FINANZBERICHT 2015 SIHLTAL ZÜRICH UETLIBERG BAHN SZU AG

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1 FINANZBERICHT 2015 SIHLTAL ZÜRICH UETLIBERG BAHN SZU AG

2 INHALTSVERZEICHNIS 1 Finanzen 2 Bilanz per Erfolgsrechnung Geldflussrechnung Anhang der Jahresrechnung Antrag über die Verwendung des Bilanzergebnisses 12 Investitionsrechnung, Anlagen und Anlagen im Bau der Sparte Infrastruktur (Art. 3 Abs. 2 RKV) Bericht der Revisionsstelle 16 Anlagespiegel 2015 PERFORMANCE neutral Drucksache No myclimate The Climate Protection Partnership

3 Finanzen DIE NACHFOLGENDEN AUSFÜHRUNGEN BEZIEHEN SICH AUF DIE WESENTLICHEN ABWEICHUNGEN DER JAHRESRECHNUNG BETEILIGUNGEN Gemeinsam mit der Sersa Group AG (Schweiz) und der Schweizerischen Südostbahn AG hat die SZU mit einer Beteiligungsquote von 20 % die rail4mation AG gegründet. Das Ziel ist die Sicherung der eigenen Fachkompetenz sowie Synergiegewinne in der Aus- und Weiterbildung von Personen in sicherheitsrelevanten Tätigkeiten im Bahnumfeld. KURZ- UND LANGFRISTIGE VERZINSLICHE VERBINDLICHKEITEN Aufgrund der niedrigen Investitionstätigkeit im Jahr 2015 hat sich der Darlehensbestand um CHF 7 Mio. reduziert. ÜBRIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten zur Hauptsache die Rückerstattung der Nebenerträge des letzten Quartals sowie des Ergebnisses der Nachkalkulation 2015 an den Zürcher Verkehrsverbund ZVV. Diese ist bei den Transportbeauftragten aufgrund der stark gefallenen Treibstoffpreise sehr hoch ausgefallen. KURZFRISTIGE RÜCKSTELLUNGEN Der Um-/Neubau des Betriebsgebäudes Giesshübel ist rechnerisch Ende 2015 abgeschlossen worden. Die noch verbleibenden Mittel werden für Sanierungsarbeiten an betrieblichen Liegenschaften im Jahr 2016 verwendet. LEISTUNGSENTGELT ZVV Das Leistungsentgelt ZVV hat sich gegenüber dem Vorjahr um 0,9 % verringert. Dies ist hauptsächlich auf den tieferen Revisionsaufwand an Schienenfahrzeugen zurück zu führen. Die Fahraufträge an Transportbeauftragte haben sich trotz des Fahrplanausbaus im Marktgebiet Zimmerberg infolge der sehr tiefen Treibstoffpreise nur leicht erhöht (Vorjahr: unterjähriger Fahrplanwechsel per ). Der Betriebsaufwand ist hauptsächlich durch die Auflösung der kurzfristigen Rückstellungen für den Um-/Neubau des Betriebsgebäudes Giesshübel gesunken. Im Berichtsjahr haben sich die Kosten für die Schneeräumung sowie den Betrieb für die Kundeninformationssysteme von Bahn und Bus erhöht. Beim Fahrzeugaufwand sind weniger Grossrevisionen angefallen. Dafür wurden Refitarbeiten mit Aktivierungscharakter an Fahrzeugen der S4 und der S10 sowie Ersatzteilbeschaffungen im Rahmen des Obsoleszenzmanagements ausgeführt. Der Energie- und Entsorgungsaufwand hat sich durch Tarifanpassungen beim Bahnstrom auf der Linie S10 erhöht. Beim Werbeaufwand haben sich die Ausgaben des strategischen Geschäftsfeldes «SGF Freizeit» reduziert. Zusätzlich wurden im Vorjahr das CI/CD-Handbuch ergänzt sowie beteiligte sich die SZU als marktverantwortliches Verkehrsunternehmen an den Jubiläumskosten der Luftseilbahn Adliswil-Felsenegg LAF AG. ABSCHREIBUNGEN UND FINANZAUFWAND Die Sofortabschreibungen Verkehr haben sich aufgrund des Vorprojekts zur neuen Unterhaltsanlage Giesshübel erhöht. Bei den Abschreibungen Verkehr handelt es sich hauptsächlich um die Aktivierung der Klimatisierung der beiden Doppelstockpendelzüge der S4 (+11,5 %). Der Finanzaufwand hat sich um 17,5 % verringert. AUSSERORDENTLICHER, EINMALIGER ODER PERIODENFREMDER AUFWAND Im Berichtsjahr sind für die Bauarbeiten zur Erneuerung und Aufstockung des Betriebsgebäudes CHF 0,3 Mio. investiert worden. Die angefallenen Baukosten wurden aktiviert und über den ausserordentlichen Aufwand direkt abgeschrieben. PERSONAL- UND SACHAUFWAND Der Personalaufwand ist im Berichtsjahr um 3,4 % angestiegen. Der Lohnaufwand hat sich durch Personalaufstockungen für die Projektunterstützung der Abteilungen Rollmaterial und Bau erhöht. Aufgrund von Langzeitausfällen sowie Ressourcenbindung für die Ausbildung von Lokführenden musste auf die Unterstützung von externem Mietpersonal zurückgegriffen werden. Harald Huber Verwaltungsratspräsident Jens Osswald Leiter Bereich Finanzen SZU Finanzbericht

