Anlageempfehlung. Anlageempfehlung. Herr Tommi Test Teststr Testhausen

Anlageempfehlung Heike Hämer Finanz + Investment Service, Zum Friedhof 12, 35085 Ebsdorfergrund Herr Tommi Test Teststr. 5 12345 Testhausen Anlageempfehlung Ihr Berater: Heike Hämer Finanz + Investment Service Zum Friedhof 12 35085 Ebsdorfergrund Ansprechpartner Frau Heike Hämer Telefon +49 6424 9210666 Telefax +49 6424 70375 e-mail Investment@HeikeHaemer.de Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016

Anlageempfehlung Musterdepot ausgewogen entspricht Risikoklasse 2,50 Einmalanlage 100.000,- betrachteter Zeitraum 16.02.2008 bis 16.02.2016 Heike Hämer Finanz + Investment Service Disclaimer: Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers. Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016

Anlageempfehlung Inhaltsverzeichnis 1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots 4 2. Anlagestruktur 5 2.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien 5 2.2 Aufteilung der Anlagearten 5 2.3 Risikoklassenaufteilung 5 2.4 Wertpapierwährung 6 3. Backtesting 7 3.1 Benchmarking 7 3.2 Details 7 4. Jahresperformance 8 5. Produktinformationen 9 6. Factsheets 12 6.1 Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R 12 6.2 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. 16 6.3 ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept 20 6.4 Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T 23 6.5 Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR 27 6.6 Rouvier - Patrimoine C 31 6.7 DNCA Invest EUROSE A 34 6.8 Sauren Absolute Return D 38 6.9 Comgest Growth Greater Europe Opportunities 41 6.10 LOYS - Global L/S P 45 Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016

Anlageempfehlung 1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots Fonds ISIN RK Fondswährung Anteil Anlagebetrag (EUR) errechneter Endbetrag* (EUR) Aktienfonds All Cap Europa Comgest Growth Greater Europe Opportunities IE00B4ZJ4188 3 EUR 8,00 % 8.000,00 17.840,00 Aktienfonds All Cap Welt Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR LU0386885296 3 EUR 8,00 % 8.000,00 16.839,39 Mischfonds defensiv Europa DNCA Invest EUROSE A LU0284394235 2 EUR 13,00 % 13.000,00 18.288,70 Mischfonds defensiv Welt Rouvier - Patrimoine C LU1100077442 2 EUR 13,00 % 13.000,00 17.806,66 ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept LU0280778662 2 EUR 12,00 % 12.000,00 15.175,11 Mischfonds flexibel Welt Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R LU0323578657 3 EUR 10,00 % 10.000,00 21.592,21 Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Europa Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T DE000A0M8HD2 3 EUR 10,00 % 10.000,00 21.106,98 Strategiefonds Aktien-Strategie Equity L/S Long Bias Welt LOYS - Global L/S P LU0720541993 3 EUR 8,00 % 8.000,00 10.619,20 Strategiefonds Misch-Strategie defensiv Welt Sauren Absolute Return D LU0454071019 2 EUR 12,00 % 12.000,00 13.644,77 Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. LU0432616737 3 EUR 6,00 % 6.000,00 8.562,00 Summe 100.000,00 161.475,03 Risikokennziffer 2,5 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 4,2 Risikokennziffer 1 2 3 4 5 * Alle Berechnungen basieren auf Werten aus der Vergangenheit und sind keine Zusage für zukünftige Wertentwicklungen. Die errechneten/angezeigten Werte dienen reinen Illustrationszwecken. Es besteht keinerlei Garantie, dass die angezeigten Werte erreicht, Wertsteigerungen beibehalten und/oder das gezahlte Gelder erhalten bleiben. Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 4

Anlageempfehlung 2. Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt 6,00% Strategiefonds Misch-Strategie defensiv Welt 12,00% Strategiefonds Aktien-Strategie Equity L/S Long Bias Welt 8,00% Aktienfonds All Cap Europa 8,00% Aktienfonds All Cap Welt 8,00% Mischfonds defensiv Europa 13,00% Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Europa 10,00% Mischfonds flexibel Welt 10,00% Mischfonds defensiv Welt 25,00% Aufteilung der Anlagearten Aktienfonds 16,00% Strategiefonds 36,00% Mischfonds 48,00% Risikoklassenaufteilung chancenorientiert (3) 50,00% defensiv (2) 50,00% Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 5

Anlageempfehlung Wertpapierwährung EUR 100,00% Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 6

Anlageempfehlung EURO 3. Backtesting 3.1 Benchmarking 180.000 170.000 160.000 150.000 140.000 130.000 120.000 110.000 Wertentwicklung (%) 16.02.08-15.02.16 Vola. (%) Depotvorschlag 61,48 % 4,73 % im Vergleich zu DAX 28,70 % 20,63 % proz. Steigerung 1,0% proz. Steigerung 3,0% 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Zeitraum 3.2 Details 275 ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept 26,46 % 4,66 % % 250 225 200 175 150 125 100 75 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Zeitraum Comgest Growth Greater Europe Opportunities 123,00 % 11,43 % DNCA Invest EUROSE A 40,68 % 3,87 % Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. 115,92 % 8,57 % 111,07 % 11,26 % 42,70 % 5,27 % LOYS - Global L/S P 32,74 % 3,57 % Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR 110,49 % 13,92 % Rouvier - Patrimoine C 36,97 % 2,76 % Sauren Absolute Return D 13,71 % 1,67 % Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 7

Anlageempfehlung 4. Jahresperformance 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 13,80% 12,67% 11,43% 10,33% 8,40% 6,00% 1,09% Depotvorschlag Jahr 2008-7,17 % Jahr 2009 13,80 % Jahr 2010 10,33 % Jahr 2011 1,09 % Jahr 2012 12,67 % Jahr 2013 11,43 % Jahr 2014 6,00 % Jahr 2015 8,40 % Jahr 2016-6,65 % -7,17% -6,65% Depotvorschlag Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 8

