EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS

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1 EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS VOLLSTÄNDIGER PROSPEKT INHALT VEREINFACHTER PROSPEKT des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS DETAILBESCHREIBUNG des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS VERWALTUNGSREGLEMENT des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS 1

2 EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS VEREINFACHTER PROSPEKT OGAW gemäß den europäischen Normen ABSCHNITT A SATZUNGSGEMÄSSE ANGABEN Kurzdarstellung: ISIN-Codes: FR (Thesaurierung) Bezeichnung: EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS Rechtsform: Investmentfonds (Fonds Commun de Placement, FCP) französischen Rechts Teilfonds/Feeder Fund: NEIN/NEIN Verwaltungsgesellschaft: THEAM Rechnungslegungsstelle: BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE Depotbank: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Abschlussprüfer: Cabinet SELLAM, vertreten durch Herrn Patrick SELLAM Vertriebsgesellschaft: BNP Paribas und die Konzerngesellschaften von BNP Paribas Anlage- und Verwaltungsinformationen: Klassifizierung: OGAW-Aktien von Ländern der Europäischen Gemeinschaft. Anlageziel: Anlageziel des Investmentfonds ist die Nachbildung der Performance des Index STOXX EUROPE 600 BANKS nach oben wie nach unten, verringert um die Betriebs- und Verwaltungskosten, die Transaktionskosten und die eventuell für den Investmentfonds geltenden steuerlichen Abgaben. Der Investmentfonds verfolgt das Ziel, den Tracking Error zwischen der Entwicklung des Nettoinventarwerts des Fonds und der Entwicklung des Index auf einem Niveau unter 1% (oder 5% der Volatilität des Index) zu halten. Anlageziel des Investmentfonds ist die Nachbildung der Performance des Index STOXX EUROPE 600 BANKS nach oben wie nach unten, verringert um die Betriebs- und Verwaltungskosten, die Transaktionskosten und die eventuell für den Investmentfonds geltenden steuerlichen Abgaben. Der Investmentfonds verfolgt das Ziel, den Tracking Error zwischen der Entwicklung des Nettoinventarwerts des Fonds und der Entwicklung des Index auf einem Niveau unter 1% (oder 5% der Volatilität des Index) zu halten. Referenzindex: Die Entwicklung des Nettoinventarwerts kann ohne Berücksichtigung der Dividenden mit dem Index STOXX EUROPE 600 BANKS 1 verglichen werden. Der Index STOXX EUROPE 600 BANKS ist ein europäischer Aktienindex, der die Kursentwicklung von Unternehmen des Bankensektors in Europa misst. Die Performance des Referenzindex schließt die Dividenden auf die Aktien, die den Index bilden, ein. 1 STOXX EUROPE und STOXX EUROPE 600 BANKS sind Marken der STOXX EUROPE Limited, für deren Verwendung THEAM eine Lizenz erteilt worden ist. EASYETF STOXX EUROPE 600 BANKS wird von STOXX EUROPE nicht gesponsert, verkauft oder gefördert, und STOXX EUROPE äußert keine Meinung über die Zweckmäßigkeit einer Anlage in diesem Produkt. 2

3 Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter: Anlagestrategie: Die Anlagestrategie dieses Investmentfonds besteht darin, mindestens 75% seiner Vermögenswerte an den europäischen Aktienmärkten zu investieren, die für den französischen Aktiensparplan ( PEA ) in Betracht kommen. Mit der Anlagestrategie wird das Ziel verfolgt, ein Portfolio aufzubauen, das den Referenzindex innerhalb der Grenze des Tracking Error so genau wie möglich nachbildet. Der Investmentfonds verwendet die abweichenden Quoten gemäß Artikel R des Code Monétaire et Financier. Der Investmentfonds kann bis zu 100% seines Vermögens in Aktien anlegen. Er legt hauptsächlich in Aktien jeder Marktkapitalisierung und aller Branchen an, die in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Gemeinschaft begeben werden, wobei die Aktien nicht zwangsläufig im Referenzindex enthalten sein müssen. Ferner setzt der Investmentfonds Terminkontrakte ein, insbesondere Zins-, Index- und Aktienswaps und/oder Futures. Diese Terminkontrakte ermöglichen es der Verwaltungsgesellschaft, die Performance des bzw. der im Portfolio enthaltenen Finanzinstrumente entweder gegen die Performance des Referenzindex oder gegen die Performance anderer Finanzinstrumente (insbesondere Zinsinstrumente) auszutauschen, die ihrerseits gegen die Performance des Referenzindex oder einer seiner Komponenten austauschbar sind, um die Nachbildung des Index STOXX EUROPE 600 BANKS zu ermöglichen. Im Übrigen können die Terminkontrakte auch dazu benutzt werden, Angleichungen bei Schwankungen der Zeichnungen und Rückkäufe vorzunehmen, um in Übereinstimmung mit den vorgenannten Fällen das Engagement oder die Absicherung aufrecht zu erhalten. Das Engagement in Terminkontrakten kann den Wert des Vermögens nicht übersteigen. Der Investmentfonds kann sich in verschiedenen Märkten oder Vermögenswerten engagieren, wenn dies zur Erreichung des Anlageziels beiträgt. So kann der Investmentfonds bis zu 25% in Schuldtiteln und Geldmarkttiteln angelegt sein. Er kann bis zu 10% seines Vermögens in Anteilen oder Aktien koordinierter französischer oder europäischer OGAW, unabhängig von ihrer Einstufung, anlegen. Ferner kann der OGAW bis zu 10% seines Vermögens in Anteilen oder Aktien von OGAW, OGA oder Investmentfonds (insbesondere von OGAW mit gelockerten Anlageregeln, alternativen Dachfonds und nicht EU-konformen europäischen OGA) anlegen. Die Geldmittel des Investmentfonds werden mit dem Ziel der Liquidität, Sicherheit und Wertentwicklung angelegt; die Verwaltungsgesellschaft kann sich zu diesem Zweck Geldmarkt-OGAW, Einlagen oder vorübergehender Abtretungen von Titeln bedienen. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch Kredite aufnehmen, falls es zu einem Minussaldo kommt. Alle Strategien sind in der Detailbeschreibung erläutert. Risikoprofil: Ihr Geld wird hauptsächlich in den Finanzinstrumenten angelegt, die von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählt werden. Diese Instrumente unterliegen den Marktentwicklungen und -risiken. Allgemeine Überlegung: Das Risikoprofil des OGAW ist auf einen Anlagehorizont von mehr als fünf Jahren ausgelegt. Wie im Falle jeder Geldanlage müssen sich potenzielle Anleger bewusst sein, dass der Wert des Vermögens des OGAW den Marktschwankungen unterliegt und (je nach den politischen, wirtschaftlichen und Börsenverhältnissen oder der speziellen Situation der Emittenten) stark schwanken kann. Folglich kann die Wertentwicklung des OGAW von seinen Anlagezielen abweichen. Die Verwaltungsgesellschaft garantiert den Zeichnern nicht, dass sie das in den OGAW investierte Kapital zurückerhalten werden, auch wenn sie die Anteile für die empfohlene Anlagedauer halten. 3

