KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN

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1 KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN Die nachfolgenden Kontraktspezifikationen gelten für den Handel über das "Konto DE Deutschland" mit dem MetaTrader 4: FOREX CFD Einzelaktien CFD Aktienindizes Cash CFD Rohstoffe Metalle Euro Bund FOREX Symbol Spread* Margin Anforderung Handelspause Valuta Roll Over Tick Faktor letzte Aktuali-sierung AUD/CAD 2 So. bis - AUD/CHF 1,6 1,00% So. bis - AUD/JPY 1,2 So. bis - AUD/NZD 2,4 1,00% So. bis - AUD/SGD 5 5,00% So. bis - AUD/USD 1 So. bis - CAD/CHF 1,6 1,00% So. bis - CAD/JPY 1,4 So. bis - CHF/JPY 1,8 1,00% So. bis - 01

2 EUR/AUD 2,2 So. bis - EUR/CAD 2 So. bis - EUR/CHF 1,3 5,00% So. bis - EUR/DKK 22 10,00% So. bis - EUR/GBP 0,8 So. bis - EUR/HKD 26 10,00% So. bis - EUR/JPY 1,4 So. bis - EUR/NOK 41 1,00% So. bis - EUR/NZD 3,6 1,00% So. bis - EUR/PLN 24 5,00% So. bis - EUR/SEK 32 1,00% So. bis - EUR/SGD 6 5,00% So. bis - EUR/TRY 15 1,00% So. bis - EUR/USD 0,8 So. bis - EUR/ZAR 133 5,00% So. bis - GBP/AUD 3,3 So. bis - GBP/CAD 2,7 So. bis - GBP/CHF 2 1,00% So. bis - GBP/DKK 28 10,00% So. bis - GBP/JPY 2 So. bis - GBP/NOK 84 1,00% So. bis - GBP/NZD 5 1,00% So. bis - GBP/SEK 80 1,00% So. bis - GBP/SGD 8 5,00% So. bis - GBP/USD 0,9 So. bis - NOK/SEK 15 So. bis - NZD/CAD 2 1,00% So. bis - 0,

3 NZD/CHF 2 1,00% So. bis - NZD/JPY 1,7 1,00% So. bis - NZD/USD 1,2 So. bis - SGD/JPY 4 5,00% So. bis - USD/CAD 1,3 So. bis - USD/CHF 1,3 1,00% So. bis - USD/CZK 24 10,00% So. bis - USD/DKK 16 10,00% So. bis - USD/HKD 5,9 10,00% So. bis - USD/HUF 25 5,00% So. bis - USD/JPY 0,8 So. bis - USD/MXN 30 1,00% So. bis - USD/NOK 30 1,00% So. bis - USD/PLN 30 5,00% So. bis - USD/SEK 25 1,00% So. bis - USD/SGD 5 5,00% So. bis - USD/TRY 12 1,00% So. bis - USD/ZAR 58 5,00% So. bis - 0, *Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. FOREX Rollover Beim -Devisenhandel müssen Transaktionen nach spätestens zwei Geschäftstagen gewickelt werden. Werden Positionen über Nacht gehalten (Overnight), so erfolgt der Übertrag der Position auf den nächsten Tag durch FXFlat. Auf diese Weise wird eine physische Lieferung der jeweiligen Devisenposition gewendet. Daher unterliegen alle nach gehaltenen Positionen den Finanzierungskosten, um die Änderungen im Datum widerzuspiegeln. Die Positionen werden von uns nicht geschlossen und wieder eröffnet um die Swapsätze zu berücksichtigen, sondern es findet ein finanzieller Ausgleich anhand der jeweiligen Zinssätze statt. Diese Beträge werden in den Kontoauszügen als "Swap" dargestellt und Ihrem Konto gutgeschrieben oder belastet. Anbei finden Sie die Formel, um die R/O Swap-Kosten zu berechnen: 03