Anlageempfehlung 5. Produktinformationen Fonds Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Berichte Factsheet KAG 31.01.2016 Halbjahresbericht 31.03.2015 Geprüfter Jahresbericht 30.09.2015 Verkaufsprospekt 01.07.2015 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. KID 12.02.2016 Factsheet KAG 31.12.2015 Halbjahresbericht 31.08.2015 Geprüfter Jahresbericht 28.02.2015 Verkaufsprospekt 07.10.2015 ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept KID 19.02.2015 Halbjahresbericht 31.03.2015 Geprüfter Jahresbericht 30.09.2015 Verkaufsprospekt 01.01.2015 Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T KID 29.01.2016 Factsheet KAG 31.01.2016 Halbjahresbericht 31.03.2015 Geprüfter Jahresbericht 30.09.2015 Verkaufsprospekt 01.11.2015 Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR KID 05.02.2015 Factsheet KAG 31.12.2015 Halbjahresbericht 31.03.2015 Geprüfter Jahresbericht 30.09.2015 Verkaufsprospekt 01.11.2015 Rouvier - Patrimoine C KID 06.09.2015 Factsheet KAG 31.12.2015 Halbjahresbericht 30.06.2015 Geprüfter Jahresbericht 31.12.2014 Verkaufsprospekt 01.04.2015 DNCA Invest EUROSE A KID 28.04.2015 Factsheet KAG 31.05.2015 Halbjahresbericht 30.06.2015 Geprüfter Jahresbericht 31.12.2014 Verkaufsprospekt 01.01.2016 Sauren Absolute Return D KID 04.01.2016 Factsheet KAG 31.01.2016 Halbjahresbericht 31.12.2014 Geprüfter Jahresbericht 30.06.2015 Verkaufsprospekt 03.03.2015 KID 17.09.2015 Videospot mit Fondsinfos Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 9

Anlageempfehlung Fonds Comgest Growth Greater Europe Opportunities Berichte Factsheet KAG 30.11.2015 Halbjahresbericht 30.06.2015 Geprüfter Jahresbericht 31.12.2014 Verkaufsprospekt 04.12.2015 LOYS - Global L/S P KID 19.02.2015 Halbjahresbericht 30.06.2015 Geprüfter Jahresbericht 31.12.2014 Verkaufsprospekt 01.01.2016 KID 01.01.2016 Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 10

Anlageempfehlung Quelle der Daten FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer Rechtlicher Hinweis Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht übernommen werden. ** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode, d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages geringer ausfallen. Alle Angaben ohne Gewähr 16.02.2016 11

Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt LU0323578657 / A0M430 Flossbach von Storch Invest S.A. Herr Dr. Bert Flossbach, Team der Flossbach von Storch AG Deutschland, Luxemburg Mischfonds flexibel Welt Übersicht Anlageziel ist ein angemessener Wertzuwachs in Euro. Der Fonds investiert nach dem Grundsatz der Risikostreuung weltweit in Aktien (max. 100%), Geldmarktinstrumente, Zertifikate (z.b. auf Indices, Aktien, speziell zusammengestellte Aktienkörbe, Anleihen, Währungen, Commodities, Investmentfonds, Reits, Immobilienfonds, Hegde Funds) und Anleihen aller Art. Ferner kann der Fonds alle Arten von Fonds, (auch sog. Exchanged Traded Funds ETF) erwerben. Darüber hinaus ist der Einsatz von Derivaten möglich. Produktart Fondsdomizil Mischfonds Luxemburg Auflagedatum 24.10.2007 Rücknahmepreis 208,59 EUR (Stand 16.02.2016) Währung EUR Fondsvolumen 7950,00 Mio. EUR (Stand 31.01.2016) Risikoklasse 3 SRRI 5 Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) ausschüttend Letzte Ausschüttung 2,15 EUR (Stand 14.12.2015) FWW FundStars (Stand 01.02.2016) Besonderheiten Name vormals: FvS Strategie SICAV - Multi. Opport. R, vormals: Flossbach von Storch - Multiple Opportunities R Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds flexibel Welt Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00 % (4,76 %) Depotbankgebühr 0,03 % Managementgebühr 1,53 % Performancegebühr* 10,00 % * des Vermögenszuwachses des Netto-Fondsvermögens (High Watermark) uro-fondsnote 1 Lipper Leaders (3 J.) 5 5 3 3 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Sauren-Fondsrating 2 Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.

Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -1,16 % -3,95 % 3 Monate -5,63 % -8,43 % 6 Monate -4,66 % -9,56 % 1 Jahr -3,70 % -9,16 % 3 Jahre 21,76 % 6,78 % 6,39 % 2,09 % 5 Jahre 53,19 % 8,90 % 7,20 % 1,40 % 10 Jahre 16,47 % 1,54 % seit Jahresbeginn -5,85 % -7,33 % seit Auflegung 110,11 % 9,34 % Wertentwicklung % 225 200 175 150 125 100 75 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Rendite-Risiko Chart (5 Jahr(e)) Performance (%) 70 60 50 40 30 20 10 0 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 Volatilität (%) Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Mischfonds flexibel Welt Sektor Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 14,80 % 9,83 % 8,82 % Sharpe Ratio -0,18 0,72 1,06 Tracking Error 6,27 % 4,12 % 5,18 % Beta-Faktor 1,37 1,26 1,03 Treynor Ratio -2,00 5,59 9,14 Information Ratio 0,04 0,09 0,13 Jensen's Alpha 0,43 % 0,33 % 0,67 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -18,99 % 3 Monat(e) 12-Monats-Hoch 228,92 12-Monats-Tief 200,95 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 29,71 % 451 Tage 2

Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Gewinne/Verluste 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 39,51% 14,34% 14,40% 12,57% 7,37% 8,94% 8,67% -0,98% -4,61% -13,68% jährliche Entwicklung im Jahr 2007-0,98 % im Jahr 2008-13,68 % im Jahr 2009 39,51 % im Jahr 2010 14,34 % im Jahr 2011 7,37 % im Jahr 2012 14,40 % im Jahr 2013 8,94 % im Jahr 2014 12,57 % im Jahr 2015 8,67 % im Jahr 2016-4,61 % Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Mischfonds flexibel Welt Vermögensaufteilung Länderaufteilung 69,49 % Aktien 11,21 % Renten 100,00 % Welt 9,26 % Geldmarkt/Kasse 8,42 % Commodities Stand: 31.01.2016 1,05 % Optionsscheine/Futures 0,57 % Wandelanleihen Stand: 31.01.2016 Branchenaufteilung Währungsaufteilung 30,08 % Konsumgüter nicht-zyklisch 19,94 % Konsumgüter zyklisch 16,92 % Pharmazeutik 15,44 % Technologie 6,36 % Industrie / Investitionsgüter 4,94 % Versicherungen 3,71 % Telekommunikationsdienstleister 2,47 % Immobilien 0,14 % Banken Stand: 31.01.2016 53,88 % Euro 29,77 % US-Dollar 14,49 % Schweizer Franken 1,15 % Japanischer Yen 0,69 % Britisches Pfund Sterling 0,01 % Norwegische Krone 0,01 % Divers Stand: 31.01.2016 3

Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Top-Holdings 6,71 % Nestle AG 3,95 % Coca-Cola 3,48 % Berkshire Hathaway B 3,37 % Apple 2,88 % Unilever 2,84 % Daimler 2,81 % Novartis 2,63 % Roche Holding 2,60 % Michael Kors 2,57 % Swatch Group Stand: 31.01.2016 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Die Aktienmärkte sind mit deutlichen Kursverlusten ins neue Jahr gestartet. Der sich fortsetzende Rückgang des Ölpreises, der im Berichtszeitraum zeitweise auf das Niveau von 2003 fiel, und die Sorgen um eine Konjunkturabkühlung in China verunsicherten viele Investoren. Die Abwertung des Renminbi setzte sich fort, und die Interventionen der chinesischen Regierung und Notenbank an den Aktien- und Devisenmärkten erhöhten eher die Unsicherheit, anstatt zu beruhigen. In Zeiten erhöhter Wertschwankungen zahlt es sich aus, einen kühlen Kopf zu bewahren und die sich bietenden Opportunitäten zu nutzen. Das Chance-Risiko-Verhältnis der Aktie eines stabilen Unternehmens wie Nestlé, dessen Aktienkurs im Zuge allgemeiner Unsicherheit mit dem Markt unter Druck gerät, verbessert sich naturgemäß, wenn der Aktienkurs - bei gleichen Rahmenbedingungen - sinkt. Trotz eines volatilen Jahresauftakts schätzen wir die Wahrscheinlichkeit möglicher systemischer Risiken für die Weltwirtschaft weiterhin gering ein. Da wir mit einer hinreichend großen Kassequote von 16% ins Jahr gegangen sind, war genug trockenes Pulver vorhanden, um insbesondere bestehende Aktienpositionen aufzustocken, womit sich die Aktienquote auf 70,5% erhöhte. Neu aufgebaut wurde die Aktie der Hotelbuchungsplattform Priceline, die sich durch einen ausgeprägten Schutzwall und einen säkularen, positiven Wachstumstrend auszeichnet. Nach den Kursrückgängen erscheint die Bewertung zunehmend attraktiv. Die Goldposition erfüllte ihre Absicherungsfunktion im Januar und steuerte einen positiven Wertbeitrag zur Fondspreisentwicklung bei. Stichtagsbedingt wird die Kursentwicklung des sehr freundlichen letzten Handelstags erst in der Februar-Performance berücksichtigt, was die Vergleichbarkeit mit den relevanten Indizes erschwert. Mit Berücksichtigung des letzten Handelstages wäre die Wertentwicklung des Fondspreises im Januar um gut zwei Prozentpunkte positiver ausgefallen. Stand 31.01.2016 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 4

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. ISIN LU0432616737 WKN A0N9Z0 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil LU0432616737 / A0N9Z0 Invesco Management S.A. Herr Scott Wolle Belgien, Deutschland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Guernsey, Irland, Italien, Jersey, Luxemburg, Malta, Niederlande, Norwegen, Portugal, Schweden, Schweiz, Singapur, Spanien, Zypern, Österreich Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt Strategiefonds Luxemburg Übersicht Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer Gesamtrendite mit niedrigen bis mäßigen Korrelationen bezogen auf die traditionellen Finanzmarktindizes durch ein Engagement in folgende 3 Vermögensklassen: Renten, Aktien und Rohstoffe. Der Fonds verfolgt zwei Hauptstrategien: Mit der ersten wird versucht, den Risikobeitrag jeder der drei Vermögensklassen mit dem Ziel auszugleichen, die Wahrscheinlichkeit, das Ausmaß und die Dauer von Kapitalverlusten zu mindern. Mit der zweiten wird versucht, die Allokation unter den Vermögenswerten mit dem Ziel zu verlagern, die erwarteten Renditen zu steigern. Schwerpunkt Asset Region Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt Auflagedatum 01.09.2009 Rücknahmepreis 14,27 EUR (Stand 15.02.2016) Währung EUR Fondsvolumen 2480,00 Mio. EUR (Stand 31.12.2015) Risikoklasse 3 SRRI 4 Mindestanlage 1.500,00 USD (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,26 % (5,00 %) Depotbankgebühr 0,20 % Gesamtkostenquote (TER) 28.02.2015 1,63 % Managementgebühr 1,25 % Performancegebühr n.v. Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 500,00 USD (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend FWW FundStars (Stand 01.02.2016) uro-fondsnote 0 Lipper Leaders (3 J.) 1 1 2 3 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Depotbank Bank of New York Mellon (International) Limited Geschäftsjahr 01.03. - 28.02. Benchmark 60% MSCI World Index (EUR-hedged), 40% JP Morgan Global Government Bond Europe