4 Die unten folgende Aufzählung der Risiken ist nicht erschöpfend: Es ist Sache der Anleger, das mit jeder Anlage verbundene Risiko zu analysieren und sich eine eigene Meinung zu bilden. Die Hauptrisiken, denen der Zeichner ausgesetzt ist, sind folgende: 1 Das mit der Indexnachbildung verbundene Risiko: Da der Investmentfonds den Index nachbildet, ist der Anteilsinhaber den mit dem Index STOXX EUROPE 600 BANKS verbundenen Risiken ausgesetzt. Wenn der Index STOXX EUROPE 600 BANKS fällt, sinkt auch der Nettoinventarwert. Ferner ist der Investmentfonds den Risiken in Verbindung mit Ereignissen ausgesetzt, die die Märkte beeinträchtigen können, an denen die im Index enthaltenen Wertpapiere notiert sind, bzw. die den Index beeinträchtigen können, insbesondere im Falle der Nichtveröffentlichung des Index, von Fehlern bei der Veröffentlichung des Index sowie im Falle einer theoretischen Berechnung des Index, die nicht mit dem Markt abgestimmt werden kann. 2 Aktienrisiko: An diesen Märkten können die Kurse der Vermögenswerte je nach den Erwartungen der Anleger schwanken und ein Risiko für den Wert der Aktien mit sich bringen. Der Aktienmarkt hat historisch eine größere Kursvolatilität als der Anleihemarkt. Bei einem Nachgeben des Aktienmarkts wird auch der Nettoinventarwert des OGAW nachgeben. 3 Mit dem Engagement in Terminkontrakten verbundenes Risiko: Der OGAW kann bis zur Grenze des Einfachen seines Vermögens Terminkontrakte einsetzen. Der OGAW kann sich daher mit bis zu 100% seines Vermögens an allen Märkten, Vermögenswerten, Indizes und Instrumenten oder wirtschaftlichen und/oder finanziellen Parametern in Bezug auf seinen Referenzindex engagieren, was das Risiko eines stärkeren und schnelleren Rückgangs des Nettoinventarwerts des OGAW mit sich bringen kann, als es an denjenigen Märkten besteht, an denen der OGAW angelegt ist. 4 Wechselkursrisiko: Der OGAW kann jedoch mit seinen Anlagen an den internationalen Märkten (außerhalb des Euroraums) dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. Der Investmentfonds unterliegt weiteren Risiken. Weitere Informationen über diese Risiken entnehmen Sie bitte der Detailbeschreibung. In Frage kommende Zeichner und typisches Anlegerprofil: Natürliche und juristische Personen, sei es durch Zeichnung oder Kaufauftrag direkt an der Börse. Der Investmentfonds wendet sich an Anleger, die ihre Anlage in den Aktien tätigen möchten, aus denen sich der Index STOXX EUROPE 600 BANKS für Unternehmen des Bankensektors zusammensetzt und insbesondere an Anleger, die einen französischen Aktiensparplan ( PEA ) halten, zur Anlage ihrer verfügbaren Barmittel in den PEA. Der Betrag, der angemessenerweise in diesem Fonds angelegt werden sollte, hängt von der persönlichen Situation jedes Anteilsinhabers ab. Um diesen Betrag zu bestimmen, muss jeder Anteilsinhaber sein persönliches Vermögen, die für ihn geltenden gesetzlichen Regelungen, seine heutigen Bedürfnisse vor einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, aber auch seine Bereitschaft, Risiken zu übernehmen oder im Gegenteil eine vorsichtigere Anlage zu bevorzugen, berücksichtigen. Es wird ihm auch nachdrücklich empfohlen, seine Anlagen ausreichend zu streuen, damit er sie nicht allein den Risiken dieses Investmentfonds aussetzt. Die empfohlene Mindestanlagedauer beträgt mehr als fünf Jahre. 4

5 Informationen über Gebühren, Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und steuerliche Aspekte: Kosten und Gebühren: Zeichnungs- und Rücknahmegebühren: Der Ausgabepreis erhöht sich um die Zeichnungsgebühren und der Rücknahmepreis verringert sich um die Rücknahmegebühren. Mit den vom Investmentfonds vereinnahmten Gebühren werden die Kosten gedeckt, die dem Investmentfonds bei der Anlage oder Auflösung der Anlage des von ihm verwalteten Vermögens entstehen. Gebühren, die nicht vereinnahmt werden, fließen der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstelle usw. zu. 5

6 Gebühren zu Lasten des Anlegers bei Zeichnungen und Rücknahmen Ausgabeaufschlag, der nicht dem Investmentfonds zufließt (Barzahlung oder Einlage von Wertpapieren) Zeichnungsgebühr (vom Investmentfonds vereinnahmt) Rücknahmeabschlag, der nicht dem Investmentfonds zufließt (Barzahlung oder Einlage von Wertpapieren) Rücknahmegebühr (vom Investmentfonds vereinnahmt) Bemessungsgrundlage Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Satz Höchstsatz: 3% entfällt Höchstsatz: 3% entfällt Die Betriebs- und Verwaltungskosten: Hierzu gehören alle Kosten, die dem Investmentfonds direkt berechnet werden, mit Ausnahme von Transaktionskosten. Die Transaktionskosten schließen die Vermittlungsgebühren (Courtagen usw.) und gegebenenfalls die Umsatzprovision ein, die insbesondere von der Depotbank und der Verwaltungsgesellschaft eingezogen werden kann. Zu den Betriebs- und Verwaltungskosten können hinzukommen: Umsatzprovisionen zu Lasten des Investmentfonds; ein Teil der Erträge aus Transaktionen mit dem vorübergehenden Kauf und der vorübergehenden Abtretung von Wertpapieren. Für genauere Angaben über die Gebühren, die dem Investmentfonds effektiv in Rechnung gestellt werden, wird auf Teil B des vereinfachten Prospekts verwiesen. Kosten zu Lasten des Investmentfonds Betriebs- und Verwaltungskosten inkl. MwSt. (einschließlich aller Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten, der Anlageerfolgsprämie und der mit den Anlagen in OGAW oder Investmentfonds verbundenen Kosten) Bemessungsgrundlage Nettovermögen (einschließlich OGAW) Satz Höchstsatz: 0,30% Diese Kosten werden direkt mit den Erträgen des Fonds verrechnet. Transaktionen mit vorübergehenden Käufen und Abtretungen von Wertpapieren: Bei den Transaktionen, die sich auf Verkäufe von Wertpapieren mit Rücknahmevereinbarung und die Ausleihung von Wertpapieren beziehen, können die Vergütungen zwischen dem Investmentfonds und der Verwaltungsgesellschaft geteilt werden. Zusätzliche Angaben können die Anteilsinhaber im Jahresbericht des Investmentfonds finden. Angaben über die steuerliche Behandlung: Für OGAW geltende steuerliche Bestimmungen. Wenn die Zeichnung der Anteile des Investmentfonds der Beteiligung an einem Lebensversicherungsvertrag dient, unterliegen die Zeichner der steuerlichen Behandlung von Lebensversicherungsverträgen. 6

