HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER HALBJAHRESABSCHLUSS. ishares II PLC

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1 HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER HALBJAHRESABSCHLUSS ishares II PLC FÜR DEN BERICHTSZEITRAUM VOM 1. NOVEMBER 2016 BIS ZUM 30. APRIL 2017

2 Inhalt Allgemeine Informationen 3 Hintergrund 5 Zwischenlagebericht Bericht des Anlageverwalters 11 Finanzinstrumente und Risiken 30 Wesentliche Transaktionen mit nahe stehenden Parteien 48 Abschluss Ungeprüfter Halbjahresabschluss der Gesellschaft Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 51 Verkürzte Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens 51 Verkürzte Bilanz 52 Anmerkungen zum ungeprüften Halbjahresabschluss der Gesellschaft 53 Ungeprüfter verkürzter Halbjahresabschluss, Aufstellung der Vermögenswerte, Aufstellung wesentlicher Käufe und Verkäufe der Fonds und Anmerkungen: ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF 57 ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF 76 ishares $ TIPS UCITS ETF 80 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF 86 ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF 90 ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF 102 ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF 106 ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF 111 ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF 116 ishares Asia Property Yield UCITS ETF 120 ishares BRIC 50 UCITS ETF 125 ishares Core UK Gilts UCITS ETF 130 ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF 134 ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF 143 ishares EM Infrastructure UCITS ETF 157 ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF 162 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF 167 ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) 173 ishares Global Clean Energy UCITS ETF 178 ishares Global Infrastructure UCITS ETF 183 ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF 192 ishares Global Water UCITS ETF 197 ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF 202 ishares JPX Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) 215 ishares Listed Private Equity UCITS ETF 225 ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF 230 ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF 254 ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF 263 ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF 269 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) 276 i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 1 ]

3 Inhalt (Fortsetzung) Abschluss (Fortsetzung) Ungeprüfter verkürzter Halbjahresabschluss, Aufstellung der Vermögenswerte, Aufstellung wesentlicher Käufe und Verkäufe der Fonds und Anmerkungen (Fortsetzung): ishares MSCI Turkey UCITS ETF 288 ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF 292 ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF 298 ishares MSCI World Islamic UCITS ETF 304 ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF 317 ishares UK Property UCITS ETF 323 ishares US Aggregate Bond UCITS ETF 328 ishares US Property Yield UCITS ETF 367 Anmerkungen zum ungeprüften Halbjahresabschluss der Fonds 372 Sonstige Informationen Glossar 379 Zusätzliche Informationen 381 Haftungsausschlüsse 409 Dieser Halbjahresbericht und ungeprüfte Halbjahresabschluss (der Bericht und Abschluss ) kann in andere Sprachen übersetzt werden. Diese Übersetzungen müssen dieselben Informationen enthalten und dieselbe Bedeutung haben wie der englischsprachige Bericht und Abschluss. Sofern der englischsprachige Bericht und Abschluss und der Bericht und Abschluss in einer anderen Sprache an irgendeiner Stelle differieren, sind der englischsprachige Bericht und Abschluss maßgeblich. Ausnahmsweise ist eine andere Sprache des Berichts und Abschlusses dann und insoweit maßgeblich, wie das Gesetz eines Hoheitsgebietes, in dem die Anteile vertrieben werden, dies für Klagen, die sich auf Veröffentlichungen in einem Bericht und Abschluss in einer anderen Sprache als Englisch beziehen, verlangt. Streitigkeiten in Bezug auf die Bedingungen von Bericht und Abschluss, ungeachtet der Sprache des Berichts und Abschlusses, unterliegen irischem Recht und dessen Auslegung. Bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle sind der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen und die ausführliche Aufstellung der Veränderungen im jeweiligen Portfolio kostenlos erhältlich. Es wird darauf hingewiesen, dass für die folgenden Fonds der ishares V Plc keine Anzeige zum Vertrieb der Anteile gemäß 310 Kapitalanlagegesetzbuch erstattet wurde. Daher dürfen Anteile dieser Fonds in der Bundesrepublik Deutschland nicht vertrieben werden: ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF, ishares Core UK Gilts UCITS ETF, ishares Euro Corporate Bond SRI UCITS ETF, ishares FTSE MIB UCITS ETF (Dist) und ishares UK Property UCITS ETF. [ 2 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

4 Allgemeine Informationen Verwaltungsrat1 BlackRock (Singapore) Limited Paul McNaughton (Vorsitzender) (Ire) 20 Anson Road Paul McGowan (Ire) #18-01 Barry O Dwyer (Ire) Singapore Karen Prooth (Britin) Singapur Teresa O Flynn (Irin) Verwahrstelle Mitglieder des Prüfungsausschusses State Street Custodial Services (Ireland) Limited Paul McGowan (Vorsitzender) 78 Sir John Rogerson s Quay Paul McNaughton Dublin 2 Irland Mitglieder des Nominierungsausschusses Paul McNaughton (Vorsitzender) Eingetragener Sitz der Gesellschaft Paul McGowan J.P. Morgan House Barry O Dwyer International Financial Services Centre Dublin 1 Manager Irland BlackRock Asset Management Ireland Limited J.P. Morgan House Rechtsberater der Gesellschaft International Financial Services Centre William Fry Dublin 1 2 Grand Canal Square Irland Dublin 2 Irland Verwalter und Registerstelle State Street Fund Services (Ireland) Limited Unabhängige Abschlussprüfer 78 Sir John Rogerson s Quay PricewaterhouseCoopers Dublin 2 Chartered Accountants & Registered Auditors Irland One Spencer Dock North Wall Quay Gesellschaftssekretär Dublin 1 Sanne Irland Fourth Floor 76 Lower Baggot Street Vertreter in der Schweiz Dublin 2 BlackRock Asset Management Schweiz AG Irland Bahnhofstrasse Zürich Anlageverwalter, Promoter und Vermittler für Wertpapierleihen Schweiz BlackRock Advisors (UK) Limited 12 Throgmorton Avenue Zahlstelle London EC2N 2DL Citibank N.A., Niederlassung London England Citigroup Centre 25 Canada Square Unter-Anlageverwalter 2 Canary Wharf BlackRock Financial Management Inc. London E14 5LB 40 East 52nd Street England New York NY Vereinigte Staaten 1 Alle Verwaltungsratsmitglieder sind nicht-geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder. 2 Der Anlageverwalter hat die BlackRock Financial Management, Inc. und die BlackRock (Singapore) Limited als Unter-Anlageverwalter ernannt, um bestimmte Portfoliomanagementfunktionen für den ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF, ishares $ TIPS UCITS ETF, ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF, ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF, ishares Core UK Gilts UCITS ETF, ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF, ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF, ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF, ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF, ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF und den ishares US Aggregate Bond UCITS ETF zu erbringen. i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 3 ]