4 Für eine Short Position gilt: F = s * v Für eine Long Position gilt: F = s * v * -1 F = Finanzielle Belastung/Gutschrift (Finanzielle Belastung/Gutschrift ist in der zweitgenannten Währung eines Währungspaares berechnet und in die Kontoführungswährung des Kundenkontos umgerechnet) s = Swapsatz v = Anzahl von Devisen Tipp: Den Swapsatz finden Sie in der MT4-Handelsplattform. Klicken Sie in der Marktübersicht mit der rechten Maustaste auf das gewählte Währungspaar und wählen Sie Spezifikation aus. Beispiele: > USD basiertes Privatkonto Short EUR/USD am 12. Dezember 2014 / Short Swap : USD = (Swapsatz) * > EUR basiertes Privatkonto Long EUR/USD am 12. Dezember 2014; der FXFlat Umrechnungskurs für EUR/USD liegt bei 1,24590 (Stand ): USD (1,04 ) = (Swapsatz) * *-1 Kleinste Handelsgröße Die kleinste handelbare Menge entspricht einer Währung, das entspricht einer Handelsmenge von 0,01 im MetaTrader 4. Unsere regulären FX sind von Sonntag bis Freitag. Unhängig davon können diese durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit und umgekehrt variieren. In der Regel gilt bzw. MESZ, wenn nicht anderes angegeben ist. Spreads Die angezeigten Spreads können je nach Marktsituation bzw. Handelsphase variieren. Die Spreads sind nicht fix. Zwangsliquidation Eine Zwangsliquidation aller offenen Positionen wird gestartet, wenn der Gesamtverlust aller offenen Positionen 75% des gesamten Obligos übersteigt. Dei schließt FXFlat die Positionen mit dem höchsten hypothetischen Verlust zuerst, und verfährt weiter nach steigender Größe, bis die Margin wieder ausreicht. Zunächst werden alle Positionen geschlossen, deren Referenzmarkt geöffnet ist. Eine Teilschließung einer einzelnen CFD-Position findet dei nicht statt. Die Zwangsliquidierung kann u.u. zu einem negativen Kontostand führen. Im schlimmsten Fall kann ein Unterschreiten der Mindest-Margin dazu führen, dass die Wertpapierhandelsbank sämtliche Positionen des Kunden glattstellt. CFD Einzelaktien 04

5 Aktien Kommissionen per Halfturn² Mindestkommissionen Margin Anforderung Tick Size Handelspause Mindeststückzahl Währung Referenzmarkt letzte Aktualisierung Deutschland / DE30 0,045%*¹ 10% 09:00-17:30 1 CFD 0,01 EUR Xetra USA / US30 0,02 in Kontowährung*¹ 5% (Ausnahme Twitter 10%) 15:30-22:00 1 CFD 0,01 USD NYSE * Bei deutschen Aktienwerten bezieht sich die Kommission auf das Handelsvolumen der Eröffnungsposition, bei US-Werten bezieht sich die Kommission pro Stück auf die Eröffnungsposition. ¹ Werden auf einem EUR-Konto US-CFDs gehandelt, so werden die Kommissionen mit 0,04 EUR berechnet. Werden auf einem CHF-Konto US-CFDs gehandelt, so werden die Kommissionen mit 0,04 CHF berechnet. Werden auf einem CHF-Konto EUR-CFDs gehandelt, so werden die Kommissionen mit 0,09% CHF berechnet. ² Halfturn bedeutet, entweder die Eröffnung einer neuen Position oder die Glattstellung einer bestehenden Position. Bei FXFlat wird jedoch die Kommission für Eröffnung & Glattstellung (also Roundturn) direkt bei der Positionseröffnung belastet. Finanzierungskosten beim Overnight Handel Die Anpassungen für offene Positionen auf Aktien-CFDs erfolgen i.d.r für. Wird eine Position nach gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet. Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs). r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. ( + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet. Minimale/Maximale Handelsgröße Die kleinste handelbare Einheit beträgt 1 CFD (= 1 Aktie) bei FXFlat. Max. Stückzahlen unterliegen r Limitierung seitens FXFlat. Aufgrund von Liquiditätsengpässen an den jeweiligen Börsen kann es zu Einschränkungen der maximalen Handelsmenge kommen. Wenn Sie CFDs handeln, handeln Sie diese immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Wenn Sie einen US-Wert handeln, handeln Sie diesen in US Dollar mit einer Bewegung von 1 US Cent. Deutsche Aktienwerte werden börsengleich von Montag bis Freitag in der Zeit von 09:00 bis 17:30 Uhr gehandelt. US Aktienwerte werden börsengleich von Montag bis Freitag in der Zeit von 15:30 bis 22:00 Uhr gehandelt. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. In der Regel gilt bzw. MESZ, wenn nicht anderes angegeben ist. 05

