UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars»

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1 Real Estate investment management Für den allgemeinen Gebrauch UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars» Elvire Massacand Fund Manager, Global Real Estate Switzerland 23. Januar 2015

2 Global Real Estate Switzerland kundenorientiert transparent weitsichtig 8 indirekte Immobilien-Anlageprodukte 5 kotierte Fonds; UBS «Sima» grösster CH Immobilienfonds 1 Fonds für qualifizierte Anleger (nicht kotiert) 2 Anlagestiftungen Markt- und kundengerichtete Lösungen für Immobilien und Immobilienprojekte Entwicklungen, Kauf / Verkauf, Sacheinlagen, «James», PPP etc. Anlagevolumen: rund CHF 14.5 Mrd. 1 rund CHF 63 Mrd. 2 weltweit rund 900 Liegenschaften in der Schweiz ca weltweit Rund CHF 350 Mio. Bauvolumen pro Jahr Aktuelles Neubauportfolio: rund CHF 800 Mio. 1 Bemerkung: 1 per ; 2 per

3 Global Real Estate Switzerland Produktepalette Kotierte Fonds UBS (CH) Property Fund Direct Residential UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars» UBS (CH) Property Fund Swiss Residential «Anfos» UBS (CH) Property Fund Swiss Commercial «Swissreal» UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed «Sima» Fonds für qualifizierte Anleger UBS (CH) Property Fund Direct Urban Anlagestiftungen UBS Anlagestiftung (AST-IS) «Immobilien Schweiz» ganze Schweiz 1'119 1'269 1'352 1'507 1'643 UBS Anlagestiftung (AST-KIS) «Kommerzielle Immobilien Schweiz» Total Portfolio Veränderung zum Vorjahr (%) Anlageschwerpunkte Wohnbauten Deutsche Schweiz Wohnbauten AuM (Mio CHF) Romandie Wohnbauten Deutsche Schweiz 1'685 1'813 1'882 2'060 2'130 Kommerzielle Bauten ganze Schweiz Gemischte Bauten ganze Schweiz 5'743 6'360 6'715 Gemischte Bauten ganze Schweiz Gemischte Bauten Kommerzielle Bauten ganze Schweiz '142 1'291 1'405 1' '542 7'152 7' '904 12'126 12'979 14'057 14' Bemerkung: 1 UBS «Sima», UBS «Foncipars», UBS «Swissreal», UBS Direct Residential und UBS Direct Urban per ; UBS «Anfos» per ; AST-IS und AST-KIS per

4 UBS «Swissreal» Investment Pipeline Stand per Januar 2015 Emission geplant für Ende April / Anfang Mai 2015 für rund CHF 124 Mio. Gebäudeart Ort Strasse Projektart Total Volumen in Mio. CHF Fertigstellung bis Geschäftsliegenschaft Baar Baarermattstrasse Akquisition Quartal 2014 Geschäftsliegenschaft Villars-sur-Glâne Rue du Centre Akquisition Quartal 2014 Wohn- / Geschäftsliegenschaft Zürich Rautistrasse Sanierung & Aufstockung Quartal 2015 Geschäftsliegenschaft Basel Hotel 2 Sanierung & Umnutzung Quartal 2016 Wohn- / Geschäftsliegenschaft Lausanne La Sallaz Neubau & Sanierung Quartal 2016 Total 133

5 UBS «Swissreal» - was spricht dafür? Produkt Börsenkotierter Schweizer Immobilienfonds mit indirekt gehaltenen Immobilien Liquidität durch hohe Börsenkapitalisierung und kleine Stückelung Attraktive Anlage- und Ausschüttungsrendite Portfolio Attraktive Geschäftsimmobilien in der ganzen Schweiz Stabile Renditen aus dem Bestandesportfolio Wachstum durch Akquisitionen von Bauprojekten und Bestandesliegenschaften Inneres Wertsteigerungspotenzial durch Sanierungen und Nachverdichtungen Management 70 Jahre Erfahrung mit intelligenten Immobilienlösungen Kundenorientiert, transparent und weitsichtig Erfahrene und interdisziplinäre Kompetenzteams Aktives Portfolio- und Asset Management

6 UBS «Foncipars» Investment Pipeline Stand per Januar 2015 Emission geplant für Ende April / Anfang Mai 2015 für rund CHF 170 Mio. Gebäudeart Ort Strasse Projektart Total Volumen in Mio. CHF Fertigstellung bis Wohnliegenschaft Vevey Collet 2, Collège 2 Innensanierung, Umbau Quartal 2015 Wohnliegenschaft Morges Grosse-Pierre 11, 13 Innensanierung Quartal 2016 Wohnliegenschaft Sion Matze Esatzneubau Quartal 2017 Wohnliegenschaft Payerne Les Rives de la Broye Neubau Quartal 2017 Wohnliegenschaft Lausanne Echelettes 2-12, 9,11 Gesamtsanierung, Ausbau Quartal 2017 Wohnliegenschaft Genf Calas 12, 14, 16 Gesamtsanierung, Aufstockung Quartal 2018 Total 171 5

7 Update SXI Real Estate Funds Index Daten per 31. Dezember 2014 Bemerkung: Marktkapitalisierungen, Gewichte und Preise basieren auf SIX Daten, NAV entsprechen den Geschäftsabschlüssen, welche intern dividendenbereinigt werden. Gemischt bedeutet, das Portfolio besteht aus verschiedenen Sektoren. Regionen- und Sektorenklassifizierung sowie Agio- und Ausschüttungsberechnung wurden von UBS Global Asset Management auf Basis der Jahresabschlüsse bestimmt. Performance ist die Gesamtrendite basierend auf Factset Daten. Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.

