KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN

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1 1 von , 10:53 KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN Die nachfolgenden Kontraktspezifikationen gelten für den Handel über das MetaTrader Konto DE: FOREX CFD FOREX SPOT CFD Einzelaktien CFD Aktienindizes Cash CFD Bitcoin CFD Rohstoffe, Metalle CFD Euro Bund Forex CFD Symbol Spread* Standard-Konto: Margin Anforderung Professional Konto: Margin Anforderung Handelspause Valuta - Roll Over** Tick Faktor letzte AUD/CAD 2 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, AUD/CHF 1,6 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, AUD/JPY 1,2 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, AUD/NZD 1,2 20,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, AUD/SGD 1,8 20,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, AUD/USD 1 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, CAD/CHF 1,6 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, CAD/JPY 1,4 3,33% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, CHF/JPY 1,8 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/AUD 1,2 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/CAD 2 3,33% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/CHF 1,3 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/DKK 22 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/GBP 0,8 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/HKD 26 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/JPY 1,4 3,33% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/NOK 41 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/NZD 3,6 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/PLN 24 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/SEK 32 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/SGD 6 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/TRY 15 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/USD 0,8 3,33% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, EUR/ZAR 133 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/AUD 3,3 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/CAD 2,7 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/CHF 2 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/DKK 28 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/JPY 2 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/NOK 84 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/NZD 5 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/SEK 80 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/SGD 8 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, GBP/USD 0,9 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, NOK/SEK 2,8 20,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0,

2 2 von , 10:53 NZD/CAD 2 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, NZD/CHF 2 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, NZD/JPY 1,7 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, NZD/USD 1,2 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, SGD/JPY 4 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/CAD 1,3 3,33% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/CHF 1,3 3,33% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/CZK 24 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/DKK 16 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/HKD 5,9 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/HUF 25 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/JPY 0,8 3,33% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/MXN 30 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/NOK 30 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/PLN 30 5,00% 0,50% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/SEK 25 5,00% 1,00% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/SGD 5 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/TRY 12 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, USD/ZAR 58 5,00% 3,33% So. bis Fr. 23:00-23:00 20:59:59 GMT 0, Forex CFD *Achtung: die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. **Bitte beachten Sie, dass nach der Umstellung Winterzeit der Roll Over Zeitpunkt auf 21:59:59 GMT wechselt. Roll Over Beim CFD Forexhandel müssen Transaktionen nach spätestens zwei Geschäftstagen gewickelt werden. Werden Positionen über Nacht gehalten (Overnight), so erfolgt der Übertrag der Position auf den nächsten Tag durch FXFlat. Auf diese Weise wird eine physische Lieferung der jeweiligen Devisenposition gewendet. Daher unterliegen alle nach 20:59:59 GMT gehaltenen Positionen