Wirtschaftstag Zentralasien

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1 Wirtschaftstag Zentralasien Susanne Heinssen, PricewaterhouseCoopers AG WPG Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und PricewaterhouseCoopers AG WPG unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Hamburg, 17. März 2011

2 Agenda Aktueller Überblick Exportkreditgarantien des Bundes Deckungspolitik und Deckungsvolumen Kasachstan Turkmenistan Usbekistan Herausforderungen 2011 Seite 2 Agenda

3 Aktueller Überblick Exportkreditgarantien des Bundes Seite 3 Wirtschaftstag Zentralasien

4 Aktueller Überblick Exportkreditgarantien des Bundes Neu gedeckte Auftragswerte nach Deckungsarten in Mrd. EUR Rekordergebnis in ,5 19,8 7,6 20,6 7,6 17,0 6,7 20,7 7,5 22,4 7,2 12,5 12,2 13,0 10,3 13,2 15,2 20, Einzeldeckungen Sammeldeckungen Seite 4

5 Aktueller Überblick Exportkreditgarantien des Bundes Länder mit den höchsten neu übernommenen Deckungen in Mio. EUR 1. Russland (3) 2. China (5) 3. Schweiz (24) 4. Brasilien (6) 5. Türkei (4) 6. Vereinigtes Königreich (67) 7. Bermuda (25) 8. Indien (7) 9. Dubai, VAE (8) 10. Oman (55) (*) Vorjahresrang 35. Kasachstan / 106. Usbekistan / 160. Turkmenistan Seite 5

6 Aktueller Überblick Exportkreditgarantien des Bundes Einzeldeckungen nach Sektoren in Mio. EUR Seite 6

7 Deckungspolitik und Deckungsvolumen -Kasachstan -Turkmenistan -Usbekistan Seite 7 Wirtschaftstag Zentralasien

8 Kasachstan Deckungsvolumen Mio kurzfristig langfristig insgesamt Seite 8

9 Kasachstan Nach wesentlicher Liberalisierung der deutschen Deckungspolitik für Kasachstan wurde diese aufgrund der Entwicklungen im kasachischen Bankensektor im April 2009 angepasst Deckungsmöglichkeiten Grundsätzlich keine Einschränkung bei Geschäften mit Zahlungszielen bis 360 Tagen Geschäfte mit Kreditlaufzeiten ab 360 Tagen nur von Fall zu Fall Keine Deckungen mehr auf BTA Bank, Astana Finance und Alliance Bank Sicherheiten Für Kreditlaufzeiten bis 360 Tagen: Sofern die strenge Bonitätsprüfung zusätzliche Sicherheiten erfordert, sind Banksicherheiten oder eine Staatsgarantie vorzulegen Für Kreditlaufzeiten von mehr als 360 Tagen: Bei Geschäften mit dem öffentlichen Sektor grundsätzlich Garantie des Finanzministeriums oder der Zentralbank erforderlich Geschäfte mit dem privaten Sektor auf Basis Corporate Risk oder mit Sicherheiten einer mehrheitlich in Auslandsbesitz befindlichen Bank oder Staatsgarantie Seite 9

10 Kasachstan Kriterien für die Akzeptanz von Corporate Risk Transaktionen: Einwandfreie Bonität des Corporates Prüfung der Einzelfälle anhand von testierten Jahresabschlüssen nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS, US GAAP) Derzeit akzeptierte - mehrheitlich im Auslandsbesitz befindliche - Banken: Eurasian Development Bank of Kazakhstan, Almaty ATF Bank, Almaty Bank CenterCredit, Almaty Sberbank, Almaty Alfa Bank, Almaty Sonderregelung: Deckungsmöglichkeiten für die Development of Kazakhstan, sofern eine zusätzliche Garantie der Eurasian Development Bank vorliegt Seite 10

11 Kasachstan Deutschland ist mit staatlichen Exportkreditgarantien in Höhe von insgesamt EUR 880 Mio. in Kasachstan engagiert Aktueller Stand der Restrukturierungsverhandlungen: Alliance Bank: Vereinbarung eines für den Bund akzeptablen Restrukturierungskonzeptes im Dezember 2009 Alliance Bank kommt nunmehr Ihren Zahlungsverpflichtungen wieder nach BTA Bank: Nach ausgesprochen schwierigen Verhandlungen Zustimmung der Gläubiger für ein Restrukturierungspaket im Mai 2010 erste Zahlungen unter der BTA-Restrukturierung bereits erfolgt Astana Finance: Restrukturierungskonzept ist noch in Erarbeitung, bislang wurde keine akzeptable Lösung erreicht Seite 11

