Umbau bei Vollgas Thomas Steinberger, PwC Automotive Oktober 2017

Transkript

1 Thomas Steinberger, PwC Automotive Oktober 2017

2 The Future s So Bright, I Gotta Wear Shades Timbuk 3, 1986 EU Trends, Powertrain Forecasts PwC September

3 1 Global Overview Der Automobilsektor bleibt ein Wachstumsmarkt aber eben nicht mehr in traditionellen Märkten Globale Produktion PkW 2009 vs vs (millions) m Zusätzliches Volumen 15,3 5,2 92, m 3,0 Zusätzliches Volumen 8,0 7,8 111,2 Total CAGR* % CAGR* % 80 57,9 14,0 Triad 3.4% 1.4% 40 China 9.0% 5.1% Jährl. Wachstum: 6.9% +4.9m p.a. Jährl. Wachstum : 2.8% +2.8m p.a. ROW 4.9% 5.2% Triad China ROW 2016 Triad China ROW 2023F Source: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release Triad = EU, NAFTA, Japan *Compound Annual Growth Rate 3

4 1 Global Overview Wie wir die automobile Zukunft sehen Einige Kernelemente unseres Marktmodells Quelle: PwC eascy-studie 4

5 1 Global Overview Die Vision: Alles wird eascy electrified autonomous shared connected yearly updated Ohne die Elektrifizierung des Antriebsstrangs wird der Übergang zu einer emissionsfreien individuellen Mobilität kaum möglich sein. Dabei geht es zunächst um die lokale Komponente also darum, dass Autos beim Fahren kaum noch Schadstoffe, Staub und Lärm verursachen. Auf Sicht gilt emissionsfrei allerdings auch global: Der zur Ladung genutzte Strom sollte aus umweltverträglichen Quellen stammen, um eine CO2 neutrale Fortbewegung zu gewährleisten. Der rasante Fortschritt in Bereichen wie künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und deep neural networks macht greifbar, was vor Kurzem noch eine Utopie zu sein schien nämlich die Entwicklung autonomer Fahrzeuge, die selbst in komplexen Verkehrssituationen kein menschliches Eingreifen mehr erfordern. Die Nutzung individueller Mobilität wird dadurch grundlegend neu definiert. Es ergeben sich neue Anwendungsszenarien, die vor wenigen Jahren noch undenkbar waren. Seit einigen Jahren sind in vielen Großstädten Car Sharing- Angebote etabliert. Während es sich dabei momentan oft noch um Pilotprojekte oder Bürgerinitiativen handelt, werden Sharing-Konzepte mit der Einführung autonomer Fahrzeuge wirklich wirtschaftlich. Es ist dann nicht mehr nötig, ein geteiltes Fahrzeug in der Umgebung zu suchen, sondern die Fahrzeuge können bequem On demand an die eigene Position bestellt werden. Die vierte eascy -Dimension ist die Vernetzung des Automobils mit der Außenwelt zusammengefasst unter dem Begriff des Connected Car. Dabei umfasst der Terminus eigentlich zwei Konzepte. Zum einen ist damit nämlich Car2Carund Car2X-Kommunikation zu verstehen, also die Vernetzung des Fahrzeugs mit anderen Fahrzeugen bzw. mit der Verkehrsinfrastruktur (ein Beispiel: Ampeln). Zum anderen beinhaltet der Begriff die Vernetzung der Fahrzeuginsassen mit der Außenwelt. Diese können in Zukunft während der Fahrt kommunizieren, arbeiten, im Internet surfen oder Multimedia- Dienste nutzen. Die gezeigten Entwicklungsthemen electrified, autonomous, connected und shared führen zu einer deutlichen Zunahme des Innovationstempos in der Automobilindustrie. Modellzyklen mit einer Länge von 5 bis 8 Jahren, wie sie bislang in der Branche üblich waren, dürften schon bald der Vergangenheit angehören. Stattdessen wird die Modellpalette jährlich aktualisiert, um immer wieder die neusten Hardwareund Softwareentwicklungen zu integrieren. Da die Kunden aufgrund der hohen Anschaffungskosten natürlich trotzdem nicht jedes Jahr ein neues Fahrzeug kaufen, werden die kurzen Innovationszyklen vor allem durch schnell ausgetauschte Sharing- Fahrzeuge in den Markt getragen. 5

