Kreditportfoliomanagement.

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1 +H *Ït! Begrenzte Teilnehmerzahl pro Termin. Optimieren Sie Ihr Kreditportfolio. Verbessern Sie nachhaltig die Struktur Ihres Kreditportfolios: Auswirkungen aufsichtsrechtlicher Regelungen auf die risiko-/ertragsoptimale Kreditportfoliozusammensetzung Quantifizierung von Kreditrisiken und Modellierung spezifischer Risiken Kalibrierung und Validierung von Ratings Basisstrukturen und Einsatz von Kreditderivaten/ Verbriefungen im Risikomanagement Ertragskomponenten und Risiko-/Ertragskennzahlen Innovative Risikomessung und Kreditportfoliooptimierung 12. und 13. Mai 2003, Le Méridien, München. 1. und 2. Juli 2003, Arabella Sheraton Grand Hotel, Frankfurt am Main. Ihre Experten: Josef Gruber, Chefhändler Kreditderivate, Bayerische Landesbank Katja Pluto, Bereich Eigenkapitalregelungen, Deutsche Bundesbank Dr. Ursula-A. Theiler, Geschäftsführerin, RiskTraining Christoph Trestler, General Manager, NordLB Norddeutsche Landesbank Girozentrale Dr. Andreas Zielke, Leiter der Abteilung Instrumente und Methoden, Group Credit Portfolio Management, HypoVereinsbank Handelsblatt-Trainings im Internet: Substanz entscheidet

2 Passen Sie die Risikostruktur Ihres Portfolios an. Die Modellierung und das Management von Kreditrisiken sind die aktuellen Herausforderungen für Bankinstitute. Im Spannungsfeld zwischen Kernkompetenz Kreditgeschäft und Hauptrisikoquelle Kreditgeschäft kommt dem Kreditportfoliomanagement eine bedeutende Rolle zu. Lernen Sie auf diesem Seminar wichtige innovative Ansätze und praxisnahe Anwendungen zur Messung und Steuerung von Risiken im Kreditportfolio kennen: Kredit-Risiko-Modelle ermöglichen eine effiziente Steuerung des Kreditrisikos. Bei einer Bonitätsverschlechterung des Kreditnehmers erfährt der Kreditgeber für ein bestehendes Geschäft einen Wertverlust bis hin zum möglichen Ausfall der Forderung. Die Folge: Der in den Büchern vermerkte Zins entspricht nicht mehr dem erhöhten Risiko. Die dadurch bedingte, vor allem in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs einhergehende Wertminderung des Kreditportfolios erhöht zusätzlich die Bedeutung effizienter Modelle zur Steuerung des Kreditrisikos. Kreditderivate ermöglichen, dass die mit den verschiedenen Kapitalmarktprodukten verbundenen Kreditrisiken separat gehandelt werden können. Dieser Einsatz eröffnet zahlreiche Möglichkeiten der Risikoreduzierung im Rahmen eines effizienten Risikomanagements in Ihrem Haus. Zudem verbessern sie die Eigenkapitalsituation der Banken und schaffen daher Platz für neue Kredite! Asset-Backed-Securities (ABS) ermöglichen Ihnen, Ihr Risikokapital zu reduzieren und somit die Eigenkapitalbasis zu entlasten. Gerade durch Basel II werden ABS zu einer immer wichtigeren Finanzierungsund Ertragsquelle, denn sie sind ein sinnvolles Instrument, um das Risikomanagement vor allem von Banken und Versicherungen wesentlich zu erleichtern. Das Handelsblatt hat diese Entwicklung in der Kreditwirtschaft aufgegriffen und ein praxisnahes Training für Sie entwickelt, das Ihnen die notwendigen Kenntnisse für ein erfolgreiches Kreditrisikomanagement vermittelt. Ihre Referenten sind Vertreter aus Wissenschaft, Banken und Aufsicht, deren berufliche Praxis sie als erfahrene Experten im Management von Kreditrisiken ausweist. 5 Gründe für Sie oder die zuständigen Mitarbeiter Ihrer Fachabteilung, dieses Training zu besuchen: Für wen ist dieses Financial Training konzipiert? 1. Erfahrene Experten vermitteln Ihnen die grundlegenden Kenngrößen für eine effektive Kreditportfoliosteuerung. 2. Ein Vertreter der Bundesbank informiert Sie über die Anforderungen der Bankenaufsicht durch Basel II an Ihr Institut. Leiter und leitende Mitarbeiter von Banken, Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Investmentgesellschaften, Verbänden sowie sonstigen Finanzdienstleistungsinstituten aus den Bereichen: Risikomanagement/-controlling 3. Durch Praxisberichte und Fallstudien erarbeiten Sie konkrete Kreditmanagement Handlungsalternativen für Ihre täglichen Aufgaben. Treasurymanagement Firmenkundengeschäft 4. In Übungseinheiten können Sie erlernte Inhalte direkt Derivate umsetzen und individuelle Fragen sofort klären. Portfoliomanagement Globale Kompetenz 2 Finanzen/Rechnungswesen Globale 5. Sie treffen Business Fachkollegen News auf und den profitieren Punkt gebracht. von einem Kompetent recherchiert sowie in deutsch Wirtschaftsprüfer, und englisch. Rechtsanwälte, Durch die Kooperation Unternehmensberater von Handelsblatt Erfahrungsaustausch und The Wall über Street die betrieblichen Journal Europe Grenzen erhalten hinaus. Sie Zugang zum und größten DV-Anbieter. Korrespondentennetz der Welt mit mehr als hochqualifizierten Redakteuren und Korrespondenten.

