APCOA Parking. IFRS 16 - Implementation. 15. IFRS Kongress Berlin, 8. September 2016

Transkript

1 APCOA Parking IFRS 16 - Implementation 15. IFRS Kongress Berlin, 8. September 2016

2 APCOA im Überblick LÄNDER: 12 STANDORTE: STELLFLÄCHEN: VERKAUFTE TICKETS: Größer 1,4 Mio. >150 Mio. MITARBEITER: WETTBEWERBER : BLUE PLANET KOPENHAGEN CITTADELLA VERONA Q-Park, Indigo, Interparking ALLIANZ ARENA MÜNCHEN HEATHROW LONDON DK NO #1 #2 #1 IE UK NL DE BE #3 # Stellflächen #1 LUX* > CH IT #1 SE #2 #1 PL AU #1 AKKERBRYGGE OSLO UNIVERSITÄT WIEN SCHEELDEKAIEN ANTWERPEN FLUGHAFEN STUTTGART < * Ab

3 APCOA Produkte und Dienstleistungen PARKRAUM-MANAGEMENT IFRS 16? TAXI MANAGEMENT VALET SERVICE PARK & CONTROL IFRS 16? PRODUCTS & SERVICES ADVERTISING SALES IFRS 16? PARK & GUARD IFRS 16? CONSULTANCY 3

4 APCOA Vertragstypen BETRIEB PACHTVERTRAG BETRIEB MANAGEMENTVERTRAG Festpacht Festpacht und Umsatzpacht Umsatzpacht Management feste Vergütung Management variable Vergütung AUF DEN STANDORT INDIVIDUELL ABGESTIMMTES PRODUKTANGEBOT Hoch ERGEBNISGARANTIE FÜR GESCHÄFTSPARTNER Niedrig Hoch APCOA KONTROLLE ÜBER PARKRAUM-MANAGEMENT < Niedrig Hoch IFRS 16 - Auswirkung < Niedrig Hoch IFRS 15 - Auswirkung VERTRÄGE BASIEREN AUF B2B ANFORDERUNGEN UND DEM OPERATIVEN RISIKOPROFIL DES JEWEILIGEN STANDORTS 4

5 APCOA Kennzahlen Gruppe In Mio GRUPPEN- UMSATZ 666,1 665,8 PACHT- AUFWAND 345,3 (Fest 125,2 / Variabel 220,4) 339,6 (Fest 122,5 / Variabel 217,1) EBITDA RECURRING 54,9 59,0 OPERATIVER CF 1,5 47,9 INVESTITIONS CF 14,1 21,0 FINANZIERUNGS CF EK QUOTE 3,7 25,6 20,7 % 20,8 % 5

6 Übersicht über das Gesamtprojekt (IFRS 15 und IFRS 16) 2016 Accounting Deutschland Systeme und Prozesse Europa Gruppe Q3 Identifikation der Geschäftsvorfälle Identifizierung von Fallgruppen Anpassung Leasing Enabler Q Vertragsanalyse Wahlmöglichkeiten Abstimmung Buchhaltung - Leasingdatenbank Ermittlung vorläufiger Umstellungseffekte Sicherstellung Datenqualität Kick-off Meeting Identifizierung von Fallgruppen & Vertragsanalyse Sicherstellung Datenqualität Accounting Impact Paper Analyse prozessuale Umsetzung Ermittlung Umstellungseffekte 2018 Erstanwendung IFRS 15 und IFRS 16 6

7 Signifikante Auswirkung auf die Kennzahlen (am Pilot APCOA Parking Deutschland GmbH) In Mio IAS IFRS 16 EFFEKT UMSATZ 180,5 180,5 PACHT- AUFWAND EBITDA RECURRING 109,0 43,0 23,0 89,0 OPERATIVER CF 18,5 61,2 INVESTITIONS CF -9,7-9,7 FINANZIERUNGS CF EK QUOTE -8,5-51,2 13,0 % 2,1 % 7

8 Vertragsarten und -anzahl Grundgesamtheit der Vertragsanalyse GRUPPE DIENST- LEISTUNGEN PILOT: DE 300 IFRS 16 Keine Analyse (IFRS 15) PACHT Analyse OTHER Analyse Σ VERTRÄGE Plan: Analyse 340 Verträge 8

