Miteigentumsfonds gemäß InvFG
Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2018... 4
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft Stammkapital Erste Asset Management GmbH Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon: 05 0100-19777, Telefax: 05 0100-919777 2,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Group Bank AG (64,67 %) VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (0,76 %) Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG (22,17 %) DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt (1,65 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (0,76 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (1,65 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,65 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (3,30 %) Die Kärntner Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m. b. H. & Co KG (1,65 %) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (1,74 %) Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender) Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.) MMag. Ingo BLEIER Mag. Harald GASSER Mag. Gerhard GRABNER Oswald HUBER Radovan JELASITY Mag. Robert LASSHOFER Dr. Martin SIMHANDL vom Betriebsrat entsandt: Martin CECH Ing. Heinrich Hubert REINER Peter RIEDERER Nicole WEINHENGST Mag. Manfred ZOUREK Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Peter KARL Mag. Wolfgang TRAINDL Prokuristen Staatskommissäre Fondsprüfer Depotbank Karl FREUDENSCHUSS Manfred LENTNER Günther MANDL Mag. Gerold PERMOSER Mag. Magdalena REISCHL Mag. Caroline HABERFELLNER Mag. Philipp VISKI-HANKA Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Erste Group Bank AG 2
Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Mai 2018 bis 31. Oktober 2018 vorzulegen. Die bisherige Verwaltungsgesellschaft, ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., wurde mit der Eintragung der Verschmelzung im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien am 03.11.2018 mit Wirkung zum 31.12.2017 auf die Erste Asset Management GmbH verschmolzen, welche ab diesem Zeitpunkt die Verwaltungsgesellschaft des ESPA MORTGAGE ist. Entwicklung des Fonds Marktbericht Entwicklung in den makroökonomischen Indikatoren. Während die politische Unsicherheit aufgrund der Neuausrichtung der US amerikanischen Außen- und Innenpolitik unter Präsident Trump stieg, wirkten der Wahlausgang in Deutschland und die nachfolgende Politik trotz langwieriger Regierungsbildung stabilisierend. Der Ausgang der Wahlen in Italien sorgte für massive Spannungen innerhalb der Eurozone mit dementsprechend negativen Auswirkungen auf italienische Staatsanleihen. Die Brexit-Verhandlungen nordkoreanische Atomprogramm, sowie die Handelsbeziehungen zwischen China und den USA, im Fokus. Der globale Aufwind in der Weltkonjunktur gab zusätzliche Unterstützung für die Exportwirtschaft. Trotz des fortgeschrittenen Konjunkturzyklus in den USA, im Vergleich zur Euro-Zone, wurde durch die steuerpolitischen Maßnahmen der US-Regierung die Konjunktur weiter belebt. Andererseits zeigte sich im Verlauf der Berichtsperiode eine zunehmend heterogene Entwicklung der Weltkonjunktur. Die