4 Bilanz per AKTIVEN in Schweizer Franken Anhang Flüssige Mittel und Festgelder* 11'232'782 9'991'760 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.1 1'099' '736 Übrige Forderungen* 2.2 2'226'060 1'959'344 Vorräte 2 1 Aktive Rechnungsabgrenzungen 118'542 5'504 Total Umlaufvermögen 14'677'225 12'678'344 Finanzanlagen* 50'001 1 Beteiligungen '000 Sachanlagen* 2.4 Anlagen Infrastruktur 76'897'480 78'515'260 Anlagen Verkehr 121'832' '106'780 Liegenschaften 8'032'722 8'314'830 Total Anlagevermögen 206'872' '936'871 Total Aktiven 221'550' '615'215 2 SZU Finanzbericht 2015

5 Bilanz per PASSIVEN in Schweizer Franken Anhang Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.5 4'072'749 4'435'837 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten Verkehr 2'000'000 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 2.6 2'497'025 1'773'559 Kurzfristige Rückstellungen '500 1'158'636 Passive Rechnungsabgrenzungen 6'174'256 5'455'704 Total kurzfristiges Fremdkapital 13'589'531 14'823'736 Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 2.8 Darlehen Infrastruktur* 16'000'000 17'500'000 Darlehen Verkehr 99'000' '500'000 Hypotheken 737' '000 Investitionsbeiträge der öffentlichen Hand (nicht verzinslich) Bedingt rückzahlbare Darlehen Infrastruktur* 59'478'181 59'478'181 Nicht rückzahlbare Darlehen Infrastruktur 72'268 Rückzahlbare Darlehen Verkehr 6'009'208 6'784'469 Total langfristiges Fremdkapital 181'224' '095'918 Aktienkapital 9'723'800 9'723'800 Gesetzliche Gewinnreserve 1'542'240 1'531'690 Gebundene Spezialreserve 5'230'960 8'845'119 Freie Spezialreserve 108'869 42'087 Reserve Infrastruktur gem. Art. 67 EBG 3'713'578 1'136'161 Reserve RPV gem. Art. 36 PBG -759'719-1'930'057 Abschreibungsreserve Infrastruktur* 5'632'052 5'632'052 Abschreibungsreserve Verkehr* 1'503'781 1'503'781 Jahresgewinn 40' '928 Eigenkapital 26'736'086 26'695'561 Total Passiven 221'550' '615'215 SZU Finanzbericht

