Die Bilanzierung des Goodwill aus der Kapitalkonsolidierung nach IFRS und US-GAAP

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1 Wirtschaft Christoph Lersmacher Die Bilanzierung des Goodwill aus der Kapitalkonsolidierung nach IFRS und US-GAAP Eine empirische Untersuchung der Bilanzierungspraxis anhand ausgewählter Geschäftsberichte von Unternehmen der Aktienindices Dow Jones und DAX 30 Diplomarbeit

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3 Universität Paderborn Fakultät für Wirtschaftswissenschaften Schwerpunkt Externes Rechnungswesen Diplomarbeit zum Thema: Die Bilanzierung des Goodwill aus der Kapitalkonsolidierung nach IFRS und US-GAAP Eine empirische Untersuchung der Bilanzierungspraxis anhand ausgewählter Geschäftsberichte von Unternehmen der Aktienindices Dow Jones und DAX 30 Wintersemester 2005/2006 von Christoph Lersmacher

4 II Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis... II Abbildungsverzeichnis...VI Tabellenverzeichnis... VIII Abkürzungsverzeichnis... X 1 Einleitung Regelungen zur Goodwill-Bilanzierung nach IFRS und US-GAAP Vorbemerkung Begriff und Erscheinungsformen des Goodwill Komponenten des Goodwill Anwendungsbereich von IFRS 3 sowie von SFAS No. 141 und SFAS No Ermittlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Vorbemerkung Ermittlung des Erwerbers Bestimmung der Anschaffungskosten Kaufpreisallokation Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Positiver Unterschiedsbetrag (Goodwill) Negativer Unterschiedsbetrag (Excess) Anhangangaben nach IFRS Anhangangaben nach SFAS No Folgebewertung des Goodwill Vorbemerkung Verteilung des Goodwill auf betriebliche Teileinheiten Goodwill-Allokation nach IFRS... 30

5 III Goodwill-Allokation nach US-GAAP Goodwill Impairment-Test nach IAS Zeitpunkt und Häufigkeit Durchführung des einstufigen Werthaltigkeitstests Anhangangaben Goodwill Impairment-Test nach SFAS No Zeitpunkt und Häufigkeit Durchführung des zweistufigen Werthaltigkeitstests Anhangangaben Empirische Untersuchung der Bilanzierung des Goodwill Vorbemerkung Bilanzielle Bedeutung des Goodwill Abschreibungen auf den Goodwill Abschreibungen auf den Goodwill im DAX Abschreibungen auf den Goodwill im Dow Jones Buchwert des Goodwill Buchwert des Goodwill im DAX Buchwert des Goodwill im Dow Jones Entwicklung einer Checkliste zur empirischen Untersuchung Vorbemerkung Ermittlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Folgebewertung des Goodwill Publizitätsverhalten der im DAX 30 und im Dow Jones notierten Unternehmen Publizitätsverhalten der DAX 30-Unternehmen Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Folgebewertung des Goodwill... 65

6 IV Gesamt-Publizitätsindex der DAX 30-Unternehmen Publizitätsverhalten der Dow Jones-Unternehmen Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Folgebewertung des Goodwill Gesamt-Publizitätsindex der Dow Jones-Unternehmen Publizitätsverhalten bezüglich ausgewählter Informationen über den Goodwill Kritische Würdigung der Bilanzierungspraxis des Goodwill sowie der bestehenden Regelungen zur Goodwill-Bilanzierung Vorbemerkung Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Folgebewertung des Goodwill Zusammenfassung Anhänge Anhang 1: Übersicht der empirisch untersuchten Unternehmen des DAX 30 und des Dow Jones Anhang 2: Bilanzielle Bedeutung des Goodwill im DAX Anhang 3: Bilanzielle Bedeutung des Goodwill im Dow Jones Anhang 4: Publizitätsverhalten der DAX 30-Unternehmen bezüglich der Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Anhang 5: Publizitätsverhalten der DAX 30-Unternehmen bezüglich der Folgebewertung des Goodwill Anhang 6: Gesamt-Publizitätsindex der DAX 30-Unternehmen Anhang 7: Publizitätsverhalten der Dow Jones-Unternehmen bezüglich der Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung

7 V Anhang 8: Publizitätsverhalten der Dow Jones-Unternehmen bezüglich der Folgebewertung des Goodwill Anhang 9: Gesamt-Publizitätsindex der Dow Jones-Unternehmen Literaturverzeichnis

8 VI Abbildungsverzeichnis Abb. 1: Komponenten des derivativen Goodwill nach IASB / FASB... 9 Abb. 2: Konzeption der Erwerbsmethode nach IFRS Abb. 3: Ermittlung der Anschaffungskosten der erworbenen Einheit Abb. 4: Kaufpreisallokation im Überblick Abb. 5: Kriterien zur eigenständigen Aktivierung erworbener immaterieller Vermögenswerte Abb. 6: Ermittlung des zu bilanzierenden Goodwill aus der Kapitalkonsolidierung Abb. 7: Goodwill-Allokation auf betriebliche Teileinheiten nach IFRS und US-GAAP Abb. 8: Einstufiger Goodwill Impairment-Test nach IAS Abb. 9: Ermittlung des implizierten beizulegenden Zeitwerts des Goodwill Abb. 10: Ermittlung des Abschreibungsbedarfs des Goodwill nach SFAS No Abb. 11: Zweistufiger Goodwill Impairment-Test nach SFAS No Abb. 12: Anteil der Goodwill-Abschreibungen am Jahresergebnis (d. h. Verbesserung des Jahresüberschusses ohne Goodwill-Abschreibungen) der DAX 30-Unternehmen in den Geschäftsjahren (ohne die nach HGB bilanzierenden Unternehmen) Abb. 13: Anteil der Goodwill-Abschreibungen am Jahresergebnis (d. h. Verbesserung des Jahresüberschusses ohne Goodwill-Abschreibungen) der Dow Jones- und DAX 30-Unternehmen in den Geschäftsjahren Abb. 14: Entwicklung der Relation Goodwill/ EK von Abb. 15: Publizitätsverhalten der im DAX 30 notierten Unternehmen bezüglich der Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung (ohne die nach HGB bilanzierenden Unternehmen)... 65

9 VII Abb. 16: Publizitätsverhalten der im DAX 30 notierten Unternehmen bezüglich der Folgebewertung des Goodwill (ohne die nach HGB bilanzierenden Unternehmen) Abb. 17: Gesamt-Publizitätsindex der im DAX 30 notierten Unternehmen (ohne die nach HGB bilanzierenden Unternehmen) Abb. 18: Publizitätsverhalten der im Dow Jones notierten Unternehmen bezüglich der Ermittlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Abb. 19: Publizitätsverhalten der Dow Jones notierten Unternehmen bezüglich der Folgebewertung des Goodwill Abb. 20: Gesamt-Publizitätsindex der Dow Jones-Unternehmen Abb. 21: Publizitätsverhalten der im Dow Jones notierten Unternehmen über ausgewählte Angaben bezüglich des Goodwill im Jahr Abb. 22: Ebenen der Reporting Unit-Abgrenzung der Dow Jones- Unternehmen Abb. 23: Zeitpunkt des Goodwill Impairment-Tests der Dow Jones- Unternehmen Abb. 24: Verwendete Bewertungsverfahren der Dow Jones-Unternehmen für die Ermittlung des Fair Value einer Reporting Unit Abb. 25: Publizitätsverhalten der im DAX 30 notierten und nach US-GAAP bilanzierenden Unternehmen über ausgewählte Angaben bezüglich des Goodwill im Jahr Abb. 26: Publizitätsverhalten der im DAX 30 notierten und nach IFRS bilanzierenden Unternehmen über ausgewählte Angaben bezüglich des Goodwill im Jahr