Geldpolitik hatte, weltweit betrachtet, noch immer einen vorwiegend expansiven Charakter, obwohl in einigen langsam ansteigen. Die Geldmarktsätze wurden im Negativraum faktisch eingefroren. Beispielsweise verharrte während der Berichtsperiode der 3-Monats-EURIBOR, eine für viele variabel verzinste Spar- bzw. Kreditformen wichtige Referenzgröße, nahezu unverändert bei etwa -0,32 % p. a. Die nachhaltig guten US-Wirtschaftsdaten und die Preisentwicklung veranlassten das Offenmarktkomitee der amerikanischen Federal Reserve Bank, den Leitzinskorridor in mehreren Schritten auf zuletzt 2,25 % anzuheben. Dies wirkte sich negativ auf die Wertentwicklung amerikanischer Staatsanleihen aus. Veranlagungspolitik Der Gesamtmarkt hatte im Berichtszeitraum grundsätzlich eine negative Auswirkung auf die Entwicklung des ESPA MORTGAGE. Im Berichtszeitraum wurde innerhalb des vorgegebenen Rahmens eine aktive Durationsteuerung durch Einsatz von Zinsderivaten umgesetzt. 3
Unverändert investieren wir im in vom Staat USA garantierte US-Hypothekaranleihen. Über weite Strecken der Berichtsperiode wurde die Duration unter der des Gesamtmarktes gehalten. Gleichzeitig war das Portfolio verstärkt in Anleihen mit niedrigeren Kupons von 3 % bzw. 3,5 % investiert, da dort die Vorzeitige- Rückzahlungs-Wahrscheinlichkeit und somit das Wiederveranlagungsrisiko geringer von uns gesehen wurde. Die Gesamtwertentwicklung des beträgt im Berichtszeitraum -1,64 %. Um das Währungsrisiko und damit die Volatilität des Fonds zu minimieren, werden Fremdwährungsanleihen temporär währungskursgesichert. Zusammensetzung des Fondsvermögens 31. Oktober 2018 30. April 2018 Mio. EURO % Mio. EURO % Anleihen lautend auf US-Dollar - - 29,1 7,84 EURO 7,7 2,52 9,4 2,54 US pool lautend auf US-Dollar* 291,7 94,83 325,2 87,51 Wertpapiervermögen 299,5 97,35 363,8 97,90 Devisentermingeschäfte - 4,9-1,58-11,8-3,17 Financial Futures 0,2 0,06 0,3 0,08 Optionen 0,1 0,03 - - Bankguthaben 11,9 3,86 18,2 4,90 Zinsenansprüche 0,9 0,29 1,1 0,30 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,00-0,0-0,00 Fondsvermögen 307,6 100,00 371,6 100,00 * Siehe auch die Fußnote in der Vermögensaufstellung. Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2018 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Mai 2018 bis 31. Oktober 2018) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Österreich ESPA ALPHA 1 T AT0000A03DF2 1.227 8.733 37.897 51,050 1.934.641,85 0,63 ESPA ALPHA 2 T AT0000A05F50 3.589 17.268 78.059 74,370 5.805.247,83 1,89 Summe Emissionsland Österreich 7.739.889,68 2,52 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 7.739.889,68 2,52 Summe Investmentzertifikate 7.739.889,68 2,52 4