6 Erfolgsrechnung 2015 in Schweizer Franken Anhang Leistungsentgelt ZVV '070'148 57'592'725 Dienstleistungsertrag* Personenverkehrsertrag 52'939 40'382 Dienstleistungsertrag 735' '446 Treibstoffzollrückerstattungen 676' '457 Infrastrukturbenützungsgebühren 31'513 33'953 Übrige Erträge* Werbeertrag 527' '219 Mietertrag 731' '653 Übriger Ertrag 33'972 24'226 Liegenschaftenertrag '108'275 2'083'289 Bruttoertrag 61'968'718 62'410'350 Fahraufträge an Transportbeauftragte -12'695'008-12'679'526 Rückvergütungen an ZVV '855'073-3'927'374 Nettoertrag 45'418'637 45'803'450 Personalaufwand* -16'623'545-16'077'704 Sachaufwand* Raumaufwand -501' '807 Betriebsaufwand -4'780'188-4'964'294 Fahrzeugaufwand -1'764'641-3'282'015 Sachversicherungen, Abgaben, Gebühren, Bewilligungen -194' '157 Energie- und Entsorgungsaufwand -2'444'597-2'295'426 Verwaltungs- und Informatikaufwand -905' '792 Werbeaufwand -733'266-1'002'063 Einkauf von Transportleistungen '153 Liegenschaftenaufwand ' '364 Betriebsgewinn vor Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) 16'710'829 16'065'673 Sofortabschreibungen Infrastruktur* -365' '495 Abschreibungen Infrastruktur -4'552'387-4'595'439 Sofortabschreibungen Verkehr* -262'023-86'649 Abschreibungen Verkehr -9'036'947-8'105'828 Abschreibungen Liegenschaften ' '108 Betriebsgewinn vor Zinsen (EBIT) 2'212'024 2'643'155 Finanzertrag 4'778 13'719 Finanzaufwand -1'891'332-2'292'762 Ordentlicher Betriebsgewinn 325' '112 Betriebsfremder Ertrag* 2'460 2'630 Betriebsfremder Aufwand* '330 Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag* '621 40'324 Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Aufwand* ' '783 Gewinn vor Steuern (EBT) 57' '953 Steueraufwand -17'005-22'025 Jahresgewinn 40' '928 4 SZU Finanzbericht 2015

7 Geldflussrechnung 2015 in Schweizer Franken Jahresgewinn 40' '928 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Anlagevermögen 13'871'442 12'983'375 Sofortabschreibungen aus Investitionsrechnung 627' '144 Übrige nicht liquiditätswirksame (Erträge) / Aufwendungen 231'577-88'485 (Gewinn) / Verlust aus Anlageabgängen -12'639-4'430 Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -378' Veränderung Vorräte -1 Veränderung übrige kurzfristige Forderungen -266'716 2'613'014 Veränderung aktive Rechnungsabgrenzungen -113' '256 Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -363'088-7'298'588 Veränderung übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 723'466 1'683'002 Veränderung passive Rechnungsabgrenzungen 718'552-5'271'164 Veränderung Rückstellungen -313' '809 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 14'766'206 5'954'318 Investition Finanzanlagen -110'000 Investition Sachanlagen -8'456'945-15'147'818 Beiträge Dritter für Sachanlagen 1'602' '574 A-fonds-perdu-Beiträge für Sachanlagen 1'310'000 - Devestition Sachanlagen 926 2'203'704 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -5'653'654-12'560'540 Geldzufluss aus kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten 2'000'000 Geldabfluss aus kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten -2'000'000 Geldzufluss nicht rückzahlbare Darlehen 14'454 Geldabfluss nicht rückzahlbare Darlehen -72'268 Geldabfluss rückzahlbare Darlehen -775' '261 Geldabfluss aus langfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten -5'024'000-2'012'000 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit -7'871' '807 Veränderung der flüssigen Mittel 1'241'023-7'379'029 Nachweis: Bestand flüssige Mittel am 1. Januar 9'991'760 17'370'789 Bestand flüssige Mittel am 31. Dezember 11'232'782 9'991'760 Veränderung der flüssigen Mittel 1'241'023-7'379'029 SZU Finanzbericht

