BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG

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1 March Ergebnisse 13, Halbjahr August 2013 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG Mitten im Leben. Mitten im Business.

2 BAWAG P.S.K. Strategische Ausrichtung & Geschäftsfokus 1 Weitere Investitionen in Kerngeschäftsbereiche 2 Neuausrichtung der Bilanz 3 Effizienz- und Produktivitätssteigerungsprogramm 4 Starke Kapitalbasis & Liquidität, konservatives Risikoprofil führen zu verbesserten Ergebnissen im 1. Halbjahr 2013 Periodenüberschuss vor Steuern 1) 120,3 Mio. 1) Vor Restrukturierungsaufwendungen und Bankenabgabe BAWAG P.S.K. 2

3 1 Weitere Investitionen in Kerngeschäftsbereiche Klarer Fokus auf hochwertige Services und Produkte für unsere Privat- und Firmenkunden Ausbau des neuen Filialnetzes Multikanal-Ansatz Multikanal-Ansatz ermöglicht das Angebot attraktiver Bankprodukte, jederzeit und in ganz Österreich Rund 500 modern ausgestattete Filialen 93% in Kooperation mit Österreichische Post AG Flexibler und geteilter Kostenansatz Ergänzung durch ebanking, Mobile Banking, Kundenservice- Center, Selbstbedienungsgeräte und easybank Verständliches, faires und intuitives Banking Boxen -Konzept SparBox (2012 eingeführt) bereits mit 400 Mio. Einlagevolumen Steigerung des Marktanteils bei der Neuvergabe von Konsumkrediten auf 12,7% (: 8,4%) mittels KreditBox BAWAG P.S.K. als starker verlässlicher Partner für unsere österreichischen und internationalen Firmenkunden Klar definierte Ertrags- und Risikokriterien Boxen- Konzept Internationaler Fokus vorrangig auf Deutschland, UK und ausgewählte weitere Länder Westeuropas in Investment Grade Produkte Firmenkunden und gewerbliche Immobilien um von zukünftigem Wirtschaftswachstum zu profitieren und unsere starke Liquiditätsposition zu erhalten BAWAG P.S.K. 3

4 2 Neuausrichtung der Bilanz Weiterer Abbau vorwiegend nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte, Beteiligungen sowie Verringerung des CEE-Exposures Reduktion der Bilanzsumme 43,4 Mrd % 41,3 Mrd Verringerung des CEE-Nettoexposures -35% Strukturiertes Kreditportfolio RWAs -56% ,2 Mrd Fortsetzung der Anpassung der Bilanzsumme durch Verringerung nicht zum Kerngeschäft zählender risikogewichteter Aktiva Stärkung der Kapitalbasis Abbau Überschussliquidität und Aktiva geringer Rentabilität bzw. höheren Risikos Positiver Ergebnisbeitrag von 26 Mio. aus Verkäufen und verbesserter Marktbewertung aus dem strukturierten Kreditportfolio Keine Verluste aus Maßnahmen zur Risikoreduktion Deutliche Verringerung des CEE-Exposures auf ca. 3% der Bilanzsumme Fokus auf weiterem Abbau Verkauf von slowenischen und polnischen Exposures Vereinbarung zum Verkauf verbleibender Anteile an der MKB-Bank (Ungarn) Restrukturierung des heimischen Leasing-Geschäfts Verkauf der österreichischen Fuhrparkmanagement-Tochter unterzeichnet Einstellung des Eigenhandels Verminderung der Marktrisiko- RWAs um 77% auf 141 Mio. vs erlauben zusätzliche Investitionen in unsere Kerngeschäftsbereiche Anmerkung: in Mio BAWAG P.S.K. 4