6 Spreads Die angezeigten Spreads können je nach Marktsituation bzw. Handelsphase variieren. Die Spreads sind nicht fix. Dividenden Die aktuellen Dividendenanpassungen lauten wie folgt: > Kaufpositionen erhalten 85% (deutsche Aktien CFDs: 73,625%) der Bruttodividende. > Verkaufspositionen werden mit 100% der Bruttodividende belastet. Zwangsliquidation Eine Zwangsliquidation aller offenen Positionen wird gestartet, wenn der Gesamtverlust aller offenen Positionen 75% des gesamten Obligos übersteigt. Dei schließt FXFlat die Positionen mit dem höchsten hypothetischen Verlust zuerst, und verfährt weiter nach steigender Größe, bis die Margin wieder ausreicht. Zunächst werden alle Positionen geschlossen, deren Referenzmarkt geöffnet ist. Eine Teilschließung einer einzelnen CFD-Position findet dei nicht statt. Die Zwangsliquidierung kann u.u. zu einem negativen Kontostand führen. Im schlimmsten Fall kann ein Unterschreiten der Mindest-Margin dazu führen, dass die Wertpapierhandelsbank sämtliche Positionen des Kunden glattstellt. CFD Aktienindizes Cash Symbol Spread* Margin Anforderung Handelspausen Zinssätz der Finanzierungskosten Min/Max Handelsmengen Tick- Size Währung Referenzmarkt letzte Aktualisierung Australia 200.AUS200 1 Punkt 01:00-23:00 07:30 08:10 AUD Next 1 / 500 0,01 AUD S&P/ ASX200 EU Stocks 50.STOXX50 1 Punkt 08:00-22:00 EUR Overnight 1 / 500 0,01 EUR Dow Jones EURO STOXX50 France 40.F40 1 Punkt 08:00-22:00 EUR Overnight 1 / 500 0,01 EUR CAC40 Germany 30.DE30 1 Punkt - 22:30; 23:00 EUR Overnight 1 / 500 0,01 EUR Xetra DAX Hong Kong 50 ².HK50 8 1,00% 03:15-17:45 06:00-07:00 ; 10:15-11:00 HIBOR Overnight 10 / 500 0,01 HKD Hang Seng 06