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. ISIN LU0432616737 WKN A0N9Z0 Währung EUR Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 0,71 % 0,11 % 3 Monate -3,01 % -1,09 % 6 Monate -6,46 % -4,51 % 1 Jahr -8,16 % -5,44 % 3 Jahre -1,93 % -0,65 % 13,37 % 4,27 % 5 Jahre 19,44 % 3,62 % 14,11 % 2,68 % 10 Jahre 32,48 % 2,85 % seit Jahresbeginn -2,14 % 0,11 % seit Auflegung 41,90 % 5,57 % Wertentwicklung % 160 150 140 130 120 110 Hoch 16,07 (15.04.15) Stand: 12.02.2016 100 Tief 9,97 (02.09.09) Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Rendite-Risiko Chart (5 Jahr(e)) Performance (%) 50 25 0-25 -50 0 5 10 15 20 25 30 35 Volatilität (%) Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. Sektor Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 5,57 % 6,28 % 6,51 % Sharpe Ratio -1,37-0,07 0,54 Tracking Error 5,97 % 5,58 % 5,98 % Beta-Faktor 0,47 0,57 0,57 Treynor Ratio -16,33-0,72 6,26 Information Ratio 0,01-0,04 0,04 Jensen's Alpha -0,29 % -0,18 % 0,14 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -7,73 % 5 Monat(e) 12-Monats-Hoch 16,07 12-Monats-Tief 13,94 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 13,25 % 356 Tage Stand: 12.02.2016 2

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. ISIN LU0432616737 WKN A0N9Z0 Währung EUR Gewinne/Verluste 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 13,30% 11,65% 7,13% 5,30% 5,89% 1,12% -1,59% -5,10% jährliche Entwicklung im Jahr 2009 5,30 % im Jahr 2010 13,30 % im Jahr 2011 11,65 % im Jahr 2012 7,13 % im Jahr 2013 1,12 % im Jahr 2014 5,89 % im Jahr 2015-5,10 % im Jahr 2016-1,59 % Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt Vermögensaufteilung Länderaufteilung 48,30 % Renten 34,90 % Aktien 16,80 % Commodities 61,30 % Welt 11,00 % Nordamerika 7,10 % Japan 7,00 % Euroland Stand: 31.12.2015 6,90 % Großbritannien 6,70 % Hongkong Stand: 31.12.2015 Branchenaufteilung 77,60 % Divers 8,30 % Agrarprodukte 3,90 % Gold 3,10 % Kupfer 2,60 % Öl / Gas 2,40 % Silber 2,10 % Aluminium Stand: 31.12.2015 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Im vierten Quartal 2015 wurde die Entwicklung der Finanzmärkte weiter vorwiegend von der Zentralbankpolitik bestimmt. Die US-Notenbank (Fed) beschloss die erste Zinserhöhung seit der Finanzkrise, während die Marktteilnehmer in Europa geduldig auf die Ausweitung des quantitativen Lockerungsprogramms der Europäischen Zentralbank (EZB) warteten, die aber letztlich enttäuschend gering ausfiel. In diesem Umfeld verzeichneten die globalen Aktienmärkte gemischte 3

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A thes. ISIN LU0432616737 WKN A0N9Z0 Währung EUR Ergebnisse. Nach einem sehr schwachen Sommer erholten sich die Aktienmärkte zunächst kräftig, bevor sie im Dezember auf breiter Basis nachgaben. An den Staatsanleihemärkten führten mehrere Faktoren ebenfalls zu einer durchwachsenen Quartalsbilanz. An den kanadischen, japanischen und deutschen Staatsanleihemärkten zogen die Kurse leicht an, während die US-amerikanischen, britischen und australischen Anleihemärkte nachgaben. Die Rohstoffmärkte schlossen das Jahr 2015 mit dem dritten Quartalsverlust in einem Jahr. Am schlechtesten schnitten die Energierohstoffe ab, die vom starken US-Dollar, der steigenden globalen Produktion und der schwächeren Nachfrage belastet wurden. Mit Blick auf 2016 ist noch offen, ob die quantitativen Lockerungsmaßnahmen die Realwirtschaft in Europa und Japan ankurbeln oder weiterhin nur die Aktienkurse stützen werden, ohne dass sich die Fundamentaldaten verbessern. Stand 31.12.2015 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 4

ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept ISIN LU0280778662 WKN A0LGV7 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart LU0280778662 / A0LGV7 Wallberg Invest S.A. ACATIS Anlageberatung für Investmentfonds GmbH Deutschland, Luxemburg, Österreich Mischfonds defensiv Welt Mischfonds Übersicht Der Fonds strebt eine positive Wertentwicklung bei niedriger Volatilität an. Die Wertentwicklung soll oberhalb der Rendite von Bundesanleihen und Geldmarktanlagen liegen. Der Fonds kann frei jeder Benchmark in Aktien, Anleihen oder Zertifikate investieren. Darüber hinaus kann in offenen Ímmobilienfonds, nicht richtlinienkonformen Rohstofffonds, Delta-1 Zertifikaten auf Rohstoffe, Edelmetalle, Immobilien sowie auf Rohstoff- und Immobilienindices angelegt werden. Bei der Auswahl der Fondspositionen wird die Philosophie des Value-Investing umgesetzt. Fondsdomizil Luxemburg Auflagedatum 02.04.2007 Rücknahmepreis 115,84 EUR (Stand 16.02.2016) Währung EUR Fondsvolumen 84,48 Mio. EUR (Stand 31.12.2015) Schwerpunkt Asset Region Mischfonds defensiv Welt Risikoklasse 2 SRRI 3 Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 20.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) ausschüttend FWW FundStars (Stand 01.02.2016) uro-fondsnote 1 Lipper Leaders (3 J.) 4 3 5 2 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Kosten All-in-fee 1,45 % Ausgabeaufschlag (effektiv) 3,00 % (2,91 %) Depotbankgebühr Gesamtkostenquote (TER) 30.09.2015 Managementgebühr n.v. 2,21 % n.v. Performancegebühr* 20,00 % * p.a. des über 4% hinausgehenden Anstieg des Anteilwertes Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -2,98 % -2,17 % 3 Monate -4,26 % -4,46 % 6 Monate -3,09 % -5,01 % 1 Jahr 1,32 % -5,26 % 3 Jahre 12,41 % 3,98 % 5,79 % 1,90 % 5 Jahre 29,38 % 5,29 % 10,77 % 2,07 % 10 Jahre 25,28 % 2,28 % seit Jahresbeginn -4,51 % -3,53 % seit Auflegung 15,47 % 1,63 % Wertentwicklung % 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 Hoch 121,42 (10.11.15) Tief 75,33 (10.03.09) Jan 08 Jan 10 Jan 12 Jan 14 Jan 16

ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept ISIN LU0280778662 WKN A0LGV7 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (5 Jahr(e)) Performance (%) 60 50 40 30 20 10 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Volatilität (%) ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept Mischfonds defensiv Welt Sektor Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 5,05 % 3,69 % 3,91 % Sharpe Ratio 0,98 1,35 1,35 Tracking Error 6,03 % 4,99 % 4,65 % Beta-Faktor 0,32 0,19 0,30 Treynor Ratio 15,23 25,57 17,65 Information Ratio 0,11 0,05 0,06 Jensen's Alpha 0,55 % 0,33 % 0,17 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -20,83 % 6 Monat(e) 12-Monats-Hoch 121,42 12-Monats-Tief 112,46 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 25,25 % 2064 Tage Gewinne/Verluste 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9,34% 9,94% 7,31% 2,62% 3,66% 5,54% 4,80% -3,00% -4,21% -17,87% jährliche Entwicklung im Jahr 2007-3,00 % im Jahr 2008-17,87 % im Jahr 2009 5,54 % im Jahr 2010 4,80 % im Jahr 2011 2,62 % im Jahr 2012 9,34 % im Jahr 2013 9,94 % im Jahr 2014 3,66 % im Jahr 2015 7,31 % im Jahr 2016-4,21 % ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept Mischfonds defensiv Welt Vermögensaufteilung 100,00 % gemischt Stand: 31.12.2015 2

ACATIS Champions Select - Acatis ELM Konzept ISIN LU0280778662 WKN A0LGV7 Währung EUR Länderaufteilung Branchenaufteilung 45,95 % Welt 41,03 % Deutschland 7,28 % Schweiz 2,83 % Luxemburg 1,81 % Schweden 1,10 % Niederlande 65,83 % Divers 10,84 % Finanzdienstleistungen 6,16 % Industrie / Investitionsgüter 6,15 % Transport 6,09 % gewerbliche Dienstleistungen 4,93 % Nahrungsmittel / Getränke / Tabak Stand: 31.12.2015 Stand: 31.12.2015 Währungsaufteilung Top-Holdings 100,00 % Divers 3,83 % Hochdorf 3,74 % Wüstenrot&Württembergische Stand: 31.12.2015 3,18 % GS/DAX 14/220616/Zert. 2,16 % Delticom 2,10 % 6,375% NORDEX SE 11/12.04.2016 Stand: 31.12.2015 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Wir konnten alle unsere Ziele in 2015 erreichen: die Wertentwicklung des Fonds erreichte +7,3%, und unser Aktienportfolio erzielte mit einem Performancebeitrag von 10,4% einen überragenden Wert. Unsere Absicherung bewährte sich vor allem im Zeitraum April bis September und verlieh dem Fonds dadurch Stabilität. Im Dezember konnte sich der Fonds den negativen Vorgaben der Aktienmärkte vollständig entziehen. Der Anteilspreis legte um +0,2% zu. Wir haben den Dezember genutzt und einige spannende Aktien neu in den Fonds gekauft. Dies sind das schwedische Pharmaunternehmen Meda sowie die deutschen Small Caps Leifheit und VTG. Alle Aktien verfügen unserer Meinung nach über ein Kurspotenzial von mehr als 40% bezogen auf die kommenden 3 Jahre. Unsere Cash Quote liegt weiter bei hohen 45% und gibt uns die Möglichkeit, Marktopportunitäten zu nutzen. Stand 31.12.2015 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T ISIN DE000A0M8HD2 WKN A0M8HD Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart DE000A0M8HD2 / A0M8HD BNY Mellon Service Kapitalanlage- Gesellschaft mbh Herr Frank Fischer Deutschland, Österreich Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Europa Strategiefonds Übersicht Anlageziel ist ein mittel- bis langfristig hoher Wertzuwachs. Dabei steht nicht die Indexorientiertheit, sondern ein möglichst stetiger Wertzuwachs und die langfristige Vermögenserhaltung im Vordergrund. Hierzu werden Aktien überwiegend mittel- bis langfristig gehalten (Buy-and-hold-Strategie). Zur Verwirklichung dieses Ziels wird das Fondsmanagement vor allem in weltweit ausgewählte Nebenwerte investieren. Hierbei liegt der Fokus auf wert- und dividendenstarken Aktien. Schwerpunkt Fondsdomizil Deutschland Auflagedatum 15.01.2008 Rücknahmepreis 111,49 EUR (Stand 15.02.2016) Währung EUR Asset Region Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Europa Fondsvolumen 1162,00 Mio. EUR (Stand 31.01.2016) Risikoklasse 3 SRRI 4 Empfohlene Anlagedauer Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung 5 Jahr(e) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00 % (4,76 %) Depotbankgebühr 0,05 % Gesamtkostenquote (TER) 30.09.2014 1,20 % Managementgebühr 0,20 % Performancegebühr* 15,00 % * des über 8% p.a. hinausgehenden Anstiegs des Fondsvermögens (High Water Mark) Ertragsart thesaurierend FWW FundStars (Stand 01.02.2016) uro-fondsnote 3 Lipper Leaders (3 J.) 4 4 4 4 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Sauren-Fondsrating 2 Depotbank The Bank of New York Mellon SA/NV Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T ISIN DE000A0M8HD2 WKN A0M8HD Währung EUR Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -2,59 % -5,14 % 3 Monate -6,60 % -9,52 % 6 Monate -3,48 % -10,37 % 1 Jahr 3,67 % -7,87 % 3 Jahre 23,50 % 7,29 % 9,06 % 2,93 % 5 Jahre 65,26 % 10,57 % 8,21 % 1,59 % 10 Jahre -5,42 % -0,56 % seit Jahresbeginn -5,11 % -8,80 % seit Auflegung 121,57 % 10,34 % Stand: 12.02.2016 Wertentwicklung % 225 200 175 150 125 100 75 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Rendite-Risiko Chart (5 Jahr(e)) Performance (%) 70 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 Volatilität (%) Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T Sektor Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Europa Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 10,44 % 7,75 % 7,40 % Sharpe Ratio 0,82 1,09 1,51 Tracking Error 3,11 % 5,04 % 6,95 % Beta-Faktor 0,84 0,71 0,54 Treynor Ratio 10,19 11,97 20,89 Information Ratio 0,33 0,06 0,10 Jensen's Alpha 0,98 % 0,39 % 0,63 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -37,22 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 118,45 12-Monats-Tief 105,85 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 41,12 % 696 Tage Stand: 12.02.2016 2

