Lyxor ETF Barometer, Dezember 1 Lyxor ETF Research Team Neuer Rekord bei ETF Mittelzuflüssen Trotz deutlich geringerer Nettomittelzuflüsse im Dezember konnte der europäische ETF Markt im gesamten Jahr die Rekordsumme von 93,9 Mrd. Euro an neuen Investorengeldern verzeichnen. Damit wurde der bisherige Höchststand aus dem Jahre 215 um 2 Mrd. Euro übertroffen Der vergangene Monat in Kürze Die Mittelzuflüsse sanken von 1,4 Mrd. Euro im November auf 4,2 Mrd. Euro im Dezember Mit Zuflüssen in Höhe von 93,9 Mrd. Euro wurde der Jahresrekord aus dem Jahre 215 (71 Mrd. Euro) klar übertroffen 4,2 Mrd. Mittelzuflüsse bei ETFs verlangsamt, aber weiterhin positiv Verhaltenes Interesse an Renten ETFs 3,5 Mrd. 867 Mio. Rohstoff ETFs mit Mittelrückflüssen -138 Mio. Mittelzuflüsse bei Smart Beta ETFs leicht verlangsamt 155 Mio. Quelle: Daten vom 1.12. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
2 Die großen Trends Schwächerer Monat für 3,5 Mrd. Monatliches Nettomittelaufkommen bei ETFs am europäischen ETF Markt in Mio. Verstärkter Mittelzufluss in die US Märkte Japanische mit Rückflüssen 2 588 Industrieländer 2 568 US Erstmals Rückflüsse am europäischen markt -182 Asien/Pazifik -532 Europa 79 Welt 325 544 Welt Mäßiges Interesse an Renten ETFs 867 Mio. Monatliches Nettomittelaufkommen bei Renten ETFs am europäischen ETF Markt in Mio. Schwächeres Interesse an Industrieländer 289 Industrieländer 17 Europa 148 USA 574 Unternehmensanleihen Schlechtester Monat für High Yield Anleihen in Zweitbester Monat für inflationsgeschützte Anleihen in 597 Inflationsgeschützte Anleihen -68 Schwellenländer -468 Hochzinsanleihen -332 Geldmarkt Quelle: Daten vom 1.12. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
3 Im Fokus Umschichtungen in US Mit 2,6 Mrd. Euro verbuchten US ETFs den größten Anteil an den Mittelzuflüssen im Bereich der von Industriestaaten. In Europa kam es zu Rückflüssen in Höhe von 532 Mio. Das grüne Licht für die Steuerpläne von Präsident Trump wirkte sich offenbar positiv aus und könnte kurzfristige Chancen eröffnen Dank der stabilen Entwicklung des US marktes beliefen sich die Nettomittelzuflüsse bei US ETFs auf insgesamt 12,5 Mrd. Euro. Bei extrem niedriger Volatilität konnte der S&P 5 im vergangenen Jahr um 22 Prozent zulegen Starke Mittelzuflüsse 2,6 Mrd. Mittelzuflüsse bei europäischen und US (in Mio. Euro) SPX Index vs. VIX in 3.5 2.5 Industriestaaten USA Industriestaaten Europa 2.8 SPX Index Price SPX Index Hist Vol (26d) 14% 2. 2.7 12% 1.5 1. 5 2.6 2.5 2.4 2.3 1% 8% 6% 2.2 4% -5 2.1 2% -1. 2. % Quelle: Daten vom 1.12. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
4 Der Blick aufs Ganze ETF Markt in Rekordlaune Starke Mittelzuflüsse AuM um 23 Prozent gestiegen 93,9 Mrd. 635 Mrd. Nettomittelaufkommen am europäischen ETF Markt in nach Assetklassen in Mio. Allzeit-Hoch bei Mittelzuflüssen in ETFs Gesamt 63.96 Industrieländer 46.58 Auch bei den Mittelzuflüssen im Rentenbereich gab es ein Allzeit-Hoch Europa 22.64 Renten Gesamt 27.784 Rohstoff ETFs im Aufwind USA 12.466 Asien Pazifik 3.917 Industriestaateländer Schwellen- Welt 7.193 9.15 Welt 7.411 Industrieländer 2.462 Europa 39 Schwellenländer USA 1.888 Unternehmensanleihen 7.837 Inflationsgeschützte Hochzinsanleihen Anleihen 11.84 1.341 2.442 Geldmarkt 1.816 Rohstoffe 3.17 Quelle: Daten vom 1.12. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