den, um die Änderungen im Datum widerzuspiegeln. Die Positionen werden von uns nicht geschlossen und wieder eröffnet um die Swapsätze zu berücksichtigen, sondern es findet ein finanzieller Ausgleich anhand der jeweiligen Zinssätze statt. Diese Beträge werden in den Kontoauszügen als "Swap" dargestellt und Ihrem Konto gutgeschrieben oder belastet. Anbei finden Sie die Formel, um die R/O Swap-Kosten zu berechnen: Für eine Short Position gilt: F = s * v Für eine Long Position gilt: F = s * v * -1 F = Finanzielle Belastung/Gutschrift (Finanzielle Belastung/Gutschrift ist in der zweitgenannten Währung eines Währungspaares berechnet und in die Kontoführungswährung des Kundenkontos umgerechnet) s = Swapsatz v = Anzahl von Devisen Beispiel: EUR basiertes Privatkonto Long EUR/USD am 12. Dezember 2014; der FXFlat Umrechnungskurs für EUR/USD liegt bei 1,24590 (Stand ): USD (1,04 ) = (Swapsatz) * *-1 Tipp: Den Swapsatz finden Sie in der MetaTrader Handelsplattform wie folgt: Klicken sie mit der rechten Maustaste in der Kursliste auf das gewünschte Währungspaar und wählen anschließend Spezifikation aus. Forex Spot Symbol Spread* Standard-Konto: Margin Anforderung Professional Konto: Margin Anforderung Handelspause Tick Faktor letzte EURUSD.SPOT 1,4 0,50% 0,50% Mo. bis Fr. 08:00 - Mo. bis Fr. - 08:00 0, USDCHF.SPOT 1,4 0,50% 0,50% Mo. bis Fr. 08:00 - Mo. bis Fr. - 08:00 0, USDJPY.SPOT 1,6 0,50% 0,50% Mo. bis Fr. 08:00 - Mo. bis Fr. - 08:00 0, GBPUSD.SPOT 1,5 0,50% 0,50% Mo. bis Fr. 08:00 - Mo. bis Fr. - 08:00 0, AUDUSD.SPOT 1,3 0,50% 0,50% Mo. bis Fr. 08:00 - Mo. bis Fr. - 08:00 0, USDCAD.SPOT 1,4 0,50% 0,50% Mo. bis Fr. 08:00 - Mo. bis Fr. - 08:00 0, Forex Spot

3 3 von , 10:53 Bei Forex Spot handelt es sich um den Devisenkassamarkt (Interbankenmarkt). Ein Overnight-Handel ist nicht möglich. Siehe hierzu AGB unter II. Sonderbedingungen von Differenzgeschäften und Devisenkassageschäfte unter Punkt 2 "Ergänzende Bestimmung für Aufträge zum Abschluss von FOREX-Geschäften" Nachschusspflicht bei Spot Forex Bei Forex Spot ist eine Nachschusspflicht gegeben, losgelöst von Kunden- und Kontoart. Sowohl beim Kontotyp "Standard" als auch "Professional Plus" ist eine Nachschusspflicht für Forex Spot möglich. Swaps bei Spot Forex Bei Forex Spot sind Swaps vorhanden, da Forex Spot ausschließlich intraday handelbar ist. CFD Einzelaktien Aktien Kommissionen per Halfturn¹ Standard-Konto: Mindestkommissionen Margin Anforderung Deutschland 0,045% 20% USA 2 Cent pro Stück 20% Professional Konto: Margin Anforderung 10% (Ausnahmen: COV 15%, CBK, FRE 20%) Handelspause Mindeststückzahl Tick Size Währung Referenzmarkt letzte Mo. bis Fr. 09:00-17:30 5% (Ausnahmen: Mo. bis Fr. 15:30 - C, DIS, FB, GE, GM, GS, NFLX, NKE, NVDA, PFE, T, TRV, UNH, V, WBA 10%, PYPL, TWTR 15%) 13:00 13:03* (Mittagsauktion) 1 CFD 0,01 EUR CHI-X CFD 0,01 EUR Bei deutschen Aktienwerten bezieht sich die Kommission auf das Handelsvolumen der Eröffnungsposition, beius-werten bezieht sich die Kommission pro Stück auf die Eröffnungsposition. ¹ Halfturn bedeutet, entweder die Eröffnung einer neuen Position oder die Glattstellung einer bestehenden Position. *Bitte beachten Sie, dass bei einigen deutschen Aktien die Auktion später als 13:03 Uhr beginnen kann. Die Auktion kann zeitweise mehr als 3 Minuten dauern. MT4: Die Kommission für den Handel mit Aktien-CFDs wird direkt komplett bei der Positionseröffnung (Roundturn) belastet. MT5: Die Kommission für den Handel mit Aktien-CFDs wird jeweils bei Positionseröffnung (Halfturn) & Glattstellung (Halfturn) belastet. NYSE, NASDAQ beim Overnight Handel Die Anpassungen für offene Positionen auf Aktien-CFDs erfolgen i.d.r für 20:59:59 GMT. Wird eine Position nach 20:59:59 GMTgehalten (Overnight), dann wird das Konto mit belastet. Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird. (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs) r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. (0,50% + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 360 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen belastet. Minimale/Maximale Handelsgröße Die kleinste handelbare Einheit beträgt 1 CFD (= 1 Aktie) bei FXFlat. Maximale Stückzahlen unterliegen einer Limitierung seitens FXFlat und können direkt auf der Handelsplattform eingesehen werden. Aufgrund von Liquiditätsengpässen an den jeweiligen Börsen kann es zu Einschränkungen der maximalen Handelsmenge kommen. Wenn Sie CFDs handeln, handeln Sie diese immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Wenn Sie einen US-Wert handeln, handeln Sie diesen in USD mit einer Bewegung von 1 US Cent. Deutsche Aktienwerte werden börsengleich von Montag bis Freitag in der Zeit von 09:00 bis 17:30 Uhr gehandelt. US Aktienwerte werden börsengleich von Montag bis Freitag in der Zeit von 15:30 bis 22:00 Uhr gehandelt. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. Spreads Die angezeigten Spreads können je nach Marktsituation bzw. Handelsphase variieren. Die Spreads sind nicht fix. CFD Aktienindizes Cash Index Symbol Spread* Standard-Konto: Professional Konto: Margin Anforderung Margin Anforderung Handelspausen Zinssätz der Min/Max Handelsmengen Tick-Size Währung Referenzmarkt letzte Australia 200.AUS200 1 Punkt 5,00% 0,50% 06:30 07:10 BBA LIBOR AUD Spot Next 1 / 500 0,5 AUD S&P/ASX200 Index EU Stocks 50.STOXX50 1 Punkt 5,00% 0,50% 1 / 500 0,5 EUR Dow Jones EURO STOXX50 Index France 40.F40 1 Punkt 5,00% 0,50% 1 / 500 0,05 EUR CAC40 Index Germany 30.DE30 0,9 5,00% 0,50% 22:15-22:30; 23:00-00:00 1 / 500 0,05 EUR Xetra DAX Index Germany 30.DE30mini 0,9 5,00% 0,50% 22:15-22:30; 23:00-00:00 0,1 / 500 0,05 EUR Xetra DAX Index Hong Kong 50².HK ,00% 5,00% Mo. bis Fr. 03:15-19:00 06:00-07:00 ; 10:30-11:15 HIBOR Overnight rate um 20:59:59 GMT 10 / ,5 HKD Hang Seng Index Japan 225².JP ,00% 0,50% Mo. bis Fr. 01:00-22:15-01:00 BBA LIBOR JPY Overnight 10 / ,5 JPY Nikkei 225 Index Netherlands 25.N25¹ 0,2 10,00% 1,00% 1 / 500 0,01 EUR AEX Index

4 4 von , 10:53 Spain 35.ES ,00% 1,00% 20:00 1 / 500 0,5 EUR IBEX 35 Index Switzerland 20.SWI ,00% 1,00% BBA LIBOR CHF Spot Next 1 / 500 0,5 CHF SMI Index UK 100.UK100 1 Punkt 5,00% 2,00% 22:15-22:30; 23:00-00:00 BBA LIBOR GBP Overnight 1 / 500 0,05 GBP FTSE 100 Index US SPX 500.US500 0,5 5,00% 0,50% 22:15-22:30 ; BBA LIBOR USD Overnight 1 / 500 0,01 USD S&P 500 Index US Tech 100.USTEC 2 5,00% 0,50% 22:15-22:30 ; BBA LIBOR USD Overnight 1 / 500 0,01 USD Nasdaq Index US Wall Street 30.US30 1 Punkt 5,00% 0,50% 22:15-22:30 ; BBA LIBOR USD Overnight 1 / 500 0,5 USD DJIA Index US Wall Street 30.US30mini 1 Punkt 5,00% 0,50% 22:15-22:30 ; 22:15-22:30 ; 23:00-00:00 0,1 / 500 0,5 USD DJIA Index ¹N25 (per 0,05): Bitte beachten Sie, daß sich der Kontraktwert eines N25 folgendermaßen berechnet: Kurswert * 20 (da per 0,05 ); somit hat ein Indexpunkt den Wert von 20,00. ² Nur in 10er Schritten handelbar. Die FXFlat Wertpapierhandelsbank GmbH bietet für einige Produkte auch den Handel außerhalb der des Referenzmarkets an. Die entsprechenden handelbaren Kurse werden von den jeweiligen Liquiditätsvendoren hauptsächlich anhand der Kurse des S&P 500 und Dow Jones Futures ermittelt. Jedoch fließen auch weitere Faktoren in die Preisbildung ein. So die Kursverläufe weiterer geöffneter Futures-, FX- und Rohstoffmärkte, die Kundenaktivität und das Orderaufkommen, sowie die Kursstellungen anderer Wettbewerber. Die FXFlat hat einen regelmäßigen, internen Kontrollprozess eingerichtet, um die Kurse der Liquiditätsvendoren, welche außerhalb der regulären der Referenzmärkte ermittelt werden, zu kontrollieren. Dividenden Die aktuellen Dividendenanpassungen lauten wie folgt: Longpositionen erhalten 100% (US-Aktien-CFDs: 85%) der Bruttodividende. Longpositionen bei Index-CFDs erhalten die folgenden %-Sätze der Bruttodividende: AUS200 85% HK50 100% JP225 85% ES35 81% F40 85% N25 85% STOXX50 85% SWI20 65% UK % US30 85% US500 85% USTEC 85% Verkaufspositionen werden mit 100% der Bruttodividende belastet. CFD - Bitcoin Symbol Spread* Standard-Konto: Margin Professional Konto: Anforderung Margin Anforderung Handelspausen Zinssätze der Min/Max Handelsmengen Tick Size Währung Referenzmarkt letzte BTCUSD 50 USD 50% 35% Mo. bis Fr. 00:05 bis 22:55 Tägliche Pause. Beginnend um 22:55. Dauer 70 Min. USD LIBOR +50,4% p.a. 0.01/ USD BTC Futures (CME) *Achtung: die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. beim Overnight Handel Die Anpassungen für offene Positionen auf Index-CFDs erfolgen i.d.r um 20:59:59 GMT. Wird eine Position nach 20:59:59 GMT gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit belastet. Die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird. (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs) r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. (0,50% + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage für Indizes, dessen Basiswährung GBP oder AUD ist sonst 360 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen belastet. Minimale/Maximale Handelsgröße Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte Wenn Sie Index-CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Beispiel: bei 1x US30 CFD entspricht 1 Indexpunkt gleich 1 USD.

