YOU INVEST balanced Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2014
Halbjahresbericht 2014 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2014... 4 Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993.
YOU INVEST balanced Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Stammkapital 4,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Aufsichtsrat Geschäftsführer Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) Dir. Dr. Christian AICHINGER (bis 12.06.2014) VDir. Dr. Franz PRUCKNER, MBA (ab 12.06.2014) Dipl. BW. (FH) Birte QUITT Mag. Rupert RIEDER Gabriele SEMMELROCK-WERZER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL Günther MANDL Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Mag. Achim ARNHOF Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Oskar ENTMAYR (bis 12.06.2014) Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Gerold PERMOSER Christian SCHÖN Mag. Paul SEVERIN (bis 12.06.2014) Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
Halbjahresbericht 2014 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des YOU INVEST balanced Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Jänner 2014 bis 30. Juni 2014 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Das allgemeine Umfeld gestaltete sich im Berichtszeitraum für die Kapitalmärkte durchwegs freundlich. Die konjunkturelle Entwicklung gestaltete sich insbesondere im 4. Quartal 2013 sehr freundlich, im 1. Quartal 2014 gab es in den USA hauptsächlich wetterbedingt einen Einbruch, der sich jedoch in den Folgemonaten nicht fortgesetzt hat. Die Weltwirtschaft steht grundsätzlich noch im Zeichen der Erholung nach den starken Einbrüchen in den Jahren 2008 und 2009. Das Wachstum ist nach wie vor unterdurchschnittlich und die Arbeitslosenraten sind insbesondere jeweiligen Zentralbanken. Die Geldpolitik bleibt weltweit expansiv und damit unterstützend für die Kapitalmärkte und die konjunkturelle Entwicklung. Die EZB hat mit einer Leitzinssenkung und weiteren unkonventionellen Massnahmen die Geldpolitik weiter gelockert und damit insbesondere zu einer weiter positiven Entwicklung der Anleihemärkte in Euroland beigetragen. Die amerikanische Notenbank Fed verfolgte weiterhin das Ankaufprogramm von Anleihen, aber in immer geringerem Ausmass. Die japanische Zentralbank hat weiterhin sehr expansiv agiert. Globale Aktienmärkte gemessen an den MSCI World Indizes konnten im Berichtszeitraum eine postitive Wertentwicklung von knapp 10 % verzeichnen. Die Aktienmärkte der Industrieländer konnten sich jedoch deutlich besser als die Märkte der Schwellenländer entwickeln. Die globalen Anleihemärkte konnten ebenfalls eine positive Wertentwicklung erzielen. Insbesondere Staatsanleihen der sogenannten Peripherieländer innerhalb Eurolands haben von fundamentalen sind von 4,1 % auf 2,85 % zurückgegangen. Auch in Deutschland sind die Renditen für 10-jährige Staatsanleihen wiederum gefallen, von 1,7 % auf etwa 1,25 %. Weiterhin positiv waren Unternehmensanleihen insbesondere im Segment der niedrigeren Ratings (High-Yield). Anleihen und auch Währungen der Schwellenländer hatten Ende des 1. Quartals 2014 eine deutliche Korrektur zu verzeichnen, im 2. Quartal war dann eine Entspannung zu beobachten. Über den gesamten Berichtszeitraum haben Fremdwährungen gegenüber dem Euro durchaus deutlich nachgegeben, gegen Ende kam es jedoch durch die Massnahmen der EZB zu einer leichten Abschwächung. Portfolio Im Portfolio des YOU INVEST balanced wurden Aktienfonds zumeist mit ungefähr 25 % gewichtet, einen hohen Stellenwert nahmen immer die Veranlagung in Euroland Staatsanleihen- und Unternehmensanleihenfonds ein. Innerhalb des Aktienteils wurden zumeist die Märkte der Industrieländer gegenüber den Schwellenländern bevorzugt. Europäische und US High-Yield Unternehmensanleihefonds waren zu Beginn stärker gewichtet und wurden im Laufe der Berichtsperiode etwas reduziert. Unternehmensanleihenfonds, die in Schwellenländern investieren sowie CEE Anleihefonds wurden dem Portfolio zeitweise beigemischt. Währungsrisiken wurden zum Grossteil mittels Devisentermingeschäften abgesichert, die Komponente an alternativen Investmentstrategien wurde bei etwa 9 % gehalten. 3
