Im Zentrum des Energie- und Commodity-Handels

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1 Im Zentrum des Energie- und Commodity-Handels Märkte & Produkte 2017 connecting markets eex.com

2 Strom EEX-Gruppe connecting markets Die EEX-Gruppe bietet die zentrale Marktplattform für Energie- und Commodity- Produkte. Die Unternehmen der Gruppe sind auf bestimmte Märkte spezialisiert, um eine gezielte Entwicklung der einzelnen Märkte sicherzustellen. Das Angebot der Gruppe umfasst Kontrakte auf Strom, Erdgas, Kohle, Öl, Umweltprodukte, Fracht, Metalle und Agrarmärkte, die an der European Energy Exchange, EPEX SPOT, Powernext, CLTX und Gaspoint Nordic gelistet sind. Clearing und Abwicklung der an der Börse geschlossenen oder registrierten Transaktionen werden durch das zentrale Clearinghaus, die European Commodity Clearing, erbracht. Die EEX ist Teil der Gruppe Deutsche Börse. Weitere Informationen:

3 4 Über die EEX-Gruppe 10 Strom Strom-Spotmarkt, Strom-Terminmarkt 22 Erdgas Erdgas-Spotmarkt, Erdgas-Terminmarkt 28 Kohle 30 Öl 32 Umweltprodukte Emissionsberechtigungen, Herkunftsnachweise 40 Fracht Schüttgutfrachtraten, Container 42 Metalle Eisenerz, Stahl 44 Agrarprodukte Kartoffeln, Milchprodukte, Vieh & Fleisch, Düngemittel 50 Service Marktzugang, Schulungen, Marktsteuerung, Clearing- Services, Transparency- und Compliance-Services, Marktdaten

4 4 Über die EEX-Gruppe Fakten und Zahlen Mehr als Mehr als TWh Mitarbeiter an 15 Standorten Handelsvolumen an den Strommärkten der EEX-Gruppe (2016) Mehr als Mehr als TWh Teilnehmer aus über 30 Ländern Handelsvolumen an den Erdgasmärkten (2016) Marktkopplung für CO 2 -Emissionsauktionen: europäische Länder Emissionsauktionen (2016)

5 Über die EEX-Gruppe 5 Handelsteilnehmer Die EEX-Gruppe ist eine international agierende Unternehmensgruppe mit Handelsteilnehmern aus der ganzen Welt. Die EEX-Gruppe verbindet 555 Handelsunternehmen aus 37 Ländern Belgien Bermuda Bulgarien Britische Jungferninseln Cayman Islands China Dänemark Deutschland Finnland Frankreich Griechenland Irland Italien Jersey Kanada Kroatien Luxemburg Monaco Niederlande Norwegen Österreich Polen Portugal Rumänien Schweden Schweiz Serbien Singapur Slowakei Slowenien Spanien Südkorea Tschechien Ungarn Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Zypern

6 6 Über die EEX-Gruppe Vorteile des Handels bei der EEX-Gruppe Umfassendes und diversifiziertes Netzwerk von Handelsteilnehmern weltweit Zugang zum Handel in verschiedenen Marktgebieten sowie Produkten und Dienstleistungen entlang der Wertschöpfungskette Börsenhandel und Trade Registration-Dienstleistungen auf einem regulierten und transparenten Markt Eliminierung des Kontrahentenrisikos durch Clearing und Abwicklung von Transaktionen über ein gemeinsames Clearinghaus mit Cross-Margining-Vorteilen Marktzugang über verschiedene Front-Ends und Lösungen großer unabhängiger Softwareanbieter Büros an 15 Standorten in verschiedenen Ländern unterstützen die optimale Betreuung der Kunden vor Ort

