Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2016/2017 Münster

Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2016/2017 Münster

Wohn- und Geschäftshäuser Münster Residential Investment Münster Die Nachfrage nach Wohn- und Geschäftshäusern in Münster ist ungebrochen hoch. 2015 wurden 52 Transaktionen mit einem Geldumsatz von 55 Mio. EUR abgeschlossen. Verglichen mit dem starken Vorjahresergebnis ging die Anzahl der gehandelten Objekte um 34 % und das dazugehörige Umsatzvolumen um 52 % zurück. Die Vermittlung einer Wohnanlage mit 239 Wohn- und drei Gewerbeeinheiten über Engel & Völkers Commercial hat im Jahr 2014 maßgeblich zu dem überdurchschnittlich hohen Ergebnis von 114 Mio. EUR beigetragen. Rechnet man diesen Ausreißer heraus, liegt das Umsatzvolumen 2015 etwa 40 % unter dem Vorjahresergebnis. Die Käufer zahlten im Schnitt rund 1,1 Mio. EUR pro Objekt. Alle Lagen bei Anlegern gefragt Wohn- und Geschäftshäuser sind in allen Lagen gefragt. Für erfahrene Bestandshalter kommen auch Sanierungsobjekte infrage, die eine langfristige Renditesteigerung erwarten lassen. Zunehmend sind Entwickler mit Aufteilungsabsichten am Markt aktiv. Der überwiegende Teil der privaten Anleger kommt aus der Region. Vermehrt interessieren sich auch überregionale und internationale Investoren, wie beispielsweise Family Offices und Versicherungen, für Anlageobjekte im Münsteraner Wohn- und Geschäftshausmarkt, da sie in den deutschen A-Standorten auf ein zunehmend knapperes Angebot und ein höheres Preisniveau treffen. Sie werden bei einem Objektvolumen ab 5 bis 10 Mio. EUR aktiv. Erstkäufer und kleinere Bestandshalter investieren in Objekte mit einem Wert von bis zu 1 Mio. EUR. Private Investoren mit einem größeren Bestand sind bereit, bis zu 2 Mio. EUR zu zahlen. There is a consistently high demand for mixed-use residential and commercial buildings in Münster. In 2015 52 deals were concluded with a turnover of 55 million euros. Compared with the previous year s strong outcome the number of properties traded fell by 34 % and the corresponding turnover volume by 52 %. In 2014 the sale of a residential complex with 239 residential and three commercial units with Engel & Völkers Commercial as agent played a considerable role in the outstanding result of 114 million euros. After deduction of this exceptional case, the turnover volume in 2015 was about 40 % below that of the previous year. On average buyers paid around 1.1 million euros per property. Investors interested in all locations Mixed-use residential and commercial buildings are in demand in all locations. Experienced portfolio holders are also showing interest in refurbishment properties for which they anticipate a long-term increase in returns. Developers with privatising intentions are increasingly active on the market. The majority of private investors are local. In addition, more and more national and international investors, for example family offices and insurance companies, are showing interest in investment properties on the market for mixed-use residential and commercial buildings in Münster, particularly as they are facing a growing shortage of available properties and a higher price level in German prime locations. They show activity for property volumes from 5 to 10 million euros. First-time buyers and smaller portfolio holders tend to invest in properties with a value of up to one million euros. Private investors with a larger portfolio are already paying up to 2 million euros. Bevölkerung und private Haushalte Population and private households * Stand:/As of: 31.12.2015 Quelle:/Source: Destatis, Zensus (ab 2011), bulwiengesa AG, Engel & Völkers Commercial 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2025 Bevölkerung Tsd. Population, in 000s 275,5 279,8 293,4 296,6 299,7 302,2 310,0 325,6 Priv. Haushalte Tsd. Priv. households, in 000s 145,8 148,8 156,9 159,5 162,0 164,2 165,6 185,3 Ø Haushaltsgröße Av. size of household 1,89 1,88 1,87 1,86 1,85 1,84 1,87 1,76 Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2016/2017 Münster

Rendite versus Inflation Yield versus inflation Verkaufspreis 1. Halbjahr 2016 Sales price 1 st half 2016 in % 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 mittlere Lage/average location gute Lage/good location Inflationsrate/inflation rate Umlaufrendite*/current yield* 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 2013 2014 2015 1. Hj. 2016 Lage/Location Sehr gut prime Gut good Mittel average Einfach basic 1.000 1.500 EUR/m² 2.350 3.250 0 1.000 2.000 3.000 4.000 * Deutsche Inhaberschuldverschreibungen German bearer bonds min. gew. Mittel weighted average max. für Bestandsobjekte/Portfolio properties Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 75 2011 61 2012 68 2013 79 2014 52 2015 55 45 2016** Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 114 53 53 55 48 2011 2012 2013 2014 2015 65 50 2016** * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Münster, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Gutachterausschuss Münster, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Bruttoanfangsrendite. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the gross initial rate of return.

