EXCELLENT GLOBAL MIX Miteigentumsfonds nach österreichischem Recht ( 20 Investmentfondsgesetz 1993) verwaltet durch die Spängler IQAM Invest GmbH AT0000A07ST2 / AT0000A0X9M3 HALBJAHRESBERICHT vom 1. November 2012 bis 30. April 2013 Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft.
INHALTSVERZEICHNIS Organe der Spängler IQAM Invest GmbH... 1 Organe des Excellent Global Mix... 2 Bericht an die Anteilsinhaber des Excellent Global Mix... 3 Fondsdetails... 4 Wertpapiervermögen und derivative Produkte zum 30.04.2013... 5 Aufgliederung des Fondsvermögens zum 30.04.2013 in EUR... 9
ORGANE DER SPÄNGLER IQAM INVEST GMBH Fondsverwaltung: Aufsichtsrat: Spängler IQAM Invest GmbH Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg T +43 662 8686-886, F +43 662 8686-869 fonds@spaengler-iqam.at, www.spaengler-iqam.at KR Heinrich Spängler, Vorsitzender Vorsitzender des Aufsichtsrates, Bankhaus Carl Spängler & Co. AG Prof. Dr. Andreas Grünbichler, stv. Vorsitzender Mitglied des Vorstandes, CFO Wüstenrot Versicherungs-AG und Bausparkasse Wüstenrot AG Univ.-Prof. Dr. Dr.h.c. Josef Zechner, stv. Vorsitzender Mitglied der Wissenschaftlichen Leitung, Spängler IQAM Invest Dr. Jochen Stich Chief Executive Officer, Volkswagen Group Services SA/NV Dr. Helmut Gerlich Sprecher des Vorstandes, Bankhaus Carl Spängler & Co. AG OMR Dr. Hans Richter Verwaltungsratsausschussvorsitzender, Ärztekammer für Salzburg DI (FH) Helmut Hintsteiner vom Betriebsrat entsandt Robert Ensinger, CIIA, CEFA, CPM vom Betriebsrat entsandt Mag. Gernot Reisenbichler vom Betriebsrat entsandt Geschäftsführung: Mag. Werner Eder Mag. Markus Ploner, CFA, MBA Dr. Thomas Steinberger Staatskommissäre: Mag. Daniela Sommer, Staatskommissärin (ab 01.12.2012) Mag. Elisabeth Scheibelhofer, Staatskommissärin-Stellvertreterin 1
ORGANE DES EXCELLENT GLOBAL MIX Fondsmanager: Bankhaus Carl Spängler & Co. AG, Salzburg Subadvisor: INVERA Investment Ethics Research & Advisory AG, Zürich Depotbank: Zahlstellen: Raiffeisen Bank International AG, Wien In Österreich: Bankhaus Carl Spängler & Co. AG, Salzburg, und deren Filialen Raiffeisen Bank International AG, Wien In Deutschland: State Street Bank GmbH, München Abschlussprüfer: Steuerliche Vertretung in Österreich isd 186 Abs 2 Z 2 InvFG: Steuerliche Vertretung in Deutschland isd 5 InvStG: Nachweis der steuerlichen Erträge in der Schweiz: KPMG Austria AG, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz Ernst & Young, Steuerberatungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h., Wien KPMG Alpen-Treuhand AG, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz KPMG AG, Zürich ISIN / Deutsche WKN / Valor: AT0000A07ST2 / A0M8N5 / 3576568 Thesaurierende Tranche AT0000A0X9M3 / A1J312 / 19747706 Thesaurierende Tranche (TCHF) 2
BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER DES EXCELLENT GLOBAL MIX MARKTENTWICKLUNG Der Berichtszeitraum stand ganz im Zeichen eines allgemeinen Wiedererwachens des Anlegerinteresses an den Aktienbörsen, und das, obwohl die Realwirtschaft nach wie vor noch stark im Stottern verhaftet blieb. Die Regierungen und die Notenbanken setzten ihre sehr lockere Geldpolitik in enger Zusammenarbeit zur Belebung der Konjunktur fort. An der Währungsfront verlief das Geschehen in ziemlich ruhigen Bahnen. Die Veränderungen zwischen dem US- Dollar, dem Euro und dem Schweizer Franken hielten sich per Saldo im Rahmen von 1% bis 2%. Auffallend war in der Berichtsperiode die ausgeprägte JPY-Schwäche von 24%. Das Britische Pfund vermochte sich um 5,5% zu verbessern. Das Zinsniveau blieb allgemein stark gedrückt, die Verengung der Spreads der Problem-Schuldnerländer zu den AAA-Anleihen setzte sich fort und führte in der Eurozone per Saldo noch zu leichten Kursfortschritten an den Anleihemärkten während in den USA, in England und in der Schweiz die Bondkurse der Staatsanleihen etwas abbröckelten. Der JPM Global Government Index in EUR verlor in der Berichtsperiode 4,4%. An den Aktienbörsen schlug der japanische Nikkei 225 mit einem Plus von über 55% alle Rekorde, nachdem sich im Gefolge des Wahlsieges der LDP-Partei und der Festlegung auf eine extrem expansive Geldpolitik die Stimmung der Investoren in Richtung Optimismus geradezu überstürzte. Der Welt-Aktienindex MSCI in EUR legte um 11,7% zu. In Europa erhöhte sich der EURO-STOXX 50 Aktienindex um 8,3%, der deutsche DAX-Index rückte um 9,0% und der österreichische ATX um 11,2% vor. Bemerkenswert und unerwartet kräftig war der Kurszuwachs beim Schweizer SMI-Aktienindex mit 18%. FONDSENTWICKLUNG Aufgrund der verbesserten Aussichten für die Aktienmärkte erhöhten wir deren Anteil in der Berichtsperiode sukzessive, nämlich von 23% anfangs November 2012 auf 38% Ende April 2013 und waren damit in Dividendenpapieren nahe beim statutarischen Aktien-Maximum gewichtet. Von Ende Oktober 2012 bis Ende April 2013 erhöhte sich der Anteilswert des Fonds trotz der sehr gedämpften Entwicklung der Bondkurse, die regelkonform ein starkes Übergewicht in diesem konservativen Mischfonds haben, um 3,15%. Der Obligationenanteil wurde wegen der nur noch sehr geringen Kursaussichten von 67% auf 57% reduziert. AUSBLICK Nach jahrelanger Kursmisere an den Aktienmärkten erwarten zahlreiche Marktteilnehmer nicht nur eine Fortdauer der Niedrigzinspolitik zumindest bis Jahreswende 2013/14, sondern vorerst auch weiter steigende Aktienkurse. Die Titelauswahl für den Excellent Global Mix erfolgt nebst laufender Evaluation nach finanziellen Kriterien zusätzlich auch unter Einbezug ökologischer und ethischer Gesichtspunkte. Die durch das INVERA-Ethik-Research- Team mit Unterstützung eines unabhängigen monatlich tagenden Ethik-Komitees erarbeiteten Ethik-Ratings je Titel finden sich im separaten Ethik-Bericht zum Fonds, der bei INVERA Investment Ethics Research & Advisory AG, Zürich, www.invera.ch, e.hoeller@invera.ch, bestellt werden kann. 3
