Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung
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- Harald Maurer
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1 Print Ein schneller Überblick zu den wesentlichen Änderungen in der Leasingnehmerbilanzierung Mai Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung Das IASB und FASB haben im Mai 2013 einen Re-Exposure Draft zur neuen Leasingbilanzierung veröffentlicht. Die neuen Regelungen sehen vor, dass sämtliche Leasingverhältnisse als Nutzungsrechte mit korrespondierender Leasingverbindlichkeit in der Bilanz erfasst werden. Die Darstellung in der Gewinn- und Verlustrechnung hängt von der Klassifizierung des Leasingverhältnisses ab. Die neuen Regelungen sind voraussichtlich für das Geschäftsjahr 2017 anzuwenden inklusive Anpassung des Vorjahres. Welche Fragen sollten Sie sich stellen? 1. Was ändert sich durch die neue Leasingbilanzierung? 2. Welche Auswirkungen werden diese Änderungen auf die Finanzberichterstattung haben? 3. Welche Konsequenzen haben diese Änderungen auf die Systeme und Prozesse? 4. Welche Schritte sind jetzt einzuleiten? Alle nach IFRS und US GAAP bilanzierenden Unternehmen müssen zukünftig ihre Leasingverträge in der Bilanz erfassen. Dies hat weitreichende Konsequenzen auf unterschiedlichste Unternehmensbereiche. Neben dem Rechnungswesen ergeben sich insbesondere Auswirkungen auf Finanzkennzahlen/Covenants, aber auch betriebswirtschaftliche Entscheidungen wie z. B. lease or buy.
2 Was ändert sich durch die neue Leasingbilanzierung? Der geplante neue Leasingstandard wird von den Unternehmen die Erfassung eines Nutzungsrechts und einer Verbindlichkeit für jedes Leasingverhältnis in der Bilanz erfordern. Bilanzierung nach dem aktuellen Standard Leasingverhältnisse werden bisher entweder als Finanzierungsleasing (Finanzierungsvereinbarungen) in der Bilanz oder als operating Leasing außerhalb der Bilanz dargestellt. Die Klassifizierung erfolgt anhand bestimmter Kriterien. Die Darstellung in der Gewinn- und Verlustrechnung orientiert sich an der Darstellung in der Bilanz. Bedingte Leasingzahlungen sind nicht Bestandteil der Mindestleasingzahlungen und spiegeln sich in der Periode, in der sie anfallen, in der Gewinn- und Verlustrechnung wieder. Unternehmen erfassen den Aufwand für operating Leasingverhältnisse zeitanteilig über die Nutzungsdauer des Leasinggegenstands. Die Leasinglaufzeit wird grundsätzlich nicht neu festgelegt, es sei denn, die Vertragsbedingungen werden geändert oder eine Verlängerungsoption ist zwingend auszuüben. Bilanzierung nach den vorgeschlagenen Neuregelungen Alle Leasingverhältnisse werden in der Bilanz in Form eines Vermögenswertes und einer Schuld erfasst. Die Werte basieren auf dem Barwert der Leasingzahlungen über die Leasinglaufzeit. Es ist weiterhin eine Klassifizierung erforderlich. Diese ist jedoch unterschiedlich je nach Art des Leasinggegenstandes (Mobilie/Immobilie). Die Darstellung in der Gewinn- und Verlustrechnung orientiert sich an der Klassifizierung des Leasingverhältnisses. Dies kann je nach Einstufung zu einer linearen Erfassung des Leasingaufwandes als ein Betrag oberhalb des EBIT oder zu einer Darstellung als Finanzierungsaktivität mit entsprechendem Zinsaufwand führen. Die Leasingzahlungen umfassen auch bestimmte bedingte Leasingraten. Jedes Leasingverhältnis ist in der Bilanz auszuweisen. Die Darstellung in der Gewinn- und Verlustrechnung ist abhängig von der Klassifizierung des Leasingverhältnisses. 10 Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung 2
3 Welche Auswirkungen werden diese Änderungen auf die Finanzberichterstattung haben? In einer Studie, bei der Unternehmen analysiert wurden, haben wir festgestellt, dass das Erfassen von Nutzungsrechten und Schulden in der Bilanz als Vermögenswerte und Schulden in einem durchschnittlichen Anstieg der verzinslichen Schulden von ca. 58 % resultiert. Neue Basis für Finanzkennzahlen Die neuen Regelungen wirken sich erheblich auf den Verschuldungsgrad und den Gewinn Ihres Unternehmens aus, ohne dass eine Veränderung in den zugrunde liegenden Cash Flows und der Geschäftsaktivitäten vorliegt. Fast ein Viertel der analysierten Unternehmen würde einen Schuldenanstieg von über 25 % erfahren. In einigen Fällen könnte der zusätzliche