23. INP Deutsche Pflege Portfolio

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1 Fondsinformationen 23. INP Deutsche Pflege Portfolio Werbemitteilung

2 23. INP Deutsche Pflege Portfolio Risikogemischter alternativer Investmentfonds 3 Standorte 3 Pflegeimmobilien 3 Betreiber Seniorenwohnzentrum Radevormwald (Radevormwald) Düsseldorf CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof (Leipzig) Vitalis Seniorenpflege Haus Martin (Rodalben) München

3 Das Beteiligungs angebot Die demografischen Veränderungen und ihre Folgen sind in Deutschland seit vielen Jahren in nahezu allen Lebensbereichen spürbar. Ihre Ursachen sind in erster Linie die kontinuierlich stei gende Lebenserwartung, das dauerhaft niedrige Geburtenni veau und die wachsende nationale und internationale Mobilität. Diese drei demografischen Dauertrends führen dazu, dass sich die Bevölkerung in ihrer Struktur bereits gewandelt hat und laufend weiter verändern wird. Die Pflege und Betreuung älterer Menschen ist besonders stark von den Folgen der demografischen Entwicklungen betroffen. So ist in Deutschland eine kontinuierliche Zunahme der Zahl der Pflegebedürftigen zu beobachten mit weiterhin ansteigender Tendenz. Entsprechend groß ist der Investitionsbedarf sowohl zur Schaffung zusätzlicher Pflegeplätze als auch zur Modernisierung bestehender Pflegeeinrichtungen. Vor diesem Hintergrund bilden Kapitalanlagen in Pflegeimmobilien eine nachhaltige Assetklasse sowohl für private als auch für institutionelle Investoren, die attraktive wirtschaftliche Aspekte mit sozialem Verantwortungsbewusstsein vereint. Mit dem geschlossenen alternativen Investmentfonds (AIF) 23. INP Deutsche Pflege Portfolio bietet sich Anlegern die Möglichkeit, innerhalb einer Fondsbeteiligung an dem Wachstumsmarkt stationärer Seniorenbetreuung zu partizipieren. Der Fonds investiert mittelbar über Objektgesellschaften in drei stationäre Pflegeeinrichtungen an den Standorten Leipzig (Sachsen), Radevormwald (Nordrhein-Westfalen) und Rodalben (Rheinland-Pfalz). Alle drei Einrichtungen sind an erfahrene Betreibergesellschaften im Rahmen langfristiger Pachtverträge verpachtet. Fondskennzahlen Fondsgesellschaft Art des Investmentvermögens Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) Verwahrstelle Treuhänderin Platzierungsgarantin Fondsimmobilien Fondsvolumen Zeichnungskapital Fremdkapital Verkauf der Immobilien Mindestbeteiligung Agio Einzahlung Laufzeit Kündigung durch Gesellschafter 23. INP Deutsche Pflege Portfolio GmbH & Co. Geschlossene Investment-KG, Hamburg Geschlossener inländischer Publikums-AIF INP Invest GmbH, Hamburg CACEIS Bank Deutschland GmbH, München CURATIS Treuhandgesellschaft mbh, Hamburg INP Holding AG, Hamburg Drei stationäre Pflegeeinrichtungen EUR EUR EUR Der Veräußerungserlös der Immobilien wurde in Höhe des 12,7-fachen der jeweils angenommenen Jahrespacht zum kalkulierten Veräußerungszeitpunkt Ende Dezember 2028 prognostiziert EUR; höhere Beträge müssen ganzzahlig durch teilbar sein 5 % auf die Kapitaleinlage 100 % der Kommanditeinlage zzgl. 5 % Agio innerhalb von 14 Tagen nach Mitteilung über die Annahme der Beitrittserklärung auf das Einzahlungskonto der Fondsgesellschaft Bis zum ) ; verbindliche Gesellschafterabstimmung zum über Auflösung der Gesellschaft Eine ordentliche Kündigung des Anlegers in Bezug auf seine Beteiligung ist ausgeschlossen. Einkunftsart Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung 2) Auszahlungsprognose Monatlich, beginnend mit 5,25 % p. a., ansteigend auf 5,50 % p. a. ab dem Jahr 2026; Gesamtauszahlungen in Höhe von 174,3 % prognostiziert 3) 1) Vorbehaltlich eines abweichenden Gesellschafterbeschlusses gem. 11 des Gesellschaftsvertrages der Fondsgesellschaft. Die Dauer der Gesellschaft kann maximal um acht Jahre verlängert werden ( 3 des Gesellschaftsvertrages). 2) Neben den Einkünften aus Vermietung und Verpachtung erzielt der Anleger mit eventuellen Zinseinnahmen in geringem Umfang Einkünfte aus Kapitalvermögen ( 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG). 3) Die Auszahlungen erfolgen zeitanteilig im Jahr des Beitritts, abhängig vom Zeitpunkt des Beitritts und der vollständigen Einzahlung der Kommanditeinlage zzgl. Agio. Die Gesamtauszahlungen beinhalten die prognostizierten Erlöse aus dem Verkauf der Fondsobjekte und Restliquidität (nach Verkaufsnebenkosten). 3

