HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 TRESONO - RENTEN INTERNATIONAL
INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 3. Juni 217 3 Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 7 Anhang zum Halbjahresbericht per 3. Juni 217 8 Seite 1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 295 Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 295 Hamburg Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Haftende Eigenmittel: EUR 346.27.746,41 (Stand: 31. Dezember 216) Anlageausschuss Jörg Hundhausen Direktor Tresono Family Office AG, Köln Ulrich Voss Direktor Tresono Family Office AG, Köln Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 2355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de Geschäftsführung bis zum 3. Juni 217: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 217: Caroline Isabell Specht 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Tresono - Renten International vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 3. JUNI 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Anleihen Öffentliche Verwaltung und Infrastruktur 29,53 % Bundesrepublik Deutschland 15,62 % Sonstige Finanzunternehmen 24,57 % Banken (gesamtes Leistungsspektrum) 13,49 % Schweden 1,95 % Australien 1,94 % Spezialbanken 11,9 % Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen 3,4 % Kanada 9,5 % Neuseeland 7,38 % Sonstige Branchen 6,38 % gesamt 89,27 % Sonstige Länder 34,88 % gesamt 89,27 % 2. Bankguthaben - 9,72 % - 9,72 % 3. Sonstige Vermögensgegenstände - 1,2 % - 1,2 % II. Verbindlichkeiten - -,19 % - -,19 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen 14.13.432,64 89,27 Börsengehandelte Wertpapiere 11.433.393,23 72,83 Verzinsliche Wertpapiere 1% KFW 216/12.1.221 XS1489186947 NOK 4.. 4.. % 99,82 417.576,1 2,66 1% PFBR Nordea Hypotek 215/8.4.222 SEK 4.. 4.. % 11,96 421.936,7 2,69 SE6991246 1,125% EIB 215/15.5.22 NOK 4.. % 1,65 421.48,23 2,68 XS1195588915 1,125% Int Bank R&D 215/.11.3.22 CAD 6. % 99,155 41.315,39 2,56 CA45958EB53 1,5% Schweden 211/13.11.223 SEK 6.. % 18,288 672.54,58 4,28 SE486971 1,625% Singapur 214/1.1.219 SGD 5. % 1,83 32.838,77 2,4 SG3264998216 2,25% EIB 214/12.3.219 SEK 3.. % 14,8 323.23,5 2,6 XS11512964 2,25% Rentenbank 214/23.7.221 CAD 6. 6. % 11,83 412.142,6 2,63 XS189927781 2,5% EIB 215/3.4.22 AUD 6. 6. % 1,3 44.693,86 2,58 AU3CB229292 2,55% Alberta, Provin 212/15.12.222 CAD 5. % 12,98 347.33,43 2,21 CA1351DG93 2,875% Dt. Bahn Fin. 214/4.2.221 SEK 3.. % 17,46 333.699,7 2,13 XS127425328 3% Daimler AG 213/1.7.218 NOK 4.. % 11,99 426.653,84 2,72 XS949742323 3% General Elec Ca 212/28.2.218 NOK 85. % 11,31 9.59,46,57 XS858571184 3,265% MBS Temasek Financi POOL SGD 5. % 14,77 333.375,76 2,12 21/19.2.22 SG7V23953782 3,375% Rabobank 216/.3.3.221 AUD 6. % 11,8 41.746,11 2,62 XS13551831 3,5% Ontario 213/2.6.224 CAD 6. % 18,8498 44.553,68 2,81 CA68323ACG72 3,5% Rentenbank 211/5.1.218 NOK 2.. % 13,28 216.25,14 1,38 XS68644819 3,7% Apple Inc. 215/28.8.222 AUD 6. 6. % 13,29 416.758,1 2,65 AU3CB232296 3,7% British Columbi 21/18.12.22 CAD 6. % 17,25 433.896,59 2,76 CA11798X34 3,75% Schweden 26/12.8.217 SEK 6.. % 1,49 624.19,8 3,98 SE1811399 4,125% RABO BANK 212/13.11.217 AUD 2. % 1,75 135.53,18,86 XS852459618 4,25% Common AUS 211/21.7.217 AUD 3. % 1,129 22.1,95 1,29 AU3TB127 4,25% General Elec Co 213/17.1.218 NZD 5. 5. % 11,7 324.42,62 2,7 XS876185876 4,25% University of M 214/3.6.221 AUD 6. % 15,149 424.258,77 2,7 AU3CB222255 4,5% Norwegen 28/22.5.219 NOK 3.. % 17,295 336.634,65 2,14 NO1429913 4