5 Allgemeine Informationen (Fortsetzung) Zahlstelle in der Schweiz Österreichische Zahl- und Informationsstelle State Street Bank International GmbH UniCredit Bank Austria AG München, Zweigniederlassung Zürich z. Hd.: 8398/Custody Beethovenstrasse 19 Julius Tandler Platz 3 CH-8027 Zürich 1090 Wien Schweiz Österreich Deutsche Zahl- und Informationsstelle Commerzbank AG Theodor-Heuss-Allee Frankfurt am Main Deutschland Die Gesellschaft ist bei der Comisión Nacional de Mercado de Valores in Spanien unter der Nummer 802 ordnungsgemäß registriert. [ 4 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

6 Hintergrund Die ishares II public limited company (die Gesellschaft ) ist als offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital organisiert. Die Gesellschaft wurde am 16. Dezember 1999 in Irland mit beschränkter Haftung und getrennter Haftung zwischen ihren Fonds entsprechend den Gesetzen Irlands als Aktiengesellschaft (Public Limited Company, plc ) gemäß dem irischen Companies Act von 2014 und den Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren betreffend) von 2011, in der jeweils gültigen Fassung, (die OGAW-Vorschriften ) gegründet und wird von der irischen Zentralbank (die IZB ) reguliert. Der Begriff Fonds bezeichnet entweder einen Fonds der Gesellschaft oder wenn dies der Kontext erfordert den Manager des jeweiligen Fonds oder seinen Stellvertreter, der für den jeweiligen Fonds handelt. Die Bezeichnung BlackRock wird stellvertretend für die BlackRock Advisors (UK) Limited benutzt. Die Anlageziele und Anlagepolitik jedes Fonds sind im Prospekt und im entsprechenden Nachtrag zum Prospekt enthalten. Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds strukturiert und besteht aus getrennten Teilfonds (die Fonds ) der Gesellschaft. Jeder Fonds der Gesellschaft umfasst ein gesondertes Portfolio von Anlagen. Die Anteile jedes Fonds werden mit anderen Rechten, Merkmalen und Bedingungen als die der übrigen Fonds ausgegeben. Anteile eines Fonds können in verschiedene Anteilklassen mit unterschiedlicher Dividendenpolitik, Währungsabsicherung und Bewertungswährung unterteilt sein und daher unterschiedlichen Gebühren und Kosten unterliegen. Am 2. November 2016 hat der Verwaltungsrat der Gesellschaft die Anteilinhaber über seine Absicht informiert, mehrere Anteilklassen in den meisten bereits bestehenden Teilfonds der Gesellschaft und auch in anderen Teilfonds in der irischen ishares-familie aufzulegen sowie die Definition von Steuern und Abgaben zu ändern. Während Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die für eine Anteilklasse in einem Fonds spezifisch sind, nur dieser Anteilklasse zuzuordnen (und nur von ihr zu tragen) wären, gibt es nach irischem Recht keine Haftungstrennung zwischen Anteilklassen. Aufgrund der fehlenden Haftungstrennung ist ein Risiko gegeben, dass die Gläubiger einer Anteilklasse einen Anspruch auf die Vermögenswerte des Fonds erheben, die theoretisch anderen Anteilklassen zugeordnet sind. Der Abschnitt Finanzinstrumente und Risiken im Abschluss enthält weitere Einzelheiten zur Steuerung des Fremdwährungsrisikos in Bezug auf die währungsgesicherten Anteilklassen. Veränderungen bei der Gesellschaft Zum 18. November 2016 traten die nachstehend aufgeführten Namensänderungen der Fonds und Referenzindizes in Kraft. Am selben Datum stellte der ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) (der währungsgesicherte Fonds ) seine Methode zur Messung des Gesamtrisikos von einem Value-at-Risk-Ansatz ( VaR ) auf den Commitment-Ansatz um. Der Anlageverwalter kam zu dem Schluss, dass der Commitment-Ansatz aufgrund der Anlagestrategien und Risikoprofile der Fonds eine geeignetere Methode ist. Der Commitment-Ansatz ist eine Methode, die den zugrunde liegenden Markt- oder Nominalwert derivativer Finanzinstrumente aggregiert, um das Gesamtrisiko des Fonds zu ermitteln. Gemäß den OGAW-Mitteilungen darf das Gesamtrisiko eines Fonds, der den Commitment-Ansatz anwendet, 100 des Fonds nicht übersteigen. Die Änderung der Methode ändert nicht die Art und Weise, wie die Fonds verwaltet werden. Der Anlageverwalter meldet dem Verwaltungsrat weiterhin auf vierteljährlicher Basis zum Zweck des Risikomanagements den VaR und andere maßgebliche Kennzahlen. An diesem Datum wurde ein aktualisierter Prospekt zur Berücksichtigung dieser Änderungen herausgegeben. Aktueller Fondsname Neuer Fondsname ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (Dist) ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF ishares Euro Government Bond 15-30yr UCITS ETF ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF ishares Euro Government Bond 3-5yr UCITS ETF ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF ishares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ETF ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF ishares FTSE MIB UCITS ETF (Dist) ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) ishares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF ishares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF (Dist) ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF ishares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ETF ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF ishares MSCI Europe UCITS ETF (Dist) ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) ishares Emerging Market Infrastructure UCITS ETF ishares EM Infrastructure UCITS ETF ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) ishares Euro Corporate Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 5 ]