FONDSDETAILS 30.04.2013 31.10.2012 Fondsvermögen (in EUR) 16.434.637,32 15.710.140,51 Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A07ST2) Rechenwert je Anteil (in EUR) 1.032,26 1.001,85 Anzahl der ausgegebenen Anteile 12.719 15.681 Thesaurierende Tranche (TCHF) (ISIN AT0000A0X9M3) (ab 02.11.2012) Rechenwert je Anteil (in CHF) 103,52 Anzahl der ausgegebenen Anteile 39.180 4
WERTPAPIERVERMÖGEN UND DERIVATIVE PRODUKTE ZUM 30.04.2013 ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs in Kurswert %-Anteil satz Zugänge Abgänge Wertpapier- in EUR am Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) währung Fondsvermögen ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE AKTIEN auf AMERIKANISCHE DOLLAR lautend US8740391003 TAIWAN SEMICON.MANU.ADR/5 9.000 0 9.000 18,8300 129.366,41 0,79 US4592001014 INTL BUS. MACH. DL-,20 3.300 1.000 3.100 199,1500 471.270,99 2,87 US4282361033 HEWLETT-PACKARD DL-,01 21.000 15.000 6.000 20,5000 93.893,13 0,57 US88579Y1010 3M CO. DL-,01 1.500 0 3.600 103,8300 285.334,35 1,74 US4370761029 HOME DEPOT INC. DL-,05 1.200 0 1.200 73,6700 67.483,97 0,41 US9111631035 UTD NATURAL FOODS DL-,01 8.500 1.500 9.500 50,2900 364.698,47 2,22 US9668371068 WHOLE FOODS MKT 2.000 1.600 2.000 88,1300 134.549,62 0,82 US46625H1005 JPMORGAN CHASE DL 1 6.500 0 6.500 48,9200 242.732,82 1,48 US8085131055 CHARLES SCHWAB CORP.DL-01 10.000 0 10.000 16,9400 129.312,98 0,79 Summe 1.918.642,74 11,67 AKTIEN auf BRITISCHE PFUND lautend GB00B943Z359 REXAM PLC LS-,714285714 9.000 0 9.000 5,1350 54.656,73 0,33 GB0005405286 HSBC HLDGS PLC DL-,50 14.500 0 14.500 7,0360 120.657,56 0,73 GB0005603997 LEGAL GENL GRP PLCLS-,025 35.000 0 35.000 1,6830 69.664,72 0,42 Summe 244.979,01 1,49 AKTIEN auf EURO lautend DE0007164600 SAP AG O.N. 2.200 1.000 3.200 59,9600 191.872,00 1,17 US7960502018 SAMSUNG EL.0,5GDRS NV PFD 740 0 740 301,9500 223.443,00 1,36 DE0005200000 BEIERSDORF AG O.N. 1.200 0 1.200 68,7000 82.440,00 0,50 AT0000937503 VOESTALPINE AG AKT. O.N. 8.500 4.500 4.000 23,4800 93.920,00 0,57 DE0007236101 SIEMENS AG NA 1.200 500 3.200 79,4700 254.304,00 1,55 IT0001976403 FIAT ORD. EO 3,58 50.000 45.000 20.000 4,6380 92.760,00 0,56 AT0000730007 ANDRITZ AKT.O.N. 3.200 2.600 2.600 48,9050 127.153,00 0,77 FR0000125007 ST GOBAIN EO 4 3.000 0 3.000 30,4750 91.425,00 0,56 DE0008404005 ALLIANZ SE VNA O.N. 1.500 1.000 1.000 112,4500 112.450,00 0,68 DE0005552004 DEUTSCHE POST AG NA O.N. 4.000 0 4.000 17,8700 71.480,00 0,43 FR0000120172 CARREFOUR S.A. INH.EO 2,5 10.000 11.500 7.500 22,8050 171.037,50 1,04 DE0006483001 LINDE AG O.N. 800 0 800 142,3000 113.840,00 0,69 DE0005408918 YOUR FAMILY ENTER.AG 0 0 40.066 0,9350 37.461,71 