3 Kreditportfoliomodelle, Basel II. Montag, 12. Mai Dienstag, 1. Juli Empfang mit Kaffee und Tee, Ausgabe der Tagungsunterlagen 9.00 Kreditportfoliomodelle in Theorie und Praxis (Teil I) Erwartetes, unerwartetes Risiko und Value-at-Risk Aufbau und Funktionsweise von Kredit-Risiko-Modellen Diversifikation, Korrelationen und Klumpenrisiken Überblick: gängige Lösungsansätze und Modelltypen Alternative und weitergehende Zugänge Fallstricke und worauf es in der Praxis wirklich ankommt Dr. Andreas Zielke, Leiter der Abteilung Instrumente und Methoden, Group Credit Portfolio Management, HypoVereinsbank AG, München Pause mit Kaffee und Tee Kreditportfoliomodelle in Theorie und Praxis (Teil II) Allokation des ökonomischen Kapitals auf das Einzelgeschäft Umsetzung im Pricing und Integration in die Vertriebssteuerung Ertragskomponenten und Risiko-/Ertragskennzahlen Optimale Portfolios und der Weg dorthin Spreadsheetbeispiel: Optimierung eines Portfolios Dr. Andreas Zielke Aperitif und gemeinsames Mittagessen Aufsichtliche Anforderungen an die bankinterne Kreditrisikomessung und -steuerung Basel II Überblick Anerkennung bankinterner Ratingsysteme ABS und Kreditderivate Kreditrisikosteuerung nach den MaK Ausblick: Aufsichtliche Behandlung von Kredit-Risiko-Modellen Katja Pluto, Bereich Eigenkapitalregelungen, Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main Diskussion Ende des ersten Veranstaltungstages Im Anschluss an den ersten Veranstaltungstag lädt Sie das Handelsblatt herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit zu einem informellen Erfahrungsaustausch und lassen Sie den Tag Revue passieren. Info-Telefon: Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter. Frau Verena Hartjenstein (Senior-Konferenz-Managerin) und Frau Daniela Wrigge (Senior-Konferenz-Assistentin) Das Handelsblatt zwei Monate kostenlos! Als Dankeschön für Ihre Teilnahme an unserer Veranstaltung machen wir Ihnen heute ein exklusives Angebot: Lesen Sie das Handelsblatt, Deutschlands führende Wirtschaftsund Finanzzeitung, kostenlos für zwei Monate. Dieses Angebot ist vollkommen unverbindlich und endet automatisch. Wir freuen uns auf Ihr Interesse! Sponsoring- und Ausstellungsservice Im Rahmen dieses Financial Trainings besteht die Möglichkeit, Ihr Unternehmen und Ihre Produkte oder Dienstleistungen vorzustellen. Für nähere Informationen steht Ihnen gerne zur Verfügung: Frau Christine Max (Senior-Sales-Managerin) Telefon: , Telefax: christine.max@euroforum.com

4 Kreditderivate, Asset-Backed-Securities, Innovative Portfoliosteuerung. Dienstag, 13. Mai Mittwoch, 2. Juli Empfang mit Kaffee und Tee 9.00 Risikotransfer durch den Einsatz von Kreditderivaten Grundlegende Arten von Kreditderivaten und deren Anwendungsmöglichkeiten Credit Default Swaps und Credit Linked Notes Credit Spread Options Total Return Swaps Dr. Ursula-A. Theiler, Geschäftsführerin, RiskTraining, Bruckmühl Pause mit Kaffee und Tee Markt für Kreditderivate ein Überblick Einsatzmöglichkeiten von Kreditderivaten Pricing von Kreditderivaten in der Praxis Auswirkungen von Kreditderivaten auf den Kreditmarkt Zukunft von Kreditderivaten der Zusammenhang zwischen Aktien- und Kreditmarkt Prozessablauf für Kreditderivate am Beispiel der Bayerischen Landesbank Josef Gruber, Chefhändler Kreditderivate, Bayerische Landesbank, München Aperitif und gemeinsames Mittagessen Produktarten, Marktteilnehmer und Einsatz für das Portfoliomanagement Klassische Verbriefung Synthetische Verbriefung Beteiligte Parteien und