7 Hintergrund (Fortsetzung) Veränderungen bei der Gesellschaft (Fortsetzung) Fonds Vorheriger Name des Referenzindex Aktualisierter Name des Referenzindex ishares $ TIPS UCITS ETF ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF Barclays US Government Inflation-Linked Bond Index Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Barclays Euro Government Bond 10 Year Term Index Barclays Euro Government Bond 30 Year Term Index Barclays UK Government Inflation-Linked Bond Index Bloomberg Barclays US Government Inflation- Linked Bond Index Bloomberg Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Bloomberg Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Bloomberg Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Bloomberg Barclays UK Government Inflation-Linked Bond Index ishares US Aggregate Bond UCITS ETF Barclays US Aggregate Bond Index Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index Zum 17. Oktober 2016 änderte der Gesellschaftssekretär seine Adresse von Taney Hill, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland, in Fourth Floor, 76 Lower Baggot Street, Dublin 2, Irland. Mit Wirkung vom 30. November 2016 wurde der ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF in einen vollständig indexnachbildenden Fonds umgewandelt. Am 30. November 2016 wurde ein Nachtrag zum Prospekt herausgegeben, um dieser Aktualisierung Rechnung zu tragen. Die Verordnung über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (EU-Verordnung 2015/2365) trat am 12. Januar 2016 in Kraft und führt unter anderem neue Offenlegungspflichten in den Jahres- und Halbjahresberichten der Fonds ein, die nach dem 13. Januar 2017 veröffentlicht werden, wonach der Einsatz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps ( TRS ) in den Fonds auszuweisen ist. Demzufolge sind zusätzliche Offenlegungen im Abschnitt Zusätzliche Informationen des Halbjahresberichts erfolgt. Die in den zusätzlichen Informationen enthaltenen Informationen sollten in Zusammenhang mit dem Abschnitt Finanzinstrumente und Risiken im Jahresabschluss gelesen werden. Der ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF Fund wurde am 24. April 2017 aufgelegt. Potenzielle Auswirkungen des Brexit Bei einem Referendum stimmten die Wähler am 23. Juni 2016 für einen Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union ( EU ). Dieses Abstimmungsergebnis zog politische und wirtschaftliche Instabilität und eine Volatilität auf den britischen und allgemeiner gesprochen den europäischen Finanzmärkten nach sich. Es kann angesichts der anstehenden Verhandlungen Großbritanniens über seinen Austritt aus der EU möglicherweise auch zu einem geringeren Vertrauen von Verbrauchern, Unternehmen und der Finanzwelt in diese Märkte führen. Der längerfristige Prozess der Umsetzung des politischen, wirtschaftlichen und rechtlichen Rahmens zwischen Großbritannien und der Europäischen Union wird wahrscheinlich zu einer anhaltenden Unsicherheit führen. Die Finanzdienstleistungsbranche ist insgesamt in der EU von einem freien Zugang zum Einheitsmarkt abhängig. Dies wird als Pass-Service oder Passporting bezeichnet, d. h. das Recht eines im Europäischen Wirtschaftsraum ( EWR ) registrierten Unternehmens, Geschäfte in einem anderen EWR-Staat zu tätigen. Die etwaigen Änderungen an den Passporting-Rechten des Fonds oder der Fähigkeit des Managers, die bestehenden Delegationsarrangements mit dem Anlageverwalter nach dem Brexit fortsetzen zu können, müssen noch ermittelt werden und können den Ergebnissen der laufenden Verhandlungen zwischen der EU und Großbritannien im Zusammenhang mit dem britischen Austritt aus der EU unterliegen. Am 29. März 2017 leitete Großbritannien offiziell das Brexit-Verfahren ein, löste den Artikel 50 aus und begann den zweijährigen Brexit-Verhandlungsprozess. Das Ergebnis dieses Referendums ändert nicht die Art und Weise der Portfolioverwaltung. Die mittel- bis langfristige Unsicherheit kann jedoch negative Auswirkungen auf die Wirtschaft im Allgemeinen und daher den Einfluss auf die Fähigkeit der Fonds haben, ihre Strategien umzusetzen. Zudem können die Kosten der Fonds steigen. Fondsangaben waren 38 Fonds in Betrieb. Das Anlageziel der einzelnen Fonds besteht darin, den Anlegern unter Berücksichtigung der Kapitalrenditen und der Ertragsrenditen eine Gesamtrendite zu bieten, welche die Gesamtrenditen des jeweiligen in der nachstehenden Tabelle aufgeführten Referenzindex widerspiegelt. Fonds Referenzindex Anlageverwaltungsansatz* ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF Markit iboxx USD Liquid High Yield Capped Index Nicht replizierend ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF ICE U.S. Treasury Inflation Linked Bond Index 0-5 Years Nicht replizierend ishares $ TIPS UCITS ETF Bloomberg Barclays US Government Inflation-Linked Bond Index Nicht replizierend ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index Nicht replizierend * Weitere Einzelheiten zu replizierenden und nicht replizierenden Fonds sind im Bericht des Anlageverwalters enthalten. [ 6 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

8 Hintergrund (Fortsetzung) Fondsangaben (Fortsetzung) Fonds ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF Referenzindex Barclays MSCI Euro Corporate 0-3yr Sustainability ex Controversial Weapons Index Anlageverwaltungsansatz* Nicht replizierend ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF Bloomberg Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Nicht replizierend ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF Bloomberg Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Nicht replizierend ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF Bloomberg Barclays Euro Government Bond 5 Year Term Index Nicht replizierend ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF Bloomberg Barclays UK Government Inflation-Linked Bond Index Nicht replizierend ishares Asia Property Yield UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Dividend + Index Replizierend ishares BRIC 50 UCITS ETF FTSE BRIC 50 Net of Tax Index Replizierend ishares Core UK Gilts UCITS ETF FTSE Actuaries UK Conventional Gilts All Stocks Index Nicht replizierend ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend + Index Dow Jones Sustainability World Enlarged Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Nicht replizierend Nicht replizierend ishares EM Infrastructure UCITS ETF S&P Emerging Market Infrastructure Index Replizierend ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF EURO STOXX 50 ex-financials Index Replizierend ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF EURO STOXX 50 Index Replizierend ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) FTSE MIB Index Replizierend ishares Global Clean Energy UCITS ETF S&P Global Clean Energy Index Replizierend ishares Global Infrastructure UCITS ETF Macquarie Global Infrastructure 100 Replizierend ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF S&P Global Timber & Forestry Index Replizierend ishares Global Water UCITS ETF S&P Global Water Index Replizierend ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF J.P. Morgan EMBI Global Core Index Nicht replizierend ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) JPX-Nikkei 400 Net Total Return EUR Hedged Index Nicht replizierend ishares Listed Private Equity UCITS ETF S&P Listed Private Equity Index Nicht replizierend ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF MSCI AC Far East ex-japan SmallCap Index Nicht replizierend ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF MSCI EM (Emerging Markets) Islamic Index Replizierend ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF MSCI EM Latin America 10/40 Index Nicht replizierend ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF MSCI Europe SRI Index Nicht replizierend ishares MSCI Europe UCITS EUR ETF EUR (Dist) MSCI Europe Index Nicht replizierend ishares MSCI Turkey UCITS ETF MSCI Turkey Index Replizierend ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF MSCI USA High Dividend Yield index Replizierend ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF MSCI USA Islamic Index Replizierend ishares MSCI World Islamic UCITS ETF MSCI World Islamic Index Nicht replizierend ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF STOXX Europe 50 Index Replizierend ishares UK Property UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT UK Index Replizierend ishares US Aggregate Bond UCITS ETF Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index Nicht replizierend ishares US Property Yield UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT United States Dividend + Index Replizierend * Weitere Einzelheiten zu replizierenden und nicht replizierenden Fonds sind im Bericht des Anlageverwalters enthalten. Alle sich auf die einzelnen Fonds beziehenden Zahlen sind in der entsprechenden Referenzwährung ausgewiesen. Der Abschluss der Gesellschaft wird in Euro aufgestellt. Diese Fonds sind Exchange Traded Funds ( ETFs börsengehandelte Indexfonds), die die Flexibilität von Aktien mit der Risikostreuung von Fonds vereinen. Sie können genau wie andere an einer Börse notierte Aktien gekauft und verkauft werden, bieten jedoch ein unmittelbares Engagement in vielen für den Fonds und seinen Referenzindex relevanten Unternehmen oder Finanzinstrumenten. i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 7 ]