8 Anhang der Jahresrechnung Grundsätze 1.1 Allgemein Die vorliegende Jahresrechnung wurde gemäss den Bestimmungen des Schweizer Rechnungslegungsrechtes (32. Titel des Obligationenrechtes) erstellt. Die wesentlichen angewandten Bewertungsgrundsätze, welche nicht vom Gesetz vorgeschrieben sind, sind nachfolgend beschrieben. Dabei ist zu berücksichtigen, dass zur Sicherung des dauernden Gedeihens des Unternehmens die Möglichkeit zur Bildung und Auflösung von stillen Reserven wahrgenommen wird. Erstanwendung neues Rechnungslegungsrecht Die vorliegende Jahresrechnung 2015 wurde erstmals nach den Bestimmungen des neuen Schweizer Rechnungslegungsrechtes (32. Titel des Obligationenrechts) erstellt. Um die Vergleichbarkeit zu gewährleisten, wurden die Vorjahresangaben der Bilanz und der Erfolgsrechnung an die neuen Gliederungsvorschriften angepasst. Die betroffenen Positionen der Bilanz und der Erfolgsrechnung sind mit einem Stern (*) bezeichnet. Spezialgesetzliche Vorschriften Für die SZU bestehen über die obligationenrechtlichen Vorschriften hinaus Sondervorschriften in folgenden Spezialgesetzen des Bundes: Eisenbahngesetz vom 20. Dezember 1957 (EBG; SR ) Personenbeförderungsgesetz vom 20. März 2009 (PBG; SR 745.1); Die Sonderregelungen in den Spezialgesetzen ergänzenden Bestimmungen des Rechnungslegungsrechts gehen aber im Fall von Abweichungen vor. 1.2 Sachanlagen Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich aufgelaufener Abschreibungen und abzüglich Wertberichtigungen. Die Sachanlagen, mit Ausnahme von Land, werden linear abgeschrieben. Bei Anzeichen einer Überbewertung werden die Buchwerte überprüft und gegebenenfalls wertberichtigt. 1.3 Eigene Aktien Für Handelszwecke wird ein geringer Bestand an eigenen Aktien geführt. 1.4 Leistungsentgelt Das Leistungsentgelt ZVV deckt den gesamten Aufwand der SZU ab. Damit der Zürcher Verkehrsverbund ZVV die Kosten der SZU über das Leistungsentgelt decken kann, treten die SZU im Zuge des Bestellverfahrens im regionalen Personenverkehr und der Infrastruktur sämtliche Ansprüche gegenüber dem Bundesamt für Verkehr BAV auf Abgeltungen an den ZVV ab. Des Weiteren werden alle Verkehrserträge und Nebenerträge zur Minderung des Leistungsentgelts dem ZVV abgetreten oder fliessen an ihn zurück. 1.5 Gewinnverwendung Gemäss Vereinbarung des ZVV mit dem BAV vom 11. Juli 2011 müssen mit der Verwendung des Bilanzgewinnes die Spartenergebnisse des Vorjahres verbucht werden. Aus der Abgeltungsvereinbarung der Infrastruktur resultiert ein Überschuss von CHF für das Jahr Die Abgeltungsvereinbarung des Regionalen Personenverkehrs (RPV) weist für das Jahr 2014 ein Überschuss von CHF aus. Die Verrechnung erfolgt über die gebundene Spezialreserve. Dementsprechend wird das BAV mit der Durchführung der subventionsrechtlichen Prüfung der Jahresrechnung 2015 die oben ausgewiesenen Spartenergebnisse des Vorjahres prüfen und genehmigen. Die Genehmigung der Jahresrechnung 2015 der SZU erfolgt mit der Linienerfolgsrechnung 2015, welche der ZVV aufgrund seines Finanzierungsmodells erst bis am 31. Oktober des darauffolgenden Geschäftsjahres einreicht. 1.6 Hinweis zu den Summen Die in den Tabellen aufgeführten Beträge sind gerundet. Das ausgewiesene Total kann deshalb von der Summe der einzelnen Werte abweichen. 6 SZU Finanzbericht 2015