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 4,625% Int Bank R&D 214/6.1.221 NZD 5. % 16,16 34.758,81 2,17 NZIBDDT8C4 4,75% Total Cap Int 214/6.1.22 NZD 5. % 14,27 334.692,17 2,13 XS1116262277 5% GE CAP AUS 213/26.9.219 AUD 5. % 15,13 353.485,9 2,25 XS972856917 5% Govern NZ 21/15.3.219 NZD 75. % 14,85 54.83,84 3,22 NZGOVDT319C 5% Total Cap Int 214/2.9.22 NZD 5. % 15,16 337.548,95 2,15 XS112735179 6% Queensland 26/14.9.217 AUXQLQH7 AUD 4. % 1,657 27.756,2 1,72 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 2.58.39,41 16,44 Verzinsliche Wertpapiere 1,19% CDN Housing FRN 212/15.9.217 CAD 4. % 1,177 27.114,2 1,72 CA1359PDH34 1,875% KFW 213/13.6.218 CAD 5. % 1,686 339.593,24 2,16 US5769FS86 2,5% Nestle Hld 212/1.7.217 NOK 2.. % 1,32 29.231,48 1,33 XS81356881 2,75% Linde AG 212/28.9.217 NOK 1.5. % 1,428 157.544,83 1, XS83532513 3,75% KFW 212/16.8.217 NZD 75. % 1,184 482.365,3 3,8 XS817659526 4,25% Queensland 212/21.7.223 AUD 5. % 18,98 366.43,18 2,33 AUXQLQX4 4,5% Common AUS 29/15.4.22 AUD 14. % 16,975 1.712,82,64 AU3TB36 6% Govern NZ 24/15.12.217 NZGOVD8C NZD 1.. % 11,881 654.47,63 4,18 5
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 1.525.699,68 9,72 EUR-Bankguthaben bei: Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen EUR NOK SEK AUD CAD NZD SGD 65.87,46 2.217.327,49 5.721.78,22 55.74,75 217.137,93 49.364,29 298.791,74 65.87,46,41 231.893,15 1,48 592.26,29 3,78 37.36,25,24 146.472,35,93 262.8,47 1,67 19.149,71 1,21 Sonstige Vermögensgegenstände 188.321,96 1,2 Zinsansprüche EUR 188.321,96 188.321,96 1,2 Sonstige Verbindlichkeiten -29.119,99 -,19 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR -24.251,38-24.251,38 -,16 Zinsverbindlichkeiten EUR -4.868,61-4.868,61 -,3 Fondsvermögen 15.698.334,29 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 899,57 17.451 6
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,25% Norwegen 26/19.5.217 NOK 5.5. NO1313356 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,625% Nestle Fin 212/29.3.217 AUD 4. XS76184664 6,125% EIB 27/23.1.217 AUD 4. AU3CB14843 7
ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 3. JUNI 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Devisen Kurse per 3. Juni 217 Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 1. Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. Australische Dollar 1 EUR = AUD 1,4875 Kanadische Dollar 1 EUR = CAD 1,48245 Neuseeland-Dollar 1 EUR = NZD 1,5577 Norwegische Kronen 1 EUR = NOK 9,56185 Schwedische Kronen 1 EUR = SEK 9,668 Singapur Dollar 1 EUR = SGD 1,57135 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. 8
ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 217 Die Geschäftsführung 9