deren Funktion Motivationsspektrum des Originators Strukturen auf dem Markt Praxisbericht: Einsatz von ABS Auswahl eines Ausgangsportfolios Optimierungsbedarf und -alternativen Gewählte Transaktion Was hat es gebracht: Kosten-/Nutzenerwägungen Christoph Trestler, General Manager, NordLB Norddeutsche Landesbank Girozentrale, London Pause mit Kaffee und Tee Innovative Risikomessung und Kreditportfoliooptimierung Eigenschaften geeigneter Risikomaße für das Kreditportfolio Conditional Value-at-Risk als neues Risikomaß für das Kreditportfolio Verfahren zur Risiko-/Ertragsorientierten Kreditportfoliooptimierung mit Anwendungsbeispiel Risikoadjustierte und effiziente Kapitalallokation im Kreditportfolio Anwendungsbeispiel zur Kreditportfoliosteuerung: Risikomessung, Allokation und Portfoliooptimierung Dr. Ursula A.-Theiler Ende des Trainings Bitte beachten Sie auch weitere Financial Trainings: Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute. Fokus: Kreditrisikocontrolling. 6. und 7. März 2003, Neuss (bei Düsseldorf). Fokus: Kundenbetreuung, Marktfolge, Kreditvergabeprozess, Kreditsachbearbeitung. 24. und 25. April 2003, Frankfurt am Main. Integrierte Gesamtbanksteuerung. 20. und 21. März 2003, München. Effiziente Eigenkapitalsteuerung im Grundsatz I. 31. März und 1. April 2003, Mainz. 19. und 20. Mai 2003, Berlin.

5 Ihre Experten. Josef Gruber ist seit 1998 Chefhändler für Kreditderivate bei der Bayerischen Landesbank, wo er zuvor mit der mathematischen Konzeption von Handelsprodukten und dem Risikomanagement im Wertpapierhandel betraut war. Katja Pluto befasst sich seit 2000 bei der Deutschen Bundesbank schwerpunktmäßig mit der Überarbeitung der Baseler Eigenmittelvereinbarung, insbesondere mit den aufsichtlichen bankinternen Ratingverfahren. Zuvor war sie dort als Prüferin für die Anerkennung bankinterner Marktrisikomodelle für Meldungen nach Grundsatz I tätig. Frau Pluto vertritt die Deutsche Bundesbank in der Model Task Force des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht. Dr. Ursula-A. Theiler ist Geschäftsführerin der Firma Risk Training. Vor ihrer Promotion am Seminar für Bankwirtschaft der Universität München war sie im Controlling der Bayerischen Landesbank im Bereich Risikosteuerung tätig. Zuvor arbeitete sie bei der Bayerischen Hypotheken- und Wechsel-Bank AG im Firmenkundengeschäft und in der Abteilung für Unternehmensplanung. Christoph Trestler ist seit Januar 2002 bei der Norddeutschen Landesbank als General Manager in London tätig. Zuvor war er bei JP Morgan Ltd. in London als Vice President beschäftigt. In den letzten Jahren hat er sich auf Kredite und Kundenbetreuung mit den Schwerpunkten kreditbezogene Instrumente und Risikomanagement-Tools spezialisiert. Dr. Andreas Zielke ist seit Juli 1997 Leiter der Abteilung Instrumente und Methoden im Unternehmensbereich Group Credit Portfolio Management der HypoVereinsbank. Zuvor war er als Gruppenleiter im zentralen Risikomanagement bei der Deutsche Bank AG tätig. Ihr Advisory Board. Das Advisory Board setzt sich aus erfahrenen und hochkarätigen Finanzpraktikern, Wissenschaftlern und Beratern zusammen. Jedes Mitglied des Advisory Boards wurde auf Grund seines exzellenten Know-hows in verschiedenen Bereichen der Finanzund Kapitalmärkte ausgewählt. Ziel ist es, gemeinsam mit dem Advisory Board dauerhaft die bestmögliche Qualität des Trainings zu gewährleisten sowie das Kursangebot ständig zu erweitern und zu aktualisieren. Die Mitglieder des Advisory Boards sind: Dr. Clemens Börsig, Deutsche Bank AG Prof. Dr. Wolfgang Gerke, Lehrstuhl für Bank- und Börsenwesen, Universität Erlangen-Nürnberg Dr. Harald Quensen, Vorsitzender des Vorstandes, Stadtsparkasse Hannover Andreas R. Dombret, Managing Director, Rothschild GmbH Rudolf Ferscha, Deutsche Börse AG Hermann-Josef Knipper, Leitender Redakteur, Handelsblatt Finanzzeitung Frank Mattern, Partner, McKinsey & Company Dietrich Voigtländer, DZ BANK AG Gottfried Wohlmannstetter, KPMG Deutsche Treuhand- Gesellschaft AG