4 Die Standorte und die Fondsimmobilien CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof" (Leipzig) Der Standort Leipzig ist mit rund Einwohnern die einwohnerstärkste Stadt im Bundesland Sachsen, die elftgrößte Stadt der Bundesrepublik Deutschland sowie die am schnellsten wachsende Großstadt Deutschlands. Die neu errichtete Fondsimmobilie befindet sich im Stadtteil Gohlis, der mehr als Einwohner zählt (Stand: 31. Dezember 2015). Einkaufsmöglichkeiten, Arztpraxen, Cafés und Restaurants befinden sich ganz in der Nähe. Die nächst gelegene Straßenbahn-Haltestelle liegt rund 150 Meter von der Einrichtung entfernt. Leipzig ist durch die Autobahnen A 9, A 14 und A 38 an zentraler Stelle in das Netz der Bundesautobahnen eingebunden. Durch den Stadtteil Gohlis führen die Bundesstraßen B 2 und B 6. Der städtische Nahverkehr in Leipzig wird geprägt durch ein dichtes Straßenbahnnetz von 13 Linien auf einer insgesamt 218 Kilometer langen Strecke. Zusätzlich sind 61 Buslinien in Betrieb. Der Hauptbahnhof direkt im Stadtzentrum ist traditionell einer der wichtigsten Knotenpunkte im deutschen Eisenbahnnetz. Leipzig setzt mit seiner Wirtschaftsstrategie auf ausgewählte Zukunftsbranchen. Den Schwerpunkt in der Wirtschaftspolitik der Stadt Leipzig bilden die fünf Bereiche Automobil- & Zulieferindustrie, Gesundheitswirtschaft & Biotechnologie, Energie & Umwelttechnik, Logistik sowie Medien- & Kreativwirtschaft. Im Städteranking 2015 des Hamburgischen Weltwirtschaftsinstituts (HWWI) und der Privatbank Berenberg belegt Leipzig nach München und Berlin den dritten Platz. Die Immobilie Das CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof ist ein teilunterkellertes, fünfgeschossiges Neubaugebäude. Die Fertigstellung erfolgte Ende April Die Pflegeeinrichtung bietet insgesamt 157 Pflegeplätze, verteilt auf 127 Einzelzimmer und 15 Doppelzimmer. Darüber hinaus steht ein separates Zimmer zur besonderen Verwendung (ZBV-Zimmer) zur Verfügung. Im Erdgeschoss sind 19 Bewohnerzimmer angeordnet. Im 1. Obergeschoss befinden sich 34 Bewohnerzimmer; das 2. und 3. Obergeschoss ist jeweils ähnlich dem 1. Obergeschoss aufgeteilt. Im 4. Obergeschoss befinden sich 22 Bewohnerzimmer. Eine größere Gemeinschaftsterrasse ist im Erdgeschoss westlich an den Speisesaal mit integrierter Caféteria zum Garten hin angeordnet. Die Zimmer für die Bewohner des CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof haben jeweils eine Größe von rund 17,8 m² bis 22,6 m² (Einzelzimmer) bzw. von rund 25,5 m² bis 34,9 m² (Doppelzimmer). Die Zimmer verfügen jeweils über ein eigenes Bad mit einer Größe von rund 4,0 m² bis 4,8 m². 28 Zimmer verfügen jeweils über ein rollstuhlgerechtes Bad mit einer Größe von rund 5,2 m² bis 5,5 m². Alle Bewohnerzimmer sind mit einem Schwesternrufsystem, Telefon-, Radio- und Kabel-TV- Anschluss sowie einer Notlichtanlage ausgestattet. Für eine gute Belichtung der Bewohnerzimmer sorgen bodentiefe Fenster; vor übermäßiger Sonneinstrahlung schützt ein außen liegender Sonnenschutz. Das CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof befindet sich auf einem Eckgrundstück mit einer Gesamtfläche von m². Insgesamt wurden 16 Pkw-Parkplätze und drei Fahrradstellplätze auf dem Grundstück errichtet. Im öffentlichen Straßenraum stehen weitere Parkplätze zur Verfügung. Die Eckdaten Adresse Hedwig-Burgheim-Straße Leipzig Bundesland Sachsen Baujahr 2016 Grundstücksgröße m² Nutzfläche im Gebäude m² Anzahl Pflegeplätze 157 (127 Einzel- / 15 Doppelzimmer) 4