10 VIII Tabellenverzeichnis Tab. 1: Auswirkung der Goodwill-Abschreibungen auf das Jahresergebnis bei den DAX 30-Unternehmen im Jahr 2004 (in Mio bzw. %) Tab. 2: Buchwert des Goodwill bei den DAX 30-Unternehmen im Geschäftsjahr 2004 im Verhältnis zum Eigen- und Gesamtkapital (in Mio bzw. %) Tab. 3: Buchwert des Goodwill bei den Dow Jones-Unternehmen im Geschäftsjahr 2004 im Verhältnis zum Eigen- und Gesamtkapital (in Mio $ bzw. %) Tab. 4: Checkliste (US-GAAP) bezüglich der Anhangangaben zur Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Tab. 5: Checkliste (IFRS) bezüglich der Anhangangaben zur Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Tab. 6: Checkliste (US-GAAP) bezüglich der Anhangangaben zur Folgebewertung des Goodwill Tab. 7: Checkliste (IFRS) bezüglich der Anhangangaben zur Folgebewertung des Goodwill Tab. 8: Ergebnisse der empirischen Untersuchung der DAX 30- Unternehmen, die nach IFRS bilanzieren, bezüglich der Anhangangaben zur Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Tab. 9: Ergebnisse der empirischen Untersuchung der DAX 30- Unternehmen, die nach US-GAAP bilanzieren, bezüglich der Anhangangaben zur Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Tab. 10: Ergebnisse der empirischen Untersuchung der DAX 30- Unternehmen, die nach IFRS bilanzieren, bezüglich der Anhangangaben zur Folgebewertung des Goodwill... 68

11 IX Tab. 11: Ergebnisse der empirischen Untersuchung der DAX 30- Unternehmen, die nach US-GAAP bilanzieren, bezüglich der Anhangangaben zur Folgebewertung des Goodwill Tab. 12: Ergebnisse der empirischen Untersuchung der Dow Jones- Unternehmen bezüglich der Anhangangaben zur Ermittlung und Behandlung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Tab. 13: Ergebnisse der empirischen Untersuchung der Dow Jones- Unternehmen bezüglich der Anhangangaben zur Folgebewertung des Goodwill... 77

12 X Abkürzungsverzeichnis $ Dollar Euro Paragraf % Prozent Abb. Abbildung Abs. Absatz Abschr. Abschreibungen AG Aktiengesellschaft AV Anlagevermögen BB Betriebs-Berater (Zeitschrift) bspw. beispielsweise bzw. beziehungsweise CGU Cash-Generating Unit CM Controller Magazin (Zeitschrift) DAX Deutscher Aktienindex DB Der Betrieb (Zeitschrift) DCF Discounted Cashflow d. h. das heißt DStR Deutsches Steuerrecht (Zeitschrift) EBIT Earnings Before Interest and Taxes EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation EITF Emerging Issues Task Force EK Eigenkapital EVA Economic Value Added etc. et cetera f. folgende ff. fortfolgende F&E Forschung & Entwicklung FASB Financial Accounting Standards Board

13 XI FK Fremdkapital FV Fair Value ggf. gegebenenfalls GJ Geschäftsjahr GK Gesamtkapital GuV Gewinn- und Verlustrechnung GW Goodwill HGB Handelsgesetzbuch Hrsg. Herausgeber IAS International Accounting Standard(s) IASB International Accounting Standards Board IFRS International Financial Reporting Standard(s) Imm. VW Immaterielle Vermögenswerte inkl. inklusive i. S. d. im Sinne der, des i. S. v. im Sinne von i. V. m. in Verbindung mit JÜ Jahresüberschuss KGaA Kommanditgesellschaft auf Aktien KoR Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung (Zeitschrift) lat. latente Mio Millionen No. Number PiR Praxis der internationalen Rechnungslegung (Zeitschrift) ROCE Return on Capital Employed ROI Return on Investment RU Reporting Unit S. Seite sbr Schmalenbach Business Review (Zeitschrift)