6 +H *Ït [Kenn-Nummer] Informationen zur Anmeldung und zur Veranstaltung. Internet-PDF Ja, ich nehme/wir nehmen teil zum Preis von E 1.795, zzgl. 16% MwSt. p. P. 12. und 13. Mai 2003 in München (P21521M012) 1. und 2. Juli 2003 in Frankfurt am Main (P21520M012) Name (1) Position Abteilung Name (2) Position Abteilung Firma Ansprechpartner im Sekretariat Anschrift Telefon Rechnung an Name Anschrift Datum Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoringmöglichkeiten. Bitte korrigieren Sie meine Adresse wie angegeben. Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: Beschäftigtenzahl bis Abteilung Telefax Unterschrift über 5000 Bitte per Fax an Frau Daniela Wrigge: So melden Sie sich an: telefonisch [Frau Daniela Wrigge] Zentrale per Telefax anmeldhb@euroforum.com schriftlich EUROFORUM Deutschland GmbH Postfach , Düsseldorf Termin und Ort 12. und 13. Mai 2003 Le Méridien München Bayerstraße 41, München Telefon: und 2. Juli 2003 Arabella Sheraton Grand Hotel Konrad-Adenauer-Straße 7, Frankfurt am Main Telefon: Wir über uns: Handelsblatt Financial Trainings ist ein für Finanzprofis entwickeltes Schulungssystem aus der Reihe der Handelsblatt-Veranstaltungen. Handelsblatt-Veranstaltungen vermitteln Ihnen in hochkarätigen Managementseminaren wichtige Wirtschaftsinformationen zu aktuellen Themen. Wir bieten damit Führungskräften aus Wirtschaft und Industrie Foren für Know-how-Transfer und Meinungsaustausch. Mit der Planung und Organisation der Veranstaltungen haben wir die EUROFORUM Deutschland GmbH beauftragt. Ihre Daten: Ihre Daten werden vom Handelsblatt und der EUROFORUM Deutschland GmbH zur Organisation der Veranstaltung verwendet. Wir werden Sie gerne künftig über unsere Veranstaltungen informieren. Mit Ihrer Unterschrift geben Sie Ihre Einwilligung, dass wir Sie auch per Fax, oder Telefon kontaktieren sowie Ihre Daten mit anderen Unternehmen (insb. der Informa Group plc) in Deutschland und international zu Zwecken der Werbung austauschen dürfen. Sollten Sie die Einwilligung nicht in dieser Form geben wollen, so streichen Sie bitte entsprechende Satzteile oder setzen sich mit uns in Verbindung (Telefon: ). Diese Einwilligung kann jederzeit widerrufen werden. Sie können der Verwendung Ihrer Daten zu den genannten Zwecken jederzeit widersprechen. Teilnahmebedingungen: Der Teilnahmebetrag für diese Veranstaltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausengetränken beträgt E 1.795,- zzgl. 16% MwSt. pro Person und ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Programmänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Zimmerreservierung: In den Tagungshotels steht ein begrenztes Zimmerkontingent zum ermäßigten Preis zur Verfügung. Bitte nehmen Sie die Reservierung direkt in den Hotels unter dem Stichwort Handelsblatt-/EUROFORUM-Veranstaltung vor. Für weitere Fragen stehen Ihnen Frau Dipl.-Kff. Verena Hartjenstein (Senior- Konferenz-Managerin) und Frau Daniela Wrigge (Senior-Konferenz-Assistentin) unter Telefon: gerne zur Verfügung.