7 Wenn die Zeichnung der Anteile des Investmentfonds aufgrund der Teilnahme an einem französischen Aktiensparplan ( PEA ) erfolgt, unterliegen die Zeichner der für den PEA geltenden Besteuerung. Diese Informationen sollen nicht diejenigen ersetzen, die im Rahmen einer individuellen Steuerberatung gegeben werden. Hinweis: Je nach Ihrer steuerlichen Behandlung können die in Verbindung mit dem Besitz von Anteilen des Investmentfonds erzielten Kapitalgewinne und Erträge einer Besteuerung unterliegen. Wir empfehlen Ihnen, sich hierüber bei der Vertriebsgesellschaft des Investmentfonds zu informieren. Informationen geschäftlicher Natur: Für die Zeichnung/den Kauf und die Rücknahme/den Verkauf geltende Bedingungen: o Für die Zeichnung und/oder den Kauf der Fondsanteile geltende Bedingungen: Der Kauf der Anteile des Fonds kann entweder durch Zeichnung bei der Depotbank oder durch direkten Kaufauftrag an der Börse erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen können ausschließlich für einen Mindestbetrag von 2 Millionen EUR durchgeführt werden. Eine Ausnahme gilt für die Konzerngesellschaften von BNP Paribas sowie autorisierte Teilnehmer. - Zeichnung von Anteilen des Fonds: Zeichnungsaufträge, die bei der Depotbank täglich vor Uhr (Pariser Ortszeit) eingehen, werden zu dem am selben Tag berechneten Nettoinventarwert anhand der um Uhr geltenden Kurse (also zum nächsten Nettoinventarwert) ausgeführt. Zeichnungsaufträge, die bei der Depotbank täglich nach Uhr (Pariser Ortszeit) eingehen, werden zu dem Nettoinventarwert ausgeführt, der nach denselben Regeln am nächsten Tag berechnet wird. Die Zeichnungen können nach den oben dargelegten Grundsätzen bar oder durch Einlage von Wertpapieren unter den folgenden Bedingungen eingezahlt werden: - Zeichnungen gegen Einlage von Wertpapieren können ausschließlich durch Einbringung eines Aktienkorbs erfolgen, der die Zusammensetzung des Index STOXX EUROPE 600 BANKS widerspiegelt. - Im Falle jeder Zeichnung, die vor Uhr erfolgt, ist der einlegbare Aktienkorb derjenige, dessen Zusammensetzung der Verwaltungsgesellschaft noch an demselben Tag vor Mittag bekannt ist. - Der Verwaltungsgesellschaft steht eine Frist bis zum nächsten Tag um Uhr zur Verfügung, um angebotene Wertpapierkörbe ganz oder teilweise anzunehmen oder abzulehnen. - Im Falle der Annahme werden die eingelegten Wertpapiere nach den Regeln bewertet, die im Reglement des Investmentfonds festgelegt sind, und die Zeichnung erfolgt auf Grundlage desjenigen Nettoinventarwerts, der unmittelbar auf den Zeichnungsantrag folgt. Die Bewertung wird den Abschlussprüfern mitgeteilt. - Kauf von Anteilen des Fonds: Die Kaufaufträge für Anteile können der EURONEXT PARIS SA direkt über einen anerkannten Vermittler oder jeder anderen Börse in Europa, an der die Verwaltungsgesellschaft den Investmentfonds hat notieren lassen, unter den Bedingungen erteilt werden, die unten im Abschnitt Notierung der Anteile des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS an der Wertpapierbörse von Paris genannt sind. o Bedingungen für die Rücknahme und/oder den Verkauf von Anteilen des Fonds: Die Abtretung der Anteile des Fonds kann entweder durch Rücknahme seitens der Depotbank oder durch Verkaufsauftrag direkt an der Börse erfolgen. - Rücknahme von Anteilen des Fonds: Die Rücknahmeanträge, die bei der Depotbank täglich vor Uhr (Pariser Ortszeit) eingehen, werden zu dem am selben Tag berechneten Nettoinventarwert auf Grundlage der um Uhr geltenden Kurse (also auf Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts) ausgeführt. Die Rücknahmeanträge, die bei der Depotbank täglich nach Uhr (Ortszeit Paris) eingehen, werden zu dem am nächsten Tage nach denselben Regeln berechneten Nettoinventarwert ausgeführt. 7

8 Die Rücknahmen von Anteilen können nach Wahl der Verwaltungsgesellschaft gegen Barzahlung und/oder Übertragung von Wertpapieren erfolgen. Die für Rücknahmen übertragenen Wertpapiere werden unter der Kontrolle des Abschlussprüfers nach den Regeln bewertet, die im Verwaltungsreglement des Investmentfonds festgelegt sind. 8

9 - Verkauf von Anteilen des Fonds: Die Verkaufsaufträge für Anteile können der EURONEXT PARIS SA direkt über einen anerkannten Vermittler oder jeder anderen Börse in Europa, an der die Verwaltungsgesellschaft den Investmentfonds hat notieren lassen, unter den Bedingungen erteilt werden, die unten im Abschnitt Notierung der Anteile des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS an der Wertpapierbörse von Paris genannt sind. Die Anträge auf Zeichnung und Rücknahme werden bei der BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) zentral bearbeitet, deren Anschrift wie folgt lautet: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), Grands Moulins de Pantin 9 rue du Débarcadère Pantin NOTIERUNG DER ANTEILE DES INVESTMENTFONDS EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS AN DER WERTPAPIERBÖRSE VON PARIS Die Anteile des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS sind seit dem Datum, an dem der Fonds der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt wurde, in der Abteilung Premier Marché der EURONEXT PARIS SA zum Handel zugelassen. Die Verwaltungsgesellschaft hat die Möglichkeit, die Notierung des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS auch an anderen Börsen in Europa zu beantragen. Beim börslichen Kauf und Verkauf der Anteile des Fonds sind die oben vorgesehenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge nicht zu zahlen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds sorgt dafür, dass der Börsenkurs der Anteile des Fonds nicht um mehr als 1,5% vom indikativen Nettoinventarwert, der von der EURONEXT PARIS SA berechnet und veröffentlicht wird, abweicht. Anteilsbruchteile: ganze Anteile Etwaige Differenzbeträge werden entweder bar gezahlt oder durch Zeichnung eines ganzen Anteils ausgeglichen. Bilanzstichtag: Letzter Handelstag der Wertpapierbörse von Paris im Monat März. Bilanzstichtag des ersten Rechnungsjahres: Letzter Geschäftstag der Wertpapierbörse von Paris im März Ergebnisverwendung: Thesaurierung Datum und Häufigkeit der Berechnung des Nettoinventarwerts: täglich Der Nettoinventarwert wird an jedem Börsentag der Pariser Börse bestimmt, außer an Tagen, (i) an denen der Index nicht veröffentlicht wird, und (ii) an Tagen, an denen eine der Börsen, an denen ein wesentlicher Teil der Bestandteile des Index notiert ist (über 10%) geschlossen ist bzw. vorzeitig geschlossen wird. Der indikative Nettoinventarwert wird von der EURONEXT PARIS SA berechnet und veröffentlicht. Ort und Modalitäten für die Veröffentlichung oder Bekanntmachung des Nettoinventarwerts: Am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und auf der Website Modalitäten für die Zahlung des Zeichnungs-/Rücknahmebetrags bzw. die Einlage/Aushändigung der Wertpapiere im Rahmen von Zeichnungen/Rücknahmen: Die Zahlung des Zeichnungs-/Rücknahmepreises bzw. die Einlage/Aushändigung der Wertpapiere im Rahmen von Zeichnungen/Rücknahmen erfolgt spätestens fünf Börsentage nach Eingang der Zeichnungs- /Rücknahmenaufträge. 9