Verschuldungsgrad ein Vielfaches der gesamten Vermögenswerte darstellen. Durch Änderungen bei der Höhe der Leasingzahlungen können sich diese Werte nochmals erheblich ändern. Im Falle einer Klassifizierung als Finanzierungstätigkeit (Typ A lease) werden Kennzahlen wie z. B. EBIT verbessert, weil Leasingraten nicht mehr länger als periodisch wiederkehrende Aufwendungen erfasst werden. Andererseits ergibt sich ein höherer Gesamtaufwand zu Beginn des Leasingverhältnisses im Vergleich zu einer bisher linearen Aufwandsentstehung. Im anderen Leasingmodell (Typ B lease) erfolgt weiterhin eine lineare Aufwandserfassung, der Ausweis des Zinsaufwandes erfolgt im operativen Ergebnis und nicht im Zinsergebnis. Auswirkungen auf die Kapitalbeschaffung Die erhöhte Transparenz sowie der steigende Verschuldungsgrad können die Kapitalaufnahme fähigkeit, wie auch das Akquisitionsverhalten von Investoren verändern. Rating Agenturen und viele andere Aktienanalysten beziehen bereits Leasingverträge pauschaliert auf Basis von Angaben im Abschluss in ihre Analysen mit ein. Der neue Standard könnte aber zu einem Verschuldungsgrad führen, der die Erwartungen der Analysten übertreffen und so Auswirkungen auf Kreditratings, Kreditvereinbarungen und auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften eines Unternehmens haben könnte. Üblicherweise basieren Financial Covenants in Kreditverträgen auf IFRS Kennzahlen. Hier stellt sich insbesondere die Frage, inwieweit diese angepasst werden müssen, um den neuen Bilanzierungsregelungen Rechnung zu tragen. Gegebenenfalls muss sichergestellt werden, dass die vereinbarten Finanzkennzahlen auch nach der alten Leasingbilanzierung weiterhin zur Verfügung stehen. Die Finanzkennzahlen, insbesondere der Verschuldungsgrad und EBITDA werden sich verändern. 10 Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung 3
4 Welche Konsequenzen haben diese Änderungen auf die Systeme und Prozesse? Die derzeitigen Systeme, Kontrollen und Ressourcen sind auf notwendigen Anpassungsbedarf zu überprüfen. Angemessenheit von Systemen Um die neuen Bilanzierungsregeln umsetzen zu können, müssen die erforderlichen Daten in einer diesen Anforderungen entsprechenden Qualität im Unternehmen vorhanden sein. Sofern kein einheitliches Vertragsmanagement im Unternehmen besteht, werden neue oder verbesserte Systeme mit Schnittstellen zum Rechnungswesen benötigt, um die bisherige Verwaltung von Leasingverträgen in Excel- Arbeitsblättern oder vielfältigen anderen unterschiedlichsten Vorsystemen zu ersetzen. Diese Systeme müssen die Datenqualität und Einhaltung aller Compliance-Anforderungen gewährleisten. Dies ist insbesondere hervorzuheben, da das Datenmanagement und damit beispielsweise auch die Interpretation von Vertragsklauseln in den meisten Unternehmen auch Mitarbeiter außerhalb des Rechnungswesens betreffen wird. Darüber hinaus müssen alle Leasingverträge identifiziert und erstmalig erfasst werden und Änderungen der Verträge konsequent nachgehalten werden. Standardisierung von Prozessen Die bisherigen Prozessvorgaben sind im Hinblick auf die neuen Anforderungen der Leasingbilanzierung zu überarbeiten. Sämtliche Leasingverträge sind zu inventarisieren und in einer Vertragsverwaltung zu erfassen, um so eine korrekte Bilanzierung gewährleisten zu können. Der Entscheidungsprozess im Rahmen der Leasingstrategie ist ebenfalls anzupassen. Die Entscheidung zwischen Kaufund Leasingvereinbarung wird zukünftig nicht mehr primär von der vorteilhafteren Bilanzierung abhängig gemacht werden. Stattdessen werden grundlegende betriebliche Überlegungen in den Vordergrund rücken. Es ist eine Vertragsverwaltung für Leasingverträge einzurichten, die sämtlichen Compliance-Anforderungen entspricht. 10 Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung 4
