Wir investieren in die besten Unternehmer. Unternehmenspräsentation

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1 Wir investieren in die besten Unternehmer 1

2 Über Heliad Heliad ist eine börsennotierte Beteiligungsgesellschaft, die in wachstumsstarke Unternehmen im deutschsprachigen Raum investiert. Dabei setzt Heliad auf etablierte, eigentümergeführte Geschäftsmodelle mit einem Umsatz zwischen 10 und 100 Mio. Euro und Fokus auf Dienstleistungsunternehmen ( Asset-Light -Fokus). Mit diesem Investitionsfokus und einer auf Buy-and-Build ausgerichteten Strategie positioniert sich Heliad in der attraktiven Nische zwischen Venture Capital und den großen Buyouts. Die derzeit 13 Unternehmen im Portfolio von Heliad erwirtschaften mit fast Beschäftigten zusammen einen Umsatz von über 650 Mio. Euro. 2

3 Beteiligungsfokus Growth Capital for proven business leaders Wachstumsstarke, eigentümergeführte, etablierte Geschäftsmodelle Umsatz zwischen 10 und 100 Mio. Euro, Wachstum > 20% p.a. Eigenkapitaltransaktionsgröße typischerweise zwischen 5 und 15 Mio. Euro Typische Deal-Situationen Management-Buyouts Buy-and-Build-Konzepte Wachstums-/Expansionsfinanzierungen Selektiv Special Situations Asset-Light -Fokus Branchen: Business-, Financial-, Medical-/Healthcare-Services 3

4 Positionierung und Wettbewerb Geringer Wettbewerb und hohe Anzahl von Zielunternehmen, Auktionen bei Einstieg sind limitiert oder können vermieden werden Heliad schließt Lücke zwischen Venture Capital und Buyout Eigenkapitaltransaktionsvolumen in EUR Mio. 4

5 Investment Team (I) Private Equity-Team mit unternehmerischer Leidenschaft Kombiniert 80 Jahre Erfahrung in den Bereichen Private Equity, M&A, Wirtschaftsprüfung, Anwaltskanzleien, Controlling und Industrie Das Team umfasst sieben Investment Professionals Ralf Flore CEO & Partner Andreas Lange Partner Dr. Karsten Hövermann Investment Director Alexander Schwarz Operating Director 8 Jahre Private Equity sowie 5 Jahre Industrie- Erfahrung CapVis Equity Partners, Zürich Swiss Life Private Equity Partners, Zürich Go Equity, Wien 7 Jahre Private Equity und M&A-Erfahrung Partner der Angermayer, Brumm & Lange Unternehmensgruppe Lazard Frères, Frankfurt & London 9 Jahre Audit- und Industrie-Erfahrung Wirtschaftsprüfer-Examen KPMG Audit und Corporate Finance, Frankfurt Bayer AG Leverkusen & England 10 Jahre Erfahrung in Private Equity sowie 4 Jahre Industrie-Erfahrung Alno AG, Pfullendorf, Geschäftsführer, Head of M&A Afinum, München VTC Consult, Oberhaching IMM / TA Triumph Adler, Grünwald 5

6 Investment Team (II) Thomas Kunder CFO 16 Jahre Erfahrung in Audit sowie Private Equity Transaction Services bei KPMG und PWC Private Equity-Erfahrung bei Hudson Advisors (Lone Star) Wirtschaftsprüfer-Examen und Steuerberater Michael Rolf Investment Manager 6 Jahre Erfahrung in Audit/PE services Manager Transaction Services Group for PE houses, PWC Audit Manager BDO DWT Wirtschafsprüfer-Examen Oliver Warnken Investment Analyst Zuvor bereits einige Monate Praktikant bei Heliad Vordiplom in Volkswirtschaftslehre Abschluss in Betriebswirtschaftslehre Investment Support Stefan Schütze Company Lawyer 8 Jahre Erfahrung als Rechtsanwalt Rechtsanwalt beim Venture Capital Haus bmp AG & Dresdner Bank Offiziell zugelassener Rechtsanwalt Master-Abschluss (LL.M.) in M&A Ulrich Friedemann Finance/Controlling 10 Jahre Erfahrung in Financial Services und Audit KPMG und PWC, Frankfurt Wirtschaftsprüfer-Examen Investorenpräsentation 6