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T ISIN DE000A0M8HD2 WKN A0M8HD Währung EUR Gewinne/Verluste 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 29,94% 28,52% 15,82% 16,00% 13,26% 16,58% 1,83% -2,84% -22,60% jährliche Entwicklung im Jahr 2008-22,60 % im Jahr 2009 29,94 % im Jahr 2010 28,52 % im Jahr 2011 15,82 % im Jahr 2012 16,00 % im Jahr 2013 13,26 % im Jahr 2014 1,83 % im Jahr 2015 16,58 % im Jahr 2016-2,84 % Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Europa Vermögensaufteilung Länderaufteilung Stand: 31.01.2016 40,03 % Aktien 25,00 % Optionsscheine/Futures 19,18 % Geldmarkt/Kasse 15,79 % Renten 54,66 % Deutschland 13,63 % USA 12,54 % Welt 6,84 % Italien 6,82 % Großbritannien 5,51 % Frankreich Stand: 31.01.2016 Branchenaufteilung Top-Holdings 24,88 % Technologie 19,18 % Kasse 14,65 % Industrie / Investitionsgüter 8,74 % Handel 6,80 % Freizeit / Gastgewerbe / Unterhaltu... 6,74 % Grundstoffe 5,62 % Software AG 4,56 % Verisign 3,16 % WashTec 3,13 % METRO AG 2,76 % Klöckner & Co 6,58 % Chemie 6,23 % Divers Stand: 31.01.2016 6,20 % Finanzdienstleistungen Stand: 31.01.2016 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Es ist schon wieder viel Angst im Markt und damit wird eine Gegenbewegung wahrscheinlicher. Deswegen haben wir unsere Puts verkauft. Die Aktienrisiken bleiben aber noch durch Verkäufe von Futures reduziert auf ca. 50% des Fondsvolumens. Da wir aber strategisch die Aktienquote nicht hochfahren wollen, werden 3

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T ISIN DE000A0M8HD2 WKN A0M8HD Währung EUR wir taktisch nur in einen möglichen Ausverkauf selektive Trading-Positionen aufbauen. So halten wir weiterhin eine hohe Kasse- und Kurzläuferquote von ca. 41%. Unserer Meinung nach sollte man aktuell nicht vollinvestiert sein. Nur so hat man die Gelegenheit, bei noch günstigeren Kursen zulangen zu können. Moderate Zukäufe erfolgten bei GFK und Sixt, vollständig verkauft wurden Alphabet. Stand 31.01.2016 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 4

Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR ISIN LU0386885296 WKN A0X8JZ Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt LU0386885296 / A0X8JZ Pictet Asset Management (Europe) S.A. Herr Hans Peter Portner Belgien, Chile, Deutschland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Hongkong, Irland, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Macau, Niederlande, Portugal, Schweden, Schweiz, Singapur, Spanien, Zypern, Österreich Aktienfonds All Cap Welt Übersicht Der Fonds verfolgt eine Kapitalwachstumsstrategie durch Anlage in mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien von Ländern, die von globalen Megatrends profitieren können, d. h. Markttrends, die sich aus nachhaltigen und langfristigen Änderungen der ökonomischen und sozialen Faktoren ergeben. Das Anlageuniversum ist nicht auf eine spezifische geographische Region beschränkt. Besonderheiten Fondsname bis 19.4.10: Pictet Funds (LUX) - Global Megatrend Selection-P Distr-EUR Produktart Aktienfonds Fondsdomizil Luxemburg Auflagedatum 31.10.2008 Rücknahmepreis 163,70 EUR (Stand 12.02.2016) Währung EUR Schwerpunkt Asset Region Aktienfonds All Cap Welt Fondsvolumen 3422,56 Mio. EUR (Stand 10.02.2016) Risikoklasse 3 SRRI 5 Mindestanlage 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00 % (4,76 %) Depotbankgebühr 0,02 % Gesamtkostenquote (TER) 31.01.2016 2,00 % Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) ausschüttend Managementgebühr 1,60 % Performancegebühr n.v. Letzte Ausschüttung 0,00 EUR (Stand 03.12.2014) uro-fondsnote 0 Lipper Leaders (3 J.) 4 4 3 2 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Depotbank Pictet & Cie (Europe) S.A. Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Benchmark MSCI World

Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR ISIN LU0386885296 WKN A0X8JZ Währung EUR Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -10,34 % -7,61 % 3 Monate -19,31 % -14,41 % 6 Monate -20,22 % -15,05 % 1 Jahr -16,90 % -12,73 % 3 Jahre 26,95 % 8,28 % 22,99 % 7,14 % 5 Jahre 35,05 % 6,19 % 30,96 % 5,54 % 10 Jahre 27,33 % 2,45 % seit Jahresbeginn -16,76 % -13,00 % seit Auflegung 105,03 % 10,36 % Stand: 11.02.2016 Wertentwicklung % 275 250 225 200 175 150 125 100 75 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Rendite-Risiko Chart (5 Jahr(e)) Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Performance (%) 125 100 75 50 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Volatilität (%) Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR Aktienfonds All Cap Welt Sektor Volatilität 19,15 % 13,53 % 12,33 % Sharpe Ratio -0,27 0,97 0,75 Tracking Error 5,17 % 5,03 % 4,62 % Beta-Faktor 1,01 1,05 1,00 Treynor Ratio -5,10 12,48 9,32 Information Ratio -0,01 0,05 0,04 Jensen's Alpha -0,05 % 0,22 % 0,19 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -9,47 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 214,15 12-Monats-Tief 159,45 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 24,11 % 552 Tage Stand: 11.02.2016 2

Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR ISIN LU0386885296 WKN A0X8JZ Währung EUR Gewinne/Verluste 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 35,42% 24,89% 22,57% 19,26% 15,65% 8,14% -12,01% -9,47% -16,76% jährliche Entwicklung im Jahr 2008-12,01 % im Jahr 2009 35,42 % im Jahr 2010 24,89 % im Jahr 2011-9,47 % im Jahr 2012 15,65 % im Jahr 2013 22,57 % im Jahr 2014 19,26 % im Jahr 2015 8,14 % im Jahr 2016-16,76 % Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR Aktienfonds All Cap Welt Vermögensaufteilung Länderaufteilung 98,43 % Aktien 55,34 % USA Stand: 31.12.2015 1,57 % Geldmarkt/Kasse 10,66 % Welt 5,51 % Japan 5,26 % Frankreich 4,82 % Großbritannien 3,78 % Schweiz 3,24 % Kanada 3,15 % China 3,09 % Deutschland 1,97 % Schweden 1,61 % Italien 1,57 % Kasse Stand: 31.12.2015 3

Pictet - Global Megatrend Selection-P dy EUR ISIN LU0386885296 WKN A0X8JZ Währung EUR Branchenaufteilung Top-Holdings 17,31 % Informationstechnologie 16,97 % Industrie / Investitionsgüter 15,27 % Konsumgüter zyklisch 15,08 % Gesundheit / Healthcare 12,50 % Grundstoffe 8,43 % Konsumgüter nicht-zyklisch 6,77 % Versorger 4,05 % Finanzen 1,72 % Telekommunikationsdienstleister 1,57 % Kasse 0,32 % Energie 0,01 % Divers Stand: 31.12.2015 1,27 % Thermo Fisher Scientific 1,06 % Diageo 1,04 % Nike 0,89 % Weyerhaeuser 0,79 % AO Smith Corp. 0,74 % Daimler 0,74 % Bayerische Motoren Werke AG 0,73 % Middleby Corp. 0,73 % Syngenta 0,69 % Kubota Corp. Stand: 31.12.2015 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 4

Rouvier - Patrimoine C ISIN LU1100077442 WKN A12GBS Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil LU1100077442 / A12GBS Rouvier Associés Rouvier Associés Team Belgien, Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Schweiz Mischfonds defensiv Welt Mischfonds Luxemburg Übersicht Anlageziel ist ein Wertzuwachs, der über dem Referenzindex für Staatsanleihen der Eurozone liegt. Der Fonds legt mindestens 70% seiner Aktiva in auf Euro lautenden Anleihen an, die in OECD-Ländern ausgegeben und von Standard&Poors oder einer gleichwertigen Ratingagentur mindestens mit der Note BBB- (investment grade) bewertet werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens werden in Aktien und spekulative indexierte Schuldtitel sowie fest- oder variabelverzinsliche Anleihen aus OECD-Ländern investiert. Der Fonds wurde im Jahr 2015 aus der Fusion mit dem FCP (FR0000401366) französischen Rechts aufgelegt. Auflagedatum 09.01.2015 Rücknahmepreis 54,95 EUR (Stand 15.02.2016) Währung EUR Besonderheiten Der Fonds wurde im Jahr 2015 aus der Fusion mit dem FCP (FR0000401366) französischen Rechts aufgelegt. Fondsvolumen 295,72 Mio. EUR (Stand 29.01.2016) Risikoklasse 2 SRRI 3 Empfohlene Anlagedauer 2 Jahr(e) Schwerpunkt Asset Region Mischfonds defensiv Welt Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart uro-fondsnote 0 Lipper Leaders (3 J.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend 4 4 5 3 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 1,00 % (0,99 %) Depotbankgebühr 0,05 % Managementgebühr 0,90 % Performancegebühr n.v. Depotbank Banque de Luxembourg S.A. Geschäftsjahr 01.01. - 31.12. Benchmark 100% EuroMTS Eurozone Government Broad 1-3 Index Wertentwicklung Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 375 350 325 Hoch 57,61 (27.05.15) 1 Monat -1,55 % -2,17 % 3 Monate -2,79 % -4,46 % 6 Monate -3,98 % -5,01 % 1 Jahr -1,86 % -5,26 % 3 Jahre 7,21 % 2,35 % 5,79 % 1,90 % 5 Jahre 18,00 % 3,37 % 10,77 % 2,07 % 10 Jahre 46,73 % 3,91 % 25,28 % 2,28 % seit Jahresbeginn -2,34 % -3,53 % seit Auflegung -0,55 % -0,50 % Stand: 12.02.2016 % 300 275 250 225 200 175 150 125 100 Tief 15,13 (21.06.91) Jan 95 Jan 00 Jan 05 Jan 10 Jan 15

Rouvier - Patrimoine C ISIN LU1100077442 WKN A12GBS Währung EUR Rendite-Risiko Chart (1 Jahr(e)) Performance (%) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Volatilität (%) Rouvier - Patrimoine C Sektor Mischfonds defensiv Welt Kennzahlen (auf EUR-Basis) Volatilität 3,07 % Sharpe Ratio 0,03 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Tracking Error 3,21 % 2,92 % 2,85 % Beta-Faktor 0,49 Treynor Ratio 0,16 Information Ratio 0,09 0,02 0,04 Jensen's Alpha 0,18 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -4,00 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 57,61 12-Monats-Tief 54,59 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 6,36 % 564 Tage Stand: 12.02.2016 Gewinne/Verluste 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 11,88% 10,80% 7,45% 3,74% 3,65% 2,52% 1,66% 1,63% 0,66% -1,51% -1,95% jährliche Entwicklung im Jahr 2006 2,52 % im Jahr 2007 3,74 % im Jahr 2008 0,66 % im Jahr 2009 11,88 % im Jahr 2010 3,65 % im Jahr 2011-1,51 % im Jahr 2012 10,80 % im Jahr 2013 7,45 % im Jahr 2014 1,66 % im Jahr 2015 1,63 % im Jahr 2016-1,95 % Rouvier - Patrimoine C Mischfonds defensiv Welt 2