5 3 Effizienz- und Produktivitätssteigerungsprogramm Realisierung des Restrukturierungsprogrammes Operative Aufwendungen BAWAG P.S.K. beschleunigte im zweiten Halbjahr 2012 das Restrukturierungsprogramm 309,2 302,4-4% 288,9 Substanzielle Investitionen in Filialnetz, ebanking und IT-Systeme Verbesserung von Produktivität und durchgängigen Prozessen H Cost/Income Ratio Zusammenführung organisatorischer Geschäftsverantwortung von Front-, Mid- und Back-Office Rasche Kreditzuzählung direkt in der Filiale ( Superschnellkredit ) Online-Kredit 24 Stunden / 7 Tage die Woche 64,5% 65,5% -4,6 60,9% Verbesserung der Cost/Income Ratio um 4,6 %-Punkte auf 60,9% (: 65,5%) Beschleunigtes Restrukturierungsprogramm soll voraussichtlich mit Jahresende 2013 abgeschlossen werden H ermöglicht deutliche Produktivitäts- und Kostenverbesserungen ab 2013 Anmerkung: in Mio BAWAG P.S.K. 5

6 4 Starke Kapitalbasis & Liquidität Konservatives Risikoprofil Deutliche Verbesserung der Kapitalquoten 7,8% CET I Quote 1) +4,5 11,0% 12,3% 200 Mio. Eigentümerzuschuss im Dezember ,4 Mrd. RWA-Optimierungsprogramm in 2012 und erfolgreich umgesetzt Einstellung des Eigenhandels, Abbau des strukturierten Kreditportfolios, weitere Reduktion nicht zum Kerngeschäft zählender Aktiva Rückkauf von Hybridkapitalinstrumenten im März 2012 Risikogewichtete Aktiva 2) -22% 23,2 Mrd. 20,6 Mrd. 18,0 Mrd. 20,5 Mrd. 18,8 Mrd. 16,3 Mrd. Total RWAs Kredit-RWAs Anwendung IRB-Ansatz ( IRB : Internal Ratings-Based) in Kerngeschäftsbereichen leistete deutlichen Beitrag zur RWA-Reduktion Partizipationskapital: 51,2 Mio. Kupon für 2012 wie in den Vorjahren bezahlt Rückzahlung von 50 Mio. im Juni 2013 weitere sind geplant Risikokosten -19% Starke Liquiditätsausstattung ermöglichte Anfang 2013 die Rückführung der EZB-Tenderfazilitäten Überschussliquidität 6,0 Mrd. Weitere Reduktion der Risikokosten um 19% auf 64 Mio. vs. H durch qualitative Verbesserung des Kreditportfolios 78,9 Mio. 77,5 Mio. 63,8 Mio. H ermöglicht der BAWAG P.S.K. Kapital und Wachstum aktiv zu gestalten 1) Gemäß CRR/Basel 2.5 2) Die Werte für 2011 und 2012 verstehen sich vor Anwendung des IRB-Ansatzes BAWAG P.S.K. 6

7 Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Zusammenfassung Periodenüberschuss vor Steuern 1) um 46% auf 120,3 Mio. gesteigert Steigerung der operativen Erträge um 2,8% auf 474,4 Mio. Operative Kernerträge 357,6 Mio. (Nettozinsertrag 259,5 Mio.; Provisionsüberschuss 98,1 Mio.) Operative Aufwendungen durch Effizienz- und Produktivitätssteigerung um 4,5% auf 288,9 Mio. verringert Cost/Income Ratio von 65,5% auf 60,9% weiter verbessert Weitere Senkung der Risikokosten um 17,7% auf 63,8 Mio. Steigerung des Nettogewinns um 5,1% auf 105,2 Mio. (vor Restrukturierungsaufwendungen) 1) Vor Restrukturierungsaufwendungen und Bankenabgabe BAWAG P.S.K. 7