6 Ein kurzer Blick auf den Markt EU Trends, Powertrain Forecasts PwC September

7 2 Market Developments Produktion in Europa stagniert auf hohem Niveau - Effizienzverbesserung steht im Mittelpunkt der Produktion EU: Light Vehicle Assembly F (millions) % 20 3,4 4,8 5,8 4,7 4,1 5,4 4,7 4,5 3,6 3,7 3,6 3,3 3,8 3,5 3,7 3,7 3,7 80% 15 60% 10 18,8 17,4 14,7 16,2 16,9 16,0 16,1 16,8 18,1 18,7 19,0 19,5 19,6 20,4 20,4 20,4 20,4 40% 5 20% F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F Source: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release Assembly Volume Excess Capacity Utilisation (R-Axis) 0% 7

8 2 Market Developments Wachstum in Nafta stark durch die positive Entwicklung in Mexico beeinflußt NAFTA: Assembly of PC and LCV* (millions) % Mexico: Assembly of PC and LCV* (millions) ,7 2,2 2,1 2,9 3,4 3,4 3,3 3,3 3,2 80% 1,0 4, % 4 2,0 3, ,5 17,7 17,6 17,9 18,3 18,8 19,1 19,1 19,1 40% 20% 2 1, F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F Volume Excess Capacity % Utilisation Quelle: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release *LCV = Light Commercial Vehicles 0% F 8

9 2 Market Developments China bleibt globaler Wachstumstreiber nicht zuletzt durch den SUV Boom Production growth in top markets (relative, base year 2010 = 100) China: Production by segment (in Mio. Units) 300 China: Growth LCV: -9,2% 200 NAFTA: Minivan: -8,7% 100 EU: MPV: +55,7% 10 SUV: +202,6% F 2020F 2023F Sedan: +29,2% EU NAFTA China Source: Autofacts 2017 Q1 Forecast Release 9

10 ist die Herausforderung! EU Trends, Powertrain Forecasts PwC September

11 3 Market Developments Für viele Zulieferer wird es nicht so eascy werden Steigende F&E Kosten Fachkräfte Weitere Globalisierung Sinkende Stückzahlen Neue Wettbewerber Investitionen Elektronikanteil Finanzierung Digitalisierung Picture source: Volkswagen 11

12 3 Market Developments Der Globalisierungszug fährt weiter Lokalisierung der globalen Automobilhersteller 2010 vs. 2021, Anteil in % Deutschland 7% 6% NAFTA 17% 18% EU-27* 15% 12% 21% 28% China Rest der Welt 40% 37% Quelle: PwC Autofacts 2015 Q1 Forecast Release *EU-27= Europäische Union ohne Deutschland 12

13 3 Market Developments und Zulieferer werden diese Reise weiter begleiten müssen Fahrzeugsegmente Anteil Lokalisierung Motor und Antrieb 35% (25% OEM!) ca. 30% Gerade in den Produktionsländern der Chassis und Fahrwerk 18% ca. 60% Zukunft (China, Mexico, Südamerika, Osteuropa, Interior 17% ca. 100% Asien etc. ) steigt der Druck Karosserie 30% ca. 50% zur Lokalisierung durch Handelsbarrieren um Live -Kalkulation Premium OEMS 100% HK< ca. 55% > 70% (ex-oem!) Wertschöpfung und Knowhow ins Land zu holen und auszubauen. 13

14 3 Market Developments Zusätzlich werden wir v.a. in Europa im ersten Schritt signifikante Veränderungen im Verbrennungsmotor sehen Durchschnittlicher Hubraum F (Kubikzentimeter) Antriebsart 2016 vs 2023F (Anteil) 1,3% Kleinere Motoren 48,0% ,7% F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F Zylinderanzahl F (Anteil) 100% 75% Weniger Zylinder Weniger Diesel 8,7% 5,1% 5,1% 45,0% 50% 2023F 25% 0% F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F I2 I3 I4 I5 I6/H6/V6 V8 Other Source: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release *Includes mild & full hybrids Nische für alter. Antriebe 36,1% Diesel Hybrid* PHEV Electric Fuel Cell Gasoline 14

15 3 Market Developments Ab 2025 werden wir z.b. in Europa signifikante Auswirkungen auf die Absatzstruktur bei Neuwagen sehen Europa: Verteilung Automatisierungsstufen Neuzulassungen (in Prozent) 100% Europa: Verteilung Antriebsart Neuzulassungen (in Prozent) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Massiver Wandel zu Elektronik und Digitalisierung Hoher F&E Aufwand Das Auto wird ein rollender Supercomputer Rechtliche und ethische Fragen offen Kundenakzeptanz noch ungeklärt 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Anfragestückzahlen werden mit mehreren Jahren Vorlauf sichtbar werden Finanzierer sehen mit großer Vorsicht und Aufmerksamkeit auf Zukunftschancen, der einzelnen Unternehmen Gerade mittelständische Unternehmen werden mit Mehrfachbelastung zu kämpfen haben. 0% % Verbrenner Hybrid Electric Quelle: PwC eascy-studie 15