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Nicht notierte Wertpapiere US pool auf US-Dollar lautend* Emissionsland USA GNMA 2031 POOL MA3428 US36179RYZ62 3,000 0 0 5.000 99,032 2.584.567,85 0,84 GNMA 2033 POOL 615412 US36290RVD24 5,500 0 0 3.083 108,306 273.758,85 0,09 GNMA 2034 POOL 003499 US36202D3G46 5,000 0 0 5.000 105,301 206.927,19 0,07 GNMA 2034 POOL 605389 US36200NRJ27 5,000 0 0 4.246 105,423 168.535,68 0,05 GNMA 2034 POOL 629888 US36291JXR66 5,000 0 0 3 105,423 466,77 0,00 GNMA 2035 POOL 521287 US36211SCY19 4,500 0 0 3.185 103,843 183.828,30 0,06 GNMA 2039 POOL 701960 US36296UZZ64 5,000 0 0 5.000 105,910 322.411,32 0,10 GNMA 2039 POOL 710907 US36297FYC03 4,500 0 0 3.500 103,725 492.237,76 0,16 GNMA 2039 POOL 782716 US36241LAR78 3,500 0 0 3.500 98,671 825.833,09 0,27 GNMA 2041 POOL 751946 US36230LET26 5,500 0 0 2.000 107,465 538.666,32 0,18 GNMA 2041 POOL 759183 US36230UFY01 4,000 0 0 6.500 101,431 1.806.087,29 0,59 GNMA 2041 POOL 783261 US36241LTS50 4,000 0 0 4.930 101,400 1.058.997,32 0,34 GNMA 2041 POOL 783307 US36241LU870 3,500 0 0 6.671 98,511 2.563.575,76 0,83 GNMA 2041 POOL AM1088 US36184LF592 4,000 0 0 7.149 101,266 1.817.881,57 0,59 GNMA 2042 POOL AA3342 US36178AWB96 4,000 0 0 10.000 101,304 3.695.272,91 1,20 GNMA 2042 POOL AA5085 US36178CUJ07 5,000 0 0 7.000 104,106 2.227.989,93 0,72 GNMA 2043 POOL AC8757 US36179JWS22 3,000 0 0 5.000 96,100 2.843.649,90 0,92 GNMA 2043 POOL AF0490 US36181FRK92 3,500 0 0 46.000 98,574 26.527.262,05 8,62 GNMA 2043 POOL AF5077 US36181LUA42 3,000 0 0 20.000 95,913 13.192.697,39 4,29 GNMA 2043 POOL MA0933 US36179NBA54 3,500 0 0 9.000 98,387 7.084.330,90 2,30 GNMA 2044 POOL MA1997 US36179QGE52 4,500 0 0 4.500 103,745 635.695,15 0,21 GNMA 2044 POOL MA2227 US36179QPL94 4,500 0 0 2.071 103,745 267.800,11 0,09 GNMA 2044 POOL MA2372 US36179QT501 4,000 0 0 7.492 101,703 1.099.140,44 0,36 GNMA 2044 POOL MA2446 US36179QWF44 3,500 0 0 3.305 98,760 687.883,49 0,22 GNMA 2045 POOL AL2705 US36183YAE86 4,000 0 0 6.100 101,703 1.196.982,83 0,39 GNMA 2045 POOL AL5265 US36184BZ674 4,500 0 2.400 3.000 103,745 1.236.436,49 0,40 GNMA 2045 POOL AM2806 US36184NDK46 3,000 0 0 20.000 96,369 6.522.100,31 2,12 GNMA 2045 POOL AM4138 US36184QS396 3,500 0 0 2.853 99,028 862.110,49 0,28 GNMA 2045 POOL AM8511 US36185BN446 3,000 0 0 2.229 96,305 902.495,91 0,29 GNMA 2045 POOL AN5419 US36186NAU37 3,500 0 0 1.900 98,671 584.915,98 0,19 GNMA 2045 POOL AO7289 US3617A8C239 3,000 0 0 3.000 96,374 1.147.055,37 0,37 GNMA 2045 POOL MA2678 US36179Q6P10 4,500 0 0 8.000 103,487 2.007.112,82 0,65 GNMA 2045 POOL MA2757 US36179RB242 4,000 0 0 15.000 101,431 4.433.537,04 1,44 GNMA 2045 POOL MA3033 US36179RLN79 3,500 0 7.000 3.000 98,605 1.162.912,28 0,38 GNMA 2045 POOL MA3034 US36179RLP28 3,500 0 7.000 3.000 98,605 1.397.687,15 0,45 GNMA 2045 POOL MA3035 US36179RLQ01 4,000 0 7.000 3.000 101,266 1.083.406,39 0,35 GNMA 2045 POOL MA3105 US36179RNW50 3,000 0 0 5.000 96,097 3.081.410,87 1,00 GNMA 2045 POOL MA3106 US36179RNX34 3,500 0 0 12.000 98,714 4.569.072,74 1,49 GNMA 2045 POOL MA3107 US36179RNY17 5,000 0 0 4.500 106,225 1.181.381,56 0,38 GNMA 2045 POOL MA3108 US36179RNZ81 3,000 0 0 30.000 96,100 16.835.659,00 5,47 GNMA 2045 POOL MA3172 US36179RQZ54 3,500 0 0 17.000 98,714 7.811.963,54 2,54 GNMA 2045 POOL MA3173 US36179RQ281 4,000 0 0 14.000 101,304 5.009.501,53 1,63 GNMA 2045 POOL MA3174 US36179RQ364 3,500 0 0 15.000 98,714 6.977.859,57 2,27 GNMA 2045 POOL MA3310 US36179RVB22 4,500 0 0 10.000 103,566 3.277.869,79 1,07 GNMA 2046 POOL MA3375 US36179RXC86 3,000 0 0 18.000 96,100 9.454.537,92 3,07 GNMA 2046 POOL MA3376 US36179RXD69 3,500 0 0 15.000 98,714 7.098.525,73 2,31 5