9 Hintergrund (Fortsetzung) Eignung für den französischen Plan d'epargne en Actions ( PEA ) Der PEA ist ein französischer Aktiensparplan, mit dem Personen mit steuerlichem Wohnsitz in Frankreich zum Investieren in europäische Aktien animiert werden sollen. Zur PEA zugelassene Fonds müssen mindestens 75 % ihres Vermögens dauerhaft in PEA-geeignete Wertpapiere investieren, die von Unternehmen emittiert wurden, die (i) in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union oder in Island, Liechtenstein oder Norwegen ansässig sind und (ii) dort der Körperschaftssteuer oder einer vergleichbaren Steuer unterliegen. Der nachstehende Fonds hatte über den gesamten Berichtszeitraum vom 1. November 2016 bis zum 2017 mehr als 75 % seines Gesamtnettovermögens in PEA-geeigneten Wertpapieren angelegt. Per 2017 hatte der nachstehende Fonds den folgenden Prozentsatz seines Gesamtnettovermögens in PEA-geeigneten Wertpapieren angelegt: Fonds % investiert in europäischen PEAgeeigneten Aktien ishares Euro Stoxx 50 UCITS ETF 86,69 Börsennotierungen Die Gesellschaft war primär an der Londoner Börse (London Stock Exchange LSE) notiert. wurden die Fonds an folgenden Börsen notiert und gehandelt: Fonds Basiswährung* Londoner Börse Borsa Italiana Deutsche Börse** NYSE Euronext Amsterdam SIX Swiss Exchange SIC- Liste*** BATS Chi-X Europe**** Tokyo Stock Exchange Inc. ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF $ - - ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF $ ishares $ TIPS UCITS ETF $ ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF $ - - ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF ishares Asia Property Yield UCITS ETF $ ishares BRIC 50 UCITS ETF $ ishares Core UK Gilts UCITS ETF ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF $ ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF $ ishares EM Infrastructure UCITS ETF $ ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF - - * Alle Fonds mit den Basiswährungen $, und lauten auf US-Dollar, britische Pfund bzw. Euro. ** Fonds, die im XTF-Segment der Xetra-Handelsplattform der Deutschen Börse an der Börse Frankfurt gehandelt werden. *** Die SIC-Liste (Sistema Internacional de Cotizaciones) ist eine internationale Plattform der mexikanischen Wertpapierbörse. **** BATS Chi-X Europe, eine Tochtergesellschaft der BATS Global Markets, ist eine in London ansässige ordergesteuerte europaweite Aktienbörse. [ 8 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

10 Hintergrund (Fortsetzung) Börsennotierungen (Fortsetzung) Fonds Basiswährung* Londoner Börse Borsa Italiana Deutsche Börse** NYSE Euronext Amsterdam SIX Swiss Exchange SIC- Liste*** BATS Chi-X Europe**** ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) ishares Global Clean Energy UCITS ETF $ ishares Global Infrastructure UCITS ETF $ ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF $ ishares Global Water UCITS ETF $ ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF $ ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) ishares Listed Private Equity UCITS ETF $ ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF $ ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF $ ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF $ ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF ishares MSCI Europe UCITS EUR ETF (Dist) - - ishares MSCI Turkey UCITS ETF $ ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF $ ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF $ ishares MSCI World Islamic UCITS ETF $ ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF ishares UK Property UCITS ETF ishares US Aggregate Bond UCITS ETF $ ishares US Property Yield UCITS ETF $ * Alle Fonds mit den Basiswährungen $, und lauten auf US-Dollar, britische Pfund bzw. Euro. ** Fonds, die im XTF-Segment der Xetra-Handelsplattform der Deutschen Börse an der Börse Frankfurt gehandelt werden. *** Die SIC-Liste (Sistema Internacional de Cotizaciones) ist eine internationale Plattform der mexikanischen Wertpapierbörse. **** BATS Chi-X Europe, eine Tochtergesellschaft der BATS Global Markets, ist eine in London ansässige ordergesteuerte europaweite Aktienbörse. Tokyo Stock Exchange Inc. Transaktionen mit verbundenen Parteien Gemäß den Anforderungen der IZB muss der Manager sicherstellen, dass zwischen den Fonds und dem Manager oder der Verwahrstelle der Fonds, den Beauftragten oder Unterbeauftragten des Managers oder der Verwahrstelle (ohne Unterdepotbanken, die von der Verwahrstelle bestellt wurden, aber keine Konzerngesellschaften sind) und Tochter- oder Konzerngesellschaften des Managers, der Verwahrstelle, des Beauftragten oder Unterbeauftragten ( verbundene Parteien ) ausgeführte Transaktionen nach dem Fremdvergleichsgrundsatz und im besten Interesse der Anteilinhaber erfolgen. Der Verwaltungsrat des Managers hat sich vergewissert, dass durch schriftliche Verfahren belegte Vorkehrungen getroffen wurden, um sicherzustellen, dass die vorstehend dargelegten Verpflichtungen bei allen Transaktionen mit verbundenen Parteien eingehalten wurden und dass Transaktionen mit verbundenen Parteien, die im Berichtszeitraum erfolgten, diese Verpflichtung eingehalten haben. i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 9 ]