YOU INVEST balanced Zusammensetzung des Fondsvermögens 30. Juni 2014 31. Dezember 2013 Mio. EURO % Mio. EURO % Australische Dollar 3,3 1,76 - - EURO 153,1 81,88 31,8 78,60 Japanische Yen - - 0,6 1,50 Schweizer Franken 2,2 1,16 - - US-Dollar 25,3 13,55 6,8 16,93 Wertpapiervermögen 183,9 98,35 39,2 97,03 Financial Futures 0,0 0,01 - - Devisentermingeschäfte 0,0 0,00-0,0-0,03 Bankguthaben 3,1 1,64 1,2 3,00 Zinsenansprüche 0,0 0,00 0,0 0,00 Sonstige Abgrenzungen - - - 0,0-0,00 Fondsvermögen 187,0 100,00 40,4 100,00 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2014 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Jänner 2014 bis 30. Juni 2014) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Australischer Dollar lautend Emissionsland Frankreich SSGA AUSTR.INDEX EQU.I4D FR0010587949 5.787 0 5.787 412,290000 1.647.258,55 0,88 Summe 1.647.258,55 0,88 CANDR.EQ.L-AUSTRALIA INHI LU0133348622 2.190 0 2.190 1.084,890000 1.640.345,41 0,88 Summe 1.640.345,41 0,88 Summe Investmentzertifikate auf Australischer Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,448420 3.287.603,96 1,76 Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Deutschland LBBW ROHSTOFFE 2 LS I DE000A0X97E0 5.630 0 7.189 112,830000 811.134,87 0,43 Summe 811.134,87 0,43 Emissionsland Frankreich SSGA I.-EUROPE INDEX I 4D FR0010204040 10.759 3.120 10.518 221,120000 2.325.740,16 1,24 Summe 2.325.740,16 1,24 4
Halbjahresbericht 2014 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Emissionsland Großbritannien THREAD.FOC-CR.OPPS IGA EO GB00B3D8PZ13 496.188 274 643.794 1,275500 821.159,25 0,44 Summe 821.159,25 0,44 Emissionsland Irland FUNDL.A.MS L.T.T.U.BACCEO IE00B8DL2C15 648 3 799 1.071,680000 856.627,05 0,46 GAM ST.-GLBL RATES EUR AC IE00B59P9M57 81.179 1.028 101.762 11,771100 1.197.850,68 0,64 NATIXIS I.I-L.S.M.HI/A EO IE00B1Z6CX63 75.784 84 99.397 16,570000 1.647.008,29 0,88 Summe 3.701.486,02 1,98 ACMB.SEL.ABS.AL.P.IACCEOH LU0736560011 51.613 0 67.147 18,130000 1.217.375,11 0,65 BL.STR.-B.E.A.R.STR.A2 EO LU0411704413 0 0 1.960 122,650000 240.394,00 0,13 DB PL.IV-SYS.ALP.I1C-E LU0462954396 5.397 46 6.745 119,600000 806.702,00 0,43 DWS CONCEPT-KALDEM. FC LU0599947271 10.672 0 13.584 124,080000 1.685.502,72 0,90 GS FDS-GL.S.I.B.PTF IAEOH LU0600009053 5.416 0 5.416 118,790000 643.366,64 0,34 JPM-SYSTEM.ALPHA B ACC EO LU0406668185 7.419 0 7.419 112,280000 833.005,32 0,45 MLIS-MW TOPS MKT NTR.BAEO LU0333226826 7.889 0 9.993 118,610000 1.185.269,73 0,63 MSI-DIVERS.ALP.PLUS EO Z LU0360491038 37.660 0 47.634 35,320000 1.682.432,88 0,90 PICTET-EUROPE IND.NAM.IEO LU0188800162 30.236 4.415 29.904 156,070000 4.667.117,28 2,50 SCHR.GAIA-S.US EQ.CACCEOH LU0885728401 15.786 224 19.245 121,030000 2.329.222,35 1,25 XAIA C.-XAIA C. DEBT. CAP LU0644384843 0 0 227 1.019,650000 231.460,55 0,12 Summe 15.521.848,58 8,30 Emissionsland Österreich ESPA BD EM.MKTS CORP.T AT0000A05HR3 43.166 13.507 29.659 153,070000 4.539.903,13 2,43 ESPA BOND COMBIRENT THES. AT0000812912 805.943 170.574 751.726 28,660000 21.544.467,16 11,52 ESPA BOND DANUBIA T AT0000812946 96.004 0 96.004 144,590000 13.881.218,36 7,42 ESPA BOND EUR-HIGH YIEL.T AT0000805684 68.597 72.545 32.570 142,450000 4.639.596,50 2,48 ESPA BOND EURO-CORP. T AT0000724224 99.687 82.002 56.144 160,990000 9.038.622,56 4,83 ESPA BOND EURO-RENT T AT0000812854 144.376 20.138 148.145 143,200000 21.214.364,00 11,34 ESPA BOND USA-CORP. T AT0000675772 125.210 0 125.210 147,290000 18.442.180,90 9,86 ESPA BOND USA-HIGH YLD T AT0000637491 21.571 6.989 26.770 168,850000 4.520.114,50 2,42 XT BOND EUR T AT0000A0K282 230.718 70.694 189.692 116,420000 22.083.942,64 11,81 XT EUROPA EURO AT0000697065 7.165 1.513 6.974 1.439,370000 10.038.166,38 5,37 Summe 129.942.576,13 69,48 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 153.123.945,01 81,88 Investmentzertifikate auf Schweizer Franken lautend UBAM-SWISS EQUITY I LU0132668087 15.470 5.060 10.410 253,790000 2.174.161,35 1,16 Summe 2.174.161,35 1,16 Summe Investmentzertifikate auf Schweizer Franken lautend umgerechnet zum Kurs von 1,215160 2.174.161,35 1,16 5