5 5 von , 10:53 Die der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Telle. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. Kontraktwechsel Bitcoin-Future Kontrakte hen eine monatliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit Spot CFD's auf den Bitcoin-Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt Bitcoin über das Handelsende des FXFlat-Fälligkeitstermin halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Letzter Tradepreis des gelaufenen Futurekontraktes züglich des ersten Tradepreises des neuen Futurekontraktes. Bitcoin-Fälligkeitstermine Kontrakt-Monat Fälligkeitstermin - Basiswert Fälligkeitstermin - FXFlat August September Oktober November Dezember CFD Rohstoffe, Metalle Rohstoff Symbol Spread* Standard-Konto: Margin Anforderung Spot Gold.GOLD 0,3 5,00% 0,50% Professional Konto: Zinssätze der Margin Anforderung Handelspause 22:45 Min/Max Handelsmengen Tick Size 1 / ,01 USD Währung Underlaying Quantität Referenzmarkt letzte 1 CFD = 10 troy Gold Spot ounces Spot Gold.GOLDm 0,3 5,00% 0,50% 22:45 0,1 / ,01 USD 0,1 CFD = 1 troy ounces Gold Spot Spot Silver.SILVER 0,02 10,00% 0,50% 22:45 1 / ,001 USD 1 CFD = 100 troy ounces Silber Spot Spot Silver.SILVERm 0,02 10,00% 0,50% 22:45 0,1 / ,001 USD 0,1 CFD = 10 troy ounces Silber Spot Spot Brent Crude Oil.BRENT 0,03 10,00% 2,00% 23:00 00:00-02:00 entfallen 1 / 100 0,005 USD 1 CFD = 100 barrels ICE Spot WTI Light Crude Oil.WTI 0,03 10,00% 2,00% 22:45 entfallen 1 / 100 0,01 USD 1 CFD = 100 barrels NYMEX WTI und Brent Öl-Fälligkeitstermine Kontrakt-Monat WTI (US Oil) WTI (US Oil) Brent (UK Oil) Brent (UK Oil) Fälligkeitstermin - Basiswert Fälligkeitstermin - FXFlat Fälligkeitstermin - Basiswert Fälligkeitstermin - FXFlat Juli August September Oktober November Dezember Weitere Infos zum WTI Crude Oil Futures Kontrakt Weitere Infos zum Brent Crude Futures Kontrakt Minimale/Maximale Handelsgröße Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie Index-CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Beispiel: Bei 1x WTI entspricht eine Ticksize-Änderung (0,01) 1 USD Die der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Telle. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. beim Overnight Handel (Metalle) Wird eine Position nach 20:59:59 GMT gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit belastet. Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d

6 6 von , 10:53 F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert der zugrundeliegenden Aktie, auf Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs) r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. (0,50% + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen belastet. Kontraktwechsel WTI & Brent Future Kontrakte hen einen monatliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit Spot CFD's auf den WTI-Future & Brent Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt WTI/Brent über den FXFlat-Fälligkeitstermin (WTI = 23:00 / Brent = 23:15 ) halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Schlusskurs des gelaufenen Futurekontraktes züglich des ersten handelbaren Preises des neuen Futurekontraktes. Beispiel: Am 1. September notiert der Spot WTI Kurs von FXFlat bei 48,00 48,03. Dieser Kurs basiert auf dem aktuell nächst fälligen WTI Future, in diesem Beispiel der Oktober Kontrakt Bis zum 20. September wird der Spot Preis vom WTI Oktober Future geleitet und dem 21. September dient der November Future als Preisgrundlage, da der Oktober Future am 21. September verfällt. Der letzte gehandelte Preis vom zugrundeliegenden NYMEX Future Kontrakt für den Spot Monat ist 48,00 (Okt.) und für den nächsten Monat 48,50 (Nov.). Daraus ergibt sich eine Differenz, wie im folgenden Beispiel dargestellt: Sie halten eine offene Long-Position von 10 CFDs über den Fälligkeitstermin des zugrundeliegenden Futures hinaus. Da der erste Kurs des November Futures 0,50 USD höher liegt (0,50 USD entsprechen 50 Ticks) als der letzte gehandelte Preis des Oktober Futures, erfolgt auf Ihrem Konto eine Anpassung (monatlich). 