11 Hintergrund (Fortsetzung) Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) Die nachstehend angegebene Total Expense Ratio ( TER ) ist mit Ausnahme von direkten Handelskosten die Summe aller für das Vermögen eines Fonds berechneten Betriebskosten und Aufwendungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Fondsvermögen basierend auf einem Zwölfmonatszeitraum zum Fonds TER (%) ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF USD (Dist) 0,50 USD (Acc) 0,50 ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF* USD (Dist) 0,10 ishares $ TIPS UCITS ETF USD (Acc) 0,25 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Dist) 0,20 ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF EUR (Dist) 0,25 ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF EUR (Dist) 0,20 ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR (Dist) 0,20 ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF EUR (Dist) 0,20 ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF GBP (Dist) 0,25 ishares Asia Property Yield UCITS ETF USD (Dist) 0,59 ishares BRIC 50 UCITS ETF USD (Dist) 0,74 ishares Core UK Gilts UCITS ETF GBP (Dist) 0,20 ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Dist) 0,59 ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF USD (Acc) 0,60 ishares EM Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) 0,74 ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF EUR (Acc) 0,20 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF** EUR (Dist) 0,35 ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) EUR (Dist) 0,35 ishares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist) 0,65 ishares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) 0,65 ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF USD (Dist) 0,65 ishares Global Water UCITS ETF USD (Dist) 0,65 ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Dist) 0,45 USD (Acc) 0,45 ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) USD (Acc) 0,25 ishares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Dist) 0,75 ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF USD (Dist) 0,74 ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF USD (Dist) 0,85 ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF USD (Dist) 0,74 ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc) 0,30 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) EUR (Dist) 0,35 ishares MSCI Turkey UCITS ETF USD (Dist) 0,74 ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF USD (Dist) 0,35 ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF USD (Dist) 0,50 ishares MSCI World Islamic UCITS ETF USD (Dist) 0,60 ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF EUR (Dist) 0,35 ishares UK Property UCITS ETF GBP (Dist) 0,40 ishares US Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist) 0,25 USD (Acc) 0,25 ishares US Property Yield UCITS ETF USD (Dist) 0,40 * Die TER für diesen Fonds beträgt 0,10 %. Da dieser Fonds im Berichtszeitraum aufgelegt wurde, wurden die zur Berechnung der TER herangezogenen Gebühren, Betriebskosten und Aufwendungen annualisiert. ** Mit Wirkung vom 28. April 2017 änderte sich die TER dieses Fonds von 0,35 % in 0,16 %. Aufgrund dessen wurden die zur Berechnung der TER herangezogenen Gebühren, Betriebskosten und Aufwendungen annualisiert. Wenn ein Fonds mehrere Anteilklassen hat, werden Gebühren, Betriebskosten und Aufwendungen, die einer bestimmten Anteilklasse zuzuordnen sind (und nicht dem gesamten Fonds), von den Vermögenswerten, die der Fonds fiktiv dieser Anteilklasse zuordnet, abgezogen. [ 1 0 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

12 Zwischenlagebericht BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS ANLAGEZIEL Das Anlageziel der einzelnen Fonds besteht darin, den Anlegern unter Berücksichtigung der Kapitalrenditen und der Ertragsrenditen eine Gesamtrendite zu bieten, welche die Gesamtrenditen des jeweiligen Referenzindex widerspiegelt, die im Abschnitt Hintergrund aufgeführt sind. WERTENTWICKLUNG DER FONDS* Nachfolgend sehen Sie die Wertentwicklung der Fonds im Berichtszeitraum: Fondsrendite im Berichts zeitraum zum Rendite des Referenzindex im Berichts zeitraum zum Fondsrendite im Berichts zeitraum zum Rendite des Referenzindex im Berichts zeitraum zum Fonds % % % % ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF 4,78 4,91 1,31 1,65 ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF** (0,01) 0,01 k. A. k. A. ishares $ TIPS UCITS ETF (0,29) (0,23) 4,01 4,09 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (2,24) (2,21) 3,77 3,79 ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF*** 0,08 0,21 0,42 0,48 ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF 0,19 0,28 0,82 0,89 ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF (1,54) (1,48) 2,20 2,28 ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF (5,96) (5,89) 3,11 3,19 ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF 2,22 2,31 1,21 1,30 ishares Asia Property Yield UCITS ETF 2,93 3,01 10,77 11,18 ishares BRIC 50 UCITS ETF 6,25 6,64 (0,93) (0,51) ishares Core UK Gilts UCITS ETF 2,30 2,36 3,49 3,55 ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF 3,35 3,23 4,71 4,74 ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF 12,33 12,52 (1,23) (1,06) ishares EM Infrastructure UCITS ETF 6,43 6,35 5,26 5,70 ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF 15,89 15,75 (7,98) (8,15) ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF 17,72 17,53 (10,45) (10,53) ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) 21,43 21,29 (16,82) (16,76) ishares Global Clean Energy UCITS ETF (2,25) (2,48) (5,55) (5,87) ishares Global Infrastructure UCITS ETF 5,36 5,41 4,49 4,63 ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF 18,29 18,40 (1,51) (1,55) ishares Global Water UCITS ETF 11,17 11,17 4,85 5,10 ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF 2,24 2,50 5,55 5,65 ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) 10,10 10,25 (13,07) (12,92) ishares Listed Private Equity UCITS ETF 18,88 18,68 (0,55) (0,68) ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF 7,42 6,97 (1,89) (1,81) ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF 9,21 9,53 2,01 2,19 ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF 0,65 1,04 15,21 15,78 ishares MSCI Europe SRI UCITS ETFF 14,78 14,57 (8,90) (8,77) ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) 15,29 15,28 (7,90) (7,87) ishares MSCI Turkey UCITS ETF 6,97 7,30 12,34 12,71 ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF 9,86 9,76 4,96 4,90 ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF 9,13 9,19 0,54 0,61 * Die Wertentwicklung der Fonds wird nach Abzug von Gebühren und Kosten (TER) angegeben. ** Da dieser Fonds am 24. April 2017 aufgelegt wurde, wird die Wertentwicklung vom Auflegungsdatum bis zum 2017 angegeben. *** Da dieser Fonds am 11. Januar 2016 aufgelegt wurde, wird die Wertentwicklung vom Auflegungsdatum bis zum Ende des Berichtszeitraums angegeben. i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 1 1 ]