9 Anhang der Jahresrechnung 2015 in Schweizer Franken Angaben zu Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen 2.1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegenüber Dritten 1'093' '480 Forderungen gegenüber Beteiligten 5'993 33'256 Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1'099' ' Übrige Forderungen Forderungen gegenüber Dritten 2'226'060 1'959'344 Total Übrige Forderungen 2'226'060 1'959' Beteiligungen Direkte Beteiligungen Gesellschaft, Sitz Kapital- und Stimmenanteil in % Kapital in TCHF rail4mation AG, Zürich Sachanlagen Anlagen Infrastruktur 288'869' '908'075 Wertberichtigung Anlagen Infrastruktur -211'972' '194'436 Anlagen im Bau Infrastruktur 1'801'621 Total Anlagen Infrastruktur 76'897'480 78'515'260 Anlagen Verkehr 233'096' '798'781 Wertberichtigung Anlagen Verkehr -111'264' '730'419 Anlagen im Bau Verkehr 38'418 Total Anlagen Verkehr 121'832' '106'780 Liegenschaften Wertberichtigung Liegenschaften Total Liegenschaften Total Sachanlagen 206'762' '936' Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 4'061'520 4'411'490 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten 11'229 24'347 Total Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 4'072'749 4'435' Übrige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 187' '790 Verbindlichkeiten gegenüber ZVV 2'309'548 1'601'769 Total Übrige Verbindlichkeiten 2'497'025 1'773'559 SZU Finanzbericht

10 Anhang der Jahresrechnung 2015 in Schweizer Franken Rückstellungen Rückstellung Areal Giesshübel 1'158'636 Rückstellung betriebliche Liegenschaften 845'500 Total gemäss Erfolgsrechnung 845'500 1'158'636 Die Finanzierung des Um-/Neubaus des Betriebsgebäudes Giesshübel wurde aus dem angrenzenden Landverkauf finanziert. Der Mittelzufluss aus dem Landverkauf wurde für die diesbezügliche Rückstellungsbildung verwendet. Die Baukosten wurden aktiviert und durch Auflösung der diesbezüglichen Rückstellung über den ausserordentlichen Aufwand direkt abgeschrieben. Die restlichen Mittel werden für Sanierungsmassnahmen von betrieblichen Liegenschaften im Jahr 2016 verwendet. 2.8 Fälligkeitsstruktur langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 1 5 Jahre 67'737'000 72'761'000 Über 5 Jahre 48'000'000 48'000'000 Total gemäss Erfolgsrechnung 115'737' '761' Leistungsentgelt ZVV Abgeltung SZU für das Fahrplanjahr 2015; Personenverkehr; Angebotsvereinbarung 0042/8 Für die abgeltungsberechtigten Linien der SZU wurde am 16. September 2014 eine Abgeltungsvereinbarung mit dem Bundesamt für Verkehr BAV abgeschlossen. Diese Vereinbarung sieht ungedeckte Kosten von CHF (CHF 3'070'016 Bund und CHF Kanton Zürich) vor, welche der SZU über das Leistungsentgelt Verkehrsverbund bereits im Jahr 2015 entschädigt wurden. Der zwingende Ausweis und die Nachführung der Reserve gem. Art. 36 PBG im Eigenkapital kann aufgrund der terminlichen Abläufe innerhalb des Finanzierungssystems im Kanton Zürich und gemäss Vereinbarung des ZVV mit dem BAV vom 11. Juli 2011 erst mit der Verwendung des Bilanzgewinnes des Folgejahres, also des Geschäftsjahres 2016 erfolgen. Abgeltung SZU für 2015; Infrastruktur; Angebotsvereinbarung 0080/65 Für die Infrastruktur 2015 der SZU wurde am 27. Mai 2013 eine Leistungsvereinbarung mit dem Bundesamt für Verkehr BAV abgeschlossen. Diese Vereinbarung sieht eine Betriebsabgeltung von CHF (CHF Bund und CHF 2'424'000 Kanton Zürich) sowie eine Abschreibungsabgeltung von CHF (CHF Bund und CHF 4'088'000 Kanton Zürich) vor, welche der SZU über das Leistungsentgelt Verkehrsverbund bereits im Jahr 2015 entschädigt wurden. Der zwingende Ausweis und die Nachführung der Reserve gem. Art. 67 EBG im Eigenkapital kann aufgrund der terminlichen Abläufe innerhalb des Finanzierungssystems im Kanton Zürich und gemäss Vereinbarung des ZVV mit dem BAV vom 11. Juli 2011 erst mit der Verwendung des Bilanzgewinnes des Folgejahres, also des Geschäftsjahres 2016 erfolgen Liegenschaftenrechnung Liegenschaftenertrag 2'108'275 2'083'289 Liegenschaftenaufwand -759' '364 Abschreibungen Liegenschaften -282' '108 Finanzaufwand Liegenschaften -7'107-15'498 Total Erfolg Liegenschaften 1'059'999 1'179'319 8 SZU Finanzbericht 2015