5 CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof (Leipzig)

6 Seniorenwohnzentrum Radevormwald" (Radevormwald) Der Standort Als Mittelzentrum im Oberbergischen Kreis gelegen, gehört Radevormwald zu den ältesten Städten im Bergischen Land in Nordrhein-Westfalen. Radevormwald hat mehr als Einwohner, der Oberbergische Kreis zählt mehr als Einwohner (Stand: 31. Dezember 2014). Für Kraftfahrzeuge besteht eine Verkehrsanbindung an Radewormwald über die Autobahn A 1 (Köln Dortmund). Über die A 45 ist die Stadt über die Autobahnauffahrten der Sauerlandlinie in Lüdenscheid und Meinerzhagen zu erreichen. Die Hauptverkehrsader ist die Bundesstraße B 229. Der öffentliche Personennahverkehr wird mit Omnibussen abgewickelt. Im gesamten Kreisgebiet Oberbergischer Kreis ist die Wirtschaft vornehmlich von klein- und mittelständischer Industrie gekennzeichnet. Es gibt viele Unternehmen im Bereich Kunststoffverarbeitung, Autozulieferindustrie, Metallverarbeitung und Dienstleistungen. Radevormwald ist durch klein- und mittelständische Unternehmen überwiegend vom Dienstleistungssektor und vom produzierenden Gewerbe geprägt. Für das bereits 1970 erschlossene Industriegebiet konnte die Stadt ein zusammenhängendes Gelände von etwa 60 Hektar zur Verfügung stellen. Mehr als Beschäftigte sind heute dort tätig. Um die Attraktivität für Industrieunternehmen zu erhalten, ist inzwischen mit der weiteren Erschließung und Bebauung der abschnittsweisen Erweiterung des Gewerbegebietes Radevormwald Ost begonnen worden. Innenbereich umfangreiche Renovierungsarbeiten statt. Hierzu zählen unter anderem die Erneuerung der Beleuchtung in der Eingangshalle und in den Fluren, die Erneuerung der Fußbodenbeläge in den Allgemein- und in den Aufenthaltsräumen sowie Malerarbeiten. Im Rahmen der Verpachtung des Seniorenwohnzentrum Radevormwald an die Convivo Gruppe ist ein Betrieb der Pflegeeinrichtung mit 133 Pflegeplätzen in 89 Einzel- und 22 Doppelzimmern vereinbart. Aktuell wird die Einrichtung mit maximal 150 Pflegeplätzen, unterteilt in 72 Einzel- und 39 Doppelzimmer, betrieben. Durch die Umstrukturierung wird eine Erhöhung der Einzelzimmerquote von derzeit rd. 65 % auf mehr als 80 % erreicht. Im Erdgeschoss befinden sich zwei Pflegestationen mit neun bzw. zehn Bewohnerzimmern. Im 1. und 2. Obergeschoss befinden sich jeweils 42 Bewohnerzimmer. Das Dachgeschoss ist teilausgebaut und verfügt über zehn Bewohnerzimmer. Die Zimmer haben jeweils eine Größe von rund 20 m² (Einzelzimmer) bis 26 m² (Doppelzimmer). Alle Bewohnerzimmer verfügen jeweils über ein eigenes Bad mit einer Größe von rund 5 m². Zur technischen Ausstattung der Zimmer gehören jeweils ein Schwesternrufsystem, Telefon- und Kabel-TV-Anschluss sowie eine Notlichtanlage. Das Seniorenwohnzentrum Radevormwald befindet sich auf einem Grundstück mit einer Gesamtgröße von m². Auf dem Grundstück sind insgesamt 27 Parkplätze angeordnet, weitere Parkplätze stehen im öffentlichen Straßenraum zur Verfügung. Die Immobilie Das Seniorenwohnzentrum Radevormwald ist ein teilunterkellertes viergeschossiges Gebäude. Die Immobilie wurde im Jahr 1991 errichtet. Im Jahr 2008 erfolgte eine tiefgreifende Sanierung der Einrichtung. Hierbei wurden insbesondere Brandschutz- und weitere technische Instandhaltungsmaßnahmen durchgeführt sowie die Dachentwässerung, der Fassadenanstrich und die Lüftungsanlage der Küche erneuert. Zudem fanden im Die Eckdaten Adresse Uelfestraße Radevormwald Bundesland Nordrhein-Westfalen Baujahr / Sanierung 1991 / 2008 Grundstücksgröße m 2 Nutzfläche im Gebäude m 2 Anzahl Pflegeplätze 133 (89 Einzel- / 22 Doppelzimmer) 1) 1) Nach geplanter Reduzierung der Pflegeplatzanzahl von 150 auf 133 Pflegeplätze 6

