Pensionsrückstellungen nach IFRS am praktischen Beispiel der Linde AG Crispin Teufel, CPA Leiter Bilanzierungsgrundsätze Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 2
Linde in Zahlen Beträge in Mio. 2004 2003 Umsatzerlöse Auftragseingang EBITA vor Sondereinflüssen Investitionen (ohne Finanzanlagen) Zahl der Mitarbeiter 9.421 9.637 785 987 41.383 8.992 9.079 683 856 46.164 11.11.2005 3 Unternehmensgliederung Gas und Engineering Material Handling Linde Gas Linde Engineering Linde Material Handling STILL GmbH OM Carrelli Elevatori S.p.A. 11.11.2005 4
Gas und Engineering 11.11.2005 5 Material Handling 11.11.2005 6
Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 7 Anwendungsbereich IAS 19 Employee Benefits : Short-term Employee Benefits Post-Employment Benefits Defined Contribution Plans Defined Benefit Plans Other Long-term Employee Benefit Plans Termination Benefits Im folgenden näher diskutiert Früher auch: Mitarbeiter Incentive Programme Heute: IFRS 2 Share-based Payment 11.11.2005 8
Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 9 Durchführungswege betr. Altersversorgung in Deutschland leistungsorientiert beitragsorientiert (defined benefit plan) (defined contribution plan) Direktzusage Unterstützungskasse Direktversicherung Pensionskasse (i.abh.v. Ausgestaltung!) Pensionsfonds (i.abh.v.ausgestaltung!) Theorie, da stets finale Subsidiärhaftung des Arbeitgebers ( 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG) Praxis und Teile der Literatur: bei geringer Wahrscheinlichkeit einer Inanspruchnahme des Arbeitgebers (und Erfüllung der übrigen Voraussetzungen) 11.11.2005 10
Typen von Versorgungszusagen leistungsorientiert (defined benefit plan) Zusage einer Rente Actuarial risk / investment risk = vorzeitige Rente Lebenserwartung Wertentwicklung von etwaigem Planvermögen verbleiben beim Arbeitgeber beitragsorientiert (defined contribution plan) Zusage einer Beitragsleistung Risiken betreffend insbes. vorzeitige Rente Lebenserwartung Wertentwicklung der gezahlten Beiträge liegen beim Arbeitnehmer (oder fremden Dritten) Pensionsrückstellungen Geleistete Beiträge = Aufwand 11.11.2005 11 Synopse wesentlicher Merkmale der diskutierten Durchführungswege Direktzusage Unterstützungskasse Pensionskasse Pension Fund Begriffmerkmale Altersversorgungsleistungen werden durch den Arbeit - geber selbst erbracht; Rechtsanspruch des Begünstigten Altersversorgungsleistungen werden durch extremen Tr äger erbracht kein Rechtsanspruch Rechtsanspruch des Begünstigten des Begünstigten Finanzierung Arbeitnehmerbeteiligung Pensionsrückstellungen nicht möglich Zuwendungen an den externen Tr äger möglich Regulierung Insolvenzsicherung durch den PSV VAG (Anlagevorschriften, Solvabilit ätsvorschriften) Treuhandvorschriften; Begrenzung der Investition im Tr ägerunternehmen; Insolvenzsicherung Besteuerung des Arbeitgebers Zuführung en zu Pensionsrückstellungen abzugsfähig Zuwendungen während der Anwartschaftsphase nicht in voller Höhe des versicherungsmathematisch Erforderlichen abzugsfähig Zuwendungen/Prämien abzugsfähig Anwartschaftsphase Zuführungen zu Pensionsrückstellungen/Zuwendungen an Unterstützungskasse nicht lohnsteuerpflichtig Bis 4 % der BBG steuerfrei nach 3 Nr. 63 EStG (AltEinkG) Besteuerung des Arbeitnehmers Rentenphase Besteuerung als Einkünfte aus unselbständiger Arbeit Volle Besteuerung nach 22 Nr. 5 EStG ( AltEinkG) Besteuerung des Trägers Erträge i. H. der kalkulatorischen Zinsen steuerfrei Tr äger unter bestimmten Bedingungen steuerfrei 11.11.2005 12
Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 13 Defined Benefit Plan Verpflichtung vs. Bilanzansatz Versicherungsmathematische Verpflichtung Bilanzansatz asöldfjasöldf jölj GuV Auswirkung as Gem. HGB Teilwert gem. 6a EStG Teilwert gem. 6a EStG Rentenzahlung + Veränderung as Gem. IFRS Defined Benefit Obligation (DBO) Defined Benefit Liability (DBL) Pension Expense 11.11.2005 14
Defined benefit plan Ermittlung des Bilanzansatzes (IAS 19.54 ff.) Tatsächlicher Barwert der Verpflichtung (DBO) zum Bilanzstichtag - beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum Bilanzstichtag Unterdeckung oder Überdeckung +/- bis zum Bilanzstichtag noch nicht ergebniswirksam erfasste versicherungsmathem. Gewinne/Verluste (actuarial gains/losses) -/+ bis zum Bilanzstichtag noch nicht ergebniswirksam erfasster nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (past service cost) = Bilanzansatz DBL (Rückstellung oder Aktivum) 11.11.2005 15 Defined benefit plan Veränderung des Bilanzansatzes Überleitungsrechnung: Rückstellung /Aktivum* per 1.1. + Pensionsaufwand - Fondsdotierungen (sofern als Planvermögen qualifiziert) - Rentenzahlungen = Rückstellung /Aktivum* per 31.12. Typischerweise Datum des versicherungsmathematischen Gutachtens *) Einer Aktivierung sind bestimmte Grenzen gesetzt (sog. asset ceiling, vgl. IAS 19.58 ff.) 11.11.2005 16
Defined Benefit Plan Ermittlung der Defined Benefit Obligation (DBO) Projected Unit Credit Method IAS 19.64 Ansammlungsbarwertverfahren Grundlage: Erbrachte Dienstleistungen bzw. zeiten Versicherungsmathematische Annahmen Teilwertverfahren 6a EStG Anwartschaftsdeckungsverfahren Grundlage: Erbrachte Dienstleistungen bzw. zeiten Versicherungsmathematische Annahmen ( IFRS) Barwert der bis zum Stichtag erdienten Ansprüche unabhängig von der Verfallbarkeit, sondern nach wirtschaftlicher Verursachung Gleichverteilung des Barwerts der zugesagten Pension über Dienstzeit einschließlich der Verzinsung 11.11.2005 17 Defined benefit plan Ermittlung der Verpflichtung (DBO) Versicherungsmathematische Annahmen (IAS 19.72ff.) biometrische Wahrscheinlichkeiten (Sterblichkeit, Invalidität etc.) (z.b. Richttafeln von K. Heubeck) Fluktuation* Diskontierungszinssatz ** Gehaltsdynamik*** Rentendynamik*** * Beim Teilwert nach 6a EStG pauschal durch 28 Jahres Grenze berücksichtigt ( 6a II Nr.1 EStG) ** aktuelle Diskussion um marktkonforme Zinssätze auch nach HGB *** regelmäßig unberücksichtigt bei Teilwert nach 6a EStG 11.11.2005 18
Versicherungsmathematische Annahmen Linde AG - Deutschland in % 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 6,00 5,75 5,25 4,75? 4,00 Zinssatz Erwartete Rendite Anwartschaftsdynamik Rentendynamik 2,00 1,00 0,00 2001 2002 2003 2004 2005 Achsenbeschriftung 11.11.2005 19 Defined benefit plan Zinssatz Zinssatz (Discount Rate, IAS 19.78 ff.) Zins entsprechend Marktrendite von langfristigen hochwertigen Industrieanleihen (high-quality corporate bonds) am Bilanzstichtag Laufzeit der Anleihe muss durchschnittlicher Laufzeit der Pensionsverpflichtung entsprechen (d.h. Altersstruktur zu beachten!) hilfsweise: Marktrendite von langfristigen Staatsanleihen (government bonds), aus diesen Ableitung der Rendite auf high-quality corporate bonds 11.11.2005 20