8 Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Gewinn- und Verlustrechnung Periodenüberschuss vor Steuern 1) um 46% auf 120,3 Mio. gesteigert in Mio. Nettozinsertrag 259,5 310,4-50,9-16,4% Provisionsüberschuss 98,1 100,9-2,8 0,0-2,8% Handelsergebnis und Bewertungsergebnisse 113,4 45,2 68,2 0,0 >+100% Sonstige Erträge 3,4 5,1-1,7 0,0-33,3% Operative Erträge 474,4 461,6 12,8 0,0 +2,8% Personalaufwand -167,6-172,2 4,6 0,0 +2,7% Sonstiger Verwaltungsaufwand -94,0-103,2 9,2 0,0 +8,9% Abschreibungen -27,4-27,0-0,4 0,0-1,5% Operative Aufwendungen -288,9-302,4 13,5 0,0 +4,5% Restrukturierungsaufwendungen -11,4-3,5-7,9 0,0 >-100% Operatives Ergebnis vor Bankenabgabe 174,1 155,6 18,5 0,0 +11,9% Bankenabgabe -12,7-12,7 0,0- - Operatives Ergebnis vor Risikokosten 161,4 142,9 18,5 0,0 +12,9% Risikokosten -63,8-77,5 13,7 0,0 +17,7% Ergebnis von Beteiligungen at-equity -1,4 0,8-2,2 0,0 - Periodenüberschuss vor Steuern 96,2 66,2 30,0 +45,3% Steuern vom Einkommen -1,8 32,3-34,1 0,0 - Periodenüberschuss nach Steuern 94,4 98,5-4,1 0,0-4,2% Fremdanteile 0,6 1,9-1,3 0,0-68,4% Nettogewinn 93,8 96,6-2,8 0,0-2,9% Nettogewinn vor Restrukturierungsaufwendungen 105,2 100,1 5,1 +5,1% Periodenüberschuss vor Steuern, Restrukturierungsaufwendungen und Bankenabgabe Veränderung 120,3 82,4 37,9 +46,0% Operative Erträge 461,6 +3% 474,4 Operative Aufwendungen 302,4-4% 288,9 Nettogewinn +5% 100,1 105,2 vor 3,5 11,4 Restrukturierung 96,6 93,8 1) Vor Restrukturierungsaufwendungen und Bankenabgabe BAWAG P.S.K. 8

9 Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Geschäftssegmente Solide operative Entwicklung trotz schwieriger Märkte und regulatorischer Vorgaben Privat- und Geschäftskunden Financial Markets in Mio. H1 '13 H1 '12 Operative Ertrags-/ in Mio. H1 '13 H1 '12 Nettozinsertrag 143,3 160,9 Ergebnissteigerung Nettozinsertrag 11,0 9,0 trotz schwieriger Marktbedingungen Provisionsüberschuss 90,4 78,8 Provisionsüberschuss 4,6 1,3 Sonstige 26,6 15,9 Sonstige 21,7 35,9 Operative Erträge Operative Aufwendungen 260,3-195,2 255,6 Verkauf NPL-Portfolio -201,1 Straffes Operative Erträge Operative Aufwendungen 37,4-18,8 46,2-21,7 Operatives Ergebnis 65,2 54,5 Kostenmanagement Operatives Ergebnis 18,6 24,5 trotz weiterer Expansion Bankenabgabe -1,5-1,4 Bankenabgabe -7,5-7,5 Risikokosten -15,1-27,1 Risikokosten deutlich Risikokosten 0,0 0,0 Periodenüberschuss vor Steuern 48,6 26,0 reduziert Periodenüberschuss vor Steuern 11,1 17,0 Fokus auf das Kundengeschäft Einstellung des Eigenhandels Operativer Ertrags-/ Ergebnisrückgang Aufwendungen erfolgreich verringert Deutliche Reduzierung der Volatilität Firmenkunden in Mio. H1 '13 H1 '12 Nettozinsertrag 61,8 81,4 Provisionsüberschuss 31,5 41,0 Sonstige 16,6 11,2 Operative Erträge 109,9 133,6 Operative Aufwendungen -47,5-50,6 Operatives Ergebnis 62,4 83,0 Bankenabgabe -2,7-3,2 Trotz hohen Margendrucks stabile Erträge in definiertem Kernkundengeschäft Portfolioreduktion aus Exposure-Optimierung Operative Aufwendungen erfolgreich reduziert Risikokosten -33,4-24,3 Periodenüberschuss vor Steuern 26,4 55,5 Höhere Risikokosten Internationales Geschäft in Mio. H1 '13 H1 '12 Operativer Ertrags-/ Nettozinsertrag 40,3 46,3 Ergebnisrückgang durch vorzeitige Rückführungen und höhere Provisionsüberschuss 6,4 11,4 Sonstige 2,5-2,1 Finanzierungskosten Operative Erträge 49,2 55,6 CEE-Exposure weiter Operative Aufwendungen -11,4-9,3 verringert Operatives Ergebnis 37,8 46,3 Corporates stabil, Real Bankenabgabe -0,9-0,6 Estate ausgebaut Risikokosten -10,5 0,0 Periodenüberschuss vor Steuern 26,4 45,6 >70% Investment Grade BAWAG P.S.K. 9

