Banker Banken Banking

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1 Banker Banken Banking 24. April 2014 Michael H. Grote und Martin Faust

2 Besonderheiten der Finanzdienstleistung Merkmale von Finanzdienstleistungen aus Anbietersicht Abstraktheit Vertragsformen von Geld Absatzbeziehungen in der Zeit Marktwiderstände in der Form von Erklärungsbedürftigkeit Vertrauensempfindlichkeit Merkmale von Finanzdienstleistungen aus Nachfragersicht 2

3 Vertrauen Beruf Deutschland Österreich Schweiz Europa Feuerwehrleute 95% 97% 94% 93% Piloten 92% 96% 93% 89% Krankenschwestern 92% 97% 92% 84% Apotheker 86% 96% 89% 84% Ärzte 85% 90% 87% 81% Polizisten 79% 82% 76% 59% Landwirte 78% 85% 82% 76% Lehrer 65% 70% 74% 75% Richter 60% 69% 63% 46% Meteorologen 56% 72% 61% 60% Taxifahrer 55% 53% 53% 45% Rechtsanwälte 50% 52% 53% 42% Priester, Pfarrer 39% 44% 43% 39% Journalisten 29% 32% 32% 29% Reiseveranstalter 28% 45% 49% 35% Finanzberater 14% 22% 31% 28% Autoverkäufer 10% 18% 19% 16% Politiker 7% 9% 21% 8% Quelle: Reader's Digest European Trusted Brands

4 Elementarfunktionen der Bank Beratung Vermittlung Umtausch Liquide Mittel Deponierung Finanzierung Transport Beratung Quelle: in Anlehnung an Süchting/Paul (1998), S. 6 4

5 Transformationsfunktionen von Banken Betrags- Kleine Einlagen Großer Kredit Große Einlagen Kleiner Kredit Kurzfristige Einlagen Langfristiger Kredit Hohes Einzelrisiko für Einleger Einlegerschutz durch Diversifikation Risiko- Fristen- Informations- In-homogene Markt- Informationen Homogene Informationsbasis Räumliche - Große Entfernungen = Banken sind Intermediäre Grenzenlose Transaktionen 5

6 Position der Banken im Wirtschaftskreislauf Privathaushalte Staat Andere Banken B A N K E N Institutionelle Unternehmen Ausland 6

7 Gründe für die Existenz von Banken Senkung der Transaktionskosten Minderung von asymmetrischer Informationsverteilung Übernahme von Risiken 7

8 Funktionen von Banken: Depot- und Finanzierungsfunktion Geldanleger BANK Einlagengeschäft Kreditgeschäft Kapitalnehmer 8

9 Funktionen von Banken: Vermittlungsfunktion und Beratung Kapitalnehmer (Unternehmen) Eigen- / Fremdkapital vermittelt und berät BANK Finanzmarkt legt an Geldanleger (Bankkunde) 9

10 Bedeutung des Kontos für den Bankkunden für die Bank Verminde- Zinserträge Teilnahme Möglichkeit Beschaffung von Einlagen rung der am bargeld- zur Inan- (Finanzierungsquelle) Bargeld- losen spruch- haltung Zahlungs- nahme verkehr weiterer Bank- Möglichkeit Möglichkeit zum leistungen der Kredit- Verkauf weiterer vergabe Bankleistungen ( Cross-Selling ) Erträge Sicherheit und Wirtschaftlichkeit Geschäftsgrundlage 10

11 Zahl der Kreditinstitute und Zweigstellen in Deutschland (1960 bis 2012) Zahl der Zweigstellen Institute Zweigstellen Zahl der Institute

12 Personalabbau bei Finanzdienstleistern Kreditwirtschaft % (insgesamt) Kreditbanken % (einschl. Großbanken) Sparkassen % Genossenschaftsbanken %

13 Banker damals und heute 13

14 Banker und Filialen Die Zahl der Filialen schrumpft seit vielen Jahren, und diese Entwicklung wird sich auch fortsetzen Kein radikaler Kulturbruch: Es muss und wird weiter Kontaktstellen und persönliche Interaktion geben. Parallel gewinnen aber andere Bereiche an Bedeutung, in erster Linie das Online-Banking. Das erfordert ganz andere Konzepte. Kenntnisse in Lean Management, Prozessorganisation und IT werden immer wichtiger. 14