7 Portfolio nach Cluster (Stand: 30. September 2008) Logistics Business Services Financial Services Healthcare Other NAV: 8,4 NAV: 8,2 NAV: 7,0 NAV: 4,7 NAV: 7,2 Unicorn Umsatz 07: > 40 RT Reprotechnik Umsatz 07: > 15 assona Umsatz 07: > 10 Vanguard Umsatz 07: > 120 time:matters Umsatz 07: > 30 RTT Umsatz 07:> 20 SHB Umsatz 07: > 40 Seven Principles Umsatz 07: > 40 EUR 28,3 Mio. / 80% des Portfolios = Portfolio Value Total: EUR 35,5 Mio. + EUR 30,0 Mio. verfügbare liquide Mittel + EUR 14,5 Mio. sonstige Aktiva = ASSETS TOTAL: EUR 80 MIO. NAV (Net Asset Value) = Substanzwert Umsatz 2007 und NAV jeweils in Mio. Euro NAV enthält offene Beteiligung und Gesellschafterdarlehen (inkl. Zinsen) 7

8 Portfolio breit nach Branchen diversifiziert 20% 24% 13% Logistics (8,4 Mio. Euro) Business Services (8,2 Mio. Euro) Financial Services (7,0 Mio. Euro) Healthcare (4,7 Mio. Euro) Sonstige (7,2 Mio. Euro) 23% 20% 8

9 Case Studies 9

10 Case Study I: CfC Industriebeteiligungen Unternehmensprofil CFC ist eine Industrieholding Die Holding erwirbt Mehrheitsanteile an Industrieunternehmen, die in ihrem Kerngeschäft gesund sind, sich jedoch derzeit in einer schwierigen Situationen befinden Transaktion Einstieg: Mai 2006 Situation: Special Situation Quelle: Netzwerk Investment: 2,0 Mio. Euro Wachstum: > 50% p.a. Investment Hypothese Das CFC Managementteam ist für eine Vielzahl von Industrieunternehmen in mehrjährigen Change-Prozessen in beratender Funktion tätig gewesen. Durch die erfolgreiche Restrukturierung solcher Unternehmen konnte das Managementteam einen hohen Track Record erreichen. Durch das Investment war es möglich, das Beratungsgeschäft in die CFC zu transferieren. Somit kann Heliad als Investor an der Restrukturierung von Unternehmen teilhaben. Umsätze (in EURm) Jahresüberschuss (in EURm) Einstieg Einstieg 10

11 Case Study II: RT Reprotechnik Unternehmensprofil RT ist mit über 30 Filialen deutschlandweit einer der drei führenden Anbieter im Bereich der Reprographie- Dienstleistungen RT wurde 1999 vom heutigen Management aus der Insolvenz herausgekauft Transaktion Einstieg: April 2007 Situation: Auskauf Alt-Aktionäre Quelle: Intermediär Investment: 8,4 Mio. Euro Wachstum: > 20% p.a. Investment Hypothese Buy-and-build: Führende Marktposition (Nr. 1/2) in Deutschland in einem fragmentierten Markt, welcher eine exzellente Ausgangsposition für eine Marktkonsolidierung bietet Bewiesene Fähigkeit, M&A zu integrieren Exzellenter Exitmarkt aufgrund des hohen strategischen Wertes Umsätze (in EURm) Einstieg 11

12 Case Study III: Vanguard Unternehmensprofil Vanguard ist ein wachstumsstarkes und international operierendes Unternehmen im Bereich der Gesundheitsdienstleistungen Das Unternehmen nutzt hauptsächlich Technologieinnovationen, um die Effizienz von Krankenhäusern zu steigern Transaktion Einstieg: Mai/August 2006 Situation: Shareholder Buyout Quelle: Netzwerk Investment: 8,1 Mio. Euro Wachstum: > 30% p.a. Investment Hypothese Nr. 1 Marktposition in einem stark wachsenden Marktsegment ergänzt kontinuierliches organisches Wachstum auf internationaler Ebene durch verschiedene Akquisitionen Vanguard ist hochprofitabel: Wettbewerbsvorteil im Nischenmarkt, weil einziger Anbieter von Operationssälen und minimalinvasiven Chirurgieinstrumenten im Rahmen eines integrierten Konzepts zusammen mit Methoden zur Prozessverwaltung Umsätze (in EURm) Einstieg 12