0,23 DK0060102614 NOVO-NORDISK NAM. B DK 1 2.170 600 1.570 131,3700 206.250,90 1,25 DE0003304002 SOFTWARE AG O.N. 11.700 6.900 7.000 26,8050 187.635,00 1,14 Summe 2.057.472,11 12,52 AKTIEN auf KANADISCHE DOLLAR lautend CA13645T1003 CDN PACIFIC RAILWAY 1.650 0 1.650 125,8400 156.322,98 0,95 Summe 156.322,98 0,95 AKTIEN auf NORWEGISCHE KRONEN lautend NO0010063308 TELENOR ASA NK 6 10.500 0 10.500 129,7000 178.545,91 1,09 Summe 178.545,91 1,09 AKTIEN auf SCHWEIZER FRANKEN lautend CH0012280076 STRAUMANN HLDG NA SF 0,10 3.400 2.300 2.400 123,3000 241.134,29 1,47 CH0012138605 ADECCO SA NAM. SF 1 9.500 5.500 4.000 50,3500 164.113,43 1,00 CH0024899483 UBS NAM. SF-,10 27.000 20.000 17.000 15,7100 217.625,49 1,32 CH0012453913 TEMENOS GROUP AG NA SF 5 10.500 0 10.500 21,9000 187.377,77 1,14 CH0187624256 IVF HARTMANN H. NA SF1,75 0 0 390 102,5000 32.574,15 0,20 CH0110240600 AFG ARBONIA-FOR.NA.SF4,20 6.000 3.000 3.000 27,5000 67.226,21 0,41 CH0012549785 SONOVA HLDG AG NA.SF 0,05 1.000 0 1.000 101,7000 82.871,58 0,50 CH0030170408 GEBERIT AG NA DISP. SF-10 0 0 600 226,4000 110.691,00 0,67 CH0024638196 SCHINDLER HLDG PS SF-,10 800 0 1.600 138,3000 180.312,91 1,10 CH0012032048 ROCHE HLDG AG GEN. 0 0 1.500 233,8000 285.772,49 1,74 CH0010532478 ACTELION LTD SF 0,50 4.500 3.000 3.000 57,5000 140.563,89 0,86 Summe 1.710.263,21 10,41 ANLEIHEN auf BRITISCHE PFUND lautend XS0097283096 BRIT. TELECOMM. 99/28 5,750 0 0 240 122,0880 346.533,26 2,11 Summe 346.533,26 2,11 5
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs in Kurswert %-Anteil satz Zugänge Abgänge Wertpapier- in EUR am Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) währung Fondsvermögen ANLEIHEN auf EURO lautend XS0863907522 GENERALI 12/42 FLR MTN 7,750 600 0 600 109,2713 655.627,98 3,99 AT0000A0N9A0 OESTERR.,REP 11-22/1/144A 3,650 0 0 900 118,8847 1.069.962,17 6,51 IT0004009673 B.T.P. 06-21 3,750 0 0 400 102,6477 410.590,72 2,50 FR0011193515 BOUYGUES 12/22 4,500 0 0 500 116,5754 582.876,95 3,55 XS0625977987 WUERTH FIN.INTL 11/18 3,750 0 0 500 111,7466 558.733,15 3,40 XS0457688215 ABBEY NATL.TR. 09/16 MTN 3,625 0 200 700 110,2608 771.825,25 4,70 XS0479333311 POLEN 10/25 MTN 5,250 0 0 200 124,1220 248.244,00 1,51 Summe 4.297.860,22 26,15 ANLEIHEN auf NEUSEELAND DOLLAR lautend US683234XF07 ONTARIO PROV. 05/15 6,250 0 0 300 106,2200 208.186,06 1,27 Summe 208.186,06 1,27 ANLEIHEN auf NORWEGISCHE KRONEN lautend XS0471852383 B.N.G. 09/15 MTN 4,000 0 0 3.000 103,9320 408.781,44 2,49 Summe 408.781,44 2,49 ANLEIHEN auf SCHWEDISCHE KRONEN lautend XS0319826185 EIB EUR. INV.BK 07/17 MTN 4,500 0 0 3.000 111,5130 390.249,00 2,37 Summe 390.249,00 2,37 ANLEIHEN auf SCHWEIZER FRANKEN lautend CH0188927450 EIB EUR. INV.BK 12/24 1,500 0 0 300 103,2390 252.376,96 1,54 CH0020371065 1.EURO.PF.