Was macht die Aktivierung von Patenten in der Bilanz so schwierig?

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1 Was macht die Aktivierung von Patenten in der Bilanz so schwierig? Prof. Dr. Alexander J. Wurzer Seite 1 von 35

2 Dematerialisierung Der Besitz {rsp. Verbrauch} von natürlichen Ressourcen ist jedoch für den Wirtschaftserfolg in der modernen Welt nicht notwendig. New York City gedeiht hauptsächlich aufgrund seines umfangreichen Dienstleistungsgewerbes. Viele Länder, beispielsweise Japan, besitzen fast keine natürlichen Ressourcen, konzentrieren sich aber erfolgreich auf arbeits und kapitalintensive Sektoren. Das winzige Hongkong, dessen Fläche nur einen Bruchteil des ressourcenreichen Russlands ausmacht, erzielt ein größeres Außenhandelsvolumen als das riesige Land. Paul Samuelson Quelle: Samuelson, Paul A.; Nordhaus, William D.; Berger, Regina. (2005): Volkswirtschaftslehre. Das internationale Standardwerk der Makro und Mikroökonomie. [18. amerikan. Aufl.]. Landsberg am Lech: mi Fachverl. S. 781 Back in prehistory, the only thing we could do with iron oxide ordinary rust was to use it as a pigment in painting cave walls [ ] Today, we take the same iron oxide and spread it on a videotape, combine it with some aluminum, plastic, copper, and other things that go into making a VCR [ ] So, those raw materials [ ] can be arranged in ways that are dramatically more valuable than ever before. Paul Romer Quelle: Romer, Paul (2003): The Soft Revolution: Achieving Groth by Managing Intangibles. In: Hand, John R. M.; Lev, Baruch (Hrsg.): Intangible assets. Values, measures, and risks, S. 65. Seite 2 von 35

3 Dematerialisierung am Beispiel des Computers Notebook 1993 (Macintosh PowerBook 145B) Notebook 2009 (Apple MacBook Air) x Technische Daten im Vergleich Geschwindigkeit: Gewicht: Prozessor: Arbeitsspeicher: Festplatte: Grafik: 0,5 MFLOPS 3,1 kg 25 MHz 4 MB 40 MB 640x400, Schwarz-Weiß Geschwindigkeit: 2,03 GFLOPS Gewicht: 1,4 kg Prozessor: 2 x 1,6 GHz Arbeitsspeicher: 2 GB Festplatte: 120 GB Grafik : 2560 x 1600 Beispiel in Anlehnung an: Romer, Paul (2003): The Soft Revolution: Achieving Groth by Managing Intangibles. In: Hand, John R. M.; Lev, Baruch (Hrsg.): Intangible assets. Values, measures, and risks, S. 66. Seite 3 von 35

4 Dematerialisierung am Beispiel des Computers Faktor durch Ressourcenrekonfiguration [Leistung] Immaterieller Anteil Materieller Anteil Blue ocean Red ocean Gewichtersparnis Performancesteigerung [t] Seite 4 von 35

5 Materieller vs. immaterieller Wert Banknote Kreditkarte Materieller Wert 0,10 Immaterieller Wert 100 Materieller Wert Max. 10 Immaterieller Wert pro Tag (je nach Vertrag) Seite 5 von 35

6 Materieller vs. immaterieller Wert Interbanken Zahlungssystem (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) Internationales Nachrichtensystem für Zahlungen und Aufträge anderer Art zwischen Banken Materieller Wert? Immaterieller Wert Transaktionsvolumen ca. 6 Mrd. US $ pro Tag Seite 6 von 35