8 UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars» Kurzportrait per 31. Dezember 2013 (Geschäftsjahr 2013) Der Fonds investiert überwiegend in Wohnbauten in der Westschweiz. Die Anlagen konzentrieren sich mehrheitlich auf die Städte Genf und Lausanne und ihre Agglomerationen. Gründungsjahr 1943 Nettofondsvermögen CHF 690 Mio. Anzahl Liegenschaften 126 Verkehrswert CHF 952 Mio. Nutzung Mietzinseinnahmen CHF 61.6 Mio. Wohnbauten 70% Mietzinsausfallrate 2.2% Gemischte Bauten 25% Fremdfinanzierungsquote 17.8% Kommerziell genutzte Liegenschaften 1% Anlagerendite 5.6% Bauland / angefangene Bauten 4% Performance 1.8% Liegenschaftsstandorte Kanton Waadt 62% Kanton Genf 28% Kanton Freiburg 6% Kanton Neuenburg 3% Kanton Wallis 1% Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt 7

9 UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars» Key Data (Geschäftsjahr 2013) Die Ausschüttung pro Anteil wird auf dem Vorjahresniveau bei 2.45 CHF belassen NAV-Entwicklung von 1.7% durch aktives Portfoliomanagement Performance 1.8% 7.7% 7.9% Anlagerendite 5.6% 5.6% 6.2% Ausschüttungsrendite 3.1% 3.0% 3.2% Agio 18.3% 21.8% 18.4% Mietzinsausfallrate 2.2% 2.5% 2.7% Fremdfinanzierungsrate 17.8% 15.6% 14.3% Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 8

10 1 1a 62 1a UBS «Foncipars» Standorte Excellentes Standortrating mit einer Mehrheit der Liegenschaften in den Städten Genf und Lausanne Regionale Verteilung Gehaltenes Volumen (in CHF Mio.) 5% >50% Ort Anzahl VW% am Portfolio Immobilien Genf % Lausanne % Total % Investitionen: Quelle: UBS Fund Management Switzerland AG, Switzerland Dezember 2013 Bemerkung: Verkehrswert (VW) Baubrojekte inkl. Land 9

11 UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars» Verkehrswertentwicklung seit Lancierung 1943 Boudry Baconnière Lausanne Dapples /Harpes 1 Genève M. Duboule Renens Silo Gland Eikenott Lausanne Pontaise 41 Genève Beaumont Bemerkung: Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 10

12 Vergleich UBS «Foncipars» mit seiner Benchmark 150 Performance indexiert in CHF Nov.09 Okt.10 Aug.11 Jun.12 Apr.13 Feb.14 Dez.14 UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars» SXI Real Estate Funds (TR) Performance in % per Name Ø p.a. 5 Jahre YTD 5 Jahre Foncipars 5.6% 7.9% 7.7% 1.8% 16.6% 45.7% 7.8% BM 5.7% 6.8% 6.3% -2.8% 15.0% 34.2% 6.1% Quelle: UBS Global Asset Management; per Ende Dezember 2014 Bemerkung: Diese Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 11

13 UBS «Foncipars» Investment Pipeline Stand per Januar 2015 Emission geplant für Ende April / Anfang Mai 2015 für rund CHF 170 Mio. Gebäudeart Ort Strasse Projektart Total Volumen in Mio. CHF Fertigstellung bis Wohnliegenschaft Vevey Collet 2, Collège 2 Innensanierung, Umbau Quartal 2015 Wohnliegenschaft Morges Grosse-Pierre 11, 13 Innensanierung Quartal 2016 Wohnliegenschaft Sion Matze Esatzneubau Quartal 2017 Wohnliegenschaft Payerne Les Rives de la Broye Neubau Quartal 2017 Wohnliegenschaft Lausanne Echelettes 2-12, 9,11 Gesamtsanierung, Ausbau Quartal 2017 Wohnliegenschaft Genf Calas 12, 14, 16 Gesamtsanierung, Aufstockung Quartal 2018 Total