7 Seniorenwohnzentrum Radevormwald (Radevormwald)

8 Vitalis Seniorenpflege Haus Martin" (Rodalben) Der Standort Die Kleinstadt Rodalben gehört zum Landkreis Südwestpfalz im Bundesland Rheinland-Pfalz. Die Stadt Pirmasens, zugleich Verwaltungssitz des Landkreises, ist fünf Kilometer entfernt. Rodalben hat mehr als Einwohner und ist damit die größte Kommune im Landkreis Südwestpfalz, in dem fast Menschen wohnen (Stand: 31. Dezember 2015). Die Vitalis Seniorenpflege Haus Martin befindet sich nur wenige Gehminuten von der Innenstadt Rodalbens entfernt. Über die Autobahnen A 8 und A 62, die durch das Kreisgebiet Südwestpfalz führen, besteht eine unmittelbare Anbindung nach Trier, Koblenz, Saarbrücken, Paris, Ludwigshafen / Mannheim, Mainz, Frankfurt (Main) und Luxemburg. Außerdem wird das Kreisgebiet von mehreren Bundesstraßen und Kreisstraßen erschlossen. Durch die Bahnstrecke Landau Rohrbach hat Rodalben Anschluss an das regionale Schienennetz. Der öffentliche Nahverkehr ist in den Verkehrsverbund Rhein-Neckar integriert. In der Südwestpfalz sind wirtschaftlich die Bereiche Maschinenbau, Medizintechnik sowie Bio- und Kunststofftechnologie von besonderer Bedeutung. In Rodalben waren in früheren Zeiten die zahlreichen Schuhfabriken der wichtigste Wirtschaftsfaktor der Stadt. An die frühere Schuhindustrie erinnert heute nur noch die Deutsche Schuhstraße, die auch durch Rodalben führt. Mittlerweile prägen der Einzelhandel und mittelständische Handwerksbetriebe das Wirtschaftsleben. Stark haben neben Einzelhandel und Handwerk auch Dienstleistungsunternehmen an Bedeutung gewonnen. Darüber hinaus entwickelt sich der Fremdenverkehr mit ständig steigenden Übernachtungszahlen immer mehr zu einem wichtigen wirtschaftlichen Standbein. Auch die umgebende Landschaft des Pfälzerwaldes begünstigte die Entwicklung der Stadt zur staatlich anerkannten Fremdenverkehrsgemeinde. Die Immobilie Die Vitalis Seniorenpflege Haus Martin ist ein teilunterkellertes, dreigeschossiges Gebäude mit nicht ausgebautem Dachgeschoss. Die Immobilie wurde im Jahr 2009 fertiggestellt. Der Haupteingang liegt auf der Südseite in Rich tung der Hauptstraße. Im Innenhof befindet sich eine großflä chige Terrasse. Die Einrichtung bietet 104 stationäre Pflegeplätze in 74 Einzel-und 15 Doppelzimmern, ein weiteres Zimmer steht zur besonderen Verwendung zur Verfügung (ZBV- Zimmer). Im Erdgeschoss befinden sich insgesamt 29 Bewohnerzimmer, davon sind 15 Einzel- und drei Doppelzimmer im beschützten Demenzbereich angeordnet. Im 1. Obergeschoss sind 30 Bewohnerzimmer untergebracht, im 2. Obergeschoss befinden sich 31 Bewohnerzimmer einschließlich des ZBV-Zimmers. Die Bewohnerzimmer der Vitalis Seniorenpflege Haus Martin haben eine Größe von rund 18 m² bis 18,7 m² (Einzelzimmer) bzw. von rund 25 m² (Doppelzimmer). Die Zimmer verfügen jeweils über ein eigenes Bad mit einer Größe von rund 4,9 m². Alle Bewohnerzimmer sind mit einem Schwesternrufsystem sowie Telefonund Kabel-TV-Anschluss ausgestattet. Das Grundstück, auf dem sich die Vitalis Seniorenpflege Haus Martin befindet, umfasst eine Fläche von m². Insgesamt 16 Pkw-Stellplätze sind auf einem Parkplatz im südlichen Grundstücksbereich vorhanden. Weitere Parkplätze stehen auf einem östlich von der Einrichtung gelegenen öffentlichen Parkplatz zur Verfügung. Die Eckdaten Adresse Hauptstraße Rodalben Bundesland Rheinland-Pfalz Baujahr 2009 Grundstücksgröße m 2 Nutzfläche im Gebäude m 2 Anzahl Pflegeplätze 104 (74 Einzel- / 15 Doppelzimmer) 8