7 Über die EEX-Gruppe 7 Die EEX-Gruppe organisiert Märkte für Energie- und Commodity-Produkte ETF NBP TTF GAS POOL ZEE ZTP PEG NORD NCG CEGH TRS PSV Strom-Terminmarkt Börsengehandelte EEX Strom-Futures EEX Trade Registration-Service für Strom-Futures ECC-Clearing für weitere Börsen Emissionsberechtigungen EUA Primärmarktauktion für 25 EU- Mitgliedstaaten sowie Deutschland und Polen Erdgas Location Spreads Erdgas-Marktgebiete Neue Erdgas-Hubs 2016 Strom-Spotmarkt Deutschland/Österreich, Luxemburg Frankreich Vereinigtes Königreich Niederlande Belgien Schweiz Marktbetrieb für die ungarische Strombörse HUPX Marktbetrieb für die South East European Power Exchange SEEPEX Fracht Öl Düngemittel Kohle Metalle Schüttgutfrachtrouten Schiffsdiesel-Hubs: Singapur und Rotterdam Fertiliser DAP und Urea-Kontrakte Lieferpunkte: Amsterdam-Rotterdam/ Antwerpen, Richards Bay Eisenerz: Tjanjin, europäische Stahl- Futures

8 8 Über die EEX-Gruppe Produktübersicht der EEX-Gruppe Strom Strom- Spotmarkt Austrian Power Spot (IT DA) Belgian Power Spot (IT DA) Dutch Power Spot (IT DA) French Power Spot (IT DA) French capacity guarantees German Power Spot (IT DA) Serbian Power Spot Swiss Power Spot (IT DA) UK Power Spot (IT DA) Strom- Terminmarkt Belgian Power Futures (F P) Czech Power Futures (F) Dutch Power Futures (F P) French Power Futures (F P) French Power Options German Intraday Cap Futures (F) German/Austrian Wind Power Futures Greek Power Futures (F) Hungarian Power Futures (F P) Italian Power Futures (F) Italian Power Options Nordic Power Futures (F) Phelix Power Futures (F) Phelix Power Options Polish Power Futures (F) Romanian Power Futures (F) Slovak Power Futures (F P) Spanish Power Futures (F) Spanish Power Options Swiss Power Futures (F P) UK Power Futures (F) Erdgas Erdgas Spotmarkt ETF Danish Natural Gas Spot (IT DA) GASPOOL German Natural Gas Spot (IT DA) Czech VTP Gas Spot (DA) NCG German Natural Gas Spot (IT DA) TTF Dutch Natural Gas Spot (IT DA) ZEE Belgian Natural Gas Spot (IT DA) ZTP Belgian Natural Gas Spot (IT DA) NBP UK Natural Gas Spot (IT DA) PEG NORD French Natural Gas Spot (IT DA) TRS French Natural Gas Spot (IT DA) Erdgas Terminmarkt Czech Natural Gas Futures (P) ETF Danish Natural Gas Month- Ahead (P) GASPOOL German Natural Gas Futures (P) NBP UK Natural Gas Futures (GBP P) NCG German Natural Gas Futures (P) PEG NORD French Natural Gas Futures (P) PSV Italian Gas Futures (F P) TRS French Natural Gas Futures (P) TTF Dutch Natural Gas Futures (P) ZEE Belgian Natural Gas Futures (P) ZTP Belgian Natural Gas Futures (P) Kohle Kohle API 2 CIF ARA Coal Futures (F) 1 API 4 FOB Richards Bay Coal Futures (F) 1 API 5 FOB Newcastle Coal Futures (F) 1, * API 8 CFR South China Coal Futures (F) 1, * Indonesian Sub-bituminous Coal Futures (F) 2, * Options on API 2, API 4, API 5 (F)* Öl 3.5 % FOB Barges Rotterdam Oil Futures (F SGX) 3 Cargoes Singapore Oil Futures (180 CST FOB, 380 CST FOB) (F SGX) 3 Öl IT Intraday/Within-Day, DA Day-Ahead, P Physische Abwicklung, F Finanzielle Abwicklung, * demnächst