10 Ausgabewährung der Anteile: EUR ISIN-Code Ergebnisverwendun g Basiswähr ung FR Thesaurierung EUR In Frage kommende Zeichner Natürliche und juristische Personen, sei es durch Zeichnung oder Kaufauftrag direkt an der Börse. Mindestzeichnung 2 Millionen EUR, ausgenommen Konzerngesellschaften von BNP Paribas und ihre Niederlassungen und autorisierte Teilnehmer. Anfänglicher Nettoinventarwer t Entspricht dem Indexstand Dow Jones EuroSTOXX Banks. Ein Indexpunkt entsprach am Auflegungsdatum des Investmentfonds 1 EUR. Zum wurde der Index Dow Jones Euro STOXX Banks durch den Index STOXX EUROPE 600 Banks ersetzt. Datum der Auflegung: Dieser Investmentfonds wurde am von der Finanzaufsichtsbehörde zugelassen. Weitere Informationen: Der vollständige Prospekt des Investmentfonds und die letzten Jahresberichte und Zwischenberichte werden auf einfaches schriftliches Ersuchen des Anteilsinhabers innerhalb einer Woche zugeschickt. Ersuche sind an folgende Anschrift zu richten (Postadresse): THEAM TSA 47000, Cedex 09 Weitere Auskünfte erteilt auf Anfrage folgende Stelle: THEAM TSA 47000, Cedex 09 Das Dokument Abstimmungspolitik sowie der Bericht über die Bedingungen, unter denen die Stimmrechte ausgeübt wurden, können bei der nachfolgend genannten Adresse oder auf der Website eingesehen werden: Liegt nach einem Monat noch keine Antwort auf eine Informationsanfrage bezüglich der Abstimmung über einen Beschluss vor, ist dies so zu verstehen, dass die Verwaltungsgesellschaft gemäß den im Dokument Abstimmungspolitik genannten Grundsätzen und entsprechend den Vorschlägen seiner Führungsorgane abgestimmt hat. Datum der Veröffentlichung des Prospekts: Die A.M.F.-Website ( enthält weitere Informationen über die Liste der vorgeschriebenen Dokumente und alle Bestimmungen bezüglich des Anlegerschutzes. Der vorliegende vereinfachte Prospekt ist den Zeichnern vor der Zeichnung vorzulegen. Die Verteilung dieses Prospekts sowie das Angebot oder der Kauf der Anteile des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS können in bestimmten Ländern Beschränkungen unterliegen. Dieser Prospekt stellt weder ein Angebot noch eine Haustürkundenwerbung dar, in Ländern, in denen ein solches Angebot oder eine solche Werbung ungesetzlich wäre oder in denen die Person, von der dieses Angebot oder diese Werbung 10

11 ausgeht, nicht die hierfür erforderlichen Qualifikationen besitzt oder sich an Personen wendet, bei denen eine Werbung ungesetzlich wäre. Keine anderen Personen als die in diesem Prospekt genannten sind ermächtigt, Informationen über den Fonds zu geben. Potenzielle Zeichner von Anteilen des Fonds müssen sich selbst über die gesetzlichen Bestimmungen informieren, die für dieses Ersuchen um Zeichnung gelten, und sich über die Devisenkontrollbestimmungen und steuerrechtlichen Bestimmungen beraten lassen, die in dem Lande gelten, dessen Staatsangehörige sie sind, in dem sie ansässig sind oder ihren Wohnsitz haben. Performance des OGAW bis zum (EUR): FCP ABSCHNITT B STATISTIK (Die Performanceberechnungen beinhalten gegebenenfalls die wieder angelegten Nettokupons.) ANNUALISIERTE PERFORMANCE INVESTMENTFON DS 1 JAHR 3 JAHRE 5 JAHRE -9,60% -19,45% -9,19% REFERENZINDEX -9,51% -19,47% -9,21% HINWEIS In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Sie schwanken im Laufe der Zeit. 11

12 Zum wurde der Referenzindex Dow Jones Euro STOXX Banks durch den Index STOXX EUROPE 600 Banks ersetzt. Datum des Beginns der Benchmark Berechnung 20/02/ ,00% Euro Stoxx / Banks TOT RETURN Uhr 12/01/ ,00% DJ Stoxx Europe 600 Banks TOT RETURN Auflistung der dem OGAW im vergangenen Geschäftsjahr (bis ) in Rechnung gestellten Kosten: Betriebs- und Verwaltungskosten 0,29% Gebühren aus Anlagen in anderen OGAW oder Investmentfonds Diese Kosten ergeben sich aus: - den Gebühren in Verbindung mit dem Erwerb von OGAW und Investmentfonds - abzüglich der von der Verwaltungsgesellschaft des anlegenden OGAW vereinbarten Rückübertragungen Sonstige dem OGAW in Rechnung gestellte Kosten Diese sonstigen Gebühren setzen sich zusammen aus: - den erfolgsabhängigen Provisionen - den Umsatzprovisionen Gesamtbetrag, der dem OGAW im Laufe des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres in Rechnung gestellt wurde 0% 0,07% 0,36% 0% 0% 0 % 0,07% Die Betriebs- und Verwaltungskosten: Hierzu gehören alle Kosten, die dem OGAW direkt berechnet werden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und etwaigen erfolgsabhängigen Provisionen. Die Transaktionskosten beinhalten Vermittlungsgebühren (Maklergebühren, Börsensteuern usw.) sowie Umsatzprovisionen (siehe unten). Die Betriebs- und Verwaltungskosten schließen insbesondere die Kosten der Finanzverwaltung, der Administration und Buchführung, der Depotbank, der Verwahrstelle und der Abschlussprüfung ein. Durch den Kauf von Anteilen von OGAW und/oder Investmentfonds entstandene Kosten: Bestimmte OGAW investieren in andere OGAW oder Investmentfonds ausländischen Rechts (Ziel-OGAW). Der Erwerb und Besitz von Anteilen eines Ziel-OGAW (oder Investmentfonds) führen dazu, dass der erwerbende OGAW die folgenden beiden Arten von Kosten zu tragen hat: - Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge. Der dem Ziel-OGAW zufließende Teil dieser Gebühren wird jedoch den Transaktionskosten gleichgestellt und hier nicht berücksichtigt. - Gebühren, die dem Ziel-OGAW direkt berechnet werden. Diese sind für den kaufenden OGAW indirekte Kosten. In bestimmten Fällen kann der erwerbende OGAW Rückvergütungen (Abschläge auf bestimmte Kosten) aushandeln. Die Summe der Kosten, die der erwerbende OGAW tatsächlich trägt, verringert sich um diese Abschläge. Sonstige dem OGAW in Rechnung gestellte Kosten: Dem OGAW können weitere Kosten in Rechnung gestellt werden. Es handelt sich hierbei um: - Umsatzprovisionen. Die Umsatzprovision ist eine Provision, die dem OGAW für jedes Geschäft auf das Portfolio berechnet wird. Diese Provisionen sind im vollständigen Prospekt aufgeführt. Die 12