9 Vitalis Seniorenpflege Haus Martin (Rodalben)

10 Marktumfeld Stationäre Pflege In Deutschland ist eine kontinuierliche Zunahme der Zahl der Pflegebedürftigen zu beobachten. Nach Angaben des Bundesgesundheitsministeriums vom Januar 2016 waren Ende 2014 rund 2,74 Mio. Menschen bzw. mehr als 3 % der in Deutschland lebenden Bevölkerung pflegebedürftig, Tendenz steigend. Mehr als zwei Drittel der Pflegebedürftigen in Deutschland werden zu Hause versorgt, knapp ein Drittel der Pflegebedürftigen wird in Pflegeeinrichtungen stationär betreut. sowie in seltenen Fällen deren Urgroßeltern zusammen. Entsprechend nimmt der Anteil der häuslichen Pflege durch Familienange hörige immer mehr ab, wohingegen der Anteil der in stationären Einrichtungen betreuten Personen weiterhin überproportional zunimmt. Ausgehend von den aktuellen Pflegekennzahlen und den Prognosen hinsichtlich der zukünftigen Bevölkerungsentwicklung, wird die Zahl der pflegebedürftigen Menschen weiterhin deutlich ansteigen. In den vergangenen Jahren zeigt sich ein deutlicher Trend hin zur professionellen Pflege in Pflegeheimen und durch ambulante Pflegedienste. Der Grund hierfür ist in erster Linie der zunehmende Grad der Pflegebedürftigkeit infolge der steigenden Zahl Hoch- und Höchstbetagter sowie die heutigen veränderten Familienstrukturen. In Deutschland gibt es kaum noch Haushalte, in denen drei und mehr Generationen unter einem Dach zusammenleben. Im Jahr 2014 wohnten lediglich in 0,5 % der Haushalte Eltern mit Kindern und deren Großeltern Entsprechend werden Berechnungen der CBRE GmbH und immotiss care GmbH zufolge bis zum Jahr 2030 rund 54 Mrd. EUR in den Neubau und die Revitalisierung von Pflegeeinrichtungen investiert werden müssen, um den prognostizierten Pflegeplatzbedarf von Plätzen decken zu können. Die im Pflegeheim Rating Report 2015 veröffentlichten Progno sen gehen sogar von erforderlichen Neu- und Reinvestitionen von 58 bis 80 Mrd. EUR bis 2030 aus. Zahl der Pflegebedürftigen nach Altersgruppen (PROGNOSE) unter 65 Jahre 65 bis unter 80 Jahre 80 bis unter 90 Jahre 90 Jahre und mehr Werte auf gerundet Annahmen ab 2030: konstante alters- und geschlechtsspezifische Pflegequoten des Jahres 2013; Bevölkerungsentwicklung gemäß Variante 2 der 13. koordinierten Bevölkerungsvorausberechnung Quelle: Statistisches Bundesamt; Berechnungen des Bundesinstituts für Bevölkerungsforschung; eigene Darstellung 10

