Die Bilanzierung von merger of equais

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1 Berichte aus der Betriebswirtschaft Gerrit Jan Degener Die Bilanzierung von merger of equais - Ein Anwendungsfall der Fresh-Start-Methode D 7 (Diss. Universität Göttingen) Shaker Verlag Aachen 2006

2 VII Abbildungsverzeichnis XIII Tabellenverzeichnis XIV Formelverzeichnis XIV Abkürzungsverzeichnis.". XV 1 Einleitung Problemstellung und Zielsetzung Gang der Untersuchung Inhaltliche Abgrenzung und Definition relevanter Begriffe 5 2 Grundlagen für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen Überblick Wirtschaftliche Einordnung von Unternehmenszusammenschlüssen Definition von Unternehmenszusammenschlüssen Motive und Zielsetzungen von Unternehmenszusammenschlüssen Formen von Unternehmenszusammenschlüssen Unternehmenskäufe Konzernverbindungen Verschmelzungen Formen der Verschmelzung Verschmelzungsvertrag und Verschmelzungsbeschluss Verschmelzungsbericht und Verschmelzungsprüfung Verschmelzungsstichtag und Registereintragung 33

3 VIII Bilanzierung bei schwebenden Verschmelzungen Allgemeine Merkmale zur Klassifizierung von Unternehmenszusammenschlüssen Konkretisierung des wirtschaftlichen Grundsachverhalts eines merger of equais Charakteristische Merkmale eines merger of equais Kontinuität der Gesellschafter Kontinuität der Interessen und angemessener Interessenausgleich Zusammensetzung der Unternehmensfiihrung und gleichverteilter Einfluss auf Entscheidungen der Unternehmensführung nach dem Zusammenschluss Kombination der wirtschaftlichen Ressourcen Definition eines merger of equais und Abgrenzung des merger of equais von Unternehmenserwerben Aspekte der Unternehmensbewertung bei Unternehmenszusammenschlüssen Zielsetzung der Unternehmensbewertung Anlässe von Unternehmensbewertungen und Relevanz von Börsenkursen Bewertungszwecke und Funktionen der Unternehmensbewertung Grundsätze ordnungsmäßiger Unternehmensbewertung und Bewertungsverfahren Auswirkungen der Unternehmensbewertung auf die Bilanzierung 63 3 Bilanzierung von merger of equais nach der Fresh-Start-Methode Anwendungsvoraussetzungen der Fresh-Start-Methode Anteilstausch Zusammenschluss gleichwertiger Unternehmen Unabhängigkeit der sich zusammenschließenden Unternehmen vor dem Zusammenschluss 79

4 IX Wechselspiel zwischen den charakteristischen Merkmalen eines merger of equais und den Anwendungs Voraussetzungen der Fresh-Start-Methode Ermittlung der Anschaffungskosten bei einem merger of equais Wert der Gegenleistung für die Sacheinlagen Zeitpunkt der Wertermittlung für die Gegenleistung der Sacheinlagen." Einbeziehung von Anschaffungsnebenkosten Einbeziehung von künftigen Ereignissen und Entwicklungen Allokation der Anschaffungskosten bei einem merger of equais Überblick über den Prozess der Anschaffungskostenallokation Bilanzierung der Vermögenswerte und Schulden Bilanzierung einer aktiven Aufrechnungsdifferenz Entstehungsursachen und Behandlungsmöglichkeiten Aufwandswirksame Erfassung eines Teils der aktiven Aufrechnungsdifferenz Aktivierung eines Teils der aktiven Aufrechnungsdifferenz als Hilfsposten gemäß Framework F Ergebnis der Bilanzierung einer aktiven Aufrechnungsdifferenz Bilanzierung einer passiven Aufrechnungsdifferenz Entstehungsursachen und Behandlungsmöglichkeiten Ertragswirksame Vereinnahmung einer passiven Aufrechnungsdifferenz Passivierungsfähigkeit einer passiven Aufrechnungsdifferenz Absteckung der Vermögenswerte bei Vorliegen einer passiven Aufrechnungsdifferenz Interpretation des Anschaffungskostenbegriffs und Passivierung einer passiven Aufrechnungsdifferenz als Hilfsposten gemäß Framework F