7 Wertschöpfungsanteile in der Automobilindustrie (USA) Die Wertschöpfungskette in der Automobilindustrie umfasst eine Vielzahl von Stufen von der Automobilherstellung über den Verkauf von Kraftstoffen bis hin zum Angebot unterschiedlicher Finanzdienstleistungen. Die Verteilung von Gewinnen und Umsätzen unterscheidet sich dabei stark. Die profitabelsten Wertschöpfungsstufen unterscheiden sich von den Umsatzstärksten. Marge 25% 20% 15% 10% 5% 0% 100% Automobil Herstellung Leasing Kraftstoff Garantie Auto Versicherung Service / Reparatur Ersatzteile Neuwagenverkauf Gebrauchtwagenverkauf Automobilfinanzierung Autovermietung Quelle: Gadiesh (1998) Anteil Branchenumsatz Seite 7 von 35

8 Wertschöpfungsanteile in der PC Industrie (USA) Die Wertschöpfungskette in der PC Industrie umfasst sechs zentrale Stufen. Die Profitabilität der Einzelstufen schwankt erheblich. Die PC Herstellung bildet den umsatzstärksten und gleichzeitig unprofitabelsten Teil der Wertschöpfungskette. 40% Marge 30% 20% 10% 0% 100% Mikroprozessoren Personal Computer Software Services Andere Komponenten Peripherie Quelle: Gadiesh (1998) Seite 8 von 35 Anteil Branchenumsatz

9 Verschiebungen in der Unternehmenswertschöpfung Beispiel BRD Bruttowertschöpfung in Deutschland [in Mrd. ] Erwerbstätige in Deutschland [in 1.000] Primärer Sektor (Rohstoffgewinnung) Tertiärer Sektor (Dienstleistung) Sekundärer Sektor (Produzierendes Gewerbe) Primärer Sektor (Rohstoffgewinnung) Tertiärer Sektor (Dienstleistung) Sekundärer Sektor (Produzierendes Gewerbe) Quelle: Statistisches Bundesamt, Volkswirtschaftliche Gesamtrechnungen 2009 Seite 9 von 35

10 Value of Intangible Assets The Economic Relevance of Patents Tangible Intangible Market Value Source: : Cradoza, K.; Basara, J.; Cooper, L.; Conroy, R. (2006): The Power of Intangible Assets, les Nouvelles, Vol. 41, Nr. 1, S Ocean Tomo Seite 10 von 35

11 Markenwert Rang Marke Wert (Mrd. US $) 1 68,7 2 60,2 3 56,7 4 47,8 5 34,9 6 32,3 7 32,0 8 31,3 9 30, ,5 Interbrand, Interbrand s Annual Ranking of 100 of the Best Global Brands 2009 Seite 11 von 35

12 Investitionen in immaterielle Assets in % des BSP Investment in den USA in materielle Assets immaterielle Assets Jahr Source: L. Nakamura, 2007 Seite 12 von 35

13 Patent und Lizenzzahlungen für unterschiedliche Länder Einnahmen Ausgaben Bilanz Patent und Lizenz Zahlungen in der Zahlungsbilanz (in Mio. US$) Germany Great Britain Canada USA China Quelle: Deutsche Bundesbank, Technologische Dienstleistungen in der Zahlungsbilanz, Sonderveröffentlichung Nr. 12, June 2008, p. 38. Seite 13 von 35

14 Export Unit Value Export Unit Value Export Unit Value EU 15 Länder: Belgien - Dänemark - Deutschland - Finnland - Frankreich - Griechenland - Großbritannien - Irland - Italien - Luxemburg - Niederlande - Österreich - Portugal - Deutschla , , , , , , ,0 101,0 99, ,3 95, , , ,2 95,1 95,4 95, , ,1 101,8 100,6 100, Seite 14 von 35

15 Die Entwicklung von IP Seite 15 von 35

16 Konzept der Wertschöpfung Asset Erschaffung Assets als wertvolle Objekte Asset Kapitalisierung Eigentum als Gegenstand von Transaktionen Anerkennung als Asset Kapital als Gegenstand der Wohlstandsgenerierung Quelle: Heiden (2007), Lecture from CEIPI MIPLM, Strasbourg Seite 16 von 35