13 Verwaltungsgesellschaft kann diese unter den in Teil A des vereinfachten Prospekts vorgesehenen Voraussetzungen beanspruchen. - Erfolgsabhängige Provisionen. Diese stellen eine Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft für den Fall dar, dass der OGAW seine Ziele übertrifft. Der Anleger wird auf die Tatsache aufmerksam gemacht, dass diese anderen Kosten von einem Jahr auf das andere stark variieren können und dass die hier dargestellten Zahlen die im Laufe des vorherigen Geschäftsjahres festgestellten sind. 13

14 Informationen über die im vergangenen Geschäftsjahr (bis ) durchgeführten Transaktionen: Die Transaktionskosten in Bezug auf das Aktienportfolio betrugen 0,14% der durchschnittlichen Aktiva. Die Umschlagshäufigkeit des Aktienportfolios lag bei 170,11% der durchschnittlichen Aktiva. Die Transaktionen zwischen der Verwaltungsgesellschaft für Rechnung der von ihr verwalteten OGAW und den verbundenen Gesellschaften betrugen in Bezug auf die gesamten Transaktionen dieses Geschäftsjahres: Anlageklasse Transaktionen Aktien 21,09% Schuldtitel 38,81% ERGÄNZENDE INFORMATIONEN Die Daten im Zusammenhang mit den Transaktionen, die mit den sogenannten verbundenen Gesellschaften durchgeführt wurden, beziehen sich auf die von der Verwaltungsgesellschaft für Rechnung aller von ihr verwalteten OGAW durchgeführten Transaktionen und nicht nur auf den OGAW, der Gegenstand von Teil B ist. 14

15 EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS I Allgemeine Merkmale: I 1 Form des OGAW: DETAILBESCHREIBUNG: Bezeichnung: EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS Rechtsform und Mitgliedstaat, in dem der OGAW gegründet wurde: offener Investmentfonds französischen Rechts Zusammenfassung des Angebots: ISIN-Code Ergebnisverwen Basiswähr In Frage kommende Anfänglicher dung ung Zeichner Mindestzeichnung Nettoinventarwert 2 Millionen EUR, ausgenommen Entspricht dem Stand des Index Dow Jones FR Thesaurierung EUR Natürliche und juristische Konzerngesellschaften von EuroSTOXX Banks. Personen, sei es durch BNP Paribas und ihre Ein Indexpunkt Zeichnung oder Kaufauftrag Niederlassungen und entsprach am direkt an der Börse. autorisierte Teilnehmer. Auflegungsdatum des Investmentfonds 1 EUR. Zum wurde der Index Dow Jones Euro STOXX Banks durch den Index STOXX EUROPE 600 Banks ersetzt. Ausgabe des letzten Jahresberichts und des letzten Zwischenberichts: Die letzten Jahresberichte und Zwischenberichte werden auf einfaches schriftliches Ersuchen des Anteilsinhabers innerhalb einer Woche zugeschickt. Ersuche sind an folgende Anschrift zu richten (Postadresse): THEAM TSA 47000, Cedex 09 Weitere Auskünfte erteilt auf Anfrage folgende Stelle: I 2 Akteure: THEAM TSA 47000, Cedex 09 Verwaltungsgesellschaft: Bezeichnung: Rechtsform: Gesellschaftssitz: Postadresse: THEAM Einfache Aktiengesellschaft 1 boulevard Haussmann PARIS 14, rue Bergère PARIS 15

16 Klassifizierung: Von der französischen Finanzaufsichtsbehörde Autorité des marchés financiers am unter der Nr. GP zugelassene Portfolioverwaltungsgesellschaft Depotbank und Verwahrstelle: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), Société Anonyme 3, rue d Antin Paris Cedex 02/Postanschrift: Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère Pantin BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) ist ein von CECEI zugelassenes Kreditinstitut. Es fungiert für den Investmentfonds auch als Kontenführer für die Anteilsausgabe und als Koordinator. Abschlussprüfer: Cabinet SELLAM, vertreten durch Herrn Patrick SELLAM Champs Elysées Paris Vertriebsgesellschaft: BNP PARIBAS UND DIE KONZERNGESELLSCHAFTEN VON BNP PARIBAS Rechnungslegungsstelle:BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE, Kapitalgesellschaft in vereinfachter Form, mit einem Grundkapital von EUR und Sitz in 3, rue d Antin Paris, im HRG Paris eingetragen unter der Nummer SIREN. Die Rechnungslegungsstelle übernimmt die Funktionen der Fondsverwaltung (Rechnungslegung, Berechnung des Nettoinventarwerts) und das Middle Office. II Funktionsweise und Verwaltung: II 1 Allgemeine Merkmale: Merkmale der Anteile: ISIN-Code: FR Mit Anteilsklassen verbundener Anspruch: Jeder Anteilsinhaber besitzt im Verhältnis zur Zahl seiner Anteile einen Miteigentumsanspruch am Vermögen des Fonds. Eintragung in ein Register oder Modalitäten des Anteilbesitzes: Alle Anteile sind Inhaberanteile. Folglich wird kein Register geführt. Der Kontenführer für die Ausgabe von Anteilen ist BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Depotbank). Stimmrechte: Da der Investmentfonds ein Miteigentum an Wertpapieren repräsentiert, ist mit den gehaltenen Anteilen kein Stimmrecht verbunden. Der Investmentfonds wird von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet, die im Namen der Anteilsinhaber handelt. Den Anteilsinhabern werden jedoch Änderungen der Funktionsweise des Investmentfonds einzeln oder über die Presse oder auf anderen, den Vorschriften Nr vom entsprechenden Wegen mitgeteilt. Form der Anteile: Inhaberanteile. Anteilsbruchteile: ganze Anteile Bilanzstichtag: Letzter Handelstag der Wertpapierbörse von Paris im Monat März. Bilanzstichtag des ersten Rechnungsjahres: Letzter Geschäftstag der Wertpapierbörse von Paris im März Besteuerung: Wenn die Zeichnung der Anteile des Investmentfonds der Beteiligung an einem Lebensversicherungsvertrag dient, unterliegen die Zeichner der steuerlichen Behandlung von Lebensversicherungsverträgen. 16

17 Wenn die Zeichnung der Anteile des Investmentfonds aufgrund der Teilnahme an einem französischen Aktiensparplan ( PEA ) erfolgt, unterliegen die Zeichner der für den PEA geltenden Besteuerung. Diese Informationen sollen nicht diejenigen ersetzen, die im Rahmen einer individuellen Steuerberatung gegeben werden. Hinweis: Je nach Ihrer steuerlichen Behandlung können die in Verbindung mit dem Besitz von Anteilen des Investmentfonds erzielten Kapitalgewinne und Erträge einer Besteuerung unterliegen. Wir empfehlen Ihnen, sich hierüber bei der Vertriebsgesellschaft des Investmentfonds zu informieren. 17