15 Banker Vor fünf Jahren waren Verkäufertypen noch stärker gefragt, heute müssen Bankbeschäftigte vor allem komplexe Zusammenhänge verstehen. Natürlich brauchen und suchen die Banken nach wie vor Mitarbeiter, die ihr Handwerk beherrschen. Die Komplexität für den einzelnen Mitarbeiter steigt. Das Bankgeschäft an sich hat sich gar nicht so sehr verändert. Aber die Aufgabenverteilung und die Geschwindigkeit sind neu. Computer für Standardgeschäfte; was für den Menschen übrigbleibt, ist zwangsläufig komplexer. Das Tagesgeschäft ist schneller geworden, auch wegen der Umbrüche im Bankgewerbe. 15

16 Banken und ihre Bilanzen Aktiva Bargeld Bank Zentralbank Passiva Investitionen der Banken was mit dem Geld gemacht wird Banken CDOs Kredite Privatkunden Banken langfristig Finanzierung der Banken woher das Geld kommt Hypotheken Eigenkapital 16

17 Notwendigkeit einer staatlichen Bankenaufsicht Funktionierender Geldkreislauf als elementare Voraussetzung für ein modernes Wirtschaftssysteme: Dies setzt Vertrauen der Teilnehmer in die Stabilität des Geldes und in die Stabilität des Finanzsystems voraus. Banken sind Kapitalsammelstellen Kreditversorger Medien zur Übertragung von geld- und währungspolitischen Impulsen Abwickler des (bargeldlosen) Zahlungsverkehrs Wichtige Geschäftspartner sind andere Banken ( systemisches Risiko). Die Bedeutung der Banken erfordert staatliche Unterstützung (too big to fail). Staatliche Eingriffe zur Regulierung und Kontrolle des Bankensektors 17

18 Angemessene Eigenmittelausstattung 10 Abs. 1 KWG fordert: Die Institute müssen im Interesse der Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern, insbesondere zur Sicherheit der ihnen anvertrauten Vermögenswerte, angemessene Eigenmittel haben. 18

19 Verhältnis Risiko zu Eigenkapital Grundidee: Risiken sind mit Eigenkapital zu unterlegen Zielsetzung: Ausreichende Ausstattung der Institute mit Eigenkapital als Verlustpuffer. Risiken Eigenkapital Begrenzung der Risiken durch die Unterlegungspflicht der Risiken mit Eigenkapital. 19

20 Kapitalqoten und Bestandteile Achtung: Prozentsätze nur in Bezug auf die risikogewichteten Aktiva Quelle: Bundesbank 20

21 Struktur des deutschen Banksektors Ende 2012 existierten Kreditinstitute in Deutschland Universalbanken Spezialbanken 295 Kreditbanken davon 4 Großbanken 178 Regionalbk. 113 Zweigstellen ausl. Banken 423 Sparkassen, 9 Landesbanken inkl. Deka-Bank 1104 Genossenschaftsbanken 2 Zentrabanken 1 Wertpapiersammelbank 19 Kreditinstitute mit Sonderaufg. 22 Bausparkassen 17 Realkreditinstitute 18 Bürgschaftsbanken und sonstige KI 48 Wohnungsunternehmen mit Spareinrichtung 96 Wertpapierhandelsbanken davon im Mehrheitsbesitz ausländischer Banken und Nicht-Banken: 86 21

22 Private Geschäftsbanken: Großbanken 22

23 Private Geschäftsbanken: Regionalbanken größte und zugleich heterogenste Gruppe ca. 180 Institute (inklusive der Privatbanken und Auslandsbanken siehe nächste Folien) Geschäftsaktivitäten zum Teil im gesamten Bundesgebiet und auch im Ausland Beispiele: Hauptsitz in Quickborn Hauptsitz in Essen Hauptsitz in Frankfurt am Main Hauptsitz in Stuttgart Hauptsitz in Stuttgart 23