17 Wertschöpfung in der wissensbasierten Ökonomie Asset Erschaffung IPR System und Ämter Patentanwälte Innovation und weitere F&E IP Rechte Asset Kapitalisierung Unternehmen / Kunden Finanzierer Versicherung Finanzierung Anerkennung als Asset Bilanzierer Wirtschaftsprüfer Seite 17 von 35

18 Wandel der Produktionsfaktoren Tangible Ökonomie Intangible Ökonomie Boden und Rohstoffe Arbeit Kapital Siehe z.b. Ricardo (1820); Smith (1776) Information Wissen (intellektuelles Kapital) Kreativität (Entrepreneurship) Siehe z.b. Bell (1973); Drucker (1969); Romer (1986) IP als Anreizinstrument zur Stimulation der Innovationstätigkeit IP als Wirtschaftsgut Seite 18 von 35

19 Rolle von IP The Role of IP in Apple s Success IP wird gehandelt IP wird kapitalisiert IP wird monetarisiert IP wird strategisch genutzt IP wird in Geschäftsmodelle integriert Seite 19 von 35

20 Selection of Patent Transactions Year Deal Volume 2004 Novell purchases 39 patents from insolvent web service company US$ 16.6m 2004 Cirrus Logic sells patents to Broadcom US$ 18m 2005 Sun Microsystems purchases IP from Procom Technology US$ 50m 2005 Hologic purchases IP from Fisher Imaging US$ 32m 2005 NeoMagic sells patents to Faust Communication US$ 3.5m 2005 Mobility Electronics sells 46 patents and applications US$ 13m 2007 Research in Motion purchases GPS patents US$ 170m 2010 Wave Systems buys 2 patents for security subsystems US$ 1.1 m 2010 Avistar Communications sells patents and applications US$ 11 m 2010 InfoLogic sells patents on Touch Screen Systems US$ 2.2m Source: Malackowski, J.E. IP Asset Sales, in From Assets to Profits, Bruce Berman (Edt.), 2009: p. 197; press releases: press releases Seite 20 von 35

21 Selection of Patent Transactions Year Deal Volume 2010 Mosaid acquires Nokia patents Communication Standards CPTN Holdings (MS, Apple, Oracle, EMC) acq. Norvell portfolio (800) US$ 450m 2011 Rockstar Bidco acquires Nortel portfolio (6.000) US$ 4.5b 2011 OmniVision acquires patents from Kodak (850) US$ 64m 2011 HTC acqires patents from ADC, S3 and Dashwire (>300) US$ 400m 2011 Google acquires Mortorla Mobility incl. Patentportfolio (17.000) US$ 12.5b 2012 Source: Blaxill, Mark; Eckardt, Ralph, The IP marketplace comes of age, IAM magazine, 11/ ,p ; Seite 21 von 35

22 IP wird kapitalsiert Investor / Fonds Gründung Finanzierung / Fonds Volumen Patentpool Trust 1998 Unbekannt Intellectual Ventures Mrd. US$ Acacia Technologies Mio. US$ Rembrandt Group Mio. US$ Ocean Tomo Capital Fund Mio. US$ Altitude Capital Partners Mio. US$ PatentInvest I /Finance System/ CreditSuisse Mio. Patent-Portfolio I / Patent Select I+II/ Deutsche Bank 2005 > 32 Mio. Paradox Capital Mio. US$ Coller Capital Mio. US$ IP-Com / Fortress 2006 Unbekannt Alpha Patentfond (1-3) 2007 > 83 Mio. Quellen: Berman, B: IP Investing: Catalyst for Return or Recipe for Pain? In: Berman, B.: From Assets to Profits, Hoboken: 2009, p. 63; Barreto, A.R.; Tietze, F.: Intellectual Property Montetization The Market and ist Business Models, Hambrug University of Technology, Seite 22 von 35

