Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH SOP BondEuroPlus Halbjahresbericht 2017/2018
Inhalt Halbjahresbericht 2017/2018 vom 1.9.2017 bis 28.2.2018 (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Hinweise für Anleger in der Schweiz... 3 Halbjahresbericht SOP BondEuroPlus... 6 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 8 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 28. Februar 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net www.dws.de 2
Hinweise für Anleger in der Schweiz Der Vertrieb von Anteilen dieser kollektiven Kapitalanlage (die Anteile ) in der Schweiz richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger, wie sie im Bundesgesetz über die kollektiven Kapital anlagen vom 23. Juni 2006 ( KAG ) in seiner jeweils gültigen Fassung und in der umsetzenden Verordnung ( KKV ) definiert sind. Entsprechend ist und wird diese kollektive Kapitalanlage nicht bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA registriert. Dieses Dokument und/ oder jegliche andere Unterlagen, die sich auf die Anteile beziehen, dürfen in der Schweiz einzig qualifizierten Anlegern zur Verfügung gestellt werden. 1. Vertreter in der Schweiz Deutsche Asset Management Schweiz AG Hardstrasse 201 CH-8005 Zürich 2. Zahlstelle in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3 CH-1201 Genf 3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden. 4. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet. 3
Halbjahresbericht
SOP BondEuroPlus Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC DE0009799510-0,9% Klasse FD DE000DWS1874-0,7% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 28.2.2018 6
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Anleihen (Emittenten): Zentralregierungen 12 190 81,84 Summe Anleihen: 12 190 81,84 2. Investmentanteile 1 421 9,54 3. Derivate -85-0,57 4. Bankguthaben 1 180 7,92 5. Sonstige Vermögensgegenstände 199 1,34 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -11-0,07 III. Fondsvermögen 14 894 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8
Vermögensaufstellung zum 28.02.2018 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 12 189 805,63 81,84 Verzinsliche Wertpapiere 5,7000 % Czech Republic 09/25.05.24 S.58 (CZ0001002547)... CZK 13 000 % 127,0350 649 987,21 4,36 4,5000 % Denmark 08/15.11.39 (DK0009922320)... DKK 1 500 500 % 163,7720 329 881,76 2,21 1,7500 % Denmark 14/15.11.25 (DK0009923138)... DKK 3 500 % 109,6700 515 446,13 3,46 2,9500 % Bulgaria 14/03.09.24 (XS1083844503)... EUR 100 % 113,2030 113 203,00 0,76 2,7500 % Croatia 17/27.01.30 (XS1713475306)... EUR 110 110 % 100,8900 110 979,00 0,75 3,8750 % Czech Republic 12/24.05.22 MTN (XS0750894577)... EUR 500 % 115,6080 578 040,00 3,88 0,3750 % Finland 14/15.09.20 (FI4000106117)... EUR 500 % 101,8480 509 240,00 3,42 0,5000 % Finland 16/15.04.26 (FI4000197959)... EUR 1 000 500 % 99,1380 991 380,00 6,66 5,5000 % Germany 00/04.01.31 (DE0001135176)... EUR 300 % 156,9430 470 829,00 3,16 2,2500 % Germany 11/04.09.21 (DE0001135457)... EUR 450 % 108,9245 490 160,25 3,29 0,0000 % Germany 16/15.08.26 (DE0001102408)... EUR 500 % 95,9025 479 512,50 3,22 1,7500 % Hungary 17/10.10.27 (XS1696445516)... EUR 52 52 % 101,9600 53 019,20 0,36 2,1250 % Lithuania 14/29.10.26 MTN (XS1130139667)... EUR 580 % 110,9850 643 713,00 4,32 0,9500 % Lithuania 17/26.05.27 MTN (XS1619567677)... EUR 170 % 99,2330 168 696,10 1,13 2,0000 % Netherlands 14/15.07.24 (NL0010733424) 3)... EUR 1 000 % 110,6900 1 106 900,00 7,43 3,6250 % Romania 14/24.04.24 MTN (XS1060842975)... EUR 1 000 % 114,5350 1 145 350,00 7,69 4,2500 % Great Britain Treasury 00/07.06.32 (GB0004893086)... GBP 100 % 130,7650 148 664,17 1,00 4,2500 % Great Britain Treasury 03/07.03.36 (GB0032452392)... GBP 200 % 135,9950 309 220,10 2,08 4,7500 % Great Britain Treasury 05/07.03.20 (GB00B058DQ55)... GBP 100 % 108,0250 122 811,51 0,82 4,5000 % Norway 08/22.05.19 (NO0010429913)... NOK 7 000 500 % 104,7350 761 764,49 5,11 5,7500 % Poland 02/23.09.22 (PL0000102646)... PLN 3 000 500 % 114,0890 819 104,71 5,50 2,5000 % Sweden 14/12.05.25 Nr.1058 (SE0005676608)... SEK 6 800 500 % 114,6480 773 848,96 5,20 7,1000 % Turkey 13/08.03.23 (TRT080323T10)... TRY 1 000 % 82,6480 177 967,27 1,19 8,5000 % Turkey 14/10.07.19 (TRT100719T18)... TRY 750 750 % 94,9375 153 322,84 1,03 Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,6000 % Czech Republic 03/18.08.18 (CZ0001000822)... CZK 4 000 % 101,9250 160 464,43 1,08 5,0000 % Czech Republic 08/11.06.18 MTN (XS0368800073)... EUR 400 % 101,5750 406 300,00 2,73 Investmentanteile 1 421 018,85 9,54 Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) 1 421 018,85 9,54 Deutsche AM Quant Equity Euroland RC (DE0009778563) (0,550%)... Stück 15 515 1 517 EUR 91,5900 1 421 018,85 9,54 Summe Wertpapiervermögen 13 610 824,48 91,38 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate -79 230,00-0,53 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte EURO STOXX 50 MAR 18 (EURX) EUR... Stück 570-79 230,00-0,53 9