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen GNMA 2046 POOL MA3454 US36179RZT93 4,000 0 0 7.000 101,304 2.656.894,59 0,86 GNMA 2046 POOL MA3455 US36179RZU66 3,500 0 0 10.000 98,714 5.063.099,46 1,65 GNMA 2046 POOL MA3663 US36179SB893 3,500 0 0 5.000 98,714 2.516.544,08 0,82 GNMA 2046 POOL MA3738 US36179SEK96 3,500 0 0 5.000 98,714 2.564.721,71 0,83 GNMA 2046 POOL MA3873 US36179SJS77 4,000 0 0 21.650 101,304 8.957.439,17 2,91 GNMA 2046 POOL MA3936 US36179SLR66 4,500 0 0 10.000 103,566 3.268.323,69 1,06 GNMA 2047 POOL MA4452 US36179S5M51 3,000 0 0 19.031 95,913 12.852.550,36 4,18 GNMA 2047 POOL MA4510 US36179TAK16 4,000 0 0 5.000 100,816 3.267.220,57 1,06 GNMA 2047 POOL MA4512 US36179TAM71 3,500 0 0 26.000 98,387 19.611.104,32 6,38 GNMA 2047 POOL MA4586 US36179TCX19 4,500 0 0 15.000 103,211 8.801.810,12 2,86 GNMA 2047 POOL MA4651 US36179TEY73 3,500 0 0 6.000 98,387 4.649.744,83 1,51 GNMA 2047 POOL MA4652 US36179TEZ49 3,000 0 13.000 39.000 95,902 30.089.802,71 9,78 GNMA 2047 POOL MA4718 US36179TG338 3,000 0 0 15.000 95,713 11.745.925,78 3,82 GNMA 2047 POOL MA4719 US36179TG411 3,500 0 0 21.000 98,387 16.726.320,35 5,44 Summe Emissionsland USA 291.711.534,39 94,83 Summe US pool auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,13970 291.711.534,39 94,83 Summe Nicht notierte Wertpapiere 291.711.534,39 94,83 Derivate Financial Futures auf US-Dollar lautend nicht realisiertes Ergebnis in EUR Emissionsland USA US 5YR NOTE (CBT) Dec18 CTNZ8-600 197.420,37 0,06 Summe Emissionsland USA 197.420,37 0,06 Summe Financial Futures auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,13970 197.420,37 0,06 Optionen auf US-Dollar lautend Emissionsland USA US 10YR FUT OPTN Dec18C 121.5 TN1K812150 58.000 0 58.000 0,031 15.903,31 0,01 US 10YR FUT OPTN Dec18P 117.5 TN1W811750 57.000 0 57.000 0,125 62.516,45 0,02 Summe Emissionsland USA 78.419,76 0,03 Summe Optionen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,13970 78.419,76 0,03 Summe Derivate 275.840,13 0,09 Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte auf Euro lautend nicht realisiertes Ergebnis in EUR Emissionsland Österreich FXF SPEST EUR/USD 14.12.2018 FXF_TAX_3443327-2.142.484 44.304,00 0,01 FXF SPEST EUR/USD 14.12.2018 FXF_TAX_3443333-2.582.267 41.873,60 0,01 FXF SPEST EUR/USD 14.12.2018 FXF_TAX_3443354 299.554.240-4.933.540,21-1,60 FXF SPEST EUR/USD 14.12.2018 FXF_TAX_3443482-4.362.351 11.190,54 0,00 FXF SPEST EUR/USD 14.12.2018 FXF_TAX_3443615-3.514.556-15.733,33-0,01 Summe Emissionsland Österreich -4.851.905,40-1,58 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend -4.851.905,40-1,58 Summe Devisentermingeschäfte -4.851.905,40-1,58 6