23 Finanzierungsbeispiele seit 2004 für Paradox Capital Zeitpunkt Unternehmen Branche Finanzierungsform Investmentpartner Volumen in US$ Feb 04 ATD Corporation Patentbesicherter Kredit Automotive IPI / GMAC Commercial Finance 2 Mio. Jul 04 Cambridge Display Technology Patentbesicherter Kredit Technology IPI / Lloyds TSB 15 Mio. Aug 04 Motorola, Inc. Kauf von Patenten und Entwicklungsergebnissen Technology GE Commercial Finance 50 Mio. Seite 23 von 35

24 Overview of Prices for Patent Portfolios Achieved at Auctions The Economic Relevance of Patents Date Auction Result August 2005 Ocean Tomo, auctioning of patents owned by the insolvent company Commerce One in the USA US$ 15m April 2006 General public auction in San Francisco of Ocean Tomo US$ 3m + US$ 7m in post-auction October 2006 General public auction in New York of Ocean Tomo US$ 22m May 2007 General public auction in Munich of IP Auctions 0.5m October 2008 Ocean Tomo live auction in Chicago US$ 12.8m March 2010 IPAC Ocean Tomo auction in San Francisco US$ 14.3m November 2010 IPAC Ocean Tomo auction in Napa Valley, California US$ 5m only 10% sold Source: Malackowski, J.E. The Intellectual Property Marketplace: Past, Present and Future, The John Marshall Review of Intellectual Property Law; (2006); Hummel, Bewertungsansätze des Kapitalmarktes, slide 20, Potsdam: 2009; press releases Seite 24 von 35

25 IP wird strategisch genutzt Beispiel Patent F&E Investitionen und Patent Anmeldungen in den USA F&E Investitionen und Patent Anmeldungen in den OECD Staaten Index (1985=100) Patent Anmeldungen USPTO Index (1985=100) Patent Anmeldungen EPO F&E Ausgaben USA F&E Ausgaben OECD Staaten Quellen: USPTO, Bureau of Labor Statistics (BLS), National Science Foundation (NSF), USA, EPO, Harhoff, D. (2004): Innovationen und Wettbewerbspolitik Ansätze zur ökonomischen Analyse des Patentsystems Seite 25 von 35

26 IP wird strategisch genutzt (z.b. Patent) Schutz Vorratspatente Wettbewerbsblockade Kooperationswährung Lizenzierung Schutz eigener Erfindungen Prophylaktischer Schutz potentieller Produktweiterentwicklungen Schutzrechte ohne direkte interne Nutzung, einzig zur Sperrung und Behinderung von Wettbewerbsentwicklungen Zugang zu Fremdtechnologien und Märkten bargaining chip Erlösgenerierung durch externe Patentverwertung Dritter Transfer/Verkauf Wettbewerbstäuschung Reputation/Motivation Erlösgenerierung durch Verkauf Täuschung über eigene Entwicklungsaktivitäten, Einschüchterung von Wettbewerbern Verbesserung des Unternehmensimage, Mitarbeitermotivation Seite 26 von 35

27 IP wird in Geschäftsmodelle integriert Festungsmonopol Patent Marke Zusatznutzenmonopol 22 Schutzrechte für Sensor Rasierer 20 zusätzliche Patent Anmeldungen Gillette Fusion Power Produkt Technologie (Sich anpassende federnd gelagerte Klingen) Prozess Technologie (Herstellung der Klingenmodule) Kommunikation (Griff Design) Marketing (Verpackung) * compare: Pike, C.Y.: Virtual Monopoly, London: 2001 Seite 27 von 35