9 Was ist ein Lease? Einordnung von Pacht- und Managementverträgen in die IFRS Prüfung der Anwendungsgebiete IFRIC 12 IFRS 16 IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden Annahme Sonderfälle Pachtvertrag Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen Leasingverhältnisse Managementverträge Erkenntnis: Managementverträge als Abgrenzungsproblem Überprüfung (sämtlicher) Managementverträge?? 9

10 Was ist ein Lease? Definition (IFRS 16.9 und Appendix B.13-B.27) Definition Lease (IFRS 16.9) Ein Vertrag oder ein Vertragsteil, der das Nutzungsrecht an einem Vermögenswert für einen vereinbarten Zeitraum gegen Zahlung eines Entgelts überträgt. Konkretisierung (IFRS 16 Appendix B.13-27) Identifizierter Vermögenswert (B13-B20) Recht, den wirtschaftlichen Nutzen zu erhalten (B21-B23) Recht, die Nutzung zu bestimmen (B24-B27) 10

11 Was ist ein Lease? Entscheidungsbaum IFRS 16.B31 Gibt es einen identifizierten Vermögenswert? (IFRS 16.B13-B20) Hat der Kunde das Recht im Wesentlichen den gesamten wirtschaftlichen Nutzen aus der Nutzung des Vermögenswerts während der Vertragsdauer zu ziehen? (IFRS 16.B21-B23) Kunde Hat der Kunde, der Lieferant oder keine Vertragspartei das Recht zu bestimmen, wie und für welchen Zweck der Vermögenswert während der Vertragsdauer genutzt wird? (IFRS 16.B25-B30) Keiner; Nutzungsart und -zweck sind vorbestimmt Hat der Kunde das Recht den Vermögenswert während der Vertragsdauer zu betreiben, ohne dass der Lieferant das Recht hat, diese Betriebsweisungen zu ändern? (IFRS 16.B24(b)(i)) Hat der Kunde den Vermögenswert in der Art und Weise entworfen, dass die Nutzungsart und -zweck des Vermögenswerts während der (Nutzung-/) Vertragsdauer festgelegt ist? (IFRS 16.B24(b)(ii)) Lieferant Der Vertrag enthält ein Leasingverhältnis Der Vertrag enthält kein Leasingverhältnis 11

12 Was ist ein Lease? Beispiel 1: Beschrankter Vertrag Sachverhalt APCOA ist Pächter einer Parkgarage mit 600 Parkplätzen und schlüsselfertigen Überwachungs- und Personalräume, die im Vertrag explizit bezeichnet sind. Der Nutzungszweck ist laut Vertrag das Betreiben einer Parkierungsanlage im Wege der Vermietung der gesamten Parkplätze ohne Überwachung und ohne Versicherung. Die Pflichten des Pächters sind im Vertrag genau geregelt. Die Laufzeit beträgt 15 hre. APCOA hat ein verbindliches Optionsrecht zur dreimaligen Verlängerung um jeweils weitere 5 hre, das spätestens 12 Monate vor Ende auszuüben ist. Im Vertrag sind monatliche fixe Pachtzahlungen vereinbart, die nur in besonderen Fällen angepasst werden können. APCOA trägt z.b. die Betriebskosten, Schönheitsreparaturen am Pachtobjekt und ist für die Parkierungsanlagen vollständig verantwortlich. APCOA darf im Pachtobjekt für eigene und fremde Zwecke werben. Im Vertrag sind weder Tarife noch Öffnungszeiten geregelt. Daher hat APCOA die Tarifhoheit und kann die Öffnungszeiten festlegen. Kunde Identifizierter Vermögenswert (B13-B20) Kunde erhält i.w. gesamten wirtschaftlichen Nutzen (B21-B23) Bestimmungsrecht beim Kunden, Lieferanten oder bei keinem (B24(a)) Kunde hat Betriebsrecht (B24(b)(i)) Entwurf des Vermögenswerts, so dass Nutzungsart und -zweck vorbestimmt ist (B24(b)(ii)) Kunde Keiner Leasingverhältnis Lieferant Andere Kein Leasingverhältnis Lösung Der Vertrag enthält ein Leasingverhältnis über die Parkgarage. 12

