Prof. Dr. Marcus Riekeberg, Dr. Erich R. Utz (Hrsg.) Strategische Gesamtbanksteuerung. Band 2. Dritte Auflage. Deutscher Sparkassenverlag Stuttgart

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1 Prof. Dr. Marcus Riekeberg, Dr. Erich R. Utz (Hrsg.) Strategische Gesamtbanksteuerung Band 2 Dritte Auflage Deutscher Sparkassenverlag Stuttgart

2 5 Inhaltsverzeichnis Teil A Ertrags-und Risikosteuerung 13 1 Ausgewählte Steuerungsmethoden 15 Dr. Stefan Bill 1.1 Periodenorientierte Ergebnisgrößen im Kontext einer zeitgemäßen Gesamtbanksteuerung Einleitung Ausgangssituation - Entwicklung der Banksteuerung Grundlagen zielgerichteter periodenorientierter Ergebnisgrößen und deren Bezug zu wertorientierten Steuerungsgrößen Verursachungsgerechte Bildung von Erfolgseinheiten als wesentliche Grundlage der Banksteuerung und deren Erfolgsverrechnung Zusammenspiel von wertorientierten und periodenorientierten Ergebnisgrößen - Konkurrenten oder Komplementäre? Verursachungsgerechte Verteilung des handelsrechtlichen Erfolgs mittels Rol-Schema Grenzen periodenorientierter Ergebnisgrößen Ex-Post-Betrachtung mittels Rol-Schema anhand eines Beispielinstituts Ex-Ante-Betrachtung - Planung Planung Ergebnis Vertrieb Planung Ergebnis aus Vermögensanlage Gesamtsicht Zinsspannenrisiko Zusammenfassung und Ausblick 37 Literaturverzeichnis 38 Prof. Dr. Konrad Wimmer 1.2 Wertorientierte Steuerung des Unternehmenserfolgs Wertorientierte Steuerung des Unternehmenserfolgs im Überblick Definition der wertorientierten Unternehmenssteuerung Vorteile der wertorientierten Unternehmenssteuerung Barwertige Unternehmenssteuerung und GuV Konzeption der barwertigen Steuerung des Unternehmenserfolgs Entscheidungsbezogenheit der barwertigen bzw. wertorientierten Unternehmenssteuerung Marktwertorientierung als Basis unternehmerischer Entscheidungen 45

3 g Inhaltsverzeichnis Aufbau eines in sich geschlossenen Gesamtbanksteuerungssystems Anwendung der Barwertmethode in der Einzelgeschäftskalkulation Begründung für die Trennbarkeit von Vertriebssteuerung und Treasury Begründung für die Steuerung mit Ertrag-Risiko-Kennziffern Konsequente Definition der Risikotragfähigkeit aus ökonomischer Sicht Barwertige Unternehmenssteuerung und GuV-ein Gegensatz? Praktische Umsetzung der barwertigen Steuerung des Unternehmenserfolgs Aufbau des Verrechnungspreismodells Messung der Wertschöpfung in der barwertigen Deckungsbeitragsrechnung Erweiterung der barwertigen Sichtweise um strategische Faktoren Praxisumsetzung der barwertigen Unternehmenssteuerung Performance-Messung der zentralen Steuerungsbereiche Überleitbarkeit barwertige Ergebnis und GuV-Ergebnis? 66 Literaturverzeichnis 67 Prof. Dr. Gerhard Stahl 1.3 Stochastische Modelle im Risikomanagement Einleitung, Risikomanagement im Kontext Grundstruktur von Risikomodellen Marktrisikomodelle und Kreditrisikomodelle Marktpreisrisiko Kreditrisiko 81 Literaturverzeichnis 85 2 Gesamtbankbezogene Ertrags- und Risikosteuerung 87 Dr. Stefan Bill, Günther Keller, Peter Koch 2.1 Ertragsorientierte Risikostrategie als wesentliche Komponente zwischen Geschäftsstrategie und operativer Steuerung Einleitung Theoretische Grundlagen Strategiebegriff Strategie aus aufsichtsrechtlicher Sicht Strategie aus betriebswirtschaftlicher Sicht Praktische Umsetzung der Risikostrategie Festlegung Detaillierungsgrad der Risikostrategie Analyse der Ist-Situation 100

4 Inhaltsverzeichnis Definition der wesentlichen Risiken Festlegung der Risikotragfähigkeit Durchführung Asset-Allocation-Prozess Definition der Strategie der nicht in der Risikotragfähigkeit berücksichtigten Risiken Dokumentation, Beschluss und Kommunikation der Risikostrategie Fazit 117 Literaturverzeichnis 117 Dr. Diethard Oriwol, Dr. Ursula Theiler 2.2 Risk-/Return-effiziente Kapitalallokation im Rahmen des Bilanzstrukturmanagements Überblick Methodische Anforderungen an eine Risk-/Return-effiziente Kapitalallokation Risikotragfähigkeit und Kapitalplanung auf Gesamtbank-Ebene Verlässliche Risikomessung auf Gesamt-und Teilportfolio-Ebene Risk/Return-Optimierung der Kapitalallokation Umsetzung in Sparkassen Motivation für eine Optimierung einer strategischen Kapitalallokation Praktische Umsetzung betriebswirtschaftlicher Steuerungsinstrumente GuV-spezifische Verprobung Ausblick Fazit 142 Literaturverzeichnis 142 Dr. Christof Ipsen, Jürgen Robbes, Michael Wambold 2.3 Strategische Refinanzierung und Ertragsoptimierung mit Pfandbriefen Management Summary Ausgangslage Refinanzierungsstrategie Wirtschaftlichkeit Der Pfandbriefmarkt Gesetzliche Grundlagen Marktüberblick Instrumente Investoren Wirtschaftlichkeit und Bewertung Sparkassen als Pfandbriefemittenten am Beispiel Schleswig-Holstein 154