10 CFDs * 50 Ticks = 500 USD Ihr Konto wird daher mit 500 USD belastet. Die finanzielle Nettoauswirkung des Rolls ist 0, da der Preis um 50 Ticks gestiegen ist. Mit anderen Worten: Da der Spot Kurs um 50 Ticks gestiegen ist, wird Ihr Konto mit dem Gegenwert von 50 Ticks belastet, um die Kursänderung auszugleichen. Wäre der Kurs um 50 Ticks gefallen, wäre eine Gutschrift im Gegenwert von 50 Ticks auf Ihrem Konto erfolgt. CFDs Euro Bund Produkt Symbol Spread* Standard-Konto: Professional Konto: Margin Anforderung Margin Anforderung Handelspause Referenzzinssatz Mindeststückelungen Underlaying Quantität Tick Size Währung Referenzmarkt letzte Euro-Bund Bund 0,03 20,00% 1,00% entfallen 1 / Stück = 100 Kontrakte 0,005 EUR Eurex *Achtung: die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. Kontraktwechsel Euro-Bund Future Kontrakte hen eine vierteljährliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit Spot CFD's auf den Euro-Bund Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt Bund über das Handelsende des FXFlat-Fälligkeitstermin halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Letzter Tradepreis des gelaufenen Futurekontraktes züglich des ersten Tradepreises des neuen Futurekontraktes. Euro Bund-Fälligkeitstermine Kontrakt-Monat Fälligkeitstermin - Basiswert Fälligkeitstermin - FXFlat September Dezember Weitere Infos zum Euro-Bund-Futures Zwangsliquidation Standard Konto Sinkt das Kapital des Handelskonto unter 50% der mindestens erforderlichen Margin, erfolgt umgehend eine automatische Positionsschliessung nach der Regel: Die Handelsposition mit aktuell geöffnetem Referenzmarkt und mit dem höchsten Verlust wird zuerstzum nächst handelbaren Kursaufgelöst. Dieser Vorgang wird so lange wiederholt, bis das Gesamtkapital wieder über 50% der erforderlichen Marginanforderung beträgt. Professional Konto Sobald mehr als 100% des Gesamtkapitals als Margin erforderlich sind (freies Kapital < 0), erfolgt umgehend eine automatische Positionsschliessung nach der Regel: Die Handelsposition mit aktuell geöffnetem Referenzmarkt und mit dem höchsten Verlust wird zuerstzum nächst handelbaren Kursaufgelöst. Dieser Vorgang wird so lange wiederholt, bis das Gesamtkapital wieder größer ist als die Margin-Anforderung. Ein Unterschreiten der Mindest-Marginanforderung kann dazu führen, dass die FXFlat Wertpapierhandelsbank alle Positionen des Kunden glattstellen muss. Wochenend-Margin Standard Konto Entfällt Professional Konto

7 7 von , 10:53 Die Margin-Anforderung für das Halten einer Position über das Wochenende ist doppelt so hoch wie während der Handelswoche. Die Erhöhung erfolgt für Aktien-CFDs am Freitag um 16:30 Uhr und für alle anderen Produktgruppen am Freitag um 21:00 Uhr. Zur Markteröffnung wird die Margin-Anforderung auf den Normalzustand zurückgesetzt. Diese Erhöhung gilt nicht für das AlphaTrader Konto. Value at Risk Berechnung Zwecks Messung des potentiellen Risikos für das Kapital unserer Kunden, wird jeden Freitag oder ggf. auch vor einem Feiertag nach den Marginanhebungen eine Berechnung durchgeführt. Die Berechnung des Risikowertes pro Kundenkonto erfolgt nach der Methode des Value at Risk historische Simulation. Hierbei werden die Renditen aller Produkte der letzten 250 Handelstage errechnet, sodass individuell für jedes Kundenkonto eine Portfolioperformance ermittelt werden kann. Die sich daraus ergebende G&V- Verteilung wird nach Größe sortiert und der Verlust getragen, welche mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% in den letzten 250 Handelstagen nicht überschritten wurde. Kundenkonten, welche einen Risikowert über den gesetzten Limits aufweisen, werden dazu aufgerufen Positionen zu schließen oder zu hedgen bis das Risko des Kontos wieder als tragbar angesehen wird.