Defined benefit plan erwarteter Ertrag auf Planvermögen Expected return on plan assets (IAS 19.105 ff.) Rendite, die für das Planvermögen über die Laufzeit der Pensionsverpflichtung erwartet wird Schätzung am Periodenbeginn führt i.d.r. zu vers.math. Gewinnen und Verlusten 11.11.2005 21 Defined benefit plan Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste sind...... actuarial gains/losses (IAS 19.7) stellen die Differenz zwischen dem - am Jahresbeginn prognostizierten Wert und - dem am Bilanzstichtag tatsächlich herrschenden Wert der Verpflichtung (DBO) bzw. des Planvermögens dar, d.h. resultieren aus Abweichungen zwischen verwendeten Berechnungsparametern und der tatsächlicher Entwicklung ( experience adjustments )...entstehen auch bei Änderung der versicherungs-mathem. Parameter (z.b. bei Neueinschätzung der Lebenserwartung etc.) 11.11.2005 22
Defined benefit plan Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste... dürfen auf unterschiedliche Art und Weise ergebniswirksam erfasst werden (IAS 19.92 ff.) Ergebniswirksame Erfassung mindestens des Anteils, der einen Korridor von ± 10 % der DBO (bzw. des höheren Planvermögens) zu Jahresbeginn überschreitet; dieser Betrag, aber dividiert durch Ø-Restdienstzeit der aktiven Beschäftigten, wird ergebniswirksam schnellere Erfassung als Korridor- minimum recognition möglich, z.b. sofortige Erfassung in der GuV seit 12/2005 auch sofortige Erfassung in gesondertem EK-Posten zulässig. 11.11.2005 23 Defined benefit plan Ermittlung des Pensionsaufwands (IAS 19.61 ff.) + Laufender Dienstzeitaufwand (current service cost) (=Barwert des im lfd. Jahr hinzuerdienten Leistungsbausteins) + erwarteter Zinsaufwand (interest cost) für das lfd. Jahr* - erwarteter Ertrag auf etwaiges Planvermögen/Erstattungsansprüche* +/- Verteilungsbeträge betr. nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwand (past service cost) versicherungsmathematische Gewinne/Verluste (actuarial gains/losses) +/- Verlust/Gewinn aus etwaigen Planabgeltungen/-kürzungen = Pensionsaufwand (pension expense) (IAS 19.61) * Separater Ausweis im Finanzergebnis möglich (vgl. IAS 19.119) 11.11.2005 24
Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 25 Finanzierungsarten bei defined benefit plans Innenfinanzierung (internal funding) Mittelbildung im Unternehmen kein Vermögenstransfer, d.h Liquiditätsabfluss erst während der Rentenbezugszeit Unmittelbare Pensionsverpflichtung, die das Unternehmen selbst erfüllt betr. Alterversorgung in Deutschland hauptsächl. auf diesem Weg Außenfinanzierung (outside funding) Mittelbildung außerhalb des Unternehmens (z.b. Pensionsfonds) Vermögenstransfer bzw. Liquiditätsabfluss durch Prämienzahlungen / Fondsdotierungen des Unternehmens bereits während aktiver Dienstzeit Verpflichtung wird i.d.r. durch Dritte erfüllt 11.11.2005 26