18 II 2 Besondere Bestimmungen: Klassifizierung: OGAW-Aktien von Ländern der Europäischen Gemeinschaft. Anlageziel: Anlageziel des Investmentfonds ist die Nachbildung der Performance des Index STOXX EUROPE 600 BANKS nach oben wie nach unten, verringert um die Betriebs- und Verwaltungskosten, die Transaktionskosten und die eventuell für den Investmentfonds geltenden steuerlichen Abgaben. Der Investmentfonds verfolgt das Ziel, den Tracking Error zwischen der Entwicklung des Nettoinventarwerts des Fonds und der Entwicklung des Index auf einem Niveau unter 1% (oder 5% der Volatilität des Index) zu halten. Referenzindex: Die Entwicklung des Nettoinventarwerts kann ohne Berücksichtigung der Dividenden mit dem Index STOXX EUROPE 600 BANKS verglichen werden. Der Index STOXX EUROPE 600 BANKS ist ein europäischer Aktienindex, der die Kursentwicklung von Unternehmen des Bankensektors in Europa misst. Die Performance des Referenzindex schließt die Dividenden auf die Aktien, die den Index bilden, ein. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter: Hinweis von Stoxx Limited STOXX und seine Lizenzgeber sind mit dem Lizenzinhaber lediglich durch die Lizenz, die für den Index STOXX EUROPE 600 BANKS und die damit verbundenen Warenzeichen zwecks Verwendung im Zusammenhang mit dem Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS vergeben wurde, verbunden. STOXX und seine Lizenzgeber: geben keinerlei Garantie bezüglich der Zweckmäßigkeit von Transaktionen mit Anteilen des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS und vertreiben diese Anteile auch nicht, noch bewerben sie sie; geben keinerlei Anlageempfehlung im Hinblick auf den Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS oder irgendein anderes Wertpapier ab; übernehmen keine Verantwortung oder Verpflichtung in Bezug auf das Auflegungsdatum, die Anzahl und den Preis der Anteile des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS und treffen in dieser Hinsicht auch keine Entscheidungen; übernehmen keine Verantwortung oder Verpflichtung in Bezug auf die Verwaltung, das Management oder den Vertrieb des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS; sind nicht verpflichtet, auf die Bedürfnisse des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS oder seiner Anteilsinhaber bei der Festlegung, Zusammensetzung oder Berechnung des Index STOXX EUROPE 600 BANKS Rücksicht zu nehmen. 18

19 STOXX und seine Lizenzgeber übernehmen keinerlei Verantwortung im Hinblick auf den Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS. Insbesondere geben bzw. gewährleisten STOXX und seine Lizenzgeber keinerlei Garantie, weder ausdrücklich noch implizit, im Hinblick auf die folgenden Punkte: die Ergebnisse, die vom (Name des Produkts angeben), dem Anteilsinhaber des Investmentfonds EasyETF STOXX EUROPE 600 BANKS oder jeglicher Person, die an der Nutzung des Index STOXX EUROPE 600 BANKS und der im Index STOXX EUROPE 600 BANKS enthaltenen Informationen beteiligt ist, erzielt werden sollen; die Genauigkeit oder Vollständigkeit des Index STOXX EUROPE 600 BANKS und der darin enthaltenen Informationen; die Marktreife des Index STOXX EUROPE 600 BANKS und der darin enthaltenen Informationen sowie deren Eignung für einen bestimmten Zweck oder eine besondere Zielsetzung; STOXX und seine Lizenzgeber können nicht für Fehler, Auslassungen oder Unterbrechungen im Index STOXX EUROPE 600 BANKS bzw. der darin enthaltenen Informationen verantwortlich gemacht werden; STOXX oder seine Lizenzgeber können in keinem Fall für irgendwelche Gewinnverluste haftbar gemacht werden. Dies gilt ferner für sämtliche indirekten Schäden oder Verluste, auch wenn STOXX und seine Lizenzgeber über das Vorhandensein solcher Risiken informiert worden sind. Die Lizenzvereinbarung zwischen THEAM und STOXX wurde in deren eigenem Interesse getroffen und nicht in dem der Anteilsinhaber des (Produktname eintragen) bzw. dem von Dritten. Anlagestrategie: 1. Über die angewendeten Strategien: Die Anlagestrategie besteht darin, die Vermögenswerte des Investmentfonds (zu mindestens 75%) an den europäischen Aktienmärkten zu investieren, damit der Investmentfonds für den französischen Aktiensparplan ( PEA ) in Betracht kommt, und zwar indem der Referenzindex durch den Einsatz der unten beschriebenen Finanzinstrumente mit einem Tracking Error von 1% oder von 5% seiner Volatilität nachgebildet wird. Die Strategie des Fonds beruht auf den Kenntnissen, welche die Verwaltungsgesellschaft vom Referenzindex (und insbesondere von der Art seiner Berechnung) und seinen Entwicklungen bezüglich seiner Zusammensetzung und Gewichtung besitzt, so dass sie insbesondere etwaige Unvollkommenheiten der Regeln für das Funktionieren des Index nutzen und Gelegenheiten zu Korrekturen wahrnehmen kann. Ausgehend von dieser Analyse des Index baut die Verwaltungsgesellschaft unter Anwendung der Nachbildungstechniken, die unten beschrieben werden, das Portfolio auf oder kombiniert diese Techniken miteinander: die Technik der reinen Nachbildung, bestehend im Aufbau eines Portfolios, das nach Zusammensetzung und Gewichtung mit dem Index identisch ist; die Technik der Nachbildung der Zusammensetzung, bestehend im Aufbau eines Portfolios, dessen Merkmale dem Index nahekommen, aber mit einer Auswahl bestimmter Aktien dieses Index oder mit einer anderen Gewichtung als derjenigen des Index; Die Technik der synthetischen Nachbildung, die darin besteht, dass der Fonds durch Einsatz von Terminkontrakten an die Performance des Referenzindex oder einer seiner Komponenten gebunden wird und seine potenziellen Barmittel in Zins- oder Geldmarkttiteln angelegt werden. Der Einsatz von Terminkontrakten (Swaps und/oder Futures) ermöglicht es dem Investmentfonds, den Index nachzubilden, indem er von den Merkmalen der Terminkontrakte, insbesondere hinsichtlich der Liquidität und Kurse, im Verhältnis zu den zugrundeliegenden Titeln profitiert. Das Engagement in Terminkontrakten kann den Wert des Vermögens nicht übersteigen. Der Fonds behält sich die Inanspruchnahme der in Artikel R des Währungs- und Finanzgesetzes vorgesehenen Ausnahmeregelung vor. 19