Anhang: Der Monat in Zahlen 5 Nettomittelaufkommen pro Monat Knapp 4,2 Mrd. im Dezember Nettomittelaufkommen gesamt Die Entwicklung des gesamten europäischen ETF Marktes Monatliches Nettomittelaufkommen im Jahresvergleich in Mio. 3.228 4.197 4.469 7.89 6.924 8.74 8.542 9.977 9.918 9.524 1.45 1.881 2. 4. 6. 8. 1. 12. 1. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 214 215 216 Rekordjahr für Monatliches Nettomittelaufkommen im Jahresvergleich in Mio. Schwellenländer Bestes Jahr für Schwellenländer Monatliches Nettomittelaufkommen im Jahresvergleich in Mio. 7. 214 215 216 6. 5. 4. 3. 2. 1. 1. 8. 6. 4. 2. -2. 214 215 216-1. -4. Anleihen Rekordjahr für Anleihen Monatliches Nettomittelaufkommen im Jahresvergleich in Mio. Rohstoffe Allzeit-Hoch bei Rohstoffen Monatliches Nettomittelaufkommen im Jahresvergleich in Mio. 3. 25. 214 215 216 3.5 3. 2.5 214 215 216 2. 2. 1.5 15. 1. 5 1. -5 5. -1. -1.5-2. Dec. Quelle: Daten vom 1.1.214 bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
6 Übersicht nach Assetklassen Dezember relativ schwacher Monat für ETFs 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. aus den Industriestaaten haben die Nase vorne Vergleich des monatlichen Nettomittelaufkommens in Mio. 8. Industriestaaten Schwellenländer 6. 4. 2. -2. Anleihen Begrenztes Interesse zum Jahresende 5. Schwellenländer Anleihen zuletzt mit Mittelrückflüssen Vergleich des monatlichen Nettomittelaufkommens in Mio. 4. Industriestaaten Schwellenländer 4. 3. 3. 2. 2. 1. 1. -1. Rohstoffe Die höchsten Mittelabflüsse im Dezember Edelmetalle schlagen breite Rohstoffindizes Vergleich des monatlichen Nettomittelaufkommens in Mio. 1. 8 Broad Commodities Precious Metals 8 6 6 4 4 2 2-2 -2-4 Quelle: Daten vom 1.1. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
7 Europäische ETFs Das Jahr endet mit Mittelrückflüssen (-532 Mio. ) Erneut Rückflüsse bei deutschen ETFs (-148 Mio. ) 4. 8 3.5 6 3. 4 2.5 2. 1.5 1. 5-5 2-2 -4-6 -8-1. -1. Rückläufiges Interesse an spanischen und italienischen ETFs Monatliches Nettomittelaufkommen bei ETFs der europäischen Peripherie-Staaten in Mio. 3 25 2 15 1 5-5 Im Dezember erstmals Rückflüsse bei Eurozonen (-79 Mio. ) Monatliches Nettomittelaufkommen für ETFs der Eurozone in Mio. 2.5 2. 1.5 1. 5-1 -5 ETFs auf europäische Finanzwerte mit Rückflüssen zum Jahresende (-57 Mio. ) 1.4 Value bleibt auf der Strecke. 12 Mio. Rückflüsse im Dezember. Monatliches Nettomittelaufkommen bei europ. Value ETFs in Mio. 8 1.2 1. 6 8 6 4 4 2 2-2 -4-2 Quelle: Daten vom 1.1. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
8 USA & Japan Bester Monat für US in Monatliches Nettomittelaufkommen US ETFs in Mio. 3. Japanische zuletzt weniger gefragt Monatliches Nettomittelaufkommen Japan ETFs in Mio. 1.4 1.2 2. 1. -1. 1. 8 6 4 2-2 -2. -4 Schwellenländer Schwacher Dezember mit Zuflüssen in Höhe von 325 Mio. Monatliches Nettomittelaufkommen Emerging Markets ETFs in Mio. 1.5 Marktbreite ETFs leicht rückläufig Monatliches Nettomittelaufkommen marktbreiter EM ETFs in Mio. 1.5 1. 1. 5 5-5 -5-1. Smart Beta Mittelzuflüsse leicht verringert Monatliches Nettomittelaufkommen bei Smart Beta ETFs in Mio. 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 Erholung bei Value zum Jahresende Monatliches Nettomittelaufkommen bei Value ETFs in Mio. 1. 8 6 4 2-2 -2 Quelle: Daten vom 1.1. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
9 Anleihen Europäische Schwaches Investoreninteresse zum Jahresende 1. US US im Dezember gefragt 5 8 6 4 2-2 -4 4 3 2 1-6 -8 Inflationsindexierte Anleihen Guter Monat für Linker 1.5 1. 5-5 Schwellenländer Mittelrückflüsse im Dezember nicht gestoppt 2. 1.5 1. 5-5 -1. -1. Unternehmensanleihen Hochzinsanleihen mit deutlichen Mittelrückflüssen zum Jahresende Vergleich des monatlichen Nettomittelaufkommens in Mio. Short Anleihen ETFs Leichte Mittelrückflüsse im Dezember 2.5 2. Corporate Bonds High Yields 6 5 4 1.5 3 1. 5 2 1-1 5-2 -3 1. -4 Quelle: Daten vom 1.1. bis zum 29.12., Bloomberg, Lyxor.
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