Steigende Faktoren Neben den etablierten Lagen wie der Münsteraner Innenstadt und dem Kreuzviertel entwickeln sich beispielsweise das Hansa- und das Erphoviertel im Stadtbezirk Mitte zunehmend zu beliebten Wohnstandorten von Studenten und jungen Familien. In den guten Lagen wie diesen sind die Faktoren auf das 16,0- bis 19,0-Fache der Nettojahresmiete gestiegen. Im Stadtteil Kinderhaus stoßen einige Mikrolagen auf ein zunehmendes Mieterund Anlegerinteresse. Am Ortseingang sollen z. B. zwischen Grevener Straße und Ermlandweg Mehrfamilienhäuser mit Wohnangeboten für verschiedene Nachfragegruppen entstehen. Nahezu kein Wohnungsleerstand Münster ist ein begehrter Wohn- und Universitätsstandort mit einer entsprechend hohen Nachfrage nach Wohnraum. Obwohl im Jahr 2015 insgesamt 1.343 Wohnungen fertiggestellt worden sind, ist dieser Bedarf bei Weitem nicht gedeckt. Vor dem Hintergrund steigender Einwohnerzahlen und einer Leerstandsquote von 0,6 %, die den Mangel an Wohnraum verdeutlicht, hält die Stadt Münster im Rahmen des Handlungskonzepts Wohnen ein jährliches Neubauvolumen von 1.500 Wohn einheiten für erforderlich. In erster Linie soll dieses Volumen innerhalb der bestehenden Flächen realisiert werden, darüber hinaus sind auch neue Wohnstandorte vorgesehen. So wird beispielsweise in den nächsten Jahren auf dem ehemaligen Kasernenareal in Gremmendorf das neue York-Quartier mit etwa 1.800 Wohnungen entwickelt. Stabile Transaktionszahlen prognostiziert Engel & Völkers Commercial rechnet in Münster weiterhin mit einer hohen Nachfrage nach Wohn- und Geschäftshäusern als Anlageobjekte. Die Kaufpreisfaktoren werden voraussichtlich in allen Lagen weiter ansteigen. Für das Gesamtjahr 2016 prognostizieren wir, dass zwischen 45 und 55 Objekte gehandelt werden. Das Umsatzvolumen wird sich voraussichtlich mit 50 bis 65 Mio. EUR wieder auf dem Niveau des Vorjahres bewegen. Rising multipliers Besides the established locations such as the city centre of Münster and the Kreuzviertel, developments such as the Hansa- and the Erphoviertel in the district Mitte are becoming increasingly popular with students and young families. In good locations such as these, multipliers have risen to 16 to 19 times the annual net rent. In the Kinderhaus district some micro-locations are arousing growing interest on the part of tenants and investors. On the approach to this area, e. g. between Grevener Straße and Ermlandweg, apartment buildings are under construction, offering homes for various demand groups. Almost no vacancies Münster is a popular residential and university city with a correspondingly high demand for housing. In 2015 a total of 1,343 apartments were completed in Münster. However, this falls well short of the number of homes needed. With a background of a growing population and a vacancy rate of 0.6 % that emphasises the lack of housing, within the scope of its development strategy the city council estimates the need for an annual new building volume of 1,500 residential units, the priority being the building of this volume on existing sites. Furthermore, new residential locations are planned over the next few years, e. g. the new York-Quartier with about 1,800 apartments on the site of the former barracks in Gremmendorf. Stable transaction figures forecast Engel & Völkers Commercial still expects a high demand for mixed-use residential and commercial buildings as investment properties. It anticipates a further rise in buying price multipliers. For the whole of 2016 we forecast that between 45 and 55 properties will exchange hands. With 50 to 65 million euros the turnover volume will probably reach the same level as last year. Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2016/2017 Münster

Münster - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Münster - Residential Investment locations A43 B54 Roxel Albachten Engel & Völkers Commercial Nienberge A1 Gievenbeck Mecklenbeck Kinderhaus Sentruper Höhe Schloss Amelsbüren Sprakel Uppenberg Kreuzviertel Dom Geist Hiltrup Hafen Coerde Rumphorst Mauritzviertel Gelmer St. Mauritz Gremmendorf Loddenheide Handorf Angelmodde Wolbeck B51 Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: Juni/Juli 2016. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: June / July 2016. Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator 2013 2014 2015 2016* Trend Faktor 16,0 22,0 18,0 23,0 18,0 23,0 19,0 25,0 Multiplier 14,0 17,0 15,0 18,0 15,0 18,0 16,0 19,0 12,0 14,0 13,0 15,0 13,5 15,5 14,0 17,0 10,0 13,0 10,0 13,0 11,0 13,5 12,0 14,0 Whg. Mieten in EUR/m 2 9,00 13,50 9,00 13,50 9,00 13,80 9,00 14,00 Residential rents in EUR/m 2 7,00 10,20 7,20 10,50 7,50 10,80 8,00 11,00 6,30 9,00 6,50 9,20 7,00 9,50 7,00 10,00 5,30 7,00 5,50 7,00 5,50 7,50 5,50 8,00 *1. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2016/2017 Münster

Dr. Buse Grundbesitz- und Beteiligungs-GmbH Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Bogenstraße 15/16 48143 Münster Tel. +49-(0)251-60 93 10 MuensterCommercial@engelvoelkers.com