13 Zwischenlagebericht BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (Fortsetzung) WERTENTWICKLUNG DER FONDS* (Fortsetzung) Fondsrendite im Berichts zeitraum zum Rendite des Referenzindex im Berichts zeitraum zum Fondsrendite im Berichts zeitraum zum Rendite des Referenzindex im Berichts zeitraum zum Fonds % % % % ishares MSCI World Islamic UCITS ETF 9,11 9,27 0,44 0,60 ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF 15,20 15,02 (9,63) (9,58) ishares UK Property UCITS ETF 12,23 12,46 (10,79) (10,69) ishares US Aggregate Bond UCITS ETF (0,83) (0,67) 2,67 2,82 ishares US Property Yield UCITS ETF 2,21 1,94 4,05 3,88 * Die Wertentwicklung der Fonds wird nach Abzug von Gebühren und Kosten (TER) angegeben. Bei den Ertragsdaten der Fonds handelt es sich um die gesamten monatlichen Renditen (netto), die auf dem durchschnittlichen veröffentlichten, den Anteilspreisen zugrunde gelegten Nettoinventarwert ( NIW ) für den Berichtszeitraum basieren. Aufgrund der Bilanzierungsgrundsätze gemäß irischen Bilanzierungsrichtlinien, die für die Abschlüsse gelten, kann es zu geringfügigen Abweichungen zwischen dem NIW je Anteil (wie im Abschluss ausgewiesen) und dem veröffentlichten, den Anteilspreisen zugrunde gelegten NIW je Anteil kommen. Die Renditen werden nach Abzug von Gebühren und Kosten (TER) angegeben. Vergangenheitsbezogene Daten zur Wertentwicklung sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. In der vorstehenden Tabelle werden die Renditen der primären Anteilklasse jedes Fonds angegeben, die als repräsentative Anteilklasse ausgewählt wurde. TRACKING ERROR Der realisierte Tracking Error ist die annualisierte Standardabweichung der monatlichen Renditen zwischen einem Fonds und seinem Referenzindex. Der Tracking Error zeigt die Konsistenz der Renditen gegenüber dem Referenzindex über einen festgelegten Zeitraum. Der erwartete Tracking Error basiert auf der erwarteten Volatilität der Abweichungen zwischen den Renditen eines Fonds und den Renditen seines Referenzindex. Für physisch replizierende Fonds zielt der Anlageverwaltungsansatz darauf ab, ein Wertpapierportfolio zu kaufen, das soweit praktikabel aus den Wertpapieren besteht, aus denen sich der Referenzindex zusammensetzt, und zwar in ähnlicher Gewichtung wie die im Referenzindex vertretenen Gewichtungen. Für nicht replizierende Fonds zielt der Anlageverwaltungsansatz darauf ab, die Hauptrisikomerkmale des Referenzindex durch die Anlage in ein Portfolio nachzubilden, das sich hauptsächlich aus den Wertpapieren zusammensetzt, die im Referenzindex vertreten sind. Ziel ist die Erzielung einer Rendite, die, soweit praktikabel, möglichst genau dem Gesamtertrag des Index nach Abzug von Transaktionskosten und vor Abzug von Gebühren und anderen Kosten entspricht. Auch das Cash-Management, effiziente Portfoliomanagementtechniken (Wertpapierleihen inbegriffen) sowie durch ein Rebalancing und Währungsabsicherung entstehende Transaktionskosten können sich auf den Tracking Error und auf das Renditegefälle zwischen einem Fonds und seinem Referenzindex auswirken. Dabei ist zu beachten, dass diese Auswirkungen in Abhängigkeit von den Umständen sowohl positiv als auch negativ sein können. Die TER der einzelnen Fonds wird im gesamten Berichtszeitraum auf täglicher Basis erfasst, was sich abhängig von der Performance auf dem Markt und dem geltenden TER-Satz entweder positiv oder negativ auf die Messung eines Tracking Errors auswirken kann. Der Umfang und das Ausmaß dieses Effekts auf die Performance-Messung hängen vom Timing der Markt-Performance gegenüber dem Performance-Zeitraum ab und können größer als die Gesamt-TER auf einem positiven Markt und niedriger als die TER auf einem negativen Markt sein. Darüber hinaus können die Fonds einen durch Quellensteuern verursachten Tracking Error aufweisen, die den Fonds für Erträge aus ihren Anlagen belastet wurden. Höhe und Umfang des durch Quellensteuern verursachten Tracking Error hängen von verschiedenen Faktoren ab, wie z. B. von Erstattungsanträgen, die die Fonds bei diversen Steuerbehörden gestellt haben, Steuererleichterungen, die die Fonds im Rahmen eines Steuerabkommens erhalten haben, oder von den Fonds getätigten Wertpapierleihgeschäften. Die umseitige Tabelle zeigt den erwarteten Tracking Error der Fonds (der im Prospekt auf Ex-ante-Basis aufgeführt wird) im Vergleich zum realisierten Tracking Error der Fonds zum Der realisierte Tracking Error wurde anhand von Daten des vorhergehenden 36- monatigen Beobachtungszeitraums berechnet. Handelt ein Fonds für einen kürzeren Zeitraum als 36 Monate, wird der annualisierte Tracking Error seit Auflegung ausgewiesen. [ 1 2 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

14 Zwischenlagebericht BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (Fortsetzung) TRACKING ERROR (Fortsetzung) Erwarteter Tracking Error Realisierter Tracking Error Fonds % % ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF Bis zu 0,450 0,23 ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF* Bis zu 0,150 0,00 ishares $ TIPS UCITS ETF Bis zu 0,050 0,02 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF Bis zu 0,100 0,04 ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF* Bis zu 0,400 0,05 ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF Bis zu 0,075 0,01 ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF Bis zu 0,100 0,01 ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF Bis zu 0,075 0,02 ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF Bis zu 0,050 0,02 ishares Asia Property Yield UCITS ETF Bis zu 0,600 0,39 ishares BRIC 50 UCITS ETF Bis zu 0,600 0,19 ishares Core UK Gilts UCITS ETF Bis zu 0,075 0,04 ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF Bis zu 0,200 0,17 ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF Bis zu 0,150 0,08 ishares EM Infrastructure UCITS ETF Bis zu 0,400 0,61 ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF Bis zu 0,300 0,23 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF Bis zu 0,300 0,34 ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) Bis zu 0,300 0,21 ishares Global Clean Energy UCITS ETF Bis zu 1,150 1,01 ishares Global Infrastructure UCITS ETF Bis zu 0,150 0,14 ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF Bis zu 0,400 0,18 ishares Global Water UCITS ETF Bis zu 0,200 0,18 ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF Bis zu 0,250 0,10 ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc)* Bis zu 0,200 0,15 ishares Listed Private Equity UCITS ETF Bis zu 0,300 0,24 ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF Bis zu 1,000 0,54 ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF Bis zu 0,500 0,27 ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF Bis zu 0,500 0,09 ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF Bis zu 0,100 0,17 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) Bis zu 0,200 0,14 ishares MSCI Turkey UCITS ETF Bis zu 0,250 0,03 ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF* Bis zu 0,150 0,06 ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF Bis zu 0,150 0,06 ishares MSCI World Islamic UCITS ETF Bis zu 0,200 0,08 ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF Bis zu 0,200 0,16 ishares UK Property UCITS ETF Bis zu 0,200 0,20 ishares US Aggregate Bond UCITS ETF Bis zu 0,250 0,06 ishares US Property Yield UCITS ETF Bis zu 0,300 0,17 * Der realisierte Tracking Error wird normalerweise aus den Erträgen über 36 Monate errechnet. Die Wertentwicklungshistorie des Fonds ist zu kurz, um einen statistisch relevanten Tracking Error zu liefern. In der vorstehenden Tabelle werden die Renditen der primären Anteilklasse jedes Fonds angegeben, die als repräsentative Anteilklasse ausgewählt wurde. i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 1 3 ]