Finanzierungsarten bei defined benefit plans Gesetzliche Verpflichtung zur Insolvenzsicherung: Pensionsverpflichtungen 14 BetrAVG Wertguthaben aus Altersteilzeit 8a ATZG Entgeltumwandlung 1a I ivm 1bIII BetrAVG Verschiedenste Möglichkeiten, wie bspw.: - Pensions-Sicherungs Verein (PSVaG) - Contractual Trust Arrangements - Direktversicherung - Pfandrechte (bspw. Grundschuld zugunsten MA) 11.11.2005 27 Defined benefit plan Planvermögen Begriffsmerkmale (IAS 19.7) long-term employee benefit fund qualifying insurance policies zweckgebundenes Vermögen zweckgebundene Versicherung Verwaltung durch rechtlich selbständige, vom berichtenden Unternehmen unabhängige Einheit Verwaltung durch Versicherungsgesellschaft, die keine related party i.s. IAS 24 darstellt kein Zugriff durch Gläubiger des bericht. Unternehmens (Insolvenzschutz) Rückzahlung der Mittel an berichtendes Unternehmen nur - bei Überdeckung oder - als Erstattung bereits erbrachter Versorgungsleistungen Zu Problemfällen vgl. IDW RS HFA 2 Tz. 13 und Tz. 168 ff. 11.11.2005 28
Defined benefit plan Planvermögen - Behandlung Kriterien für Planvermögen erfüllt? Ja Nein Planvermögen (bewertet zum fair value ) wird von Verpflichtung abgesetzt (Rückstellungsminderung;plan assets held by l-t empl. bft. fund und qual. ins. policy) (IAS 19.54; IAS 19.102 ff.) non-insurance assets Aktiviere als separ. Asset; Behandlung nach allg. Vorschriften, z.b. IAS 16 insur. policies (non qualifying) Aktiviere Erst. anspruch (sofern nahezu sicher, vgl. IAS 19.41 i.v.m. IAS 19.104A) (keine Rückstellungsminderung) 11.11.2005 29 Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 30
Linde AG - Pensionsverpflichtungen in Mio. Deutschland Übriges Europa USA Übrige Länder Gesamt 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 Versicherungsmathematischer Barwert der Versorgungszusagen (Defined Benefit Obligation) 1.029 1.003 839 791 59 58 5 5 1.932 1.857 Davon rückstellungsfinanzierte Versorgungsansprüche 795 865 81 71 - - 4 4 880 940 Davon extern finanzierte Versorgungsansprüche 234 138 758 720 59 58 1 1 1.052 917 Planvermögen zu Marktwerten 234 138 661 605 51 52 1 1 947 796 Nettoverpflichtung 795 865 178 186 8 6 4 4 985 1.061 Anpassungsbetrag aufgrund versicherungsmathematischer Gewinne (+) / Verluste (-) -79-25 -113-114 -13-9 - - -205-148 Noch nicht berücksichtigter Dienstzeitaufwand - - 1 - - - - - 1 - Nicht als Vermögenswert erfasst nach IAS 19.58 - - 1-2 - - - 3 - Bilanzwert zum 31.12. 716 840 67 72-3 -3 4 4 784 913 davon Pensionsrückstellung (+) bzw. 716 840 89 84 - - 4 4 809 928 Vermögenswert (-) - - -22-12 -3-3 - - -25-15 11.11.2005 31 Linde AG - Pensionsverpflichtungen in Mio. Deutschland Übriges Europa USA Übrige Länder Gesamt 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 Bilanzwert zum 1.1. 840 937 72 81-3 - 4 5 913 1.023 Pensionsaufwand 68 77 40 27 1 6 1 1 110 111 Rentenzahlungen -46-43 -3-4 - - - -1-49 -48 Beiträge an externe Versorgungsträger -84-131 -28-32 -1-8 -1 - -114-171 Übertragungen -62 - -15 - - - - - -77 - Effekt der Wechselkursänderungen - - 1 - - -1 - -1 1-2 Bilanzwert zum 31.12 716 840 67 72-3 -3 4 4 784 913 davon Pensionsrückstellung (+) bzw. 716 840 89 84 - - 4 4 809 928 Vermögenswert (-) - - -22-12 -3-3 - - -25-15 11.11.2005 32