11 Pflegeplatz- und Investitionsbedarf bis 2030 (PROGNOSE) Pflegeplatzbedarf insgesamt: Plätze davon Ergänzungsbedarf: Plätze davon Substitutionsbedarf: Plätze Investitionsbedarf: 54 Mrd. EUR Quelle: CBRE GmbH / immotiss care GmbH Pflegeimmobilienreport , Oktober 2012; eigene Darstellung

12 Die Betreiber / Pächter der Fonds immobilien CASA REHA Altenpflegeheim GmbH (Leipzig) Die CASA REHA Altenpflegeheim GmbH ist ein Unternehmen der CASA REHA Gruppe. CASA REHA zählt mit derzeit 71 Einrichtungen und zehn Neubauprojekten mit insgesamt mehr als Pflegeplätzen nach eigenen Angaben zu den führenden privaten Trägern von Seniorenpflegeheimen in Deutschland. Das Unternehmen beschäftigt mehr als Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Im Januar 2016 wurde die CASA REHA Gruppe von der französischen Betreibergesellschaft Korian übernommen. Korian betreibt in Frankreich, Deutschland, Italien und Belgien rund 700 Einrichtungen. Zusammen mit den ebenfalls konzernzugehörigen Betreibergruppen Curanum und PHOENIX betreibt Korian eigenen Angaben zufolge in Deutschland 216 Einrichtungen mit mehr als Pflegeplätzen und ist damit bundesweit der größte Betreiber von Pflegeeinrichtungen. Weitere Informationen finden Sie unter: Convivo Gruppe (Radevormwald) Die Seniorenwohnzentrum Radevormwald Betriebsgesellschaft mbh als Pächter und Betreiber der Einrichtung Seniorenwohnzentrum Radevormwald ist seit April 2016 ein Unternehmen der Convivo Gruppe. In den letzten Jahren ist Convivo nach eigenen Angaben zu einem der größten Anbieter von Pflegeleistungen im norddeutschen Raum geworden. Das Leistungsspektrum umfasst dabei die ambulante, voll- und teilstationäre Pflege, Wohngemeinschaften, Wohnen mit Pflege und Wohnen mit Service an insgesamt 28 Standorten in sechs Bundesländern. Die derzeit 19 Senioreneinrichtungen bieten mehr als Pflegeplätze, zudem werden über 850 Kunden im ambulanten Sektor bzw. im Rahmen von Servicewohnungen betreut. Weitere Informationen finden Sie unter: Vitalis Gesellschaft für soziale Einrichtungen mbh (Rodalben) Als privater Dienstleister ist die Vitalis Gesellschaft für soziale Einrichtungen mbh seit ihrer Gründung im Jahr 1996 im Bereich der professionellen Altenpflege und -betreuung tätig. Vitalis ist Träger von bundesweit 25 Pflegeeinrichtungen einschließlich drei Neubauten mit rund Pflegeplätzen. Seit Januar 2016 ist Vitalis Teil der französischen Betreibergruppe ORPEA. Das Unternehmen betreibt einschließlich im Bau befindlicher Einrichtungen und Immobilien, die derzeit umstrukturiert werden 715 Einrichtungen mit rund Pflegeplätzen in neun Ländern Europas. In Deutschland hat ORPEA ein Netzwerk mit Pflegeplätzen in 166 Einrichtungen inklusive Neubauten aufgebaut. Weitere Informationen finden Sie unter: Betreibergesellschaft / Pächter CASA REHA Seniorenpflegeheim Hedwighof (Leipzig) CASA REHA Gruppe, Oberursel 1) Seniorenwohnzentrum Radevormwald" (Radevormwald) Convivo Gruppe, Bremen 2) Vitalis Seniorenpflege Haus Martin (Rodalben) Vitalis Gesellschaft für soziale Einrichtungen mbh, Bad Lauterberg Pachtbeginn Pachtlaufzeit 20 Jahre zzgl. 2 x 5 Jahre Verlängerungsoption 25 Jahre zzgl. 2 x 5 Jahre Verlängerungsoption 20 Jahre zzgl. 1 x 5 Jahre Verlängerungsoption Pachtzins p. a. (anfänglich) EUR 3) EUR EUR MDK-Note 4) Begutachtung noch nicht erfolgt 5) 1,2 ( sehr gut ) 2,0 ( gut ) 1) Der Betrieb der Pflegeeinrichtung erfolgt über die CASA REHA Altenpflegeheim GmbH, Oberursel, eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der CASA REHA Betriebs- und Beteiligungsgesellschaft mbh. 2) Der Betrieb der Pflegeeinrichtung erfolgt über die Seniorenwohnzentrum Radevormwald Betriebsgesellschaft mbh, Köln, eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der Convivo Holding GmbH. 3) Pachteinnahmen stehen der Objektgesellschaft nach Ablauf einer 2-monatigen Pre-Opening Phase ab dem 1. Juli 2016 zu. 4) Benotung des Medizinischen Dienstes der Krankenversicherung (MDK) 5) Die erstmalige Begutachtung der Neubau-Pflegeeinrichtung in Leipzig ist im Jahr 2016/2017 zu erwarten. 12