-KKBK 05-20 2,750 0 0 500 105,3350 429.168,02 2,61 CH0197841569 TELEFONICA EM. 12/18 2,718 500 0 500 104,6800 426.499,35 2,60 CH0194405376 DZ BANK IS.A137 SF 2,000 1.000 0 1.000 102,7500 837.271,84 5,09 CH0184250253 POLEN 12-15 MTN FLR 1,274 0 0 250 101,4970 206.765,40 1,26 CH0181915734 OEKB MTN 12/23 1,750 0 0 1.000 105,5320 859.941,33 5,23 CH0196124355 LITAUEN 12/18 2,000 0 0 500 102,0480 415.775,75 2,53 CH0180513183 ROCHE KAPITALMKT 12-22 1,625 0 0 400 105,0470 342.395,70 2,08 Summe 3.770.194,35 22,94 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE 15.688.030,29 95,46 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 15.688.030,29 95,46 Bezeichnung / Anzahl / Kontrakt- unrealisiertes %-Anteil Underlying Betrag kurs Ergebnis am in EUR Fondsvermögen DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE auf BRITISCHE PFUND lautend DTG GBP EUR 02.05.13 300.000 0,8456-1.630,67-0,01 DTG GBP EUR 02.05.13 300.000 0,8456-310,17 0,00 DTG GBP EUR 02.05.13-600.000 0,8456-13.065,47-0,08 Summe 0-15.006,31-0,09 DEVISENTERMINGESCHÄFTE auf SCHWEIZER FRANKEN lautend DTG CHF EUR 15.05.13 2.000.000 1,2272-4.751,33-0,03 DTG CHF EUR 15.05.13-1.600.000 1,2272 7.401,72 0,05 DTG CHF EUR 15.05.13 521.375 1,2272-5.135,92-0,03 DTG CHF EUR 15.05.13 181.738 1,2272-1.903,32-0,01 DTG CHF EUR 15.05.13-3.800.000 1,2272 55.108,20 0,34 DTG CHF EUR 15.05.13 1.020.170 1,2272-18.672,08-0,11 Summe -1.676.717 32.047,27 0,19 SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE 17.040,96 0,10 6
BANKGUTHABEN / BANKVERBINDLICHKEITEN WÄHRUNG FONDSWÄHRUNG BETRAG FONDSWÄHRUNG EURO EUR 30.346,15 AMERIKANISCHE DOLLAR EUR 4.415,85 AUSTRALISCHE DOLLAR EUR 8.077,50 BRITISCHE PFUND EUR 163.860,64 DÄNISCHE KRONEN EUR 2.766,61 JAPANISCHE YEN EUR 2.396,67 KANADISCHE DOLLAR EUR 300,80 NEUSEELAND DOLLAR EUR 20.261,90 NORWEGISCHE KRONEN EUR 411,87 SCHWEDISCHE KRONEN EUR 6.430,93 SCHWEIZER FRANKEN EUR 371.304,20 SUMME BANKGUTHABEN / BANKVERBINDLICHKEITEN 610.573,12 DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEITEN KURS AMERIKANISCHE DOLLAR 1 EUR = 1,31000 USD AUSTRALISCHE DOLLAR 1 EUR = 1,26610 AUD BRITISCHE PFUND 1 EUR = 0,84555 GBP DÄNISCHE KRONEN 1 EUR = 7,45670 DKK JAPANISCHE YEN 1 EUR = 128,57650 JPY KANADISCHE DOLLAR 1 EUR = 1,32825 CAD NEUSEELAND DOLLAR 1 EUR = 1,53065 NZD NORWEGISCHE KRONEN 1 EUR = 7,62745 NOK SCHWEDISCHE KRONEN 1 EUR = 8,57245 SEK SCHWEIZER FRANKEN 1 EUR = 1,22720 CHF 7
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Whg. Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge satz Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) WERTPAPIERE CH0012221716 ABB LTD. NA SF 1,03 CHF 3.700 9.900 CH0023868554 IMPLENIA AG NA SF 1,90 CHF 1.500 1.500 CH0011795959 KABA HOLDING NA SF 0,10 CHF 500 1.000 CH0018294154 PSP SWISS PROP. SF 0,1 CHF 0 2.000 CH0014284498 SIEGFRIED HL NA SF 2 CHF 0 500 CH0012100191 TECAN GRP AG NAM.SF 0,10 CHF 1.100 1.100 FR0000121667 ESSILOR INTL INH. EO -,18 EUR 1.600 1.600 ES0118900010 FERROVIAL S.A.INH. EO-,20 EUR 5.600 5.600 DE0005785604 FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. EUR 1.000 1.000 AT0000809058 IMMOFINANZ AG EUR 20.000 40.000 AT000KAPSCH9 KAPSCH TRAFFIC COM AG O.N. EUR 4.800 6.000 AT0000644505 LENZING AG AKT.O.N. EUR 1.100 2.300 AT0000758305 PALFINGER AKT.O.N. EUR 5.000 5.000 FR0000120578 SANOFI SA INHABER EO 2 EUR 0 1.200 DE0007251803 STADA ARZNEIMITT.VNA O.N. EUR 3.000 9.000 ES0178430E18 TELEFONICA INH. EO 1 EUR 10.000 10.000 DK0010268606 VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 EUR 0 10.000 FR0000125486 VINCI S.A. INH. EO 2,50 EUR 4.000 4.000 GB0006731235 ASSOC. BR. FOODS LS-,0568 GBP 0 3.600 GB0031809436 LAND SECURITIES GROUP PLC GBP 0 10.000 GB0004250451 REXAM PLC LS-,642857 GBP 0 10.000 NO0005668905 TOMRA SYSTEMS ASA NK 1 NOK 15.000 40.000 US0846707026 BERKSH. H.B NEW DL-,00333 USD 0 800 US10552T1079 BRASIL FOODS S.A. ADR USD 0 7.000 US5828391061 MEAD JOHNSON NUTRIT.DL-01 USD 1.200 3.200 US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP DL-,01 USD 0 2.400 CH0111999816 EIDGENOSSENSCHAFT 10-21 2,000 CHF 0 750.000 CH0008435569 EIDGENOSSENSCHAFT 98-23 4,000 CHF 0 300.000 CH0020386485 ITALIEN 05/15 MTN 2,500 CHF 0 245.000 CH0039077687 POLEN 08/17 MTN 3,625 CHF 0 900.000 XS0457145430 DT. BAHN FIN. 09/17 MTN 3,625 EUR 0 400.000 XS0852474336 RUMAENIEN 12/19 MTN 4,875 EUR 400.000 400.000 XS0089553282 ANGLIAN W.S.F. 98/23 6,875 GBP 0 190.000 GB00B944DK18 REXAM PLC CV.PR. INT. GBP 10.000 10.000 FINANZTERMINKONTRAKTE --- CONF Future20121206 CHF 19 0 --- CONF Future20130307 CHF 6 6 --- BOBL Future20121206 EUR 14 0 --- BOBL Future20130307 EUR 6 6 --- BUND Future20121206 EUR 10 0 --- BUND Future20130307 EUR 5 5 --- LONG GILT Future20121227 GBP 3 0 --- LONG GILT Future20130326 GBP 2 2 DEVISENTERMINGESCHÄFTE --- DTG CHF EUR 06.11.12 CHF 0 1.500.000 --- DTG CHF GBP 01.02.13 CHF 1.064.630 0 --- DTG CHF GBP 01.02.13 CHF 1.041.600 1.041.600 --- DTG CHF USD 01.02.13 CHF 939.700 0 --- DTG CHF USD 01.02.13 CHF 0 918.250 --- DTG CHF GBP 01.02.13 GBP 700.000 700.000 --- DTG NOK EUR 21.12.12 NOK 3.000.000 0 --- DTG CHF USD 01.02.13 USD 1.000.000 1.000.000 --- DTG USD EUR 02.04.13 USD 1.000.000 1.000.000 --- DTG USD EUR 02.04.13 USD 1.000.000 1.000.000 8
AUFGLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 30.04.2013 IN EUR EUR % Anleihen 9.421.804,33 57,33 Aktien 6.266.225,96 38,13 Wertpapiervermögen 15.688.030,29 95,46 Devisentermingeschäfte 17.040,96 0,10 Zinsenansprüche 133.231,82 0,81 Dividendenansprüche 10.390,81 0,06 Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten 610.573,12 3,72 Sollzinsen -116,09 0,00 Gebührenverbindlichkeiten -24.513,59-0,15 FONDSVERMÖGEN 16.434.637,32 100,00 Salzburg, im Mai 2013 Spängler IQAM Invest GmbH Mag. Werner Eder Mag. Markus Ploner, CFA, MBA Dr. Thomas Steinberger 9