7 Japan 225 ².JP :00-01:00 JPY Overnight 10 / ,01 JPY Nikkei 225 Netherlands 25.N25¹ 0,2 1,00% 08:00-22:00 EUR Overnight 1 / 500 0,05 EUR AEX Spain 35.ES35 5 1,00% 09:00-20:00 EUR Overnight 1 / 500 0,01 EUR IBEX Switzerland 20.SWI20 3 1,00% 08:00-22:00 CHF Next 1 / 500 0,01 CHF SMI UK 100.UK100 1 Punkt - 22:30; 23:00 GBP Overnight 1 / 500 0,01 GBP FTSE 100 US Small Cap 2000.US2000 0,3 1,00% 02:00-23:00-02:00 USD Overnight 1 / 500 0,1 USD Russell 2000 Mini US SPX 500.US500 0,5-22:30 ; USD Overnight 1 / 500 0,01 USD S&P 500 US Tech 100.USTEC 2-22:30 ; USD Overnight 1 / 500 0,01 USD Nasdaq 100 US Wall Street 30 index.us30 1 Punkt - 22:30 ; USD Overnight 1 / 500 0,01 USD DJIA * Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. ¹ N25 (per 0,05): Bitte beachten Sie, daß sich der Kontraktwert eines N25 folgendermaßen berechnet: Kurswert * 20 (da per 0,05 ); somit hat ein punkt den Wert von 20,00. ² Nur in 10er Schritten handelbar. 07

8 Finanzierungskosten beim Overnight Handel Die Anpassungen für offene Positionen auf -CFDs erfolgen i.d.r. um. Wird eine Position nach gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet. Die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs). r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. ( + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage für Indizes, dessen Basiswährung GBP oder AUD ist sonst 360 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet. Minimale/Maximale Handelsgröße Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie -CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrundeliegenden Marktes. Beispiel: bei 1x US30 CFD entspricht 1 punkt gleich 1 USD. Die der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Telle. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. Dividenden Dividendenanpassungen auf Cash CFDs lauten wie folgt: Kaufpositionen erhalten die Dividende (Anzahl der, um die der betreffende angepasst wurde x Handelsgröße), Verkaufspositionen werden mit der Dividende belastet (Anzahl der, um die der betroffene angepasst wurde). FXFlat schreibt Long Positionen gut und belastet Short Positionen (durch eine Cash Anpassung) wie folgt: Dividende x Positionsgröße Die gewichtete Wirkung auf die einzelne Aktiendividende wird wie folgt berechnet: Dividende = Aktie Dividende x (Aktien im / Divisor). Der DAX 30 unterliegt diesen Anpassungen nicht, da es sich um einen Total Return handelt. Deswegen widerspiegelt sich alle Ex-Dividende automatisch im Preis. Zwangsliquidation Eine Zwangsliquidation aller offenen Positionen wird gestartet, wenn der Gesamtverlust aller offenen Positionen 75% des gesamten Obligos übersteigt. Dei schließt FXFlat die Positionen mit dem höchsten hypothetischen Verlust zuerst, und verfährt weiter nach steigender Größe, bis die Margin wieder ausreicht. Zunächst werden alle Positionen geschlossen, deren Referenzmarkt geöffnet ist. 08

9 Eine Teilschließung einer einzelnen CFD-Position findet dei nicht statt. Die Zwangsliquidierung kann u.u. zu einem negativen Kontostand führen. Im schlimmsten Fall kann ein Unterschreiten der Mindest-Margin dazu führen, dass die Wertpapierhandelsbank sämtliche Positionen des Kunden glattstellt. CFD Rohstoffe Metalle Symbol Spread* Rohstoffe Marginanforderung Handelspause Tick Size Zinssätz der Finanzierungskosten Mindeststückelungen Währung Underlaying Quantität Referenzmarkt letzte Aktualisierung Gold.GOLD 0,3-22:45 USD 1 Month Rate um 1 / ,01 USD 1 CFD = 10 troy ounces Gold Silver.SIL- VER 0,02 1,00% - 22:45 USD 1 Month Rate um 1 / ,001 USD 1 CFD = 100 troy ounces Silber Brent Crude Oil.BRENT 0,03 1,00% 02:00-22:45 02:00 Finanzierungskosten entfallen 1 / 100 0,01 USD 1 CFD = 100 barrels ICE WTI Light Crude Oil.WTI 0,03 1,00% - 22:45 Finanzierungskosten entfallen 1 / 100 0,01 USD 1 CFD = 100 barrels NY- MEX * Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. WTI und Brent Öl-Fälligkeitstermine Kontrakt-Monat WTI (US Oil) WTI (US Oil) Brent (UK Oil) Brent (UK Oil) Fälligkeitstermin Basiswert Fälligkeitstermin FXFlat Fälligkeitstermin Basiswert Fälligkeitstermin FXFlat Februar März April Mai Juni Juli August September Oktober November Dezember Januar