13 Was ist ein Lease? Beispiel 2: Unbeschrankter Vertrag Sachverhalt Grundstückseigentümer schließt mit APCOA einen Geschäftsbesorgungsvertrag über ca. 900 unbeschrankte Parkplätze (Managementvertrag) Identifizierter Vermögenswert (B13-B20) Vertragsgegenstand ist (1) die Überwachung der Parkplätze auf Verstöße gegen die allgemeinen Einstellbedingungen (AEB) und (2) die Nutzung der Parkplätze, sofern die Überlassung an die Parkenden aufgrund der AEB erfolgt. Die Laufzeit beträgt zu Beginn zwei hre. Der Vertrag verlängert sich jeweils um zwölf Monate, wenn er nicht von einer der Vertragsparteien unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von einem Monat gekündigt wird. Kunde Kunde erhält i.w. gesamten wirtschaftlichen Nutzen (B21-B23) Bestimmungsrecht beim Kunden, Lieferanten oder bei keinem (B24(a)) Keiner Kunde hat Betriebsrecht (B24(b)(i)) Lieferant APCOA erhält sämtliche nachgeforderte Parkentgelte und Vertragsstrafen sowie 30 % der Parkgebühren. Die Tarifhoheit liegt beim Auftraggeber (Lieferant). Falls die Parkgebühren eine gewisse Schwelle unterschreiten, bekommt APCOA einen finanziellen Ausgleich in entsprechender Höhe der Unterschreitung. Entwurf des Vermögenswerts, so dass Nutzungsart und -zweck vorbestimmt ist (B24(b)(ii)) Kunde Leasingverhältnis Andere Kein Leasingverhältnis Lösung Der Vertrag enthält kein Leasingverhältnis. 13

14 Herausforderungen der Implementierung Abbildung der Bilanzierungsänderungen in den Systemen Anreizvereinbarung Indexierung Verlängerungs- und Kündigungsoptionen Erstbewertung Abzug bei den Anschaffungskosten des Nutzungsrechts (IFRS 16.24(b)) Beispiel: Baukostenzuschüsse Keine Berücksichtigung der zukünftigen Änderungen durch Indexierung (IFRS 16.B27(b)) Beispiel: Verbraucherpreisindex Berücksichtigung Seitens Leasingnehmer: Wenn hinreichend sicher Seitens Leasinggeber: Berücksichtigung der längeren Laufzeit Folgebewertung Bei Index- oder Zinssatzänderung ist die Leasingverbindlichkeit neu zu ermitteln 16.42(b)) Neubeurteilung des Lease Term in bestimmten Fällen 14

15 Herausforderungen der Implementierung Abbildung der Sonderthemen in den Systemen Sublease Separate Bilanzierung des Sublease-Verhältnisses Keine Small-Ticket- Ausnahme für Leasinggeber Keine Ausnahme für kurze Leasingverhältnisse für Leasinggeber? Nicht-Leasingkomponenten Ausnahmeregelung für Leasingnehmer: Zusammenfassen mit der Leasingkomponente, wenn Service-Komponente wertmäßig gering ist (IFRS 16.BC135(b)) und Ausübung pro Klasse (IFRS16.15)? 15

16 Wesentliche Erstanwendungsüberlegungen 1.Gleichlauf mit neuem IFRS 15 angestrebt 2 Auswirkungen des Standards auf die Covenants 3 Darstellung Vorjahr (Notes oder Restatement) 4 Zentrale oder dezentrale Erfassung der Verträge 5 Ausgestaltung der Systeme und Prozesse 6 Einfluss auf zukünftige Vertragsgestaltung Z E I T P U N K T U N D M E T H O D E 16

17 Fazit Empfehlenswert: Pilotenbildung Analyse der Auswirkungen auf Kennzahlen sowie Diskussion mit Management und Grundlage für Kick-off Meeting im Konzern Alle Vertragsarten sollten identifiziert und analysiert werden, um Vertragsgruppen zu bilden Frühe Entscheidung bezüglich der zentralen oder dezentralen Datenerfassung Der neue Leasingstandard wird sowohl zu einer besseren Vergleichbarkeit im Konzern als auch gegenüber Wettbewerbern führen 17

18 Thank you for your attention Uwe Beck Dr. Christian Orth 18