13 Die INP-Gruppe Die INP Holding AG, ein unabhängiges und nicht börsennotiertes Unternehmen, ist seit der Gründung im Jahr 2005 als Anbieter alternativer Investmentfonds und als Asset Manager im Bereich der Sozialimmobilien tätig. Die Unternehmensstrategie der INP-Gruppe beinhaltet die langfristige Werterhaltung und Wertsteigerung der verwalteten Immobilien sowie die Neuentwicklung von Immobilien in Kooperation mit namhaften Projektentwicklern. Langjährige enge Kontakte zu Betreibern, Banken und Immobilienvermittlern stellen einen optimalen Zugang der Unternehmensgruppe zum Markt der Sozialimmobilien sicher. Der Publikums-AIF 23. INP Deutsche Pflege Portfolio ist von der INP Invest GmbH initiiert und konzipiert worden. Die aufsichtsrechtliche Verantwortung und Verwaltung des Fonds hat ebenfalls die INP Invest GmbH übernommen. Bis zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung wurden von der INP Unternehmensgruppe einschließlich der vorliegenden Fondsgesellschaft 23 geschlossene Fonds und ein offener Spezial-AIF zur Investition in 31 Pflegeimmobilien und vier Kindertagesstätten initiiert. Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt dabei mehr als 324 Mio. EUR; der Eigenkapitalanteil beläuft sich auf rund 145 Mio. EUR. Investmentportfolio der INP-Gruppe Gesamtinvestition in TEUR Auszahlungen kumuliert zum 31. Dezember ) Fondsname (kurz) SOLL IST Δ SOLL IST Δ 23. INP Portfolio ) - 2) - 3) - 3) - 3) 22. INP Portfolio ,50 % 5,50 % 0,00 % 21. INP Portfolio ,00 % 11,00 % 0,00 % 20. INP Coesfeld ,00 % 12,00 % 0,00 % 19. INP Berlin-Spandau ,00 % 18,00 % 0,00 % 18. INP Aalen ,50 % 19,50 % 0,00 % 17. INP Lübeck ,75 % 15,75 % 0,00 % 16. INP Salzgitter-Bad ,50 % 19,50 % 0,00 % 15. INP Mitte ,00 % 26,00 % 0,00 % 14. INP Worms ,00 % 26,00 % 0,00 % 13. INP Haßloch ,00 % 26,00 % 0,00 % 12. INP Laboe ,00 % 26,00 % 0,00 % 11. INP Wolfenbüttel ,50 % 32,50 % 0,00 % 10. INP Tensfeld ,75 % 33,75 % 0,00 % 9. INP Neustadt bei Coburg ,50 % 32,50 % 0,00 % 8. INP Hannover Isernhagen ,50 % 32,50 % 0,00 % 7. INP Ennepetal ,50 % 32,50 % 0,00 % 6. INP Wyk auf Föhr ,50 % 40,50 % 0,00 % 5. INP SÜD ,50 % 40,50 % 0,00 % 4. INP Lübeck ,50 % 45,50 % 0,00 % 3. INP Lippstadt ,50 % 45,50 % -1,00 % 2. INP Bad Oldesloe ,00 % 69,45 % 4,45 % 1. INP Düsseldorf ,50 % 46,67 % -19,83 % Gesamt 4) Rechnerische Abweichungen resultieren aus Rundungsdifferenzen. ¹ ) Zeitanteilig im jeweiligen Rumpfgeschäftsjahr ² ) Investitionsphase noch nicht abgeschlossen ³ ) Auszahlungen erstmals für das Jahr 2016 vorgesehen 4) Gesamtsumme ohne das Investitionsvolumen des noch nicht platzierten Fonds 23. INP Portfolio Weitere Informationen finden Sie unter: 13