5 & g Inhaltsverzeichnis Historie Das Projekt Optimierungspotenziale Regelbetreuung Zentrale Unterstützung Fazit 160 Literaturverzeichnis Steuerung der ausgewählten Risikokategorien 163 Dr. Andreas Beck, Martin Feix 3.1 Messung und Steuerung von Marktpreisrisiken Übersicht und Vorbemerkungen Übersicht über die betrachteten Marktpreisrisikoarten Risikolandkarte als Vergleichsmaßstab zwischen den Risikoarten Bedeutung des Treasurys der einzelnen Marktpreisrisiken im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Risk-Return-Analysen als Basis für eine strategische Positionierung Risikolandkarte und Darstellung der einzelnen Marktpreisrisiken Kriterienkatalog zum Vergleich der Steuerungsmethoden einzelner Marktpreisrisiken Zinsänderungsrisiko Aktienrisiko Währungsrisiko Exkurs: Optionsrisiko Immobilienpreisrisiko Beteiligungsrisiko Refinanzierungsrisiko Zusammenfassung und Fazit Einbindung der Marktpreisrisiken in die Gesamtbanksteuerung und Erläuterung an einem Beispielfall Vermögensbilanz als zentrale Ausgangsbasis zur Integration der Marktpreisrisiken und Beispielfall zu weiteren Erläuterung der Methoden Aggregation der Risiken zum Gesamtrisiko Gegenüberstellung der Ansätze Risiko der Ist-Allokation und Gesamtbanklimitierung Risk-Return-Analysen als Basis für eine strategische Positionierung Sinnvolle Konfidenzniveaus und Grenzen des Backtestings Leistungsmessung der Treasury-Ergebnisse Wertorientierte Steuerung vs. Tragfähigkeitsnebenbedingungen aus GuV-Sicht 185 Literaturverzeichnis 186

6 Inhaltsverzeichnis g Stefano Hartl, Klaus Ott, Sven von Widekind, Tim Breitenstein 3.2 Zinsänderungsrisiko als Teil des Marktpreisrisikos und dessen Steuerung Kontinuierliche Ertragskraft durch ein aktives Treasury »Aktives«Treasury-ein Oberblick Aufstellung des Ergebnisanspruchs Eindeutige Klärung von Kompetenz und Verantwortung des Treasury Die zu verantwortenden Risiken Der konkrete Ergebnisanspruch an das Treasury und die passende Ergebnismessung Anforderungen an die Risikomessung Leitlinien für die Risikomessung Übersicht an die regulatorischen Anforderungen bei der Zinsrisikomessung Definition der Risikogrößen Optionale Risiken als elementarer Bestandteil der Treasury-Steuerung Das moderne aktive Treasury - Unterschiede zum passiven Zinsmanagement 202 Steffen Bogdahn, Christian Behm 3.3 Risikomanagementlösungen im Firmenkundengescbäft- Definition einer potenzialorientieren Bankstrategie Management Summary Zins- und Währungsmanagement im Endkundengeschäft einer Bank Darstellung der Kundenbedürfnisse im Zins- und Währungsmanagement Rahmenbedingungen und Anforderungen Umsetzungsmodelle Potenzialorientierte Vertriebsstrategie Definition einer institutsspezifischen Strategie Umsetzung IndividualKredit innerhalb der Bank Fazit 233 Literaturverzeichnis 234 Dr. Erich R. Utz 3.4 Operationelle Risiken und deren Steuerung in Kreditinstituten Überblick Management Information Informationstheorie Definition nach der»group of 30« Methoden der Bewertung operationeller Risiken Bedeutung operationeller Risiken in der Praxis für Kreditinstitute. 244

7 IQ Inhaltsverzeichnis Fazit und Ausblick 249 Literaturverzeichnis 250 Teil B Normative Aspekte der Gesamtbanksteuerung 251 Knut Stahmer 1 Einführung eines Management-Reportingsystems auf Basis einer IT-Standard-Anwendung Ausgangssituation Einführungsvoraussetzungen schaffen Mentor im Vorstand festlegen Projektbeteiligte identifizieren und in den Umsetzungsprozess einbinden Projektauftrag und Projektplanung Phasen des Einführungsprojekts Projektvoraussetzungen schaffen Analyse-und Konzeptionsphase Schulung Praxiseinführung Zusammenfassung 266 Literaturverzeichnis 266 Thomas Kögel, Christian Schnabel 2 Steuerungssystematik in der Internen Revision Einführung Steuerungssystematik auf Basis des DSGV-Konzepts»Zukunft der Internen Revision« Rahmenbedingungen für die Interne Revision Praxisorientierte Ausrichtung DSGV-Projekt»Zukunft der Internen Revision« Umsetzung DSGV-Projekt»Zukunft der Internen Revision« Internes Kontrollsystem (IKS) Fazit Steuerungssystematik auf Basis eines weiterentwickelten Ansatzes Die Interne Revision als Teil des Risikomanagements Qualitative Anforderungen an das Risikomanagement Die Rolle der Internen Revision Steuerungsphilosophie Qualitätsmanagement (TQM) in der Internen Revision Vision der Internen Revision Leitlinien der Revisionsarbeit 291

8 Inhaltsverzeichnis % % Revisionsstrategie Revisionsprozesse Steuerung in den Perspektiven einer BSC Mitarbeiterperspektive Prozessperspektive Mehrwertperspektive Kundenperspektive Fazit Zusammenfassung und Ausblick 307 Literaturverzeichnis 308 Stichwortverzeichnis 309 Die Autoren 311