First Private Wealth KONTROLLIERT CHANCEN NUTZEN Diese Broschüre dient Werbezwecken.
ENTSPANNT INVESTIEREN: FIRST PRIVATE WEALTH In Zeiten niedriger Zinsen und turbulenter Aktienmärkte suchen Sparer nach Stabilität und Orientierung. Der Multi-Asset-Fonds First Private Wealth ist besonders für Investoren konzipiert, die dem Erhalt ihres Kapitals eine vorrangige Bedeutung beimessen und die Chancen der Kapitalmärkte kontrolliert nutzen wollen. Ziel ist ein mittel- und langfristig solider Wertzuwachs unter möglichst geringen Schwankungen. DER FIRST PRIVATE WEALTH kontrollierter Vermögensaufbau globale Ertragschancen permanente Risikobegrenzung angestrebt Chance auf langfristigen Ertrag von 3 6 % p.a. Fokus auf Kapitalerhalt FIRST PRIVATE WEALTH: BREITE STREUUNG UND LAUFENDE ABSICHERUNG Anders als klassische Mischfonds investiert der Multi-Asset-Fonds First Private Wealth nicht nur in Aktien und Anleihen, sondern auch in alternative Anlagen wie Währungen und Rohstoffe sowie in marktunabhängige Alpha-Strategien. Dazu verfolgt das Fondsmanagement eine konservative, vermögensverwaltende Anlagestrategie. Das Fondsvolumen wird weltweit breit gestreut in attraktiven Wertpapieren angelegt. Dabei wird die Vermeidung stärkerer Schwankungen im Portfolio angestrebt. Diese Kombination aus Chancennutzung und Absicherung bietet im Ergebnis die Chance auf eine überzeugende Rendite mit begrenztem Risiko. CHANCEN Kapitalmarktunabhängige Erträge durch die Kombination von unkorrelierten Strategien Erreichen der Zielrendite in Höhe von 3 6 % p.a. bei einer erwarteten Volatilität von 4 5 % Dynamische, der Marktentwicklung angepasste Allokation verschiedener Asset-Klassen RISIKEN Zinsänderungsrisiko, soweit der Fonds direkt oder indirekt verzinsliche Vermögensgegenstände hält Bonitätsrisiko, z. B. Zahlungsunfähigkeit des Ausstellers eines vom Fonds gehaltenen Wertpapieres Allgemeines Marktrisiko: Der Fonds ist generellen Trends und Tendenzen an den Wertpapiermärkten ausgesetzt
MULTI-ASSET UND MEHR Der First Private Wealth ist ein aktiv gemanagter Fonds, der global in Märkte und einzelne Wertpapiere investiert. Konzeptionell besteht das Portfolio aus drei Bausteinen. RISIKOARME ANLAGEN Anleihen mit geringem Risiko und laufender Verzinsung sowie stabile Währungen werden ebenso eingesetzt wie Absicherungspositionen, die dauerhaft das Gesamtportfolio vor stärkeren Schwankungen schützen. CHANCENREICHE ANLAGEN Ergänzt wird das Portfolio durch chancenreiche Anlagen wie z.b. Aktien, Unternehmensanleihen und Rohstoffe. Das Fondsmanagement sucht nicht nur nach interessanten Märkten, sondern vor allem nach den attraktivsten Einzeltiteln. ALPHA-STRATEGIEN Vor allem der dritte Baustein verleiht dem First Private Wealth seinen besonderen Charakter. Dieser besteht aus einer Vielzahl innovativer Alpha-Strategien. Unter dem Begriff Alpha-Strategien verstehen wir Ansätze, die sich auf die Ausnutzung weitgehend marktunabhängiger Investments und Absicherungen konzentrieren, unabhängig davon, ob sich ein Markt nach oben oder unten entwickelt. ZWEI BEISPIELE FÜR ALPHA-STRATEGIEN LONGPOSITION Rohstoffwährung (z. B. Australdollar) SHORTPOSITION Rohstoffe (z. B. Kupfer) Üblicherweise sind beide Märkte hoch korreliert; ergeben sich kurzfristig deutlichere Differenzen, entsteht häufig Potenzial für eine Position. LONGPOSITION (Aktives) Euroland- Dividendenportfolio (Auswahl der Top-Werte) SHORTPOSITION (Passive) Euroland- Aktienindexfutures (z.b. Euro Stoxx 50) Die Mehrperformance des aktiven Dividendenportfolios gegenüber dem Index(future) ist das marktunabhängige Resultat (Alpha). Bei der Auswahl der Alpha-Positionen erwartet das Fondsmanagement, dass sich die Shortpositionen schlechter als die Longpositionen entwickeln.