Wertpapiere 299.451.424,07 97,35 Devisentermingeschäfte -4.851.905,40-1,58 Financial Futures 197.420,37 0,06 Optionen 78.419,76 0,03 Bankguthaben 11.858.823,24 3,86 Zinsenansprüche 887.461,64 0,29 Sonstige Abgrenzungen -6.308,57-0,00 Fondsvermögen 307.615.335,11 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000700778 Stück 127.968,441 Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000700778 EUR 85,70 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1Y968 Stück 17.627,000 Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1Y968 EUR 97,45 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1Y976 Stück 0,000 Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1Y976 EUR 96,88 Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000700786 Stück 1.788.592,345 Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000700786 EUR 133,71 Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A1Y984 Stück 740,000 Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000A1Y984 EUR 97,10 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000658984 Stück 162.304,526 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000658984 EUR 152,02 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y992 Stück 205.515,000 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y992 EUR 97,45 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y9A6 Stück 112.123,234 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y9A6 EUR 98,07 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y9B4 Stück 0,000 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y9B4 CZK 2.532,07 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y9C2 Stück 0,000 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A1Y9C2 HUF 31.642,73 7
* folgender Poolfaktor ist für die Kurswertermittlung relevant GNMA 2031 POOL MA3428 US36179RYZ62 0,594884 2.584.567,85 GNMA 2033 POOL 615412 US36290RVD24 0,093450 273.758,85 GNMA 2034 POOL 003499 US36202D3G46 0,044792 206.927,19 GNMA 2034 POOL 605389 US36200NRJ27 0,042907 168.535,68 GNMA 2034 POOL 629888 US36291JXR66 0,167535 466,77 GNMA 2035 POOL 521287 US36211SCY19 0,063340 183.828,30 GNMA 2039 POOL 701960 US36296UZZ64 0,155188 322.411,32 GNMA 2039 POOL 710907 US36297FYC03 0,142061 492.237,76 GNMA 2039 POOL 782716 US36241LAR78 0,069390 825.833,09 GNMA 2041 POOL 751946 US36230LET26 0,164411 538.666,32 GNMA 2041 POOL 759183 US36230UFY01 0,240220 1.806.087,29 GNMA 2041 POOL 783261 US36241LTS50 0,154530 1.058.997,32 GNMA 2041 POOL 783307 US36241LU870 0,219895 2.563.575,76 GNMA 2041 POOL AM1088 US36184LF592 0,452765 1.817.881,57 GNMA 2042 POOL AA3342 US36178AWB96 0,385664 3.695.272,91 GNMA 2042 POOL AA5085 US36178CUJ07 0,347723 2.227.989,93 GNMA 2043 POOL AC8757 US36179JWS22 0,272537 2.843.649,90 GNMA 2043 POOL AF0490 US36181FRK92 0,479129 26.527.262,05 GNMA 2043 POOL AF5077 US36181LUA42 0,355584 13.192.697,39 GNMA 2043 POOL MA0933 US36179NBA54 0,452160 7.084.330,90 GNMA 2044 POOL MA1997 US36179QGE52 0,276304 635.695,15 GNMA 2044 POOL MA2227 US36179QPL94 0,285636 267.800,11 GNMA 2044 POOL MA2372 US36179QT501 0,312208 1.099.140,44 GNMA 2044 POOL MA2446 US36179QWF44 0,332107 687.883,49 GNMA 2045 POOL AL2705 US36183YAE86 0,241432 1.196.982,83 GNMA 2045 POOL AL5265 US36184BZ674 0,444569 1.236.436,49 GNMA 2045 POOL AM2806 US36184NDK46 0,448042 6.522.100,31 GNMA 2045 POOL AM4138 US36184QS396 0,286200 862.110,49 GNMA 2045 POOL AM8511 US36185BN446 0,538494 902.495,91 GNMA 2045 POOL AN5419 US36186NAU37 0,406439 584.915,98 GNMA 2045 POOL AO7289 US3617A8C239 0,730906 1.147.055,37 GNMA 2045 POOL MA2678 US36179Q6P10 0,439599 2.007.112,82 GNMA 2045 