20 2. Vermögenswerte: Das Vermögen des Investmentfonds wird zu mindestens 75% in Aktien und andere Titel, die für den französischen Aktiensparplan ( PEA ) in Betracht kommen, investiert. Aktien: Der Investmentfonds kann bis zu 100% seines Vermögens in Aktien anlegen. Der Investmentfonds wird hauptsächlich in Aktien der Europäischen Gemeinschaft anlegen. Ferner kann der Investmentfonds nach Maßgabe der Entwicklung der Finanzmärkte und der aufgrund dieser Entwicklung von der Verwaltungsgesellschaft identifizierten Gelegenheiten in Aktien von Unternehmen jeder Marktkapitalisierung und aller geografischen Gebiete anlegen, um eine überdurchschnittliche Performance anzustreben oder um Veränderungen der Performance zu ermöglichen. Schuld- und Geldmarkttitel: Der Investmentfonds kann bis zu 25% seines Vermögens in die folgenden Titel investieren: - Obligationen und Schuldtitel, die von OECD-Mitgliedstaaten begeben werden oder garantiert sind; - Obligationen und Schuldtitel, die von öffentlichen oder privaten Unternehmen der Mitgliedstaaten der OECD, die dem Euroraum angehören oder nicht, begeben werden, Mortgage Backed Securities (hypothekarisch besicherte Wertpapiere), Asset Backed Securities (durch Forderungen, die keine hypothekarischen Forderungen sind, gedeckte Wertpapiere) oder Collaterized Loan Obligations (Titel von Körperschaften, deren Gegenstand der durch Ausgabe von Unternehmensanleihen finanzierte Kauf finanzieller Forderungen ist) oder Collateralized Debt Obligations (Titel von Körperschaften, deren Gegenstand der durch Ausgabe von Schuldtiteln finanzierte Kauf finanzieller Forderungen ist) oder ähnliche Titeln die an geregelten Märkten oder außerbörslich gehandelt werden. - Obligationen und Schuldtitel, die an den Inflationsindex gebunden oder wandelbar sind; - Geldmarkttitel oder begebbare Schuldtitel mit staatlicher Garantie, kurzfristige verzinsliche Schuldverschreibungen des französischen Staates (Bons du Trésor) oder ähnliche Finanztitel, die an den internationalen Märkten gehandelt werden. Alle diese Instrumente besitzen zum Zeitpunkt des Kaufs eine Bonitätseinstufung zwischen AAA und BBB- nach der Tabelle von Standard & Poor s Der Fonds kann (bis zu 10% seines Vermögens) in folgenden Titeln anlegen: Optionsscheinen (bons de souscription), Kassenanweisungen, Eigenwechseln, Hypothekenbriefen und den Finanzinstrumenten, die in Artikel R des Code Monétaire et Financier genannt sind und nicht die in Artikel R vorgesehenen Bedingungen erfüllen (nicht notierte Titel). Im Übrigen werden die Mittel des Investmentfonds mit dem Ziel der sicheren Liquidität und der Wertentwicklung platziert. Sie werden nach den unten beschriebenen Regeln und durch Kauf der folgenden Titel verwaltet: Titel des französischen Geldmarkts und Titel ausländischer Geldmärkte, die auf den EUR oder andere Währungen lauten und an geregelten Märkten oder anderen Märkten gehandelt werden. Anteile oder Aktien von OGAW oder Investmentfonds: Die Anlage in OGAW oder Investmentfonds ist auf 10% begrenzt: Sie ermöglicht es dem Fonds, sich in Vermögensklassen zu engagieren und sich die Erfahrung spezialisierter Verwaltungsteams zunutze zu machen. Der Investmentfonds kann im Rahmen der Nachbildung des Index Anteile oder Aktien richtlinienkonformer französischer oder europäischer Aktien- oder Index-OGAW (einschließlich Exchange Traded Funds ETF oder Tracker) besitzen. Ferner kann der Investmentfonds innerhalb derselben Grenze Anteile oder Aktien richtlinienkonformer französischer oder europäischer Geldmarkt-OGAW besitzen, sei es für die Erfordernisse seiner Vermögensverwaltung oder für Transaktionen mit Terminkontrakten, welche die Nachbildung des Referenzindex oder einer oder mehrerer in ihm enthaltener Aktien ermöglichen. 20

21 Schließlich kann der Investmentfonds für die Zwecke der Diversifizierung und/oder mit dem Ziel einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung bei der Nachbildung des Referenzindex auch in den folgenden OGAW oder Investmentfonds anlegen: - Aktien oder Anteile von nicht EU-konformen Investmentfonds ausländischen Rechts, welche die Kriterien des Règlement Général der Finanzaufsichtsbehörde erfüllen; - Aktien oder Anteile von FCPR (Risikofonds), FCIMT (Terminmarktfonds), FCPI (Innovationsfonds), OGAW mit der Struktur eines Feeder Fund, OGAW mit gelockerten Anlageregeln und mit oder ohne Hebeleffekt, OGAW für alternative Vermögenswerte, OGAW mit gelockerten Verfahren, OGAW für Kontrakte, alle OGA (Organismen für gemeinsame Anlagen) französischen Rechts, die zu den sonstigen Wertpapieren gehören, OGAW oder Investmentfonds, die selbst mit mehr als 10% in Anteilen oder Aktien von OGAW oder Investmentfonds angelegt sind. Diese OGAW und Investmentfonds können von Konzerngesellschaften von BNP Paribas verwaltet werden. 3. Derivate: Um das Anlageziel zu erreichen, kann der Investmentfonds bis zur Höhe seines Vermögens in den unten aufgeführten derivativen Finanzinstrumenten anlegen. Das Engagement in Terminkontrakten kann den Wert des Vermögens nicht übersteigen. Art der Handelsmärkte: geregelt; geordnet; außerbörslich. Risiken, in denen der Fondsverwalter sich engagieren will (entweder direkt oder durch die Benutzung von Indizes): Aktien; Zinssätze; Wechselkurse; Kredite; Index. Art der Engagements (Gesamtheit der Transaktionen, die auf die Erreichung des Anlageziels begrenzt sein müssen): Absicherung; Engagement; Arbitrage; sonstige Arten (anzugeben). Art der eingesetzten Instrumente: Futures; Optionen (darunter Caps und Floors ); Swaps; Termindevisen; Kreditderivate; sonstige Arten (anzugeben). Die Strategie des Einsatzes von Derivaten zur Erreichung des Anlageziels ist folgende: Das Engagement in Terminkontrakten kann den Wert des Vermögens nicht übersteigen. Der Einsatz von Terminkontrakten trägt zur Erreichung des Anlageziels des Fonds bei. Die Terminkontrakte ermöglichen es: - das Portfolio gegen die Risiken abzusichern, die mit den Aktien-, Devisenmärkten und/oder den Vermögenswerten des Investmentfonds, die nicht mit der Entwicklung des Referenzindex 21