11 Anhang der Jahresrechnung 2015 in Schweizer Franken Rückvergütungen an den ZVV Personenverkehrsertrag 52'939 40'382 Dienstleistungsertrag 735' '446 Treibstoffzollrückerstattungen 676' '457 Infrastrukturbenützungsgebühren 31'513 33'953 Werbeertrag 527' '219 Mietertrag 731' '653 Übriger Ertrag 33'972 24'226 Finanzertrag 4'778 13'719 Erfolg Liegenschaftenrechnung 1'059'999 1'179'319 Total 3'855'073 3'927' Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Aufwand und Ertrag Beim ausserordentlichen Ertrag handelt es sich in der Hauptsache um ein gewährtes Näherbaurecht. Im ausserordentlichen Aufwand sind die Direktabschreibungen aus dem Um-/Neubau des Betriebsgebäudes Giesshübel enthalten (siehe 2.7). 3. Weitere Angaben 3.1 Nettoauflösung stiller Reserven Im laufenden Geschäftsjahr wurden keine stillen Reserven aufgelöst. 3.2 Firma/Name, Rechtsform, Sitz Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU AG, Wolframplatz 21, 8045 Zürich Unternehmens-Identifikationsnummer (UID) CHE Vollzeitstellen Durchschnittlicher Personalbestand in Vollzeitstellen: Für Verbindlichkeiten Dritter bestellte Sicherheiten Die Gesellschaft hat als marktverantwortliches Unternehmen für folgende Transportbeauftragte Rücknahmegarantien von Finanzierungskrediten für Betriebsmittel gewährt: AHW Busbetriebe AG bei der Raiffeisenbank Zug 4'000'000 4'000'000 beanspruchte Kreditlimite bei der Raiffeisenbank Zug 3'560'000 4'000'000 Bamert Busbetriebe GmbH bei der Schwyzer Kantonalbank 1'070'218 1'070'218 beanspruchte Kreditlimite bei der Schwyzer Kantonalbank 946' '767 Die Kreditlimiten werden gemäss den Kreditverträgen jeweils um die vereinbarte Amortisation reduziert. 3.5 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verwendete Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt Buchwert der belasteten Liegenschaften 1'447'448 1'447'448 Grundpfandrechte der belasteten Liegenschaften 1'100'000 1'100'000 beanspruchte Festhypotheken bei der Zürcher Kantonalbank 737' '000 Sonstige Aktiven sind weder verpfändet, noch abgetreten oder unter Eigentumsvorbehalt. SZU Finanzbericht

12 Anhang der Jahresrechnung 2015 in Schweizer Franken Eventualverbindlichkeiten Die Gesellschaft gehört der Mehrwertsteuergruppe ZVV an und haftet somit für die Mehrwertsteuerschulden gegenüber der Eidgenössischen Steuerverwaltung solidarisch. 3.7 Honorar der Revisionsstelle Revisionsdienstleistungen 28'000 28'000 Andere Dienstleistungen 28'000 28' Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Nach dem Bilanzstichtag und bis zur Verabschiedung der Jahresrechnung durch den Verwaltungsrat am 30. März 2016 sind keine wesentlichen Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der Jahresrechnung beeinträchtigen könnten bzw. an dieser Stelle offengelegt werden müssten. 4. Angaben gemäss spezialgesetzlichen Vorschriften 4.1 Brandversicherungswerte der Sachanlagen Waren und Einrichtungen (Feuer- und Elementarschäden) 38'398'576 38'398'576 Gebäude (Feuer- und Elementarschäden) 86'238'000 86'018'500 Rollmaterial (Feuer- und Kaskoschäden) 232'101' '101'424 Total 356'738' '518' Haftpflichtversicherung Infrastruktur 100'000' '000'000 Personenverkehr 100'000' '000' SZU Finanzbericht 2015