13 Case Study IV: Unicorn Unternehmensprofil Unicorn ist einer der führenden Anbieter von deutschlandweiten Geld- und Werttransporten Management Buy-In: Akquisition eines Plattformunternehmens gemeinsam mit dem Management Transaktion Einstieg: November 2006 Situation: Buy-and-build Quelle: Netzwerk (Anwalt) Investment: 4,8 Mio. Euro Wachstum: > 30% p.a. Investment Hypothese Potenziell zukünftige Nummer 2 in Deutschland im Bereich Cashlogistik /-transport Plattformunternehmen ist profitabel, aber undermanaged Zusätzlicher Umsatz aufgrund langjähriger Kundenkontakte kurzfristig generierbar Buy-and-build: Ein bis zwei Zukäufe bis Exit Preiserhöhungen kurzfristig durchsetzbar Umsätze (in EURm) Einstieg 13

14 Case Study V: blau Mobilfunk Unternehmensprofil blau ist ein Mobilfunkanbieter im Discount-Sektor Als einer der ersten Anbieter gehört blau zu den Top 3 der netzwerkunabhängigen Discount Mobilfunkbetreiber Transaktion Einstieg: Juni 2006 Situation: Wachstumsfinanzierung Quelle: Netzwerk Investment: EUR 3.0m Wachstum: >50% p.a. Exit Datum: März 2008 Investment Hypothese blau repräsentiert die Zukunft des deutschen Mobilfunks mit fixen, günstigen Minutenpreisen ohne Vertragsbindung Kostenvorteil gegenüber Drittanbietern aufgrund niedriger Administrationskosten und schlanker Kundenbetreuungsstrukturen Als ausgezeichneter Übernahmekandidat im Rahmen der Konsolidierung des deutschen Mobilfunkmarktes wurde blau an einen strategischen Investor veräußert Umsätze (in EURm) Kundenzahl (in T) Einstieg Einstieg 14

15 Case Study VI: assona Unternehmensprofil assona (ehemals Jamba Service) vertreibt Spezialversicherungen für tragbare elektronische Geräte Das Unternehmen zeichnet sich durch gut geschulte Vertriebskräfte und exzellente Beziehungen zu seinen Geschäftspartnern aus Transaktion Einstieg: September 2007 Situation: MBO Quelle: Netzwerk (Anwalt) Investment: EUR 0.1m Wachstum: >30% p.a. Investment Hypothese Aussichtsreiche Marktposition durch begrenzten Wettbewerb und Expertise First-Mover Advantage im Bereich innovative Elektronik- Versicherung Erfahrene Vertriebskräfte und langfristige Partnerschaften mit führenden Elektronik Retailern in Europa Geschäftsmodell generiert starken Cash-Flow Umsätze (in EURm) Einstieg 15

16 Ihr Ansprechpartner Ralf Flore Chief Executive Officer Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA Grüneburgweg Frankfurt am Main. Deutschland Telefon + 49 (0) Heliad AG Auf der Mauer Zürich. Schweiz Telefon + 41 (0) Investorenpräsentation 16

17 Disclaimer Diese Information stellt weder einen Verkaufsprospekt im Sinne des Zivilrechts noch einen Verkaufsprospekt im Sinne des Wertpapier-Verkaufsprospekt-Gesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Verkaufsprospekts gemäß dem Wertpapier-Verkaufsprospektgesetz. Ein gemäß dem Wertpapier-Verkaufsprospektgesetz anerkannter Verkaufsprospekt wurde bei der letzten Kapitalerhöhung bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegt und durch Hinweisbekanntmachung in der Börsen-Zeitung veröffentlicht. Der Verkaufsprospekt wird bei der Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA, Grüneburgweg 18, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereit gehalten. Darüber hinaus ist der aktuelle Verkaufsprospekt auf der Internetseite der Heliad Equity Partners unter abrufbar. 17