10 Minimale/Maximale Handelsgröße Beispiel: Bei 1x WTI entspricht eine Ticksize-Änderung (0,01) 1 USD Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie -CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrundeliegenden Marktes. Die der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Telle. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. Finanzierungskosten beim Overnight Handel (Metalle) Wird eine Position nach gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet. Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert der zugrundeliegenden Aktie, auf Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs) r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. ( + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet. Kontraktwechsel WTI & Brent Future Kontrakte hen eine monatliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit CFDs auf den WTI-Future & Brent Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt WTI/Brent über den FXFlat-Fälligkeitstermin (WTI = / Brent = 23:15 ) halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Schlusskurs des gelaufenen Futures Kontraktes züglich des ersten handelbaren Preises des neuen Futures Kontraktes. Beispiel: Am 1. September notiert der WTI Kurs von FXFlat bei 48,00 48,03. Dieser Kurs basiert auf dem aktuell nächst fälligen WTI Future, in diesem Beispiel der Oktober Kontrakt Bis zum 20. September wird der Preis vom WTI Oktober Future geleitet und dem 21. September dient der November Future als Preisgrundlage, da der Oktober Future am 21. September verfällt. Der letzte gehandelte Preis vom zugrundeliegenden NYMEX Future Kontrakt für den Monat ist 48,00 (Okt.) und für den nächsten Monat 48,50 (Nov.). Daraus ergibt sich eine Differenz, wie im folgenden Beispiel dargestellt: Sie halten eine offene Long-Position von 10 CFDs über den Fälligkeitstermin des zugrundeliegenden Futures hinaus. Da der erste Kurs des November Futures 0,50 USD höher liegt (0,50 USD entsprechen 50 Ticks) als der letzte gehandelte Preis des Oktober Futures, erfolgt auf Ihrem Konto eine Anpassung (monatlich). 10 CFDs * 50 Ticks = 500 USD Ihr Konto wird daher mit 500 USD belastet. Die finanzielle Nettoauswirkung des Rolls ist 0, da der Preis um 50 Ticks gestiegen ist. 010

11 Mit anderen Worten: Da der Kurs um 50 Ticks gestiegen ist, wird Ihr Konto mit dem Gegenwert von 50 Ticks belastet, um die Kursänderung auszugleichen. Wäre der Kurs um 50 Ticks gefallen, wäre eine Gutschrift im Gegenwert von 50 Ticks auf Ihrem Konto erfolgt. Zwangsliquidation Eine Zwangsliquidation aller offenen Positionen wird gestartet, wenn der Gesamtverlust aller offenen Positionen 75% des gesamten Obligos übersteigt. Dei schließt FXFlat die Positionen mit dem höchsten hypothetischen Verlust zuerst, und verfährt weiter nach steigender Größe, bis die Margin wieder ausreicht. Zunächst werden alle Positionen geschlossen, deren Referenzmarkt geöffnet ist. Eine Teilschließung einer einzelnen CFD-Position findet dei nicht statt. Im schlimmsten Fall kann ein Unterschreiten der Mindest- Margin dazu führen, dass die Wertpapierhandelsbank sämtliche Positionen des Kunden glattstellt. Euro Bund Produkt Symbol Spread * Margin Anforderung Tick Size Handelspause Referenzzinssatz Mindeststückelungen Währung Referenzmarkt letzte Aktualisierung Euro- Bund Bund 0,03 1,00% 08:00-22:00 Finanzierungskosten entfallen 1 / ,01 EUR Eurex * Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. 011