PORTFOLIO- STRUKTUREN FIRST PRIVATE WEALTH: AUFTEILUNG DER INVESTMENTS UNTER RISIKOGESICHTSPUNKTEN RISIKOARME ANLAGEN Staatsanleihen Stabile Währungen Absicherungsstrategien CHANCENREICHE ANLAGEN Aktien Rohstoffe ALPHA STRATEGIEN Long: Rohstoffwährungen (Australischer Dollar) vs. Short: Rohstoffe (Kupfer) Long:Euroland-Dividendenportfolio vs. Short: Index-Futures (z.b. Euro Stoxx 50) Long: europäische Aktien ( bestes Portfolio ) vs. Short: europäische Aktien ( unattraktivstes Portfolio ) Insgesamt ca. 40 verschiedene Strategien (im Schnitt ca. 10 15 im Einsatz) Unternehmensanleihen LAUFENDE ABSICHERUNG Einen besonderen Weg geht das Fondsmanagement auch in Sachen Risikomanagement. So wird der First Private Wealth dauerhaft darauf eingestellt, selbst in extremen Krisensituationen Schwankungen weitgehend zu begrenzen und trotzdem jederzeit handlungsfähig zu bleiben. Beispielsweise durch weit aus dem Geld liegende Verkaufsoptionen auf diverse Aktienindizes. Hierbei wird beachtet, dass die Kosten der Absicherungen in einem vernünftigen Verhältnis zur erwarteten Rendite stehen. Ergänzend dazu nutzt das Fondsmanagement auch Absicherungsstrategien, die einen positiven Beitrag liefern können ( positiver Carry ).
MEHRFACH AUSGEZEICHNET Die Qualität des Fondsmanagements wurde bereits mehrfach ausgezeichnet. Bei führenden Ratingagenturen belegt der First Private Wealth überwiegend Bestplatzierungen: WERTENTWICKLUNG ÜBER 5 JAHRE 130 Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. 120 110 100 Quelle: Morningstar, Bloomberg, Stand: 29.12.2017 90 Jan'13 Jan'14 Jan'15 Jan'16 Jan'17 Jan'18 First Private Wealth Morningstar Mischfonds EUR defensiv - Global UCITS Alternative Index Multi-Strategy MERKMALE AUF EINEN BLICK Breite, globale Mischung unterschiedlicher Ertragsquellen Kapitalerhalt und kontrolliertes Risiko stehen im Vordergrund Absicherungsstrategien schützen das Portfolio gerade in turbulenten Zeiten Fondsmanagement und Gesellschaft sind selbst signifikant im Fonds engagiert
DATEN UND FAKTEN FIRST PRIVATE WEALTH B Universum Multi-Asset Global/ vermögensverwaltend Verwaltungsvergütung 1,50 % p.a. WKN A0KFTH Auflegung B-Tranche Fondsauflegung 31. August 2011 25. November 2008 ISIN DE000A0KFTH1 Gesamtkostenquote (TER) 2016 1,45 % Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag max. 3 % Mindestanlagebetrag Performanceabhängige Vergütung 0,001 Anteil (sparplanfähig) 10 % des über dem 12-Monats-Euro-LIBOR (Bid Side) liegenden Wertzuwachses (mit High Water Mark) Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Risikoindikator OGAW SRRI 3 Risikoindikator PRIIPs SRI 2 IHR ANSPRECHPARTNER IM VERTRIEB THOMAS M. DINGES Senior Sales Manager Tel: +49 69 505082-474 Mobil: +49 160 5420734 investments@first-private.de Weitere Informationen sowie aktuelle Dokumente zum First Private Wealth finden Sie unter www.first-private.de Rechtliche Hinweise: Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen des genannten Investmentfonds noch eine Anlageempfehlung dar. Allein maßgeblich sind der für diesen Fonds bestehende Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der aktuelle Jahres- bzw. Halbjahresbericht, welche kostenfrei bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft FIRST PRIVATE Investment Management KAG mbh, Westhafenplatz 8, 60327 Frankfurt am Main, bezogen werden können bzw. unter www.first-private. de zum Download zur Verfügung gestellt werden. Vorstehend enthaltene Meinungsäußerungen können jederzeit geändert werden, ohne dass es eines gesonderten Hinweises bedarf. Angaben über bisherige Wertentwicklungen beinhalten keine Garantie für eine gegenwärtige oder zukünftige Wertentwicklung. Vermittlungsprovisionen sowie Kosten, die für die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen an dem genannten Investmentfonds entstehen, bleiben bei der Berechnung der Wertentwicklung unberücksichtigt. Angaben zur Morningstar-Auszeichnung: 2017 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. 4 Sterne über 5 Jahre (Anteilklasse A); Stand: 29.12.2017. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. FWW: Die mithilfe einer speziellen Berechnungsmethodik durch die FWW GmbH, Haar bei München, jeweils errechnete Anzahl der FWW FundStars stellt keine Kauf-, Verkauf- oder Haltens-Empfehlung dar und dient nicht der Anlageberatung. Die FWW GmbH übernimmt keinerlei Haftung für die Richtigkeit der der FWW FundStars zugrunde liegenden Berechnung. Die FWW GmbH trifft mit der Berechnung der FWW FundStars keinerlei Aussage zur zukünftigen Wertentwicklung eines Fondsprodukts. Die Beurteilung der zukünftigen Chancen und Risiken eines Investmentfonds bleibt vollständig dem Nutzer bzw. dessen Vermögens- oder Anlageberater überlassen. Foto Innenseite: istock.com/g-stockstudio