24 Private Geschäftsbanken: Privatbankiers Unternehmer des privaten Bankgewerbes, der mit eigenem Kapital, unbeschränkter Haftung seines Gesamtvermögens und alleiniger Entscheidungsbefugnis Bankgeschäfte betreibt. Nur noch wenige sind wirklich unabhängig. Beispiele: 24

25 Private Geschäftsbanken: Auslandsbanken Repräsentanzen, Töchter oder Filialen ausländischer Banken ca. 90 rechtlich selbständige Institute Beispiele: Stammsitz: Großbritannien Stammsitz: Niederlande Stammsitz: Schweiz Stammsitz: Frankreich Stammsitz: Spanien Stammsitz: Luxemburg Stammsitz: Italien 25

26 Genossenschaftsbanken Zielsetzung: Förderung der Mitglieder Genossenschaftliche Zentralbanken: 2 Kreditgenossenschaften: Weitere Genossenschaftsbanken: 26

27 Öffentlich-rechtliche Institute Zielsetzung: Öffentlicher Auftrag, Förderung und Pflege des Spargedankens Landesbanken Sparkassen 423 Institute z.b.: DekaBank 27

28 Spezialbanken: Bausparkassen Zwecksparkassen, deren Sparer Beiträge in einem Zuteilungsfond ansammeln und dann nach einem bestimmten Plan außer dem eigenen Sparguthaben eine Hypothekendarlehen zur Finanzierung von Eigenheimen erhalten. 22 Institute Beispiele: 28

29 Spezialbanken: Realkreditinstitute private oder öffentlich-rechtliche Bankbetriebe, deren Hauptaktivität in der Gewährung von langfristigen, durch Grundpfandrechte gesicherten Krediten an Gemeinden und Gemeindeverbände besteht. Refinanzierung über Ausgabe von Schuldverschreibungen 17 Institute Beispiele: 29

30 Kapitalanlagegesellschaften Unternehmen, die Einlagen der Anleger in eigenem Namen aber für gemeinschaftliche Rechnung in Wertpapieren, Grundstücken oder Erbbaurechten investieren. Beispiele: 30

31 Synthese der Bankgeschäftsfelder Private Clients Corporate Clients Investment Banking Commercial Banking Mengengeschäft (Personal Banking) Private Banking Wertpapierprodukte Mergers & Acquisitions Emissionsgeschäft Asset Management (Eigenhandel) Selbständige, kleine Firmen Kredit- und Einlagenprodukte Zahlungsverkehr Globale Unternehmen und Institutionen meist Provisionsgeschäft meist Zinsgeschäft Privatkunden Firmenkunden 31

32 Segmente im Privatkundengeschäft UHNI s High Networth- Individuals Wealth Management Vermögende Kunden (z.b. mob. Verm. < 500 TEUR) Private Banking Mengenkunden (z.b. mobiles Vermögen < 200 TEUR) Personal Banking 32

33 Entwicklung der Zahl der HNWI in Deutschland Mehr als 1 Millionen Personen in Deutschland verfügen über ein liquides Vermögen von mehr als 1 Mio. EUR ,4 % ,7 % ,0 % ,2 % ,7 % Quelle: Cap Gemini, World Wealth Reports 33

34 Leistungen im Privatkundengeschäft Integrierte Betreuungs- und Beratungskonzepte (u.a. Family Office) Beratung in Sonderfragen (u.a. Erbschafts-/ Stiftungsund Immobilienmanagement) Vermögensverwaltung (Asset Management) Wealth Management Private Banking Finanzplanung (Financial Planning) Aufbauleistungen (u.a. Wertpapierberatung, Immobilienfinanzierung) Standardprodukte / Basisleistungen (Geldanlage, Zahlungsverkehr, Versicher., Standardkredite) Personal- Banking 34

35 Investment Banking Begleitung und Durchführung von Kapitalmarkt-Transaktionen Emissionsgeschäft Mergers & Acquisitions Corporate Finance Eigenhandel/ Treasury Aktien, Anleihen, Derivate, Finanz- Innovationen IPO (Initial Public Offering) Kapitalerhöhungen Unternehmensanleihen Fusionen (Verschmelzung) Übernahmen Käufer- und Verkäufermandate Strukturierte Finanzierungen Private Equity Aktienoptionsmodelle Handel mit WP und Derivaten (Handelsbuch) Zins/Währungs-/ Liquiditäts- Management Resaearch 35