14 Die wesentlichen Merkmale & Risiken Die wesentlichen Merkmale des Fonds Die wesentlichen Risiken des Fonds Konjunkturunabhängige Sachwertinvestition Risikomischung hinsichtlich der Standorte, Immobilien und Betreiber Drei moderne, bereits erworbene Pflegeimmobilien Teilweiser Inflationsschutz durch indexierte Pachtverträge Erfahrene Betreiberpartner Prognostizierte monatliche Auszahlungen beginnend mit 5,25 % p. a., ansteigend auf 5,50 % p. a. ab dem Jahr 2026 Hohe annuitätische Tilgung der Darlehen, beginnend mit Werten zwischen 2,955 % p. a. und 3,40 % p. a. Reines Euro Investment / keine Fremdwährungsrisiken Eigenkapitalquote in Höhe von rund 49 % der Gesamtinvestition Höhere als prospektierte Aufwendungen für Instandhaltungen und Revitalisierungen Negative Entwicklung des jeweiligen Mikrostandortes / Auslastungsrisiko Geringere als prospektierte Pachtsteigerungen aufgrund niedrigerer als kalkulierter Inflationsrate Pächter kommen ihren Pflichten aus dem jeweiligen Pachtvertrag nicht oder nicht vollständig nach Höherer als prospektierter Zinssatz nach Ablauf der Zinsbindung (betrifft nur die Objektgesellschaft Rodalben, da die Zinsbindungen der beiden Objektgesellschaften Leipzig und Radevormwald nach dem Ende des Prognosezeitraums auslaufen) Geringere als prospektierte Verkaufserlöse der Immobilien / Wertentwicklungsrisiko Eingeschränkte Fungibilität der Anteile Risiken durch Veränderungen der wirtschaftlichen, steuerlichen und / oder rechtlichen Rahmenbedingungen Totalverlustrisiko Eine vollständige Darstellung der wesentlichen Risiken findet sich im Verkaufsprospekt auf den Seiten 71 ff. Auszahlungsprognose 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 5,50 5,50 5,50 Summe: rd. 66,4 % Verkauf: rd. 107,9 % Gesamt (vor Steuern): rd. 174,3 % Auszahlungen in % p. a. (vor Steuern) Auszahlungen in % kumuliert (vor Steuern) Die Auszahlungsprognose unterstellt einen Beitritt im Jahr 2016 und eine Fondslaufzeit bis zum 31. Dezember Die Auszahlungen sind jeweils zeitanteilig im Jahr des Beitritts auf das eingezahlte Kapital vorgesehen. Die Auszahlungen erfolgen plangemäß jeweils zum Ende eines Kalendermonats, für jeden Gesellschafter erstmals im Folgemonat nach Annahme seiner Beitrittserklärung und der Kapitaleinzahlung. Sie beinhalten auch die Rückzahlung des eingezahlten Kapitals. 14

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16 INP Invest GmbH Englische Planke Hamburg Tel.: 0 40/ Fax: 0 40/ info@inp-invest.de Dies ist eine unverbindliche Werbemitteilung und stellt keine Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung kann ausschließlich auf Grundlage des Verkaufsprospektes inkl. dessen Anlagen I-III (Anlagebedingungen, Gesellschaftsvertrag, Treuhand- und Servicevertrag) sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (wai) getroffen werden. Stand: 21. Juni 2016