POOL MA2757 US36179RB242 0,281670 4.433.537,04 GNMA 2045 POOL MA3033 US36179RLN79 0,665542 1.162.912,28 GNMA 2045 POOL MA3034 US36179RLP28 0,530544 1.397.687,15 GNMA 2045 POOL MA3035 US36179RLQ01 0,402558 1.083.406,39 GNMA 2045 POOL MA3105 US36179RNW50 0,537082 3.081.410,87 GNMA 2045 POOL MA3106 US36179RNX34 0,415728 4.569.072,74 GNMA 2045 POOL MA3107 US36179RNY17 0,360717 1.181.381,56 GNMA 2045 POOL MA3108 US36179RNZ81 0,348441 16.835.659,00 GNMA 2045 POOL MA3172 US36179RQZ54 0,622923 7.811.963,54 GNMA 2045 POOL MA3173 US36179RQ281 0,546370 5.009.501,53 GNMA 2045 POOL MA3174 US36179RQ364 0,427011 6.977.859,57 GNMA 2045 POOL MA3310 US36179RVB22 0,584556 3.277.869,79 GNMA 2046 POOL MA3375 US36179RXC86 0,674485 9.454.537,92 GNMA 2046 POOL MA3376 US36179RXD69 0,581091 7.098.525,73 GNMA 2046 POOL MA3454 US36179RZT93 0,592216 2.656.894,59 GNMA 2046 POOL MA3455 US36179RZU66 0,465466 5.063.099,46 8
GNMA 2046 POOL MA3663 US36179SB893 0,666752 2.516.544,08 GNMA 2046 POOL MA3738 US36179SEK96 0,359666 2.564.721,71 GNMA 2046 POOL MA3873 US36179SJS77 0,783822 8.957.439,17 GNMA 2046 POOL MA3936 US36179SLR66 0,802488 3.268.323,69 GNMA 2047 POOL MA4452 US36179S5M51 0,738699 12.852.550,36 GNMA 2047 POOL MA4510 US36179TAK16 0,873737 3.267.220,57 GNMA 2047 POOL MA4512 US36179TAM71 0,647955 19.611.104,32 GNMA 2047 POOL MA4586 US36179TCX19 0,897698 8.801.810,12 GNMA 2047 POOL MA4651 US36179TEY73 0,916886 4.649.744,83 GNMA 2047 POOL MA4652 US36179TEZ49 0,911819 30.089.802,71 GNMA 2047 POOL MA4718 US36179TG338 0,932433 11.745.925,78 GNMA 2047 POOL MA4719 US36179TG411 0,922642 16.726.320,35 Wertpapierleihegeschäfte isd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Wertpapierleihegeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt. Pensionsgeschäfte isd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Pensionsgeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt. Total Return Swaps (Gesamtrendite-Swaps) isd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Total Return Swaps wurden deshalb nicht eingesetzt. Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte: Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt. In Höhe des negativen Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet. In Höhe des positiven Exposures der Derivate werden auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/ oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EUR) Nr. 2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt. Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 9
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland USA US TREASURY 2019 US912828SD35 1,250 9.000 9.000 US TREASURY 2020 US912828A834 2,375 0 1.000 US TREASURY 2023 US9128284A52 2,625 0 3.000 US TREASURY 2028 US9128283W81 2,750 0 1.000 Nicht notierte Wertpapiere Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland USA US TREASURY 2018 US912828K825 1,000 7.000 7.000 US TREASURY 2018 US912828VK31 1,375 7.000 7.000 US TREASURY 2018 US912828XA31 1,000 0 30.000 Wien, im November 2018 Erste Asset Management GmbH elektronisch gefertigt Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des 886 ABGB ( 4 (1) Signaturgesetz). 10