14 Bestandsinvestitionen Wertschöpfung Beispiel: Lausanne, Avenue de Cour 69, 71, 71bis Gesamtsanierung + Umbau Dachgeschoss Vor Sanierung Während Sanierung, Balkonaussicht Nach Sanierung Facts and Figures: Wohnliegenschaft mit 27 Wohnungen und 500 m² kommerzielle Fläche Baujahr 1932 Investitionsvolumen ca. CHF 6.7 Mio. Deutlich positiver NAV Beitrag Mietzinsen vor Sanierung: CHF 168.-/m2 (< 10% Quantil) Mietzinsen nach Sanierung (*Vorgaben Ldtr) : CHF 251.-/m 2 *; CHF 330.-/m 2 Sperrfrist: 5 Jahre*, 10 Jahre* Aktivitäten: Bewohnte Innen- u. Aussensanierung/ Umbau Dachgeschoss und EG (2014 abgeschlossen) Fassaden, technische Installationen, Küchen, Bäder Balkonvergrösserung, Dach, Lift Energetische Verbesserung (Wärmeproduktion) 2 Ersatzwohnungen, 4 neue Wohnungen Reduktion der Kommerzflächen auf 350 m² Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate 13

15 Bestandsinvestitionen Wertschöpfung Beispiel: Lausanne, Rue des Echelettes 9-11, 2-12 Gesamtsanierung + Ausbau Dachgeschoss Vor Sanierung Facts and Figures: 2 Wohnliegenschaften mit 94 Wohnungen Baujahr 1905 Investitionsvolumen ca. CHF 26 Mio. Deutlich positiver NAV Beitrag Mietzinsen vor Sanierung: CHF 175.-/m2 (< 10% Quantil) Mietzinsen nach Sanierung (*Vorgaben Ldtr) : CHF 241.-/m2*; CHF 330.-/m2 Sperrfristen: 5 Jahre* Nach Sanierung Aktivitäten: Bewohnte Innen- u. Aussensanierung / Ausbau Dachgeschoss 3 Etappierungen (1. Etappe im 2014 abgeschlossen) Ende 2017 Fassaden, technische Installationen, Küchen, Bäder Balkon, Dach, Lifteinbau Energetische Verbesserung (Wärmeproduktion) 17 neuen Wohnungen, nach Sanierung 111 Wohnungen Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate 14

16 Bestandsinvestitionen Wertschöpfung Beispiel: Vevey, Rue du Collège 2, Rue Collet 1 Innensanierung + Umbau Dachgeschoss Vor Sanierung Facts and Figures: Wohnliegenschaften mit 73 Wohnungen (vor Ausbau) Baujahr 1968 Investitionsvolumen ca. CHF 12 Mio. Deutlich positiver NAV Beitrag Mietzinsen vor Sanierung: CHF 158.-/m2 (< 10% Quantil) Nach Sanierung Aktivitäten: Bewohnte Innensanierung / Asbestsanierung und Umbau Dachgeschoss 2 Etappierungen ( 1. Etappe schon abgeschlossen) Technische Installationen, Küchen, Bäder Dach, Lifteinbau 9 neue Wohnungen (als Ersatzwohnungen) nach Sanierung 70 Wohnungen Mietzinsen nach Sanierung (*Vorgaben Ldtr) : CHF 213.-/m2*; CHF 261.-/m2* Sperrfristen: 5 Jahre* Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate 15

17 Matze, Sion vor Abbruch Baujahr Wohnungen, 1700 m² kommerzielle Fläche (Gesamtnutzfläche 8000 m²) Sion, Stadt mit Einwohner Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate 16

18 Matze, Sion Ersatzneubau Stand per Januar 2015 Facts and Figures: Anlagekosten ca. CHF 54 Mio. 120 Wohnungen, 3'000 m² Büro 175 Parkplätze (Gesamtnutzfläche12'500 m2) Bruttoertrag: ca. CHF 3,0 Mio. Bezug: 1. Quartal 2017 Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate 17

19 UBS «Foncipars» was spricht dafür? Produkt Der schweizweit älteste noch aktive Immobilienfonds Durchschnittliche 10-Jahres Performance von 8.1% p.a. ( ). Attraktive Anlage- und Ausschüttungsrendite Portfolio Attraktive Wohnimmobilien mit Fokussierung auf Lausanne und Genf und deren Agglomerationen (60% der Verkehrswerte in den Städten Genf und Lausanne) Stabile Renditen aus dem Bestandesportfolio mit begrenzten Leerstandsrisiken Grosses Ertrags- und Wertsteigerungspotenzial durch Sanierungen und Nachverdichtungen Wachstum durch Akquisitionen von Neubauprojekten Management Über 70 Jahre Erfahrung mit intelligenten Immobilienlösungen Kundenorientiert, transparent und weitsichtig Erfahrene und interdisziplinäre Kompetenzteams Aktives Portfolio- und Asset Management Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate

20 Informationsquellen UBS Real Estate Funds ( Nur für illustrative Zwecke 19

21 Disclaimer Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Die im vorliegenden Dokument beschriebenen Produkte bzw. Wertpapiere können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein.als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). UBS Immobilienfonds nach schweizerischem Recht. Emission zurzeit eingestellt. Kauf und Verkauf der Anteile über die Börse. Prospekte und vereinfachte Prospekte, die Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts erfolgen. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management. UBS Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten. 21