15 Zwischenlagebericht BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (Fortsetzung) WERTENTWICKLUNG IM KALENDERJAHR Nachstehend und umseitig wird die Wertentwicklung der Fonds auf Kalenderjahrbasis angegeben: Auflegungs- bis bis bis bis datum Referenz- Referenz- Referenz- Referenz- Fonds index Fonds index Fonds index Fonds index Fonds % % % % % % % % ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF** Sep. 11 3,32 3,41 14,93 15,86 (5,92) (5,70) 1,74 1,92 ishares $ TIPS 0-5 UCITS ETF* Apr. 17 (0,01) 0,01 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. ishares $ TIPS UCITS ETF Dez. 06 1,95 1,98 4,68 4,85 (1,86) (1,72) 4,26 4,43 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF Dez. 06 2,04 2,08 0,93 0,99 1,58 1,69 8,69 8,82 ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ETF* Jan. 16 0,06 0,17 0,69 0,94 k. A. k. A. k. A. k. A. ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ETF Dez. 06 (0,16) (0,10) 1,53 1,68 1,35 1,50 6,05 6,21 ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF Dez. 06 (0,76) (0,72) 3,75 3,89 1,71 1,85 15,98 16,16 ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ETF Dez. 06 (2,96) (2,90) 6,72 6,89 2,94 3,10 30,84 31,06 ishares Index-Linked Gilts UCITS ETF Dez. 06 (0,76) (0,72) 3,75 3,89 (1,28) (1,08) 18,51 18,77 ishares Asia Property Yield UCITS ETF Okt. 06 9,19 9,11 8,47 8,97 (7,97) (7,69) 12,06 12,78 ishares BRIC 50 UCITS ETF Apr. 07 8,82 9,09 15,94 16,82 (12,06) (11,37) (4,05) (3,31) ishares Core UK Gilts UCITS ETF Dez. 06 1,83 1,87 9,97 10,10 0,40 0,57 13,65 13,86 ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF Okt. 06 3,31 3,19 5,50 5,52 (0,66) (0,69) 19,96 20,18 ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF Feb. 11 8,23 8,32 7,82 8,15 (4,25) (4,03) 2,36 2,72 ishares EM Infrastructure UCITS ETF Feb ,22 12,50 3,88 3,81 (12,13) (11,56) (1,51) (0,84) ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF Dez. 13 8,55 8,45 6,13 5,63 7,47 7,03 5,47 4,92 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF Apr. 00 8,95 8,91 4,73 3,72 6,82 6,42 4,47 4,01 ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) Juli 07 7,88 7,74 (7,29) (7,47) 14,98 14,97 2,30 2,37 ishares Global Clean Energy UCITS ETF Juli 07 7,17 7,00 (16,46) (17,37) 2,29 1,49 (4,41) (4,84) ishares Global Infrastructure UCITS ETF Okt. 06 6,92 6,99 10,55 10,62 (12,96) (12,95) 14,23 14,46 ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF Okt ,31 10,32 12,78 13,02 (7,50) (7,45) 1,76 2,13 ishares Global Water UCITS ETF Mrz ,39 12,43 6,53 6,83 (1,88) (1,50) 3,83 4,08 ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF** Jul. 13 5,49 5,66 7,97 8,53 0,47 0,81 7,14 7,60 ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ETF (Acc)* Mrz. 15 1,22 1,33 (2,61) (2,31) 0,20 0,36 k. A. k. A. ishares Listed Private Equity UCITS ETF Mrz ,78 12,67 14,05 13,58 (3,13) (3,17) (1,76) (1,64) ishares MSCI AC Far East ex-japan Small Cap UCITS ETF Mai 08 11,18 10,95 (2,30) (2,68) (3,92) (4,44) (2,13) (0,91) ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF Dez ,64 14,97 8,96 10,10 (16,40) (15,82) (8,48) (7,60) ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF Okt ,81 12,06 29,98 31,04 (31,59) (31,04) (12,91) (12,30) ishares MSCI Europe SRI UCITS ETFF Feb. 11 8,90 8,72 0,09 0,15 8,45 8,69 8,41 8,64 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) Juli 07 7,78 7,74 2,65 2,58 8,23 8,22 6,86 6,84 * Wurde ein Fonds während des Performancezeitraums aufgelegt, beziehen sich die Angaben auf den Zeitraum vom Auflegungsdatum bis zum Ende des betreffenden Berichtszeitraums. ** Die angegebene Fondsrendite ist repräsentativ für die Anteilklasse USD (Dist). [ 1 4 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T

16 Zwischenlagebericht BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (Fortsetzung) WERTENTWICKLUNG IM KALENDERJAHR (Fortsetzung) Auflegungs- bis bis bis bis datum Referenz- Referenz- Referenz- Referenz- Fonds index Fonds index Fonds index Fonds index Fonds % % % % % % % % ishares MSCI Turkey UCITS ETF Nov ,16 23,41 (9,07) (8,46) (32,28) (31,87) 17,96 18,71 ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF* Juni 14 5,40 5,35 15,25 15,10 (0,12) (0,32) 6,71 6,68 ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF Dez. 07 4,23 4,27 8,74 8,91 (4,31) (4,20) 10,37 10,63 ishares MSCI World Islamic UCITS ETF Dez. 07 6,16 6,28 7,42 7,69 (4,88) (4,66) 2,87 3,20 ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF Apr. 00 7,16 7,12 0,92 0,65 6,50 6,52 6,19 6,17 ishares UK Property UCITS ETF** Mrz. 07 6,26 6,39 (8,96) (8,93) 11,58 11,73 20,29 20,78 ishares US Aggregate Bond UCITS ETF*** Sep. 11 1,49 1,59 2,24 2,65 0,31 0,55 5,71 5,97 ishares US Property Yield UCITS ETF Nov. 06 (0,26) (0,46) 6,73 6,47 2,54 2,34 29,10 28,96 * Wurde ein Fonds während des Performancezeitraums aufgelegt, beziehen sich die Angaben auf den Zeitraum vom Auflegungsdatum bis zum Ende des betreffenden Berichtszeitraums. ** Mit Wirkung vom 2. Juni 2014 wurde der Referenzindex des ishares UK Property UCITS ETF von Indexserien auf Bruttobasis zu Indexserien auf Nettobasis umgestellt. *** Die angegebene Fondsrendite ist repräsentativ für die Anteilklasse USD (Dist). Bei den Ertragsdaten der Fonds handelt es sich um die gesamten monatlichen Renditen (netto), die auf dem durchschnittlichen veröffentlichten, den Anteilspreisen zugrunde gelegten NIW für den Berichtszeitraum basieren. Aufgrund der Bilanzierungsgrundsätze gemäß irischen Bilanzierungsrichtlinien, die für die Abschlüsse gelten, kann es zu geringfügigen Abweichungen zwischen dem NIW je Anteil (wie im Abschluss ausgewiesen) und dem veröffentlichten, den Anteilspreisen zugrunde gelegten NIW je Anteil kommen. Die Renditen werden abzüglich Managementgebühren ausgewiesen. Vergangenheitsbezogene Daten zur Wertentwicklung sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. In der vorstehenden Tabelle werden die Renditen der primären Anteilklasse jedes Fonds angegeben, die als repräsentative Anteilklasse ausgewählt wurde. i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T [ 1 5 ]