9 Über die EEX-Gruppe 9 Emissionsberechtigungen Spotmarkt EU Emission Allowances (EUA) Primary Market Auctions & Continuous Trading (P) EU Aviation Allowances (EUAA) Primary Market Auctions & Continuous Trading (P) Certified Emission Reductions (Green CER) (P) Umweltprodukte Emissionsberechtigungen Terminmarkt EU Emission Allowances (EUA) Futures (P) EU Aviation Allowances (EUAA) Futures (P) Certified Emissions Reductions (Green CER) Futures (P) EUA Options Herkunftsnachweise Guarantees of Origin (GoO) Futures (P) Fracht Schüttgutfrachtraten Capesize TC4 Freight Futures (F) Capesize TC5 Freight Futures (F) Panamax TC Freight Futures (F) Supramax TC Freight Futures (F) Handysize TC Freight Futures (F) P1A Panamax Transatlantic Freight Futures (F) P2A Panamax Far East Freight Futures (F) P3A Panamax Pacific Freight Futures (F) P1E Futures (LCH SGX) P2E Futures (LCH SGX) P3E Futures (LCH SGX) C3 Capesize Freight Futures (F) C4 Capesize Freight Futures (F) C5 Capesize Freight Futures (F) C7 Capesize Freight Futures (F) Container CNW: Shanghai-North West Europe Futures (F LCH SGX) CSW: Shanghai-US West Coast Futures (F LCH SGX) Eisenerz Iron Ore 62 % Fe CFR Tianjin (TSI) Futures (F)* 3 Metalle Stahl Ex Works, North European HRC (TSI) Futures (F LCH) Ex Works, South European HRC (TSI) Futures (F LCH) CFR Turkish Scrap (TSI) Futures (F LCH) Kartoffeln European Processing Potato Futures (F) Agrarprodukte Milchprodukte Vieh & Fleisch Butter Futures (F) Skimmed Milk Powder Futures (F) Hog Futures (F) European Whey Powder Futures (F) Piglet Futures (F) Düngemittel DAP FOB NOLA Fertiliser Futures (F) 4 UAN FOB NOLA Fertiliser Futures (F) 4 Urea (Granular) FOB NOLA Fertiliser Futures (F) 4 DAP FOB Tampa Fertiliser Futures (F) 4 Urea (Granular) FOB Egypt Fertiliser Futures (F) 4 Urea (Prilled) FOB Yuzhnyy Fertiliser Futures (F) 4 1 Argus IHS McCloskey, 2 IHS, 3 PLATTS Index, 4 The Fertilizer Index Argus Media, Fertecon, CRU, TSI gegen TSI Indizes abgerechnet, LCH Clearing über LCH.Clearnet, SGX Clearing über Singapore Exchange

10 10 Strom Strom Spot- und Terminmarkt Die EEX-Gruppe bietet den Spot- und Terminhandel für eine Vielzahl von europäischen Strommarktgebieten an. Am Spotmarkt können Beschaffung und Verkauf bis 30 Minuten vor Lieferung optimiert werden. Am Terminmarkt haben die Handelsteilnehmer die Möglichkeit, sich bis zu sechs Jahre in die Zukunft gegen zukünftige Preisänderungsrisiken abzusichern. Darüber hinaus bietet die EEX-Gruppe Produkte an, die vor dem Hintergrund des steigenden Anteils erneuerbarer Energien im Strommix eine größere Flexibilität im Handel ermöglichen.