YOU INVEST balanced Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland AXA ROSEN.E.A.-US EN.I.A IE0033609615 223.869 48.584 234.763 23,930000 4.118.528,35 2,20 BNY MGF-S+P 500 DL C IE0004240861 2.082.670 597.644 2.199.273 1,924400 3.102.731,54 1,66 FUNDLOG.G.S.VOLN.H.II IDL IE00B7W51Q45 69.332 0 75.888 32,790000 1.824.255,64 0,98 IFS 5-INVESCO KOREAN EQ.C IE0003713199 83.428 27.818 82.553 30,300000 1.833.771,42 0,98 Summe 10.879.286,95 5,82 PAR.-EQ.IND.I CAP LU0823430599 2.470 0 2.470 229,710000 415.955,21 0,22 PICTET-USA INDEX I DL LU0188798671 23.659 6.794 24.851 170,370000 3.103.892,72 1,66 Summe 3.519.847,93 1,88 Emissionsland Österreich XT USA USD T AT0000697081 7.753 2.338 7.598 1.965,340000 10.947.291,76 5,85 Summe 10.947.291,76 5,85 Summe Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,364050 25.346.426,64 13,55 Summe Investmentzertifikate 183.932.136,96 98,35 Devisentermingeschäfte nicht realisiertes Ergebnis in EUR Devisentermingeschäfte auf Euro lautend Emissionsland Österreich FXF SPEST EUR/AUD 30.09.2014 FXF_TAX_3414492 3.109.754-1.511,30 0,00 FXF SPEST EUR/CHF 30.09.2014 FXF_TAX_3414462 1.932.343-2.385,21 0,00 FXF SPEST EUR/GBP 30.09.2014 FXF_TAX_3414441 4.625.124-556,33 0,00 FXF SPEST EUR/USD 01.10.2014 FXF_TAX_3414554 1.756.884-2.328,41 0,00 FXF SPEST EUR/USD 30.09.2014 FXF_TAX_3414405 10.602.859 10.906,51 0,01 Summe 4.125,26 0,00 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend 4.125,26 0,00 Summe Devisentermingeschäfte 4.125,26 0,00 Derivate Financial Futures auf Britische Pfund lautend Emissionsland Großbritannien FTSE 100 IDX FUT Sep14 11 68,61 0,00 Summe 68,61 0,00 Summe Financial Futures auf Britische Pfund lautend umgerechnet zum Kurs von 0,801629 68,61 0,00 6
Halbjahresbericht 2014 Wertpapier-Bezeichnung Bestand nicht realisiertes %-Anteil Ergebnis in EUR am Fondsvermögen Financial Futures auf Euro lautend Emissionsland Deutschland EURO STOXX 50 Sep14-28 11.760,00 0,01 Summe 11.760,00 0,01 Summe Financial Futures auf Euro lautend 11.760,00 0,01 Summe Derivate 11.828,61 0,01 Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere 183.932.136,96 98,35 Devisentermingeschäfte 4.125,26 0,00 Financial Futures 11.828,61 0,01 Bankguthaben 3.061.088,30 1,64 Zinsenansprüche 501,67 0,00 Fondsvermögen 187.009.680,80 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück 1.102.508 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück 663.413 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile Stück 22.625 Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 104,43 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 104,76 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile Euro 104,76 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 7
YOU INVEST balanced Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Australischer Dollar lautend PARVEST-AUSTRALIA CAP.INS LU0111482716 1 1 Investmentzertifikate auf Euro lautend UBS(L)EQ.-CEN.EUR.EO P-AC LU0067027168 3.017 4.742 Emissionsland Österreich ESPA BOND EMERG.-MARKET.T AT0000809165 3.987 7.798 ESPA BOND LOCAL EMERG.T AT0000A0AUF7 4.906 9.314 ESPA BOND MORTGAGE T AT0000700786 350 8.540 ESPA RESER.EO PL.(T)(EUR) AT0000812979 52.029 52.029 ESPA STOCK JAPAN INH. T AT0000697073 19.935 22.895 ESPA STOCK RUSSIA T AT0000A05SA6 28.090 52.029 RT OESTERR. AKTIENFDS T AT0000497292 22.679 34.411 8
Halbjahresbericht 2014 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Investmentzertifikate auf Japanische Yen lautend Emissionsland Irland NOMURA FDS-JAP.STR.V.I YN IE00B3VTL690 13.343 13.343 ABERD.GL.- JAP.EQU.FD I-2 LU0231474593 4.681 5.807 Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland IFS 5-INVESCO PRC EQ.FD.C IE0003583675 17.773 17.773 ABERD.GL.-CHINESE EQ.I-2 LU0231484121 18.477 29.754 JPM-CHINA FD. C LU0129472758 17.119 26.483 Wien, im Juli 2014 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. elektronisch gefertigt Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des 886 ABGB ( 4 (1) Signaturgesetz). 9