geschäftsbericht, pv-promea 2013 kurzfassung

Transkript

1 geschäftsbericht, pv-promea 2013 kurzfassung

2 vorwort, der geschäftsleitung kennzahlen, in kürze Auch dieses Jahr überreichen wir Ihnen den Geschäftsbericht 2013 der PV- PROMEA in der bewährten Kurzfassung. Die Vollversion können Sie wie immer unter abrufen. Die Performance der Kapitalanlagen erreichte 2013 das sehr gute Resultat von 6.65% und konnte gar die Benchmark von 6.05% um 0.6% schlagen. Durch das positive Gesamtergebnis des Geschäftsjahres stieg der Deckungsgrad von 100.7% auf 104.2%. Bei der Anlagekategorie Immobilien Schweiz haben wir die in der Anlagestrategie vorgesehene Zielgrösse von 18% noch nicht erreicht. Daher haben wir mit unseren Experten Kaufobjekte geprüft und dem Stiftungsrat Empfehlungen zum Kauf gegeben. Trotz der Herabsetzung des technischen Zinssatzes von 3.5% auf 3% weist die Jahresrechnung 2013 in der Betriebsrechnung einen Ertragsüberschuss von CHF Mio. aus. Mit diesem Betrag konnte die Wertschwankungsreserve in der Bilanz auf CHF Mio. erhöht werden. Die finanzielle Risikofähigkeit der PV-PROMEA hat sich durch die Erhöhung des Deckungsgrades weiter verbessert. Das längerfristige Ziel ist aber erst erreicht, wenn die Wertschwankungsreserve vollständig gebildet ist. Dazu fehlen der PV-PROMEA noch rund CHF 120 Mio. Im Geschäftsjahr 2013 wurde die Website neu erstellt. Das Erscheinungsbild mit gespreiztem Daumen und Zeigefinger ändert sich, je nachdem, welcher Versicherungsbereich der PROMEA aufgerufen wird. Dieser Auftritt wird sich auch in unseren anderen Kommunikationsmitteln widerspiegeln. Wir danken Ihnen sowie dem Stiftungsrat an dieser Stelle für die Unterstützung in unseren Bemühungen, die finanzielle und strukturelle Risikofähigkeit unserer Vorsorgeeinrichtung zu erhalten und zu verbessern. Ein grosser Dank geht auch an unsere Mitarbeitenden, welche uns tatkräftig unterstützen. Urs Schneider Vorsitzender der Geschäftsleitung Patric Spahr Bereichsleitung BVG, Mitglied der GL Verzinsung 1.5% 1.5% 2. Altersguthaben in CHF Mio Mio. 3. Rentenerhöhung 0.0% 0.0% 4. Deckungsgrad 104.2% 100.7% 5. Mitglieder Versicherte Rentner Bilanzsumme in CHF Mio Mio. 9. Beiträge in CHF 77.9 Mio Mio. 10. Nettoperformance 6.65% 7.29%

3 fakten, rückblick und anlagestrategie Anzahl Personen Rückblende Das Jahr 2013 war geprägt von Ausgeglichenheit an den Finanzmärkten. Die internationalen Aktienmärkte konnten mit Ausnahme der Emerging Markets von der hohen Liquidität profitieren und positive Renditen verzeichnen. Auch die Renditen des Schweizer Aktienmarktes waren äusserst positiv. Die Aktienkurse kannten meist nur eine Richtung nach oben. Die europäische Finanzkrise ist zwar noch nicht überstanden, aber Krisenstaaten konnten ein minimes Wachstum erzielen. Verhältnis Aktiv-Versicherte Rentner Die Anlagestrategie blieb im Berichtsjahr unverändert. Mit der erzielten Nettoperformance von 6.65% konnte die Benchmark von 6.05% geschlagen werden. Die tiefen Vermögensverwaltungskosten sind ein weiteres Indiz dafür, dass wir auf dem richtigen Weg sind. Am Jahresende 2013 betrug der Deckungsgrad (gemäss Artikel 44 BVV 2) 104.2% (Vorjahr 100.7%). Die finanzielle Risikofähigkeit der Pensionskasse PV-PROMEA hat sich im vergangenen Geschäftsjahr weiter verbessert, somit ist die PV-PROMEA in der Lage, die nach Reglement geschuldeten Leistungen vollumfänglich erbringen zu können. Die strukturelle Risikofähigkeit, also das Verhältnis Aktive/Rentner, ist mit 7:1 nach wie vor sehr gut. Senkung des technischen Zinssatzes Wir haben das gute Resultat dazu benutzt, den technischen Zinssatz von 3.5% auf 3% zu senken und damit der nach wie vor sehr tiefen Verzinsung Rechnung getragen. Grundsätzlich hat die Senkung des technischen Zinssatzes eine Reduktion des Deckungsgrades zur Folge und auch immer einen Einfluss auf den Rentenumwandlungssatz. Da wir diesen nach wie vor sowohl auf dem obligatorischen wie auch überobligatorischen Altersguthaben bei 6.8% garantieren (umhüllende Vorsorgelösung), musste die Rückstellung für Pensionierungsverluste in der Bilanz entsprechend erhöht werden. Die Reduktion des technischen Zinssatzes führte zu einer Erhöhung des insgesamt notwendigen Vorsorgekapitals um CHF 23.9 Mio. per Der technische Zinssatz dient für versicherungstechnische Berechnungen und sollte sich den am Markt erzielbaren Zinsen anpassen. Vermögensanlagen Unsere Sorge im letzten Jahr galt insbesondere der Zinsentwicklung. Einerseits sind die gegenwärtigen Zinsen äusserst tief und andererseits haben steigende Zinsen einen negativen Einfluss auf die Obligationen. Wir haben auf diese Problematik reagiert, indem wir vermehrt auf kurze Laufzeiten der Obligationen achten. Gegenwärtig scheint sich an der Zinsfront jedoch keine Entwicklung nach oben anzubahnen. Die PV-PROMEA konnte wiederum Liegenschaften erwerben und zwar voll vermietete Wohnliegenschaften in Biel BE und Allschwil BL sowie ein Baulandgrundstück in Rupperswil AG. Der Baubeginn der drei geplanten Mehrfamilienhäuser erfolgt im Frühjahr Durch diese Zukäufe konnte das Portefeuille der Immobilien um rund CHF 9.2 Mio. erhöht werden. Zusammen mit den indirekten Immobilien (Immobilienfonds, Anlagestiftungen) erreichen wir nun eine Allokation von 16.29% bei einer Strategie von 18%. Die Bestimmungen nach Strukturreform BVG schreiben eine Transparenz bei den Vermögensverwaltungskosten vor. Bisher wurden diese vor allem bei den Kollektivanlagen mit der Nettoperformance verrechnet. In der Jahresrechnung 2013 wurden die Vermögenserträge zum ersten Mal nach der Bruttomethode verbucht. Die effektiv Aktive Rentner