13 Antrag über die Verwendung des Bilanzergebnisses in Schweizer Franken Der Bilanzgewinn per 31. Dezember beträgt Vortrag vom Vorjahr Jahresgewinn 40' '928 40' '928 Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung vor, diesen Betrag wie folgt zu verwenden: Zuweisung gesetzliche Reserve 2'030 10'550 Zuweisung Reserve Infrastruktur nach Art. 67 EBG* 3'537'783 2'577'417 Zuweisung Reserve Regionaler Personenverkehr 789'908 1'170'338 (RPV) nach Art. 36 PBG* Entnahme gebundene Spezialreserve* -4'302'021-3'614'159 Zuweisung freie Spezialreserve* 12'825 66'782 Vortrag auf neue Rechnung 40' '928 * Die Verbuchung dieser Reserven ist im Anhang zur Jahresrechnung 2015 beschrieben. SZU Finanzbericht

14 Investitionsrechnung, Anlagen und Anlagen im Bau der Sparte in Schweizer Franken Anlagengruppen gemäss Anlagespiegel Anlagen im Bau Rechnungen Dritte Bestand Erwerb von Grund und Rechten 20'109 Unterbau 1'720'145 1'608'303 Oberbau 815'476 Hochbau 391'499 Einrichtungen 36'548 83'411 Einrichtungen für die elektrische Zugförderung 780'302 Fernmelde- und Sicherungsanlagen 44' '310 Dienstfahrzeuge Strassenfahrzeuge Mobilien (Raumausstattungen, Büromaschinen, Geräte und 26'114 Werkzeuge, Kleinfahrzeuge) Total 1'801'621 4'330' SZU Finanzbericht 2015

15 Infrastruktur (Art. 3 Abs. 2 RKV) 2015 Eigenleistungen Total Investition Jahr Erfolgsrechnung Anlagenrechnung Anlagen im Bau Aufwand Aktivierung Bestand ' '000 37'331 1'645' '078 3'150' ' ' ' '800 12' '199 18' '800 83'411 11' ' '302 63' '300 41' ' ' '300 26' ' SZU Finanzbericht

16 Bericht der Revisionsstelle KPMG AG Audit Badenerstrasse 172 Postfach Telefon CH-8004 Zürich CH-8036 Zürich Telefax Internet Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU, Zürich Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU, bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung und Anhang, für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten. KPMG AG ist eine Konzerngesellschaft der KPMG Holding AG und Mitglied des KPMG Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, der KPMG International Cooperative ( KPMG International ), einer juristischen Person schweizerischen Rechts. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied von EXPERTsuisse 14 SZU Finanzbericht 2015

17 Bericht der Revisionsstelle Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU, Zürich Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung an die Generalversammlung Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen. In Ergänzung hat das Bundesamt für Verkehr BAV eine subventionsrechtliche Prüfung vorgenommen und mit der Jahresrechnung 2015 die Positionen der Bilanz 2015 und der Linienerfolgsrechnung 2014, die einen Zusammenhang mit laufenden eisenbahngesetzlichen Beiträgen und Darlehen haben, formell geprüft und mit Schreiben vom 23. März 2016 genehmigt. Die abschliessende Genehmigung der Jahresrechnung 2015 durch das Bundesamt für Verkehr BAV erfolgt mit der Linienerfolgsrechnung 2015, welche der Zürcher Verkehrsverbund ZVV aufgrund seines Finanzierungsmodells erst bis am 31. Oktober des darauffolgenden Geschäftsjahrs einreicht (vgl. Anmerkung Ziffer 1.5 Gewinnverwendung im Anhang der Jahresrechnung). KPMG AG Jan Brönnimann Zugelassener Revisionsexperte Leitender Revisor Marc Ziegler Zugelassener Revisionsexperte Zürich, 30. März 2016 SZU Finanzbericht

