FinanzCockpit. Unternehmens- Abschluss-Analyse. Interaktives Analyse-Tool zum Selbststudium

Transkript

1 1 FinanzCockpit Unternehmens- Abschluss-Analyse Interaktives Analyse-Tool zum Selbststudium R. Fickert, Prof. em. Dr.oec.publ. dipl.ing.eth - ACA Universität St. Gallen

2 Anwenderkreis für das Finanzcockpit 2 Das Tool eignet sich für Führungskräfte mit Interessen bzgl. der Grundlagen der Analyse der bisherigen finanziellen Unternehmensperformance dient der Wissensvermittlung und Wissensvertiefung auf dem Gebiet der finanziellen Führung ist mit einer ausführlichen Dokumentation zur Anwendung und den zugrunde liegenden praxisrelevanten Konzepten ausgestattet ist für Instruktionszwecke konzipiert worden und eignet sich zum Selbststudium vermittelt ein tieferes Verständnis des finanziellen Rechnungswesens und erleichtert den Umgang mit "Financials"

3 Eigenschaften des Tools 3 Das Tool verdeutlicht durch mehrperiodige Analysen und weitgehende graphische Unterstützung die Unternehmensentwicklung aus der finanziellen Perspektive verwendet das "Finanzcockpit" zur Unternehmensbeurteilung basiert auf Excel 07 mit Makrosteuerung im Hintergrund und erlaubt schnelles Arbeiten identifiziert durch Warnmeldungen Probleme infolge inkonsistenter Daten

4 FinanzCockpit - Konzept 4 Das Finanzcockpit ist das zentrale Beurteilungsinstrument des Tools bzgl. der bisherigen finanziellen Unternehmensentwicklung zeigt grafisch "auf einen Blick" den Entwicklung der Abschlussrechnungen und sowie ausgewählter Performance- Kennzahlen im Zusammenhang von Ursache und Wirkung Liquidität Bilanzstruktur Kapitalstruktur Kapitalbindung im Umlaufvermögen Erfolgsstruktur Renditen Wertgenerierung FCF / EP Cash Flow- Struktur Dynamische Verschuldung

5 Unternehmens-Abschluss-Analyse 5 Für die Unternehmens-Abschluss-Analyse werden die bisherigen Ergebnisse von max. 3 Jahren gemäss gängiger Praxis ausgewertet und analysiert. Wegen der in der Praxis vorhandenen unterschiedlichen Darstellung der Abschlussrechnungen werden die Daten "standardisiert". Aus Daten der bisherigen Finanzberichterstattung werden standardisierte Rechnungen erstellt: Bilanzen, Erfolgsrechnungen Cash Flow-Rechnungen Eigenkapitalnachweise Aus den vier Rechnungen werden erstellt Performance- Kennzahlen Finanzcockpit

6 Tools Start 6

7 Dateneingabe direkt (1) 7

8 Dateneingabe direkt (2) direkt (Ausschnitt) 8

9 Toolnavigation Unternehmens-Abschluss-Analyse mit der Tool-Übersicht (mit Eingabe-Assistent) 9

10 Dateneingabe mit Assistent (1) Die Dateneingabe erfolgt durch "Assistenten". Damit werden Praxisdaten für die Analyse standardisiert. 10

11 Dateneingabe mit Assistent (2): "Eingabe-Assistent" Bilanzen Die Dateneingabe der Bilanzen erfolgt durch Eintrag in die "weissen" Felder (oder Einkopieren von Vorlagen) 11

12 Dateneingabe mit Assistent (3): Bilanzen: Standardisierung (Vorgehen) 12 Die Standardisierung erfolgt anhand einer Auswahlliste für die Bilanzpositionen

13 Dateneingabe mit Assistent (4) 13 gleiches Vorgehen für die Eingaben der Erfolgsrechnungen Cash Flow Rechnungen (falls vorhanden, ansonsten wird eine CF-Rechnung vom Tool erstellt)

14 Resultate (1) Bilanzen und Erfolgsrechnungen (standardisiert) 14 Mehrperiodige Bilanzen verdeutlichen die Qualität der finanziellen Unternehmungsführung (Liquidität, Vermögens-/Kapitalstruktur). Mehperiodige Erfolgsrechnungen zeigen Beitrag zur Eigenkapitalveränderung aus der Geschäftstätigkeit.

15 Resultate (2) Cash Flow-Rechnungen (standardisiert) 15 Mehrperiodige Cash Flow-Rechnungen weisen die Veränderungen der Liquidität (fl.mittel) nach und zeigen deren Ursachen infolge operativer, investiver und finanzieller Aktivitäten auf.

16 Performance-Kennzahlen verdichten die Informationen aus Bilanzen, Erfolgsrechnungen und Cash Flow-Rechnungen und informieren über die Entwicklung der - Profitabilität - Liquidität - Sicherheit / Stabilität Resultate (3): Performance-Kennzahlen Eingabe Benchmarks 16 Benchmark erreicht Benchmark nicht erreicht Liquiditätsgrade Anlagedeckung (Sicherheit) Finanzierungsstruktur (Sicherheit)

17 Resultate (4): Performance-Kennzahlen Eingabe Benchmarks 17 Benchmark erreicht Profitabilität (Margen, Renditen) Benchmark nicht erreicht Liquidität (Fristen) Liquidität (Fristen, Zinsdeckung, Freier Cash Flow) Profitabilität (Residualgewinn, EP)

18 Resultate (5) Finanzcockpit (mehrperiodige Entwicklung der Schlüsselgrössen) 18

19 Resultate (5) Finanzcockpit (mehrperiodige Entwicklung der Schlüsselgrössen) 19 Liquiditätsgrade zum Abschlusszeitpunkt (Gegenüberstellung der kfr. Aktiven und kfr. Schulden) Aktiven-/Passivenstruktur, Anlagendeckung, Finanzierungsverhältnis Verschuldungsgrad und Zinsfolgen Zahlungs-Fristen und Bindungsdauern für Debitoren, Kreditoren, Vorräte Ertrag und Aufwand, Gewinn und Verlust Profitabilität: Renditen und Margen Wertgenerierung: Freier Cash Flow (Eigenkapital) und Residualerfolg (Economic Profit) Operativer, investiver und finanzieller Cash Flow (Ursachen der Liquiditätsentwicklung) Potenzial zur Entschuldung aus operativem Cash Flow

20 Tool Bestellung und Informationen 20 Tool-Demoversion voll funktionsfähig (Windows, Excel 07 und höher), mit zeitlicher Begrenzung: 7 Tage Bestellung per Reiner.Fickert@unisg.ch Unbegrenzte Version: Lizenzgebühr CHF 40.- (exkl. MWST) Bestellung per Reiner.Fickert@unisg.ch Lieferumfang per Excel Tool "Unternehmens-Abschluss-Analyse" Manual (PDF-Format) Informationen Prof. em. Dr. R. Fickert c/o ACA-HSG Tigerbergstrasse 9 CH-9000 St. Gallen +41 (0) (direkt)