Linde AG Contractual Trust Arrangement Modell der doppelseitigen Treuhand Linde Vorsorge Aktiv Fonds e.v. (vormals : Linde Pensionsfonds e.v.) Treuhandvertrag Vermögensübertragung Linde AG, Wiesbaden Treuhandvertrag zur Vermögensanlage bei Kapitalanlagegesellschaften Treuhandvereinbarung zugunsten Mitarbeiter Pensionszusage Linde Custodian e.v. Mitarbeiter 11.11.2005 33 Investor 1 (Linde UZ) Investor 2 (Linde Gas) Investor 3 (Linde LMH) Investor 4 (Still) Investor 5 Investor 6 Investor 7 Investor 8 Investor 9 Investor 10 Etc Versorgungszusage 1 Versorgungszusage 2 Versorgungszusage 3 Linde Vorsorgeplan Aktien EMU Aktien US Aktien Asia Bonds EMU Bonds Emg. Mkt. Infl. L. Bond Real Estate
Linde AG Linde Vorsorge Plan Modell der doppelseitigen Treuhand Linde Vorsorge Aktiv Fonds e.v. (vormals : Linde Pensionsfonds e.v.) Treuhandvertrag Vermögensübertragung Linde AG, Wiesbaden Treuhandvertrag zur Vermögensanlage bei Kapitalanlagegesellschaften Treuhandvereinbarung zugunsten Mitarbeiter Garantie - verzinsung 3 % Entgeltumwandlung Linde Custodian e.v. Verzinsung regelmäßig > 3 % Mitarbeiter 11.11.2005 35 Inhalt 1 Einleitung 2 Anwendungsbereich des IAS 19 Employee Benefits 3 Post-employment benefits Pensionsverpflichtung Planvermögen 4 Pensionsverpflichtungen der Linde AG 5 Aktuelle Probleme 11.11.2005 36
Aktuelle Diskussion Linde Vorsorge Plan Linde garantiert Mitarbeitern 3%-ige Verzinsung der Entgeltumwandlung Defined contributionplan Defined benefit plan? Auch das IASB diskutiert diese Probleme zur Zeit IFRIC D9: Employee Benefit Plans with a Promised Return on Contributions or Notional Contributions Fixed/variable approach Modified fixed/variable approach Pure deconstructionapproach Modified version 11.11.2005 37 Aktuelle Diskussion Neue Angabepflichten nach IAS 19.120 Überleitung der DBO vom Jahresanfang bis zum Jahresende Überleitung des Marktwertes des Planvermögens vom Jahresanfang bis Jahresende Ggf. statement of recognised incomeand expenses (SORIE) Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste Asset ceiling nach IAS 19.58(b) Jede wesentliche Komponente des Planvermögens Tatsächlich erzielter Nettovermögensertrag aus Planvermögen 5-Jahresübersicht für DBO, Planvermögen und sog. experience adjustments Geplante Beiträge des Arbeitgebers für Folgejahre Ggf. Sensitivitätsanalysen für Pensionsrückstellungen (IAS 1.116ff.) 11.11.2005 38
Aktuelle Diskussion - Dritte Option Neues Wahlrecht zur Behandlung versicherungsmathematischer Gewinne/Verluste: - Bisher: Erfassung nach der Korridormethode - neues Wahlrecht : sofortige Erfassung versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste in separater EK-Position in Mio. Korridorregelung Dritte Option 2004 2003 2004 2003 Versicherungsmathematischer Barwert der Versorgungszusagen (Defined Benefit Obligation) 1.932 1.857 1.932 1.857 Planvermögen zu Marktwerten 947 796 947 796 Nettoverpflichtung 985 1.061 985 1.061 Anpassungsbetrag aufgrund versicherungsmathematischer Gewinne (+) / Verluste (-) -205-148 0 0 Noch nicht berücksichtigter Dienstzeitaufwand 1-1 - Nicht als Vermögenswert erfasst nach IAS 19.58 3-3 - Bilanzwert zum 31.12. 784 913 989 1.061 Eigenkapital - Korridorregelung 4.081 3.886 versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust -205-148 Eigenkapital - Dritte Option 3.876 3.738 + 26 % - 5 % 11.11.2005 39 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.