28 IP wird in Geschäftsmodelle integriert Radnabenmonopol DVD Standard Toshiba, Hitachi, Matsushita Electric, Time Warner, Victor, IBM, Sanyo Electric, und Sharp Legen einen Patent Pool (DVD6C) auf, um die patentierte DVD Technologie durch Lizenzvergabe zu verwerten. Außerhalb des Patentpools DVD6C legen Philips, Pioneer, Sony und LG einen weiteren Pool auf (DVD3C). Voraussetzung für den Markteintritt sind Lizenzen von beiden Pools. MPEG 4 Standard zur Video Kompression Bietet verbesserte Videoqualität bei gleichzeitig deutlich geringeren bit rates als bei früheren Standards Die Standardisierungsorganisation MPEG LA, verwaltet die Lizenzen für Patente in diesem Standard. Nußschalenmonopol Basis für alle zum Patent angemeldeten Biosan Reiniger ist das Biopolymer Chitosan, das aus Garnelenschalen gewonnen wird. Glaubwürdigkeit bzgl. Naturschutz * compare: Pike, C. Y.: Virtual Monopoly, London: 2001 Seite 28 von 35

29 IP wird in Geschäftsmodelle integriert Structural break in the patenting activities from the mid 80s on No more linear positive correlation between R&D investments and patent applications R&D Investment and Patent Applications in the USA R&D Investment and Patent Applications in OECD Member States Index (1985=100) Patent Applications USPTO Index (1985=100) Patent Applications EPO R&D Expenses USA R&D Expenses OECD Countries Sources: USPTO, Bureau of Labor Statistics (BLS), National Science Foundation (NSF), USA, EPO, Harhoff, D. (2004): Innovationen und Wettbewerbspolitik Ansätze zur ökonomischen Analyse des Patentsystems Seite 29 von 35

30 Market Based View Seite 30 von 35

31 Market Based View Marktergebnis ohne Patentwirkung Marktstruktur Marktverhalten Marktergebnis Wirtschaftlicher Effekt Marktergebnis mit Patentwirkung Premiummarktanteil Seite 31 von 35

32 Resource Based View Seite 32 von 35

33 Resource Based View Marktergebnis ohne Patentwirkung Marktpreis Potenzial Strategie Leistung Wirtschaftlicher Effekt Preispremium Marktergebnis mit Patentwirkung Seite 33 von 35

34 Literatur CD-ROM Book Book Book Article in Book Book Book Wurzer, A. J. [Editor] Das Handbuch der Patentrecherche (2000) ISBN Wurzer, A. J. Wettbewerbsvorteile durch Patentinformationen (1st Ed.2000, 2nd Ed. 2003) ISBN Wurzer, A. J. Patentmanagement Ein Praxisleitfaden für den Mittelstand (2004) ISBN Wurzer, A. J. / Reinhardt, D. Bewertung technischer Schutzrechte Praxis der Patentbewertung (2006) ISBN Wurzer, A. J. Bewertung gewerblicher Schutzrechte in: Certified Rating Analyst (2008) ISBN ISBN Wurzer, A. J. / Kaiser, L. [Editors] Handbuch Internationaler- Know how -Schutz - (2011) Wurzer, A. J. [Editor] IP Manager (2009) ISBN Book Book Broschure Broschure Broschure Book Book Wurzer, A. J. / Grünewald, T. / Petersen, K. / Zwirner, C. [Editors] Bilanzierung von Patenten (2010) ISBN Wurzer, A. J. / Reinhardt, D. [Editors] Handbuch der Patentbewertung (2nd Edition 2010) ISBN Wurzer, A. J. / Jäger, G. Handbuch für Patentrecherche - Innovation durch Patentinformation (2005) Wurzer, A. J. / Grünewald, T. Patentinformation Wettbewerbsvorsprung im Innovationsprozess (2007) Wurzer, A. J. / Hundertmark, S. PAS Grundsätze ordnungsgemäßer Patentbewertung (2007) Wurzer, A. J. / Reinhardt, D. Grünewald,T. Valuation of Patents (2012) ISBN Wurzer, A. J. / Grünewald, T. Monetäre Patentbewertung Nach DIN (2012) Seite 34 von 35

35 STEINBEIS-TRANSFER-INSTITUTE Intellectual Property Management Direktor: Prof. Dr. Alexander J. Wurzer Thalkirchner Str. 2 D München Tel.: +49 (0)89 / Fax: +49 (0)89 / Internet: alexander.wurzer@sti-ipm.de Seite 35 von 35