Chinesische Unternehmenskäufe in Europa

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Daniel Fischer
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1 Chinesische Unternehmenskäufe in Europa Eine Analyse von M&A-Deals Page 1

Design der Studie Quellen: Thomson ONE, Mitteilungen der Unternehmen, EY-Recherche Untersucht wurden Akquisitionen, die von Unternehmen mit Hauptsitz in China und Hongkong oder deren

Dezember 2014 noch nicht stattgefunden hat, wurden ebenfalls in die Analyse mit einbezogen.

2 Design der Studie Quellen: Thomson ONE, Mitteilungen der Unternehmen, EY-Recherche Untersucht wurden Akquisitionen, die von Unternehmen mit Hauptsitz in China und Hongkong oder deren Tochterunternehmen ausgingen. Die Zielunternehmen haben ihren Sitz in Europa (EU, EFTA, osteuropäische Länder ohne Russland). Jüngere M&A-Deals aus dem Jahr 2014, deren Closing zum Stichtag 31. Dezember 2014 noch nicht stattgefunden hat, wurden ebenfalls in die Analyse mit einbezogen. Ihre Ansprechpartnerin: Yi Sun Ernst & Young GmbH Partner, Leader China Business Services GSA Ihr Ansprechpartner: Alexander Kron Ernst & Young GmbH Partner, Leader Transaction Advisory Services GSA Graf-Adolf-Platz Düsseldorf Telefon Arnulfstraße München Telefon Page 2

3 Unternehmenskäufe in Europa auf neuem Höchststand Akquisitionen chinesischer Unternehmen in Europa (Anzahl) Im Jahr 2014 haben Unternehmen aus China in Europa insgesamt 163 Akquisitionen getätigt ein Anstieg um 21 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Seit 2004 ist die Zahl der Zukäufe chinesischer Investoren in Europa kontinuierlich gestiegen. Page 3

4 Deutschland beliebtestes Investitionsziel in Europa Akquisitionen chinesischer Unternehmen in Europa (Anzahl) 2014 Vorjahreswerte in Klammern Deutschland Großbritannien Frankreich Italien Spanien Niederlande Dänemark Schweiz Irland Portugal0 Russland Türkei Schweden Luxemburg Finnland Belgien andere 5 (4) 4 (1) 4 (3) 4 (5) 4 (-) 3 (7) 3 (4) 3 (-) 2 (6) 13 (16) 11 (8) 10 (7) 10 (6) 9 (3) (26) 36 (28) Deutschland ist für chinesische Investoren das attraktivste Zielland in Europa: Im Vergleich zum Vorjahr stieg die Zahl der M&A-Transaktionen von 28 auf 36. Page 4

5 Transaktionen in Europa im Zehn-Jahres-Vergleich Akquisitionen chinesischer Unternehmen in Europa (Anzahl) Deutschland Großbritannien Frankreich 36 Italien Deutsche Unternehmen sind in den vergangenen Jahren immer stärker in den Fokus chinesischer Investoren geraten noch im Jahr 2009 wechselten lediglich zwei deutsche Unternehmen in chinesische Hände. Auch Unternehmen aus europäischen Krisenländern wie Italien sind für chinesische Investoren interessant: Die Akquisitionen liegen seit 2008 auf einem konstant höheren Niveau. Page 5

6 China nach USA größter außereuropäischer Investor in Deutschland Akquisitionen ausländischer Unternehmen in Deutschland (Anzahl) 2014 Vorjahreswerte in Klammern USA 159 (139) Schweiz Großbritannien Frankreich Niederlande China Japan Österreich Schweden Kanada 70 (42) 62 (53) 53 (40) 39 (27) 36 (28) 26 (23) 22 (41) 20 (19) 17 (17) Die meisten Akquisitionen in Deutschland haben im Jahr 2014 US-amerikanische Investoren durchgeführt. Insgesamt wurden 159 derartige Transaktionen gezählt 14 Prozent mehr als im Vorjahr. Zweitgrößter Investor war das Nachbarland Schweiz. China liegt in der Rangliste der Investoren auf Rang 6 vor Japan. Page 6

7 Chinesische Investoren interessieren sich vor allem für Industrie- und Automobilunternehmen Anzahl an Akquisitionen chinesischer Unternehmen in Deutschland in den wichtigsten Branchen 2014 (2013) Industrie 11 (11) Automobilbranche 8 (5) Technologie 6 (3) Energieversorger 3 (1) Bergbau und Metallverarbeitung 3 (1) Konsumgüter&Handel 3 (4) Im Jahr 2014 haben chinesische Investoren in Deutschland vor allem Industrieunternehmen akquiriert. Ebenfalls beliebt: Unternehmen aus den Bereichen Automobil und Technologie. Page 7

8 Ausgewählte Beteiligungen in Deutschland Ausgewählte Beteiligungen chinesischer Unternehmen in Deutschland 2014 Zielunternehmen Investoren Branche Alterprodia GmbH NBHX Automotive System GmbH Automobil AVANCIS GmbH-Solar Power Bus Bengbu Design & Research Institute for Glass Solar Columbus Holding GmbH Goodbaby International Holdings Ltd Kosumgüter Deutsche Mechatronics GmbH Tri Star GmbH Technologie Duerkopp Adler AG Shanggong (Europe) Holding Corp Industrie Falcom Wireless Communications Maestro Wireless Solutions Ltd Technologie Flughafen Luebeck GmbH PuRen Germany GmbH Flughafen Heidelberger-Packaging Assets Masterwork Machinery Co Ltd Industrie Hilite International Inc AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd Automobil IMA Automation Amberg GmbH Preh GmbH /Joyson Holding Co Ltd Industrie KACO GmbH + Co KG Zhongding Europe GmbH Automobil KOKI TECHNIK Transmission Sys AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd Automobil Kokinetics GmbH AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd Automobil KS Aluminium-Technologie GmbH Huayu Automotive systems Co Ltd Automobil PEINE GmbH Shandong Jining Ruyi Woolen Textile Co Ltd Kosumgüter Quin GmbH Ningbo Joyson Electronic Corp Automobil SAG Solarstrom-Operating Bus Shunfeng Photovoltaic International Ltd Solar Schumag AG Meibah International GmbH / Meikai Group Industrie Sunways-Solar Inverter&BIPV Shunfeng International Clean Energy Limited Solar WILBERT Turmkrane GmbH Nanyang Guoyu Seal Development Co Ltd Industrie Page 8

9 EY Assurance Tax Transactions Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter In Deutschland ist EY an 22 Standorten präsent. EY und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. Diese Publikation ist lediglich als allgemeine, unverbindliche Information gedacht und kann daher nicht als Ersatz für eine detaillierte Recherche oder eine fachkundige Beratung oder Auskunft dienen. Obwohl sie mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, besteht kein Anspruch auf sachliche Richtigkeit, Vollständigkeit und/oder Aktualität; insbesondere kann diese Publikation nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Eine Verwendung liegt damit in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und/oder anderer Mitgliedsunternehmen der globalen EY- Organisation wird ausgeschlossen. Bei jedem spezifischen Anliegen sollte ein geeigneter Berater zurate gezogen werden Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved. Seite 9

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