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Devisen-Derivate -5 536,87-0,04 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen HUF/EUR 250,00 Mio.... -5 536,87-0,04 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 1 179 928,91 7,92 Bankguthaben 1 179 928,91 7,92 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR 782 168,27 % 100 782 168,27 5,25 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen... EUR 383 148,59 % 100 383 148,59 2,57 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Russische Rubel... RUB 1 820,00 % 100 26,48 0,00 Türkische Lira... TRY 54 755,28 % 100 11 790,54 0,08 US Dollar... USD 3 415,81 % 100 2 795,03 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände 198 827,09 1,34 Zinsansprüche... EUR 198 541,70 % 100 198 541,70 1,34 Sonstige Ansprüche... EUR 285,39 % 100 285,39 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -10 633,61-0,07 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR -10 519,45 % 100-10 519,45-0,07 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR -114,16 % 100-114,16 0,00 Fondsvermögen 14 894 180,00 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse LC... EUR 75,31 Klasse FD... EUR 72,88 Umlaufende Anteile Klasse LC... Stück 197 658,627 Klasse FD... Stück 127,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.02.2018 Tschechische Kronen... CZK 25,407500 = EUR 1 Dänische Kronen... DKK 7,446850 = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0,879600 = EUR 1 Norwegische Kronen... NOK 9,624300 = EUR 1 Polnische Zloty... PLN 4,178550 = EUR 1 Russische Rubel... RUB 68,737250 = EUR 1 Schwedische Kronen... SEK 10,074400 = EUR 1 Türkische Lira... TRY 4,644000 = EUR 1 US Dollar... USD 1,222100 = EUR 1 Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 1 106 900,00. 10
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,8500 % Lithuania 07/07.02.18 (XS0327304001). EUR 1 000 4,5000 % Bank Nederlandse Gemeenten 03/20.02.18 MTN (XS0162957012)... GBP 200 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR 2 459 (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro) Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin EUR/HUF EUR 1 620 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR 1 156 Gattung: 3,6250 % Romania 14/24.04.24 MTN (XS1060842975) 11
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 - Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut 1 106 900,00 - - in % des Fondsvermögens 7,43 - - 2. Die 10 größten Gegenparteien 1. Name BNP Paribas S.A. Arbitrage, Paris Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 1 106 900,00 Frankreich 2. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 4. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 5. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 6. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 7. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 8. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 9. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 12
10. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) zweiseitig - - 4. Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag - - - 1 Tag bis 1 Woche - - - 1 Woche bis 1 Monat - - - 1 bis 3 Monate - - - 3 Monate bis 1 Jahr - - - über 1 Jahr - - - unbefristet 1 106 900,00 - - 5. Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben - - - Schuldverschreibungen - - - Aktien 1 176 373,95 - - Sonstige - - - Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 13
6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten Währung(en): JPY; USD; GBP - - 7. Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag - - - 1 Tag bis 1 Woche - - - 1 Woche bis 1 Monat - - - 1 bis 3 Monate - - - 3 Monate bis 1 Jahr - - - über 1 Jahr - - - unbefristet 1 176 373,95 - - 8. Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) Ertragsanteil des Fonds absolut 865,75 - - in % der Bruttoerträge 60,00 - - Kostenanteil des Fonds - - - Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut 577,16 - - in % der Bruttoerträge 40,00 - - Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft - - - Ertragsanteil Dritter absolut - - - in % der Bruttoerträge - - - Kostenanteil Dritter - - - 9. Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps absolut - - - Summe 1 106 900,00 Anteil 8,13 10. Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 1. Name Pigeon Corp. 11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 433,62 2. Name Nintendo Co. Ltd. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 428,98 14
3. Name Nissin Electric Co. Ltd. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 424,12 4. Name Microsoft Corp. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 382,29 5. Name Sony Corp. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 349,39 6. Name Japan Tobacco Inc. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 325,20 7. Name Alphabet Inc. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 145,55 8. Name Okamura Corp. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 138,39 9. Name Shire PLC Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 106 130,18 10. Name Comcast Corp. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 104 034,69 12. Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Anteil - 13. Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) gesonderte Konten / Depots - - Sammelkonten / Depots - - andere Konten / Depots - - Verwahrart bestimmt Empfänger - - 15
14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer 1 - - 1. Name Bank of New York verwahrter Betrag absolut 1 176 373,95 16
Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2017: 183,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2017: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2016: 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2016: 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Thorsten Michalik Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Reinhard Bellet (bis zum 31.12.2017) Stand: 31.3.2018
Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de