4 bezahlten bzw. verrechneten Vermögensverwaltungskosten im Betrag von CHF konnten somit in der Betriebsrechnung transparent ausgewiesen werden. Sie belaufen sich auf 0.227% (23 Basispunkte) der kostentransparenten Anlagen. Die PV-PROMEA erreicht eine Kostentransparenzquote von 99.51%, was als sehr gut bezeichnet werden kann. Die intransparenten Kollektivanlagen betragen CHF und sind im Anhang der Vollversion des Geschäftsberichts offen ausgewiesen. Ausblick 2014 Wohin geht die Reise? Finanzielle Sicherheit, Transparenz, tiefe Prämien und die Erhaltung unseres sehr guten Verhältnisses von Aktiv Versicherten und Rentnern gehören zu unseren obersten Geboten. Auch eine schlanke und wirtschaftlich arbeitende Verwaltung erachten wir als extrem wichtig. Ich danke unserer Geschäftsleitung und allen Mitarbeitenden herzlich für ihre ausgezeichnete Arbeit. Weiter wird uns im neuen Jahr die Umsetzung der Minder-Initiative beschäftigen. Die PV-PROMEA muss nun bei Aktienbesitz zwingend an allen Generalversammlungen von Schweizer Aktiengesellschaften ihr Stimmrecht im Sinne der Versicherten wahrnehmen und danach transparent darüber informieren. Seit Ende Januar ist unsere neue Website aufgeschaltet. Sie ist klar gegliedert und die ideale Informationsplattform bei allen Fragen bezüglich Finanzierung und Leistungen. Zu guter Letzt will ich Ihnen, werte Kundinnen und Kunden, im Namen des gesamten Stiftungsrates herzlich danken. Ihr Vertrauen spornt uns an und wir freuen uns sehr, uns auch im neuen Geschäftsjahr wieder nach bestem Wissen und Gewissen für die PV-PROMEA einzusetzen. Ich wünsche Ihnen ein gutes, erfolgreiches Jahr mit vielen interessanten Begegnungen. Susanne Niklaus Präsidentin des Stiftungsrates (Die ausführliche Bilanz und Betriebsrechnung können im vollständigen Geschäftsbericht auf abgerufen werden). bilanz, per 31. dezember 2013 in CHF 2012 in CHF Aktiven Vermögensanlagen Aktive Rechnungsabgrenzung Total Aktiven Passiven Verbindlichkeiten Passive Rechnungsabgrenzung Beitragsreserven Arbeitgebende Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen Wertschwankungsreserve Stiftungskapital, Unterdeckung Total Passiven rechnung, betriebsrechnung in CHF 2012 in CHF Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen Eintrittsleistungen Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen Reglementarische Leistungen Austrittsleistungen Abfluss für Leistungen und Vorbezüge Auflösung, Bildung und Verzinsung von Vorsorgekapitalien, technischen Rückstellungen und Beitragsreserven Arbeitgebende Versicherungsaufwand Netto-Ergebnis aus dem Versicherungsteil Netto-Ergebnis aus Vermögensanlagen Vermögensverwaltungaufwand Sonstiger Ertrag Verwaltungsaufwand Ertragsüberschuss vor Bildung Wertschwankungsreserve Bildung Wertschwankungsreserve Jahresergebnis

5 PV-PROMEA Ifangstrasse 8 Postfach 8952 Schlieren Tel Fax info@promea.ch