Rouvier - Patrimoine C ISIN LU1100077442 WKN A12GBS Währung EUR Vermögensaufteilung Länderaufteilung 70,90 % Rentenfonds 17,90 % Aktienfonds 100,00 % Welt 9,60 % Geldmarkt/Kasse Stand: 29.01.2016 1,60 % Investmentfonds Stand: 29.01.2016 Währungsaufteilung Top-Holdings 96,50 % Euro 1,90 % US-Dollar 0,90 % Britisches Pfund Sterling 0,80 % Schweizer Franken 23,20 % 4% BUND. DEUTSCH 07/2016 13,50 % 3,75% BUND. DEUTSCH 01/2017 13,30 % 0,25% ITALIEN 05/2018 1,50 % CRCAM Paris et ID -0,10 % Divers 1,40 % Biomerieux Stand: 29.01.2016 Stand: 29.01.2016 0,90 % BNP Paribas Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Am 29. Januar ist der Rouvier Patrimoine zu 71 % (81 % Ende Dezember) in auf Euro lautende Anleihen mit Investment Grade -Rating und einer durchschnittlichen gewichteten Laufzeit von weniger als 1,4 Jahren investiert. Das Anleihe-Portfolio besteht hauptsächlich aus Staatsanleihen (60 %) und Unternehmensanleihen (11 %). Der Erlös aus der Rückzahlung der fällig gewordenen deutschen Staatsanleihe wurde teilweise in eine deutsche Staatsanleihe des kurzen Laufzeitensegments umgeschichtet. Der Aktienanteil wurde durch Zukäufe wie Air Liquide, Michelin, Nike, Page Group und Ralph Lauren sowie die Aufstockung einzelner Positionen auf 18 % erhöht, um sich so die aktuelle Kursvolatilität zunutze zu machen. Stand 29.01.2016 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3

DNCA Invest EUROSE A ISIN LU0284394235 WKN A0MMD3 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil LU0284394235 / A0MMD3 DNCA Finance Luxembourg Herr Jean-Charles Meriaux, Herr Philippe Champigneulle, Herr Jacques Sudre Deutschland, Frankreich, Italien, Luxemburg, Österreich Mischfonds defensiv Europa Mischfonds Luxemburg Auflagedatum 18.06.2007 Rücknahmepreis 141,02 EUR (Stand 12.02.2016) Währung EUR Fondsvolumen 4971,00 Mio. EUR (Stand 31.12.2015) Risikoklasse 2 SRRI 3 Übersicht Der Fonds investiert bis zu 35% seines Vermögens in Aktien europäischer Emittenten und bis zu 100% in Schuldtitel. Im Falle ungünstiger Marktbedingungen kann der Fonds bis zu 100% seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten anlegen. Der Fonds kann bis zu 10% seines Vermögens in Fondsanteile investieren. Besonderheiten Fondsname bis 19.01.2011: LEONARDO EUROSE A Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds defensiv Europa Ausgabeaufschlag (effektiv) 3,00 % (2,91 %) Empfohlene Anlagedauer Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 2 Jahr(e) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend Depotbankgebühr 0,08 % Managementgebühr 1,40 % Performancegebühr n.v. FWW FundStars (Stand 01.02.2016) uro-fondsnote 2 Lipper Leaders (3 J.) 5 5 4 1 Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Depotbank Geschäftsjahr 01.01. - 31.12. BNP Paribas Securities Services S.A./Luxemburg Wertentwicklung Hoch 156,39 (14.04.15) Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -4,05 % -1,65 % 3 Monate -7,06 % -3,82 % 6 Monate -7,34 % -4,46 % 1 Jahr -6,38 % -4,53 % 3 Jahre 11,43 % 3,67 % 6,45 % 2,11 % % 150 140 130 120 110 5 Jahre 19,16 % 3,57 % 16,66 % 3,13 % 10 Jahre 29,61 % 2,63 % seit Jahresbeginn -5,50 % -2,98 % seit Auflegung Stand: 12.02.2016 100 Tief 93,81 (21.11.08) 90 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16

DNCA Invest EUROSE A ISIN LU0284394235 WKN A0MMD3 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (5 Jahr(e)) Performance (%) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Volatilität (%) DNCA Invest EUROSE A Sektor Mischfonds defensiv Europa Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 7,00 % 5,47 % 5,16 % Sharpe Ratio -0,18 0,92 0,82 Tracking Error 2,15 % 2,46 % 2,56 % Beta-Faktor 1,25 1,20 1,16 Treynor Ratio -1,01 4,19 3,65 Information Ratio 0,06 0,09 0,05 Jensen's Alpha 0,18 % 0,20 % 0,15 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -6,73 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 156,39 12-Monats-Tief 140,50 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover Durchschnittliche Rendite Durchschnittliche Restlaufzeit 8,01 % 522 Tage 2,61 % 2,9 Jahr(e) Stand: 12.02.2016 Gewinne/Verluste 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 16,59% 10,01% 10,45% 4,10% 4,25% 2,85% 0,58% -1,40% -4,84% -5,85% jährliche Entwicklung im Jahr 2007 0,58 % im Jahr 2008-4,84 % im Jahr 2009 16,59 % im Jahr 2010 4,10 % im Jahr 2011-1,40 % im Jahr 2012 10,01 % im Jahr 2013 10,45 % im Jahr 2014 4,25 % im Jahr 2015 2,85 % im Jahr 2016-5,85 % DNCA Invest EUROSE A Mischfonds defensiv Europa 2