18 Anlagespiegel 2015 Anschaffungswerte in Schweizer Franken Bestand Bestand Jahresanfang Zugang Abgang Jahresende A) Infrastruktur Erwerb von Grund und Rechten 5'799'142 20'000 5'819'142 Erwerb von Grund und Rechten 8'745'145 8'745'145 (A-fonds-perdu-Beiträge) Erwerb von Grund und Rechten 48'700 48'700 (Direktabschreibung) Unterbau 37'390'441 2'187'300 39'577'741 Unterbau (A-fonds-perdu-Beiträge) 18'283'848 1'068'200 19'352'048 Unterbau (Direktabschreibung) 1'175'500 1'175'500 Oberbau 28'998' '000 39'424 29'720'189 Oberbau (A-fonds-perdu-Beiträge) 12'841'997 12'841'997 Hochbau 15'457' '800 15'842'976 Hochbau (A-fonds-perdu-Beiträge) 100'784' '784'721 Hochbau (Direktabschreibung) 7'043'300 7'043'300 Einrichtungen 3'976'348 75'000 4'051'348 Einrichtungen (A-fonds-perdu-Beiträge) 574'308 33' '108 Einrichtungen für die elektrische Zugförderung 9'826' '300 53'748 10'490'362 Einrichtungen für die elektrische Zugförderung 3'557'477 3'557'477 (A-fonds-perdu-Beiträge) Fernmelde- und Sicherungsanlagen 18'722' ' '873 19'065'553 Fernmelde- und Sicherungsanlagen 6'901'476 41'500 6'942'976 (A-fonds-perdu-Beiträge) Dienstfahrzeuge 1'974'615 1'974'615 Strassenfahrzeuge 195' '500 Mobilien 852'334 26' '434 Mobilien (A-fonds-perdu-Beiträge) 25'498 25'498 Mobilien (Direktabschreibung) 128' '400 Total Infrastruktur 274'908'075 14'189' ' '869'730 B) Verkehr Einrichtungen 24'308 12'308 12'000 Fahrzeuge Uetlibergbahn S10 109'914' '600 6'000' '311'477 Fahrzeuge Sihltalbahn S4 118'541' ' '379'294 Strassenfahrzeuge 89'439 22'500 20'360 91'579 Mobilien 8'228' '400 8'729'263 Mobilien (Direktabschreibung) 573' '100 Total Verkehr 236'798'781 2'330'600 6'032' '096'713 Total A B 511'706'856 16'520'300 6'260' '966'443 C) Liegenschaften Liegenschaften 15'554'580 15'554'580 Liegenschaften (Direktabschreibung) 11'746'700 11'746'700 Total Liegenschaften 15'554'580 11'746'700 27'301'280 Total A C 527'261'436 28'267'000 6'260' '267'723 Die Anlagen im Bau sind im Anlagespiegel nicht berücksichtigt. 16 SZU Finanzbericht 2015

19 Abschreibungsrechnung Buchwert Satz in % Bestand Zugang Abgang Bestand Jahresende Jahresanfang Jahresende div. 198'121 14' '629 5'606' '745'145 8'745' '700 48' '846'274 1'123'020 15'969'294 23'608' '283'848 1'068'200 19'352' '175'500 1'175' '275'265 1'161'468 39'604 10'397'129 19'323' '841'997 12'841' '182' '856 6'482'430 9'360' '784' '784' '043'300 7'043' ' ' '236 3'372' '308 33' ' '379' '636 54'956 5'718'482 4'771' '557'477 3'557' '632'156 1'005' '486 9'500'934 9'564' '901'476 41'500 6'942'976 div. 1'191'615 43'500 1'235' ' '805 13' '389 43'111 div. 254' ' ' ' '498 25' ' ' '194'436 14'008' ' '972'250 76'897' '212 1'824 12'636 5'400 6'600 div. 38'514'980 3'154'776 6'000'000 35'669'756 68'641'721 div. 66'048'309 4'849'824 70'898'133 48'481' '749 4'687 20'359 69'077 22'502 div. 3'066' '500 4'048'669 4'680'594 div. 573' ' '730'419 9'566'711 6'032' '264' '832' '924'855 23'575'571 6'264' '236' '730'058 div. 7'239' '108 7'521'858 8'032' '746'700 11'746'700 7'239'750 12'028'808 19'268'558 8'032' '164'605 35'604'379 6'264' '504' '762'780 SZU Finanzbericht

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