5 Welche Schritte sind jetzt einzuleiten? Um Überraschungen vorzubeugen, müssen frühzeitig die Auswirkungen des neuen Standards identifiziert werden. Frühzeitiges Abschätzen der potenziellen Auswirkungen Maßnahmen zur Sicherstellung der Vollständigkeit der betroffenen Verträge Identifikation der richtigen Ansprechpartner im Unternehmen, z. B. aus dem Einkauf oder der Rechtsabteilung Analyse potenzieller Auswirkungen von steuerlichen oder regulatorischen Effekten Identifikation der Schnittstellen zu anderen Projekten wie z. B. Aufbau einer einheitlichen Vertragsverwaltung Sicherstellen, dass neu abzuschließende Verträge bereits ab dem jetzigen Zeitpunkt im Hinblick auf die neuen Regelungen gewürdigt werden Interne und externe Kommunikation Information und Einholung der Unterstützung anderer Funktionsbereiche wie bspw. der Steuer-, IT-, HR-, Einkaufs-, Investor Relations oder Treasuryabteilung Erarbeitung einer Strategie für die Kapitalmarktkommunikation Durchführung strategischer Reviews In Anbetracht der vorgeschlagenen Änderungen, ist es notwendig, Strategien und Vertragsbedingungen zu überprüfen, um sicherzustellen, dass die betrieblichen und finanziellen Ziele des Unternehmens erfüllt werden. Analysieren Sie Kreditvereinbarungen mit den Gläubigern und Kreditvereinbarungen mit Lieferanten hinsichtlich vereinbarter Covenants und suchen Sie frühzeitig mit Ihren Banken das Gespräch. Überdenken Sie das Leistungsbeurteilungssystem für Ihre Mitarbeiter, um die richtige Ausrichtung der Erfolgskennzahlen in Zusammenhang mit den erwarteten finanziellen Ergebnissen sicherzustellen. Einführung neuer Systeme Noch bevor die Bilanzierungsänderungen in Kraft treten, ist es notwendig, alle relevanten Informationen der bestehenden und neuen Leasingverhältnisse zu erfassen. Deshalb könnten neue Systeme benötigt werden, deren Erwerb, Implementierung und Testphase Zeit in Anspruch nehmen wird. Die Auswirkungen der neuen Leasingbilanzierung sind zu erheben und eine Strategie für die Kapitalmarktkommunikation zu erarbeiten. 10 Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung 5
6 Profitieren Sie von unserer langjährigen Leasingerfahrung und unserer fundierten Branchenexpertise. Wir unterstützen Sie gerne bei der neuen Leasingbilanzierung. WP/StB/CPA Dr. Rüdiger Loitz Düsseldorf Tel.: WP/StB Sylvia Leuchtenstern München Tel.: WP/StB Kai-Uwe Czymoch Düsseldorf Tel.: Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung 6
7 Die Anforderungen an die neue Leasingbilanzierung systematisch und effizient umsetzen so können wir Sie unterstützen: Ist-Analyse Soll-Konzept Implementierung Roll-out Analyse der bestehenden Systeme und Prozesse/Datenlage Analyse des bestehenden Leasing portfolios ABC Analyse Clustering von Verträgen Identifikation von eingebetteten Leasingverhältnissen Definition der fachlichen und technischen Anforderungen Identifikation von Schnittstellen zu allen betroffenen Unternehmensbereichen Schaffung von Verständnis im Konzern in allen betroffenen Abteilungen (Einkauf, Verkauf, Personalabteilung etc.) durch Durchführung von Workshops Modellierung des zukünftigen Leasingprozesses Konsolidierung und Priorisierung der Anforderungen unterschiedlicher Unternehmens bereiche vom Rechnungswesen über Controlling bis hin zum Business Development Identifikation von Datenlücken Sicherstellung der Einhaltung zukünftiger Compliance-Anforderungen Auswahl einer geeigneten Software-Lösung unter Berücksichtigung individueller Anforderungen Anpassung des konzerninternen Reportings (Kontenpläne, Reporting package etc.) Datensammlung und Migration der Alt-Daten, ggf. aus unterschiedlichsten Vorsystemen Implementierung/Customizing der ausgewählten Software-Lösung Integration der Software-Lösung in bestehende ERP/Datenverwaltungssysteme Umfangreiches Testing der Software- Lösung Schulungen aller betroffenen Unternehmensbereiche Unterstützung Ihrer Mitarbeiter während der Einarbeitungsphase bei auftretenden Fragen Unterstützung im Prozess durch standardisierte, weltweit einheitliche Tools und Templates Projektmanagement 10 Minuten Die Zukunft der Leasingnehmerbilanzierung 7
8 Print Die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bekennt sich zu den PwC-Ethik grundsätzen (zugänglich in deutscher Sprache über und zu den Zehn Prinzipien des UN Global Compact (zugänglich in deutscher und englischer Sprache über Mai 2013 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Alle Rechte vorbehalten. PwC bezeichnet in diesem Dokument die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die eine Mitgliedsgesellschaft der PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ist. Jede der Mitglieds gesellschaften der PwCIL ist eine rechtlich selbstständige Gesellschaft.
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