36 Primär- und Sekundärmarkt Primärmarkt Sekundärmarkt Emission von Anleihen börslicher Handel außerbörslicher Handel 36

37 Funktionen der Banken im Emissionsgeschäft Beratung Unterbringung Prüfung der Emissionswürdigkeit Risikoübernahme Technische Abwicklung Marktpflege Beratung hinsichtlich Emissionsbedingungen, Vorbereitung, Kapitalmarktsituation, Analystentreffen etc. Absatz der Wertpapiere über Filialnetz (Absatzorganisation). Platzierungspotential durch Vielzahl von Kunden. Anleger verlassen sich darauf, dass Emissionsbanken nur Wertpapiere guter Emittenten anbieten und die Emissionsbedingungen marktgerecht sind. Banken übernehmen ggfs. (bei Festübernahme) das Absatzrisiko. Kreditinstitute unterstützen bei der technischen Abwicklung z. B. Werbung/Marketing (Roadshows), Prospektaufbereitung, Zeichnung bzw. Verkauf, Börseneinführung. Stützung des Aktienkurses für einen festgelegten Zeitraum nach Emission 37

38 Derivate: Termingeschäfte Kassainstrumente = originär abgeleitet Termininstrumente = derivativ z. B. Aktie z. B. Option auf Aktie 38

39 Motive für Termingeschäfte Sicherungsinstrument, um sich so weit wie möglich gegen Kursrisiken, die mit einzelnen Wertpapieren oder einem Portefeuille verbunden sind, abzusichern (Hedging). Spekulationsinstrument, um aufgrund bestimmter Erwartungen über die Kursentwicklung kurzfristig hohe Gewinne zu erzielen (Trading). Arbitrageinstrument, um Kursunterschiede des gleichen Wertes an verschiedenen Handelsplätzen für risikolose Gewinne zu nutzen. 39

40 Arten von Termingeschäften Termingeschäfte Beiderseitig verpflichtend Einseitig verpflichtend = = Unbedingte Termingeschäft Bedingte Termingeschäft Future Option 40

41 Arten von Termingeschäften Termingeschäfte Beiderseitig verpflichtend Einseitig verpflichtend = = Unbedingte Termingeschäft Bedingte Termingeschäft Future Option 41

42 Future Ein Future-Kontrakt ist ein unbedingtes Termingeschäft und bietet für Käufer und Verkäufer die feste Verpflichtung, zu einem bestimmten zukünftigen Termin eine bestimmte Menge eines bestimmten Gutes (Basiswert) zu einem bestimmten Preis (Basispreis) zu kaufen oder verkaufen. 42

43 Option Der Käufer der Option erhält das Recht eine bestimmte Menge eines bestimmten Gutes (Basiswert, underlying) zu einem vorher festgelegten Preis (Basispreis, strike price) innerhalb eines bestimmten Zeitraumes bzw. zu einem bestimmten Datum zu kaufen (Kaufoption = Call) bzw. zu verkaufen (Verkaufsoption = Put). Der Verkäufer der Option ist zum Verkauf (Call-Option) bzw. Ankauf (Put- Option) verpflichtet. Daher wird er als Stillhalter bezeichnet. Für das Recht zahlt der Käufer dem Verkäufer der Option (Stillhalter) eine Prämie (Optionspreis). 43

44 Situation der Banken Umsetzung der Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen durch Basel III Erhöhung Eigenkapital Senkung Risikoaktiva Umfangreiche weitere Regulierungsmaßnahmen Rechtliche Risiken nehmen zu Regulierung führt zu Kosten und bindet (Management-)Kapazitäten Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise Vertrauensverlust Abbau von Staatshilfen Sinkende Erträge Wertberichtigungen auf Forderungen und Wertpapieren (Staatsanleihen) Abbau noch bestehender Risiken aus ABS etc. Auflagen der EU-Kommission Anpassungen des Geschäftsmodells an veränderte Rahmenbedingungen 44

45 Banker Banken Banking 24. April 2014 Michael H. Grote und Martin Faust