17 Zwischenlagebericht BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (Fortsetzung) MARKTRÜCKBLICK Aktien Europäische Aktien Dieser zusammengefasste Marktrückblick bezieht sich auf folgende Fonds: ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF, ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF, ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist), ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) und ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF. Europäische Aktien lieferten im Berichtszeitraum der Gesellschaft sehr kräftige Renditen und verzeichneten eine Outperformance gegenüber den breiten globalen Aktienmärkten. Überzeugendere Anzeichen für eine anziehende Konjunktur in den führenden Volkswirtschaften der Eurozone, nachlassende politische Risiken und das Vertrauen, dass die Europäische Zentralbank ( EZB ) dennoch ihre Stützungsmaßnahmen das gesamte Jahr über beibehalten würde, stimmten die Anleger zuversichtlich. Die europäischen Börsen starteten schwach in den sechsmonatigen Berichtszeitraum und verzeichneten im November 2016 eine deutliche Underperformance im Vergleich zum breiteren Markt der Industrieländer. Während es an den Aktienmärkten in den USA unmittelbar nach dem Wahlsieg von Donald Trump am 8. November 2016 kräftig bergauf ging, litten die europäischen Märkte unter der Befürchtung, dass der America First -Wahlspruch des neu gewählten Präsidenten die Gewinnaussichten für einige in Europa notierte Unternehmen trüben könnte. Zugleich standen die Aktienmärkte der europäischen Peripherie beispielsweise in Italien unter Druck, weil befürchtet wurde, dass die anhaltende Anti-Establishment-Stimmung letztlich ihre Zukunft in der Eurozone bedrohen könnte. Nach einer kurzen Abwärtsbewegung Anfang Dezember 2016, als der italienische Ministerpräsident Matteo Renzi nach einem verlorenen Referendum über eine Verfassungsreform zurücktrat, erholten sich die europäischen Aktienmärkte wieder und folgten der Aufwärtsbewegung der Märkte in Übersee. Unterdessen nahmen die Anleger die Ankündigung der EZB positiv auf, sie werde trotz der Zinserhöhung um 0,25 % seitens der amerikanischen Notenbank (die Fed ) und der positiven Konjunktursignale in der Eurozone ihr Programm der quantitativen Lockerung bis mindestens Dezember 2017 beibehalten, wenn auch das Ziel für die monatlichen Anlagenrückkäufe von 80 Mrd. auf 60 Mrd. gesenkt wurde. Europäische Aktien starteten fest ins Jahr 2017, wobei der relativ große Energiesektor davon profitierte, dass die vorangegangene Einigung der Organisation erdölexportierender Länder ( OPEC ) über eine Drosselung der Fördermengen zu halten schien und die Konjunkturdaten aus Europa die Hoffnung weckten, dass die wirtschaftliche Trendwende endlich geschafft sei. Nach ermutigenden Ergebnissen bei Stimmungsumfragen zeigten die Ende Januar 2017 veröffentlichten Daten, dass die Wirtschaft in der Region im vierten Quartal 2016 besser als erwartet um0,50 % gewachsen war. Doch trotz der breit angelegten Konjunkturerholung fiel die Performance europäischer Aktien im Februar 2017 relativ schwach aus. Hintergrund waren starke Umfrageergebnisse für Anti-Euro-Parteien, die die politischen Risiken in den Niederlanden, Frankreich und Italien verdeutlichten. Dies besserte sich im März 2017 etwas nach der Wiederwahl des bürgerlich-liberalen niederländischen Ministerpräsidenten Mark Rutte, die es den Anlegern erlaubte, ihren Blick wieder auf die positive Entwicklung des Handelsumfelds für in Europa notierte Unternehmen zu richten. Die starke relative Performance europäischer Aktien setzte sich über den gesamten Monat März 2017 fort, und die Zuversicht wuchs, dass pro-europäische Kandidaten der bürgerlichen Mitte auch die anstehenden Wahlen in Frankreich gewinnen würden. Auch im April 2017 hielt sich die gute Stimmung, so dass europäische Aktien den Berichtszeitraum fest beendeten. Einen wesentlichen Anteil daran hatte der Erfolg von Emmanuel Macron im ersten Wahlgang der Präsidentschaftswahl, mit dem sich ein Kandidat aus der pro-europäischen politischen Mitte als Favorit für den zweiten Wahlgang am 7. Mai 2016 etablierte. Finanzwerte erzielten im Berichtszeitraum eine Outperformance gegenüber dem breiten europäischen Aktienmarkt. Sie profitierten von der Zuversicht, dass der verbesserte Konjunkturausblick den Kreditbüchern förderlich sein und die Normalisierung der Zinssätze etwas beschleunigen würde, auch wenn damit erst nach 2017 zu rechnen sein dürfte. Italienische Aktien waren zu Beginn des Berichtszeitraums, als Ministerpräsident Renzi nach dem verlorenen Verfassungsreferendum zurücktrat, die Underperformer, verzeichneten jedoch anschließend eine kräftige Rally, da die Hoffnung auf mehr politische Stabilität unter der Führung von Paulo Gentiloni wuchs, zumal sich die Konjunkturbedingungen in Europa verbesserten und die Wähler in den Niederlanden und Frankreich sich für EU-freundliche Kandidaten entschieden hatten. US-Aktien Dieser zusammengefasste Marktrückblick bezieht sich auf folgenden Fonds: ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF. US-Aktien erzielten im Berichtszeitraum kräftige Renditen und eine Outperformance gegenüber den internationalen Aktienmärkten. Trotz der Zinserhöhungen im Dezember 2016 und März 2017 und der Signale von Notenbankseite, dass für dieses Jahr noch weitere Erhöhungen anstünden, waren US-Aktien im Aufwind, weil die Anleger sich von der Politik von Präsident Trump Impulse für das Wirtschaftswachstum und damit für die Unternehmensgewinne versprachen. [ 1 6 ] i S H A R E S I I P L C H A L B J A H R E S B E R I C H T