16 3 Market Developments Wesentliche Teile der Hardware für autonomes Fahren sind heute bereits verfügbar der Umbau zum Supercomputer auf Rädern läuft Umfeldsensoren Fahrdynamiksensoren 16

17 3 Market Developments Die Veränderungen im Antriebsstrang sind augenfällig Anzahl Teile Antriebsstrang Verbrenner Elektro Anzahl Teile Antriebsstrang ~ Teile ~ 320 Teile Tank Luft- und Benzinversorgung Schaltung Mehrstufiges Getriebe Batterie Elektronik Elektromotor Einstufige Getriebe 7 Mitarbeiter 1 Mitarbeiter Anzahl Mitarbeiter in Produktion Anzahl Mitarbeiter in Produktion Source: e-mobile BW, CAM Institute, Autofacts Analysis 17

18 3 Market Developments aber auch andere Segmente werden einen massiven Umbau erfahren 1 Sicherheit Welche Elemente verbleiben im autonomen Betrieb? 3 Heizung und Klima Wegfall Motor als Wärmequelle 8 Elektrik und Kabel Leistungsübertragung, Hochvolttechnology, Cyber Security 2 Interior Multifunktionalität - Steigender Elektronik- und Mechatronikanteil Infotainment Bordinterne Systeme vs. Einbindung personal devices 4 Lenkung Braucht ein autonomes Auto ein Lenkrad? 9 Chassis Composites ersetzen Stahl 5 5 Reifen Leichtlauf vs. Haftung vs Haltbarkeit 6 Akustik Wegfallende Geräuschdämmung des Verbrennungsmotors 18

19 3 Market Developments Der Markt bietet große Chancen für die Zulieferer Implementierung von E-Call bis Mitte 2018 als Schlüssel Entwicklung Gesamtmarkt 1 vernetztes Auto Marktpotential in Mrd. (2016 vs. 2021) Wachsende Nachfrage nach Infotainment Services im Auto Transformation von nicht-vernetzten zu vernetzten Autos Wachsende Investitionen in Services für vernetzte Autos Wachsendes Bewusstsein für Sicherheits- Services Verfügbarkeit von kabellosen Hochgeschwindigkeitsnetzwerken, sowie cloud-based Services Ein Pionier, der den gesamten Markt in Bewegung bringen kann (Tesla f. E-Mobilität) Quelle: PwC Strategy& 1) PKW ohne leichte Nutzfahrzeuge 19

20 3 Market Developments aber die neuen Wettbewerber stehen bereits vor der Tür 20

21 Einige Bemerkungen zum Schluß EU Trends, Powertrain Forecasts PwC September

22 4 Summary Einige Thesen zur Transformation 01 Die Transformation für Zulieferer beginnt jetzt und nicht nach 2020 Zulieferer werden bereits jetzt mit veränderten Geschäftsmodellen konfrontiert (z.b. Sourcing Verhalten Tesla oder Auslastungsthemen ab 2020 im Powertrain) Vorlaufzeit für Neuprodukte bis zu 5 Jahren 02 Die Transformation wird eine neue Restrukturierunswelle erzeugen Zulieferer mit niedriger Profitabilität und Kapitalisierung werden Schwierigkeiten bekommen mit der Veränderung Schritt zu halten - Innovationskraft wird immer zentraler 03 In einzelnen Segmenten werden traditionelle Restrukturierungsansätze nicht mehr greifen Einzelne Segmente werden für Strategen unattraktiv OEMs werden zentrale Rolle in der Aufrechterhaltung der Supply Chain spielen müssen 04 Profitabilität wird auch bei guten Unternehmen sinken Hoher Forschungs- und Entwicklungsaufwand gepaart mit einer Lernkurve bei Elektronisierung und Digitalisierung traditioneller Produkte erodiert Margen 22

23 4 Summary auf dem Weg wird noch viel passieren! Source: Gartner Group 23

24 Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Mehr zum Thema: pwc.de/auto Autofacts

25 PwC Ansprechpartner Thomas Steinberger Partner, PwC Germany Head of Automotive Transactions/ Restructuring Tel E: PwC Autofacts 25