12 Kasachstan Die kasachische Bankenkrise und die sich daraus ergebenden erheblichen Belastungen der ausländischen Gläubiger blieben nicht ohne Folgen für Kasachstan: OECD stuft Kasachstan im Oktober 2009 von Länderkategorie 4 auf 5 herab Großteil der ECAs hatten ihre Deckungsmöglichkeiten für Kasachstan signifikant eingeschränkt oder gar ganz eingestellt Verhalten der kasachischen Seite im Rahmen der Restrukturierungsverhandlungen hat das Vertrauen nicht verbessert Die ausländischen Gläubiger erwarten, dass die kasachische Regierung den Verlauf der Restrukturierung ihrer Banken aktiv mit begleitet und für einen Verlauf ohne weitere Restrukturierung sorgt ECAs erwarten außerdem, dass für die Verbindlichkeiten der staatlich gestützten Banken sowie für zukünftige Geschäfte mit dem öffentlichen Sektor Staatsgarantien zur Verfügung gestellt werden Seite 12

13 Kasachstan Aber: Deutschland ist an einer weiteren engen und vertrauensvollen wirtschaftlichen Zusammenarbeit mit Kasachstan sehr interessiert ist. Die deutsche Wirtschaft kann und will einen Beitrag zur weiteren Diversifizierung der kasachischen Wirtschaft leisten Bei den laufenden Umschuldungsverhandlungen haben sich die ausländischen Gläubiger, darunter die Bundesregierung, zu weit reichenden Zugeständnissen bereit erklärt Die Bundesregierung ist bereit, die Konsolidierung der betroffenen kasachischen Banken zu unterstützen Deutschland ist zu einem erheblichen Beitrag für die Gesundung der betroffenen Banken durch Gewährung einer langfristigen Streckung bei der Rückzahlung der Verbindlichkeiten (11 Jahre) bereit und gibt damit Zeit für den Erholungsprozess Seite 13

14 Turkmenistan Deckungsvolumen Mio ,6 0 0,2 0 0,1 0, kurzfristig langfristig insgesamt Seite 14

15 Turkmenistan Wenig Zahlungserfahrungen in den letzten Jahren im Rahmen der Exportkreditgarantien des Bundes Seit 2003 keine Deckungen mehr im Mittel- /Langfristbereich Deckungsmöglichkeiten Grundsätzlich keine Einschränkung bei Geschäften mit Zahlungszielen bis 360 Tagen Prüfung kleinerer besonders prioritärer Geschäfte im Einzelfall bei Kreditlaufzeiten ab 360 Tagen Sicherheiten Bei kurzfristigen Geschäften und bei Geschäften mit über 12 Monate hinausgehenden Kreditlaufzeiten mit dem öffentlichen Sektor sind grundsätzlich Staatsgarantien (Finanzministerium oder Zentralbank), mit dem privaten Sektor Banksicherheiten oder Staatsgarantien erforderlich Länderkategorie: 6 Seite 15

16 Usbekistan Deckungsvolumen Mio kurzfristig langfristig insgesamt Seite 16

17 Usbekistan Nach wie vor geringe Nachfrage nach Deckungen für Usbekistan- Pojekte Deckungsmöglichkeiten Geschäfte mit Kreditlaufzeiten über 12 Monate innerhalb eines Plafonds in Höhe von EUR 150 Mio. und einer Orientierungsgröße von EUR 10 Mio. pro Einzelgeschäft Außerhalb des Plafonds: Kurzfristgeschäfte bis 360 Tage, Projekt- und Strukturierte Finanzierungen Sicherheiten Für Kreditlaufzeiten bis 360 Tagen: mindestens aussagekräftige Unterlagen Bei Geschäften mit Zahlungszielen von mehr als 12 Monaten mit privaten Abnehmern ohne Staats- oder Bankgarantien sind nach internationalen Rechnungslegungsstandards erstellte und testierte Jahresabschlüsse notwendig Länderkategorie: 6 Seite 17

18 Usbekistan Generell anerkannte Banken: State Joint-Stock Commercial Bank Asaka, Taschkent (bis zu einem Gesamtobligo von EUR 75 Mio.) National Bank for Foreign Economic Activities of the Republic of Uzbekistan (NBU), Taschkent (bis zu einem Gesamtobligo von EUR 50 Mio.) Seite 18

19 Herausforderungen 2011 Seite 19 Wirtschaftstag Zentralasien

20 Herausforderungen 2011 Abschluss und Umsetzung einer vertretbaren Restrukturierungsvereinbarung mit der Astana Finance Schaffung einer verlässlichen Grundlage für neue bilaterale Handelsgeschäfte und deutsche Investitionen in Kasachstan! Gelingt es Kasachstan, den weiterhin krisenhaften Zustand im Bankensektor und zum Teil in den Unternehmen zu überwinden? Inwieweit unterstützt der kasachische Staat die dringend notwendige Diversifizierung der Wirtschaft und stellt auch Staatsgarantien zur Verfügung? Wie werden sich die Rahmenbedingungen für Exporte und Investitionen in Turkmenistan und Usbekistan entwickeln? Seite 20

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Susanne Heinssen PricewaterhouseCoopers AG WPG Telefon: + 49 (0) 40/ susanne.heinssen@exportkreditgarantien.de Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40/ info@exportkreditgarantien.de Seite 21