Vermeidung von Finanzkrisen durch stabile Banken Präsentation zum Tag der offenen Tür Jürgen Arndt, Zentralbereich Banken und Finanzaufsicht

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1 Präsentation zum Tag der offenen Tür 2014 Jürgen Arndt, Zentralbereich Banken und Finanzaufsicht

2 Überblick Wirtschaftliche Bedeutung von Banken Voraussetzungen zur Erfüllung der Bankfunktion Ziele der Bankenaufsicht Bankenaufsicht vor der Krise und heute Seite 2

3 Deutsches Bankensystem Anzahl deutscher Banken nach Sektor Kreditbanken Sparkassensektor Genossenschaftssektor Spezialbanken Seite 3

4 Wirtschaftliche Bedeutung der Banken Wie würde die Wirtschaft ohne Banken funktionieren? Vereinfachter Wirtschaftskreislauf ohne Staat und ohne Banken Sparen nur in Form direkter Investition in Unternehmen möglich (ineffizient!) Seite 4

5 Wirtschaftliche Bedeutung der Banken Funktionen von Banken Banken sind Intermediäre Vermittlungsfunktion zwischen Sparen und Kreditaufnahme Banken erfüllen Transformationsfunktionen Risikotransformation Fristen- und Liquiditätstransformation (Los-) Größentransformation Regionale Transformation Banken erfüllen Kontrollfunktion Nicht der einzelne Anleger, sondern die Bank übernimmt die Kreditüberwachung Sparer (Überschusseinheiten) Finanzintermediäre (z.b. Banken) Kreditnehmer i.w.s. (Defiziteinheiten) Seite 5

6 Voraussetzungen zur Erfüllung der Funktionen Dauerhafte Zahlungsfähigkeit Solvenz ausreichend eigenes Kapital Verlustausgleichsfunktion Garantie- / Haftungsfunktion Stabile Banken Eigenkapital Liquidität jederzeit ausreichend flüssige Mittel (Bargeld, Sichteinlagen, schnell veräußerbare Wertpapiere o.ä.) Vertrauen in die Banken von Privatpersonen und untereinander (Interbankenmarkt). Seite 6

7 Gründe für Bankenaufsicht Wirtschaftlich große Bedeutung der Banken Es muss sichergestellt werden, dass Banken ihre Funktion innerhalb der Volkswirtschaft auch wirklich erfüllen Entweder: Jeder Bankgläubiger überwacht seine Bank selber Ineffizient Oder: Eine oder mehrere zentrale Institution(en) überwachen alle nationalen Banken Seite 7

8 Ziele der Bankenaufsicht Bankenaufsicht soll Missständen im Kredit- und Finanzdienstleistungswesen entgegenwirken (Regelung im Kreditwesengesetz KWG) Verhinderung von Gefährdungen der den Banken anvertrauten Vermögenswerte, Sicherstellung der ordnungsgemäßen Durchführung der Bankgeschäfte, Verhinderung von erheblichen Nachteilen für die Gesamtwirtschaft. Bankenaufsicht ist kein Verbraucherschutz, aber Bankenaufsicht dient dem Einzelnen, indem sie sich für die Stabilität der Banken einsetzt. Seite 8

9 Bankenaufsicht vor der Krise Basel II 3-Säulen-Prinzip Eigenkapital im Fokus, aber nicht ausschließliches Instrument Prinzipien- und Risikoorientierung Säule 1 Basel II Säule 2 Säule 3 Mindestkapitalanforderungen Bankaufsichtlicher Überprüfungsprozess Erweiterte Offenlegung Seite 9

10 Finanzkrisen Es gibt verschiedene Formen von Finanzkrisen, die auch zusammen auftreten können Bankenkrisen Währungskrisen Staatsschuldenkrisen Bankenaufsicht kann ausschließlich auf die Vermeidung von Bankenkrisen abzielen. Und stabile Banken schützen am besten vor Finanzkrisen. Seite 10

11 Bankenkrisen Charakteristika: Verluste bei Banken, verstärkte Marktschwankungen, mangelnde Liquidität und Zusammenbrechen des Interbankenmarktes (Vertrauenskrise), ggf. Insolvenzen von Banken oder staatliche Bankenrettungen Häufige Ursache: Plötzliche Wertverschlechterungen auf der Aktivseite bzw. Unsicherheit über die Qualität der Bankaktiva Oftmals vorausgehende Blase (z.b. Immobilienpreisblase) und finanzielle Deregulierung Seite 11

12 Finanzkrise Was waren wesentliche Probleme? Eigenkapital z.t. zu gering (z.b. Unterlegung von komplexen, strukturierten Produkten) Koordination zwischen nationalen Aufsehern problematisch ( banks are international in life, but national in death ) Fehlende Transparenz bei komplexen Produkten (OTC-Derivate) Grundsatz Liquidität folgt Bonität galt nicht mehr (Vertrauenskrise) Keine klaren Abwicklungsmechanismen; Rettung von Banken durch den Staat (sogenanntes Bail-Out ) Seite 12

13 Bankenaufsicht aktuell Weiterentwicklung der Bankenregulierung Basel III Höhere Eigenkapitalanforderungen Kapitalzuschläge für besonders große Banken (SIFIs) Einführung von neuen Liquiditätskennzahlen Einführung einer Leverage Ratio (nicht risikogewichtete Eigenkapitalquote) Liikanen High Level Expert Group Trennung von Eigenhandel und traditionellem Bankgeschäft Bank Recovery and Resolution Directive Abwickelbarkeit von Banken sicherstellen Seite 13

14 Bankenaufsicht aktuell Basel III: höhere Eigenkapitalanforderungen Seite 14

15 Bankenaufsicht aktuell Basel III: neue Liquiditätsanforderungen Ziel: Sicherstellung, dass ausreichend flüssige Mittel vorhanden sind. Früher: Liquiditätskennziffer mit Zeithorizont 1 Monat verfügbare Zahlungsmittel > Zahlungsverpflichtungen Neu mit Basel III: zwei Kennzahlen* 1. Liquidity Coverage Ratio kurzfristige Sicht (1 Monat), Stressbetrachtung 2. Net Stable Funding Ratio Längerfristige Sicht (1 Jahr), Strukturkennzahl, Anreiz zu stabiler Refinanzierung * Noch nicht verbindlich (Phase-In und ggf. Überarbeitung) Seite 15

16 Bankenaufsicht aktuell Start des Single Supervisory Mechanism (SSM) Ab : Einheitliche Bankenaufsicht innerhalb der Eurozone durch die Europäische Zentralbank (EZB) EZB für alle Banken im Euroraum zuständig Direkte EZB-Aufsicht über die großen Institute Nationale Aufsicht über weniger signifikante Institute; Überwachung und ggf. Vorgaben durch die EZB Notwendige Vorbereitung für den SSM: Comprehensive Assessment gründlicher Check der Bankbilanzen und Durchführung eines Stresstests. Seite 16

17 Vermeidung von Finanzkrisen in der Zukunft Als Reaktion auf die Finanzkrise hat sich viel geändert. Umfangreiche neue Regulierungsmaßnahmen Neue, auf europäischer Ebene noch stärker vereinheitlichte Aufsichtsstruktur. Die Aufsicht ist gut aufgestellt für die Herausforderungen der Zukunft. Die Wahrscheinlichkeit für das Auftreten von Finanzkrisen und die Schwere von deren Auswirkungen sollten damit sinken. Seite 17