PRAXISWERTERMITTLUNG

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1 PRAXISWERTERMITTLUNG Dipl.-ök. Bastian Koecke Wirtschaftsprüfer / Steuerberater BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 1

2 Bewertungsanlässe... Praxiskauf/ -verkauf Auflösung einer BAG Bildung einer BAG Ehescheidung Erbauseinandersetzung Überprüfung der Alterssicherung BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 2

3 Bis zum heutigen Tage gilt immer noch, dass es keine einhellig gebilligte Bewertungsmethode gibt und dass eine solche rechtlich auch nicht vorgeschrieben ist. (BGH ZR 142/70 Urteil vom ) BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 3

4 METHODEN Bundesärztekammermethode Vergleichsverfahren Gewinn- und Ertragswertverfahren BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 4

5 ÄRZTEKAMMER-METHODE Die Ärztekammer-Methode ist die am meisten verbreitete Methode Die Richtlinien zur Bewertung von Arztpraxen wurden im Herbst 2008 seit ihrer letztmaligen Veröffentlichung 1987 an die betriebswirtschaftlichen Entwicklungen durch einen nunmehr ertragsorientierten Ansatz angepasst worden. BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 5

6 ÄRZTEKAMMER-METHODE Der Praxisgesamtwert ergab sich bislang aus dem materiellen Praxiswert Der materielle Praxiswert (Substanzwert) richtet sich nach allgemeinen Grundsätzen. Zeitwert zum Bewertungsstichtag Praxiseinrichtung, Geräte, nicht verbrauchte Materialien und dem ideellen Praxiswert (Goodwill) Wertbestimmungsfaktoren: Praxisumsatz (Kassen- und Privatpraxis) Umsatzentwicklung Kalkulatorischer Arztlohn Der ideelle Praxiswert beträgt ein Drittel des bereinigten Umsatzes. BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 6

7 ÄRZTEKAMMER-METHODE Berechnung des ideellen Praxiswertes bislang Durchschnittlicher Bruttojahresumsatz kalkulatorischer Arztlohn: Ideeller Praxiswert (1/3): BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 7

8 VERGLEICHSVERFAHREN Nur beispielhaft: Praxiswert bei Einzelpraxisübernahme nach Fachgruppen (2009/2010), Westdeutschland Arztgruppe Gesamt ideeller Wert Substanzwert Allgemeinärzte Anästhesisten Augenärzte Chirurgen Gynäkologen HNO-Ärzte Hautärzte Internisten Kinderärzte Nervenä./Neurol Orthopäden Psychotherapeuten/Psychiater BERATUNG Urologen FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 8

9 VERGLEICHSVERFAHREN Praxiswertvergleich bei Einzelpraxisübernahme anhand konkreter Beispiele Arztgruppe Westdeutschland Bonn 2009 Essen 2009 Allgemeinärzte Arztgruppe Westdeutschland Wuppertal 2009 Mülheim 2010 Kinderärzte Arztgruppe Westdeutschland Köln 2010 Wuppertal 2010 Orthopäden Keine Berücksichtigung der regionalen Besonderheiten! Keine Berücksichtigung der praxisbezogenen Besonderheiten! = Unrealistische Methode zur Bestimmung des Praxiswertes! BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 9

10 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Gewinnverfahren Gewinnermittlung I BWA 2017 Durchschnittlicher Gewinn Gewöhnliches Ergebnis Privatanteil und Erlöse aus Anlagenverkäufen gegen Abgänge Sachanlagen KFZ Finanzierungskosten Afa (ohne GWG) Bildung AA 7g EStG Auflösung AA 7g EStG Bereinigtes Ergebnis Gewichtungsfaktor BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 10

11 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Das gewöhnliche Ergebnis muss um folgende Faktoren bereinigt werden:... Privatanteile (z.b. private Nutzung KFZ) Einmalerlöse aus Anlagenverkäufen Anteil Ehegattengehalt Finanzierungskosten AfA (Absetzung für Abnutzung) BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 11

12 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Gewinnverfahren Auf die Vergangenheit bezogen! Gewinnermittlung I BWA 2017 Durchschnittlicher Gewinn Gewöhnliches Ergebnis Privatanteil und Erlöse aus Anlagenverkäufen gegen Abgänge Sachanlagen KFZ Finanzierungskosten Afa (ohne GWG) Bildung AA 7g EStG Auflösung AA 7g EStG Bereinigtes Ergebnis Gewichtungsfaktor BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 12

13 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Prognoseverfahren Auf die Zukunft bezogen! Gewinnermittlung II Prognostizierter Umsatz Tatsächliche Kosten Personalkosten Raumkosten Sonstige Kosten (bereinigt) Bereinigtes Ergebnis Gewichtungsfaktor BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 13

14 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Berechnung des Praxiswertes Berechnung I Kapitalisierungszeitraum 1,5 Bereingter Ertrag Kalkulatorisches Arztgehalt Relevanter Ertrag Diskontierungszinssatz 5 Liquidationserlöse 0 (nicht betriebsnotwendiges Vermögen) Berechnung II Vergangenheitsbezogene Betrachtung Kapitalisierungszeitraum 1,5 Prognostizierter Ertrag Kalkulatorisches Arztgehalt Relevanter Ertrag Diskontierungszinssatz 5 Liquidationserlöse 0 (nicht betriebsnotwendiges Vermögen) Gew ichtetes Ergebnis Gewichtungsfaktor B. I 1 Gewichtungsfaktor B. II Zukunftsorientierte Betrachtung Rechnerischer Mittelwert nach Gewichtung BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 14

15 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Wertbeeinflussende Faktoren: Lage der Praxis Konkurrenzsituation Anbindung ÖPNV / Parkmöglichkeiten Patientenstruktur Gebäude Räumlichkeiten Medizintechnik BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 15

16 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Mobiliar EDV Mietbindung Einarbeitung durch Abgeber Offener oder geschlossener Planungsbereich BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 16

17 MODIFIZIERTER ERTRAGSWERT Prozessschritte Feststellung des Gesamtwertes Analyse der wertbeeinflussenden Faktoren Berechnung des arithmetischen Mittelwertes Berechnung der Ertragswerte auf Grundlage des Durchschnittsergebnisses der letzten 4 Jahre und des Prognoseergebnisses Prognose des künftigen Ergebnisses unter Berücksichtigung bestehender Kostenstruktur Berechnung des bereinigten Ergebnisses als Durchschnittswert der letzten 4 Jahre Zeitlicher Verlauf BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 17

18 HERZLICHEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 18

19 BERATUNG UND VERMITTLUNG RINKE TREUHAND GmbH Dipl.-Ök. Bastian Koecke Wirtschaftsprüfer Steuerberater Geschäftsführer BERATUNG FÜR EINE SICHERE ZUKUNFT. Referent: WP/StB Bastian Koecke Folie 19