEN (R) (T) 15.067 7.898 174,270000 2.625.786,56 1,40 AT0000A0JQU5 RAIFFEISEN-INFLATION-SHIELD (T) 244.342 100.562 101,540000 24.810.486,68 13,25 AT0000764162 RAIFFEISEN-PAZIFIK-AKTIEN (R) (T) 34.135 18.208 104,470000 3.566.083,45 1,90 AT0000A07FR3 RAIFFEISEN-RUSSLAND-AKTIEN (T) 23.005 23.005 77,310000 1.778.516,55 0,95 LU0187076913 ROBECO EMERG.MKTS EQ.D EO 19.901 11.132 136,310000 2.712.705,31 1,45 GB00B42R2118 THREADN.-EU.H.Y.BD RGA EO 1.556.875 811.919 1,719800 2.677.513,63 1,43 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN JAPANISCHEN YEN LU0607515367 INV.FDS-JAP.VALUE EQ.AYNC 234.026 105.207 592,000000 1.386.439,78 0,74 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR IE0002495467 ALL.US EQU.C2 USD 78.902 78.902 37,470000 2.298.688,29 1,23 LU0055631609 BGF-WORLD GOLD NAM.A2 39.650 4.119 55,910000 1.723.618,16 0,92 CH0002783535 FALCON GOLD EQUI.FD A 18.966 14.743 533,410000 7.865.843,07 4,20 LU0417495479 FID.FDS-GL.R.A.SEC.AA DL 278.814 200.268 14,340000 3.108.651,99 1,66 LU0119620416 MSI-GLOBAL BRANDS NAM.A 58.647 28.900 75,420000 3.439.067,56 1,84 LU0255798018 PICTET-EM.LOC.CUR.D. I 11.235 8.284 8.209 200,600000 1.752.315,83 0,93 EXCHANGE-TRADED-FUNDS IN EURO DE0006289499 ISH. EB.R.GOV.GER5.5-10.5 64.895 64.895 134,790000 8.747.197,05 4,67 ANLEIHEN IN AUSTRALISCHEN DOLLAR AU3TB0000101 5,5000 AUSTRALIA 2023 133 3.860.000 122,259796 3.822.011,04 2,04 AU3TB0000051 5,7500 AUSTRALIA 2022 128 15.07 1.800.000 123,781914 1.804.474,15 0,96 AU0000XCLWM5 5,7500 AUSTRALIA 2021 124 15.05 1.780.000 122,015225 1.758.956,07 0,94 ANLEIHEN IN SCHWEIZER FRANKEN CH0021908907 2,2500 EIDGENOSSENSCHAFT 05-20 3.300.000 3.300.000 114,400002 3.124.260,41 1,67 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN EUR 156.251.663,49 83,42 FINANZTERMINKONTRAKTE IN AUSTRALISCHEN DOLLAR FTCB20121217 10YR CMWHT TREASURY BOND FUTURE PER 17.12.2012 138 138 97,040000 305.454,16 0,16 FTCB20121217 10YR CMWHT TREASURY BOND FUTURE PER 17.12.2012 20 20 97,040000 41.926,86 0,02 FINANZTERMINKONTRAKTE IN SCHWEIZER FRANKEN CONF20121206 CONF FUTURE PER 06.12.2012 55 55 151,440000-24.929,45-0,01 FINANZTERMINKONTRAKTE IN EURO FGBL20121206 BUND FUTURE PER 06.12.2012 26 26 141,630000 67.340,00 0,04 FGBL20121206 BUND FUTURE PER 06.12.2012 39 39 141,630000 37.440,00 0,02 FGBL20121206 BUND FUTURE PER 06.12.2012 283 283 141,630000 39.620,00 0,02 FESX20121221 DJ EURX E-STXX50 FUTURE PER 21.12.2012-15 15 2.500,000000 4.800,00 0,00 FOAT20121206 EURO-OAT FUTURES PER 06.12.2012-46 46 133,580000-26.220,00-0,01 Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 8
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 28.09.2012 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN FINANZTERMINKONTRAKTE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR FAUK20121217 AUSTRALIAN DOLLAR FX FUTURE PER 17.12.2012-92 92 102,830000 125.959,49 0,07 FJPK20121217 CME JAPANESE YEN FX FUTURE PER 17.12.2012-31 31 128,750000 14.461,77 0,01 FCCO20121227 DJ UBS COMMODITY FUTURES PER 27.12.2012 245 245 145,480000-25.189,57-0,01 FCCO20121227 DJ UBS COMMODITY FUTURES PER 27.12.2012 32 32 145,480000-4.913,89 0,00 FCPR20121227 DJ UBS PRECIOUS METALS FUTURES PER 27.12.2012 17 17 269,830000 8.195,00 0,00 FCPR20121227 DJ UBS PRECIOUS METALS FUTURES PER 27.12.2012 211 211 269,830000 393.031,08 0,21 0FEC20121217 EURO FX FUTURE PER 17.12.2012-22 22 1,287100 26.513,23 0,01 0FES20121221 MINI S&P 500 FUTURE PER 21.12.2012-101 101 1.427,000000 102.283,95 0,05 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1 EUR 1.085.772,63 0,58 BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN EUR 30.685.315,15 VERBINDLICHKEITEN IN NICHT EU-WÄHRUNGEN AUD EUR -27.002,48 CHF EUR 87.994,16 JPY EUR -172.205,05 USD EUR -595.020,77 EUR 29.979.081,01 16,00 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE EUR 140.704,70 FORDERUNG BESTANDSPROVISION EUR 25.883,15 EUR 166.587,85 0,09 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN EUR -175.934,45-0,09 SUMME FONDSVERMÖGEN EUR 187.307.170,53 100,00 ERRECHNETER WERT JE ANTEIL TRANCHE R AUSSCHÜTTEND EUR 147,48 TRANCHE I THESAURIEREND EUR 150,57 TRANCHE R THESAURIEREND EUR 149,03 TRANCHE I VOLLTHESAURIEREND EUR 150,77 TRANCHE R VOLLTHESAURIEREND EUR 149,02 UMLAUFENDE ANTEILE TRANCHE R AUSSCHÜTTEND STÜCK 838,000 TRANCHE I THESAURIEREND STÜCK 233.808,293 TRANCHE R THESAURIEREND STÜCK 12.555,000 TRANCHE I VOLLTHESAURIEREND STÜCK 298.047,911 TRANCHE R VOLLTHESAURIEREND STÜCK 705.688,163 DEVISENKURSE VERMÖGENSWERTE IN FREMDER WÄHRUNG WURDEN ZU DEN DEVISENKURSEN PER 27.09.2012 IN EUR UMGERECHNET: WÄHRUNG EINHEIT KURS AUSTRALISCHER DOLLAR 1 EUR = 1,234750 AUD SCHWEIZER FRANKEN 1 EUR = 1,208350 CHF JAPANISCHER YEN 1 EUR = 99,927450 JPY AMERIKANISCHER DOLLAR 1 EUR = 1,286150 USD ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL: KURZ CME EUREX SFE BÖRSEPLATZ CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE EUROPEAN EXCHANGE SYDNEY FUTURES EXCHANGE 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 9
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN EURO AT0000A0K0F1 RAIFFEISEN 309 - EURO CORE GOV. BONDS (T) 14.993 67.993 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR LU0546916379 ING(L)-R.EM.MK.D.(LC)PCDL 10.385 46.756 LU0107852435 JB MULTIBD-LOC.EM.BD C 1.816 7.538 Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012. Wien, am 2. November 2012 Halbjahresbericht: 01.04.2012 30.09.2012 10