22 zusammenhängen (insbesondere Zins- und Geldmarkttitel), und/oder Schwankungen ihrer Parameter oder Komponenten verbunden sind; - sich in den Aktienmärkten und im Index STOXX EUROPE 600 BANKS und/oder bestimmten ihrer Parameter oder Komponenten zu engagieren; - sich stärker in den Aktienmärkten und im Index STOXX EUROPE 600 BANKS und/oder bestimmten ihrer Parameter oder Komponenten zum Zwecke der Nachbildung dieses Index zu engagieren. Diese Terminkontrakte ermöglichen es der Verwaltungsgesellschaft, die Performance des bzw. der im Portfolio enthaltenen Finanzinstrumente gegen eine Performance, die entweder an den Referenzindex oder an einen oder mehrere Werte, die in ihm enthalten sind, gebunden ist, oder gegen einen Geldmarktsatz auszutauschen, um die Nachbildung des Index STOXX EUROPE 600 BANKS zu ermöglichen. Die Terminkontrakte können eingesetzt werden, um die Merkmale (insbesondere hinsichtlich der Liquidität und des Kurses) dieser Instrumente im Vergleich zu den Finanzinstrumenten zu nutzen, in denen der Investmentfonds direkt anlegt, sei es durch einen Austausch der Performance von Zinsprodukten gegen diejenige des Referenzindex oder von in diesem Index enthaltenen Aktien oder durch den Kauf von Futures auf den Index. Ferner können die Terminkontrakte auch eingesetzt werden, um Schwankungen der Zeichnungen und Rücknahmen auszugleichen, so dass das Engagement oder die Absicherung in Übereinstimmung mit den oben beschriebenen Fällen aufrechterhalten wird. 4. Titel, die Derivate enthalten: Der OGAW kann bis zu einer Grenze von 100% des Nettovermögens Titel einsetzen, die Derivate enthalten. Die Strategie des Einsatzes der integrierten Derivate ist dieselbe wie die für Derivate beschriebene. Es handelt sich zum Beispiel um Warrants oder Optionsscheine und andere Instrumente, die unter Vermögenswerte aufgeführt sind und nach Maßgabe der Weiterentwicklung der Vorschriften als Derivate enthaltende Titel qualifiziert werden können. 5. Einlagen: Zur Verwaltung seiner Geldmittel kann der Fonds bis zur Grenze von 100% seines Nettovermögens Einlagen bei einem oder mehreren Kreditinstituten tätigen. 6. Kreditaufnahmen: Im Rahmen seines normalen Geschäftsbetriebs kann der Fonds punktuell Schuldner sein und bis zur Grenze von 10% seines Vermögens Kredite aufnehmen. 7. Transaktionen des vorübergehenden Kaufes und der vorübergehenden Abtretung von Wertpapieren: Die Transaktionen des vorübergehenden Kaufes und der vorübergehenden Abtretung von Wertpapieren werden in Übereinstimmung mit dem Code Monétaire et Financier getätigt. Sie werden im Rahmen der Liquiditätsverwaltung und/oder zur Optimierung des Ertragsprofils des Fonds vorgenommen. Diese Transaktionen bestehen in aktiven und passiven Wertpapierleihgeschäften und/oder Pensionsgeschäften. Die Transaktionen der vorübergehenden Abtretung von Wertpapieren (Wertpapierausleihung, Verkauf mit Rücknahmevereinbarung) können bis zu einer Grenze von 100% des Vermögens des Fonds getätigt werden. Weitere Informationen über die Vergütungsbedingungen für vorübergehende Abtretungen und Käufe von Wertpapieren finden sich im Abschnitt Kosten und Aufschläge/Abschläge. Risikoprofil: Ihr Geld wird hauptsächlich in den Finanzinstrumenten angelegt, die von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählt werden. Diese Instrumente unterliegen den Marktentwicklungen und -risiken. Allgemeine Überlegung: 22

23 Das Risikoprofil des OGAW ist auf einen Anlagehorizont von mehr als fünf Jahren ausgelegt. Wie im Falle jeder Geldanlage müssen sich potenzielle Anleger bewusst sein, dass der Wert des Vermögens des OGAW den Marktschwankungen unterliegt und (je nach den politischen, wirtschaftlichen und Börsenverhältnissen oder der speziellen Situation der Emittenten) stark schwanken kann. Folglich kann die Wertentwicklung des OGAW von seinen Anlagezielen abweichen. Die Verwaltungsgesellschaft garantiert den Zeichnern nicht, dass sie das in den OGAW investierte Kapital zurückerhalten werden, auch wenn sie die Anteile für die empfohlene Anlagedauer halten. Die unten folgende Aufzählung der Risiken ist nicht erschöpfend: Es ist Sache der Anleger, das mit jeder Anlage verbundene Risiko zu analysieren und sich eine eigene Meinung zu bilden. Die Hauptrisiken, denen der Zeichner ausgesetzt ist, sind folgende: 1 Das mit der Indexnachbildung verbundene Risiko: Da der Investmentfonds den Index nachbildet, ist der Anteilsinhaber den mit dem Index STOXX EUROPE 600 BANKS verbundenen Risiken ausgesetzt. Wenn der Index STOXX EUROPE 600 BANKS fällt, sinkt auch der Nettoinventarwert. Ferner ist der Investmentfonds Risiken in Verbindung mit Ereignissen ausgesetzt, die die Märkte beeinträchtigen können, an denen die im Index enthaltenen Wertpapiere notiert sind, bzw. die den Index beeinträchtigen können, insbesondere im Falle der Nichtveröffentlichung des Index, von Fehlern bei der Veröffentlichung des Index sowie im Falle einer theoretischen Berechnung des Index, die nicht mit dem Markt abgestimmt werden kann. 2 Aktienrisiko: An diesen Märkten können die Kurse der Vermögenswerte je nach den Erwartungen der Anleger schwanken und ein Risiko für den Wert der Aktien mit sich bringen. Der Aktienmarkt hat historisch eine größere Kursvolatilität als der Anleihemarkt. Bei einem Nachgeben des Aktienmarkts wird auch der Nettoinventarwert des OGAW nachgeben. 3 Mit dem Engagement in Terminkontrakten verbundenes Risiko: Der OGAW kann bis zur Grenze des Einfachen seines Vermögens Terminkontrakte einsetzen. Der OGAW kann sich daher mit bis zu 100% seines Vermögens an allen Märkten, Vermögenswerten, Indizes und Instrumenten oder wirtschaftlichen und/oder finanziellen Parametern in Bezug auf seinen Referenzindex engagieren, was das Risiko eines stärkeren und schnelleren Rückgangs des Nettoinventarwerts des OGAW mit sich bringen kann, als es an denjenigen Märkten besteht, an denen der OGAW angelegt ist. 4 Zinsrisiko: Das Zinsrisiko ist das Risiko des Wertverlustes der (lang- und oder kurzfristigen) Zinsinstrumente durch Schwankungen der Zinssätze. Zum Beispiel tendiert der Kurs eines festverzinslichen Wertpapiers zum Nachgeben, wenn der Zinssatz steigt. Da der OGAW hauptsächlich in Aktien angelegt ist, ist das Zinsrisiko wenig bedeutsam. Dennoch wird die Aufmerksamkeit des Anlegers auf die Tatsache gerichtet, dass der Aktienkurs der ausleihenden Unternehmen indirekt vom Anstieg der langfristigen Zinsen beeinflusst werden kann. 5 Kreditrisiko: Im Falle des Zahlungsverzuges oder einer Verringerung der Bonität der Emittenten von Anleihen (z. B. einer Herabsetzung ihrer Bonitätseinstufung) fällt der Wert der Schuldtitel, in denen der OGAW angelegt ist. Da der OGAW hauptsächlich in Aktien angelegt ist, ist das Kreditrisiko wenig bedeutsam. Dennoch wird die Aufmerksamkeit des Anlegers auf die Tatsache gerichtet, dass die Einschätzung der Kreditwürdigkeit der Unternehmen indirekt Einfluss auf ihren Börsenkurs haben kann. 6 Wechselkursrisiko: Es handelt sich um das Risiko eines Nachgebens der Notierungswährungen der Finanzinstrumente, in denen der OGAW anlegt, gegenüber seiner Referenzwährung. Der OGAW kann jedoch mit seinen Anlagen an den internationalen Märkten (außerhalb des Euroraums) dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. 7 Auswirkungen der Inflation: 23