10 Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Bilanz Kennzahlen Core Equity Tier I Quote 1) seit Ende 2011 um 4,5 %-Punkte auf 12,3% verbessert Bilanz (in Mio.) 2012 Vdg Bilanzsumme ,4% Finanzielle Vermögenswerte ,2% Forderungen an Kunden ,5% Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ,1% Eigene Emissionen ,3% Tier I Kapital ,1% Risikogewichtete Aktiva ,6% Kennzahlen (in %) Core Equity Tier I Quote 1) 12,3% 11,0% 7,8% Kernkapitalquote (Tier I) 13,1% 11,7% 9,6% Eigenmittelquote 15,1% 13,8% 12,3% Cost/Income Ratio 60,9% 64,9% 64,2% Ressourcen Mitarbeiter (Vollzeitkräfte) Neue Bankfilialen Ratings (Moody's) Langfristige erstrangige unbesicherte Verbindlichkeiten Baa2 Baa2 Baa2 Ausblick stabil stabil stabil Finanzstärke (BFSR) D D D Loan / Deposit Ratio % 97% 2012 Eigenmittelquote +1,3 13,8% 15,1% 2012 Mitarbeiter (Vollzeitkräfte) -4% ) Gemäß CRR/Basel BAWAG P.S.K. 10

11 Ausblick Strategische Ausrichtung & Geschäftsfokus Ausrichtung auf ein niedriges Zinsumfeld bei anhaltend hohem Wettbewerb in den kommenden zwölf Monaten sind bei moderatem Marktwachstum keine wesentlichen Änderungen zu erwarten Weitere wesentliche Entscheidungen zu regulatorischen Vorgaben werden in den nächsten Monaten fallen und den europäischen Bankensektor sowie seine Geschäftsmodelle nachhaltig beeinflussen Die BAWAG P.S.K. wird ihre beschlossenen Maßnahmen entschieden umsetzen mit Fokus auf die Kerngeschäftsbereiche und -produkte durch Abbau nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte auf deutlich reduzierter Kostenbasis bei verbesserter Effizienz unter weiterer Optimierung ihrer Kapital- und Liquiditätsausstattung um für unsere Kunden und Stakeholder profitabler und effizienter zu agieren BAWAG P.S.K. 11

12 Disclaimer IMPORTANT DISCLAIMER: This presentation is prepared solely for the purpose of providing general information about BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien ( BAWAG P.S.K. ). The information does not constitute investment or other advice or any solicitation to participate in investment business. This presentation does not constitute an offer or recommendation to purchase any securities or other investments or financial products. In respect of any information provided past performances do not permit reliable conclusion to be drawn as to the future performances. BAWAG P.S.K. does not make any representation, express or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. disclaims all warranties, both express and implied, with regard to the information contained in this presentation. Actual results may vary from forecasts and variations may be materially positive or negative. In no event shall BAWAG P.S.K. be liable for any loss, damages, costs or other expenses of any kind (including, but not limited to, direct, indirect, consequential or special loss or loss of profit) arising out of or in connection with any use of, or any action taken in reliance on, any information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. assumes no obligation for updating the provided information in this presentation. The content in this presentation are not to be relied upon as a substitute for professional advice. This presentation shall not be forwarded to any third party BAWAG P.S.K. 12