5 X Ergebnis der Bilanzierung einer passiven Aufrechnungsdifferenz Bilanzierung des Eigenkapitals Folgebilanzierung bei einem merger of equais Folgebilanzierung einzeln identifizierter immaterieller Vermögenswerte.: Konzeption des Werthaltigkeitstests Folgebilanzierung des positiven Geschäfts- oder Firmenwerts Varianten der Folgebilanzierung Durchführung des Werthaltigkeitstests für den positiven Geschäfts-oder Firmenwert Beurteilung des Werthaltigkeitstests Folgebilanzierung des negativen Geschäfts- oder Firmenwerts Beispiel zur Bilanzierung eines merger of equais nach der Fresh-Start- Methode Zusammenfassende Kurzdarstellung der Fresh-Start-Methode Bilanzierung von Verschmelzungen nach der Purchase-Methode Überblick Identifikation des Erwerbers und Anwendungsvoraussetzungen der Purchase-Methode Ermittlung der Anschaffungskosten bei einer Verschmelzung zweier voneinander unabhängiger Unternehmen Wert der Gegenleistung für die Sacheinlage und Zeitpunkt ihrer Ermittlung Hingabe neu geschaffener oder bereits vorhandener Anteile des übernehmenden Rechtsträgers Untergang der Beteiligung des übernehmenden Rechtsträgers am übertragenden Rechtsträger Einbeziehung von künftigen Ereignissen und Entwicklungen 194

6 XI 4.4 Allokation der Anschaffungskosten bei einer Verschmelzung zweier voneinander unabhängiger Unternehmen Überblick über den Prozess der Anschaffungskostenallokation Bilanzierung der Vermögenswerte und Schulden sowie des Eigenkapitals Bilanzierung einer aktiven Aufrechnungsdifferenz Bilanzierung einer passiven Aufrechnungsdifferenz Beispiel zur Bilanzierung einer Verschmelzung zweier voneinander unabhängiger Unternehmen nach der Purchase-Methode Verschmelzung eines assoziierten Unternehmens oder eines Gemeinschaftsunternehmens auf das Mutterunternehmen eines Konzerns Verschmelzung eines Tochterunternehmens auf sein Mutterunternehmen Zusammenfassende Kurzdarstellung der Purchase-Methode Beurteilung der Fresh-Start-Methode für die Bilanzierung von merger of equais Allgemeine Anforderungen an die Fresh-Start-Methode Adressaten und Funktionen der Rechnungslegung Aufgaben der Fresh-Start-Methode Inhalt und Bedeutung des true and fair view"-konzepts Spezielle Anforderungen an die Fresh-Start-Methode Grundannahmen der Rechnungslegung Grundsatz der Periodenabgrenzung Grundsatz der Unternehmensfortführung Qualitative Merkmale der Rechnungslegung Grundsatz der Verständlichkeit Grundsatz der Erheblichkeit Grundsatz der Verlässlichkeit Grundsatz der Vergleichbarkeit Nebenbedingungen der Rechnungslegung 236

7 XII 5.3 Beurteilungsdimensionen für die Bilanzierung von merger of equais Beurteilung der relativen Vorteilhaftigkeit der Fresh-Start-Methode für die Bilanzierung von merger of equais Grundsatz der Verständlichkeit Grundsatz der Erheblichkeit Grundsatz der Verläßlichkeit Grundsatz der Vergleichbarkeit Ergebnis der relativen Beurteilung Beurteilung der absoluten Vorteilhaftigkeit der Fresh-Start-Methode für die Bilanzierung von merger of equais Grundsatz der Erheblichkeit...: Grundsatz der Verläßlichkeit Grundsatz der Vergleichbarkeit Nebenbedingungen der Rechnungslegung Ergebnis der absoluten Beurteilung Gesamtbeurteilung der Fresh-Start-Methode für die Bilanzierung von merger of equais Zusammenfassung der Untersuchungsergebnisse 279 Literaturverzeichnis 287