11 Strom 11 Produktübersicht Spotmärkte der EPEX SPOT Day-Ahead Auktion für: Deutschland/Österreich, Luxemburg, Frankreich, Vereinigtes Königreich, Niederlande, Belgien und die Schweiz Intraday für: Deutschland/Österreich, Frankreich, Vereinigtes Königreich, Niederlande, Belgien und die Schweiz Terminmärkte der EEX und PXE EEX Strom-Futures: Phelix Power Futures (DE/AT), Belgian Power Futures, Dutch Power Futures, French Power Futures, Greek Power Futures*, Italian Power Futures, Nordic Power Futures, Romanian Power Futures*, Spanish Power Futures, Swiss Power Futures, UK Power Futures, German Intraday Cap Power Futures, Wind Power Futures für Deutschland/Österreich PXE Strom-Futures: Czech Power Futures, Hungarian Power Futures, Slovak Power Futures, Polish Power Futures, Romanian Power Futures Strom-Optionen: Phelix Power Options (DE/AT), French Power Options, Italian Power Options, Spanish Power Options Umfassen 15 Marktgebiete im Strom-Termin-und Spothandel * Trade Registration-Produkt Entwicklung des börslichen Spot- und Terminmarktvolumens für Strom Spotmarkt Terminmarkt TWh

12 12 Strom > Spotmarkt Strom-Spotmarkt Innerhalb der EEX-Gruppe werden die Strom-Spotmärkte durch die in Paris ansässige EPEX SPOT betrieben, die weitere Büros in sechs europäischen Ländern unterhält. Alle gehandelten Kontrakte werden physisch erfüllt entweder am gleichen Tag (Intraday) oder am nächsten Tag (Day-Ahead). Sämtliche Transaktionen werden über das Clearinghaus ECC gecleart und abgewickelt. Förderung der europäischen Marktintegration Die EPEX SPOT nimmt eine Vorreiterrolle im Bereich der Marktkopplung ein, die dank einer koordinierten Berechnung von Preisen und Flüssen zwischen verschiedenen Ländern eine optimierte Zuteilung und damit die Nutzung grenzüberschreitender Kapazitäten ermöglicht. Dadurch steigt die Liquidität und die Preise gleichen sich tendenziell an. Die täglichen Auktionen für Deutschland/Österreich, Luxemburg, Frankreich, das Vereinigte Königreich, die Niederlande und Belgien sind in das Multi-Regional Coupling eingebunden, das den Großteil der europäischen Strommärkte von Portugal bis Finnland sowie vom Vereinigten Königreich bis nach Slowenien miteinander verbindet hat die EPEX den Betrieb des Marktes für die SEEPEX (South East European Power Exchange) aufgenommen. Das Multi-Regional Coupling erstreckt sich über insgesamt 19 Länder, die ungefähr 85 % des europäischen Strommarktes ausmachen. Vorteile Der Spotmarkt sichert die kurzfristige Optimierung von Beschaffung und Verkauf bis zu 30 Minuten vor Lieferung. Sichere und professionelle Abwicklung von Transaktionen rechtlich, technisch und finanziell Standardisierte Produkte unterstützen die Integration erneuerbarer Energien in den Strommarkt. Die enge Zusammenarbeit mit den Übertragungsnetzbetreibern (ÜNB) stellt die zuverlässige physische Erfüllung sicher. Neu: EPEX-Auktion für französische Kapazitätsgarantien Nach der Einführung eines Kapazitätsmechanismus in Frankreich wurde die EPEX SPOT mit der Organisation von Auktionen für französische Kapazitätsgarantien betraut. Die erste Auktion fand im Dezember 2016 statt.

13 Strom > Spotmarkt 13 Marktgebiete EPEX SPOT Märkte Deutschland/Österreich, Luxemburg Frankreich Vereinigtes Königreich Niederlande Belgien Schweiz Dienstleistungen für andere Börsen Marktbetrieb für die ungarische Strombörse HUPX Marktkopplung für die slowakische OKTE, die rumänische OPCOM und die HUPX Marktbetrieb für die South East European Power Exchange SEEPEX Spotmarkt 535 TWh Handelsvolumen im Jahr 2016 Kontakt zur EPEX SPOT: Paris Tel.:

14 14 Strom > Terminmarkt Strom-Terminmarkt Der Strom-Terminmarkt ermöglicht die mittel- bis langfristige Portfoliooptimierung und umfasst eine Reihe von Strom-Futures für die europäischen Hauptmärkte. Dazu gehören finanziell abgewickelte Futures für die Marktgebiete Belgien, Niederlande, Deutschland/Österreich, Frankreich, Italien, Spanien, die Schweiz, das Vereinigte Königreich und die nordischen Länder sowie Tschechien, Polen, die Slowakei und Rumänien. Weiterhin können auch Preisunterschiede, sogenannte Location Spreads, zwischen den Marktgebieten gehandelt werden. Die Handelsteilnehmer haben zudem die Möglichkeit, bilateral abgeschlossene Transaktionen für Griechenland und Rumänien zum Clearing zu registrieren. Vorteile Zugang zum finanziellen Strom-Future mit der höchsten Liquidität in Europa dem Phelix-Future Standardfälligkeiten (Monat, Quartal und Jahr) sowie kurzfristige Fälligkeiten (Tages-, Wochenend- und Wochen-Futures) zum Handel verfügbar Börsenhandel und Trade Registration-Service für eine Vielzahl von europäischen Märkten sowie Handel von Preisunterschieden (Spreads) zwischen diesen Märkten Über die PXE zusätzlich Zugang zu osteuropäischen Strommärkten Terminmarkt 3.920TWh Handelsvolumen der EEX und PXE im Jahr 2016 Die EEX bietet zusätzliche Produkte am Strom-Terminmarkt an, die auf einer neuen Handelsplattform ( non-mtf -Plattform) gelistet sind. Diese Produkte werden von der ECC gecleart, wodurch ein anonymer und sicherer Handel gewährleistet wird. Zudem können die neuen Produkte physisch erfüllt werden und sind somit keine Finanzinstrumente im Sinne von MiFID. Sobald MiFID II in Kraft tritt, sollen diese Produkte auf einer OTF-Plattform angeboten werden.

15 Strom > Terminmarkt 15 Marktgebiete und Location Spreads Nordische Länder NL BE DE/AT FR CH IT ES Börsengehandelte EEX Strom-Futures EEX Trade Registration-Service für Strom-Futures ECC-Clearing für weitere Partnerbörsen Börsengehandelte PXE Strom-Futures (Tschechien, Polen, Slowakei und Rumänien) Kontakt PXE: Tel.: info@pxe.cz Kontakt EEX Power Derivatives Sales Team: Tel.: sales@eex.com strom/terminmarkt

16 16 Strom > Terminmarkt Phelix-Futures TWh Gehandeltes Volumen im Jahr 2016 Phelix-Futures 36,7 TWh Höchstes Tagesvolumen im Jahr 2016 Phelix-Futures 37 % Aktueller Marktanteil am Gesamt- Stromterminmarkt (gecleart und ungecleart)

17 Strom > Terminmarkt 17 Phelix-Future Der europäische Benchmark-Kontrakt Die EEX bietet Zugang zum finanziellen Strom- Future mit der höchsten Liquidität in Europa dem Phelix-Future. Der Großteil (52 %) des gehandelten Volumens am Strom-Terminmarkt der EEX stammt aus dem Phelix-Future, einem Strom-Future mit finanzieller Abwicklung und Lieferung im Marktgebiet Deutschland/Österreich. Im Jahr 2016 stieg das Volumen der EEX in Phelix- Futures auf TWh (2015: TWh). Dies entspricht einem Anstieg von über 50 %. Der Marktanteil der EEX am deutschen Strom-Terminmarkt insgesamt ist 2016 auf 37 % (gegenüber 31 % im Jahr 2015) gestiegen. Weitere Informationen: Phelix-Future der europäische Benchmark-Kontrakt terminmarkt

18 18 Strom > Terminmarkt Erfolgreiche Diversifikation in weitere Regionen In den letzten Jahren hat die EEX eine Vielzahl neuer Produkte für den europäischen Strommarkt in verschiedenen geografischen Regionen eingeführt. Damit wurde die Liquidität in den neuen Märkten gestärkt und die Volumina konnten insgesamt erheblich gesteigert werden. Infolgedessen erhöhten sich im Verlauf des Jahres 2016 sowohl die Volumina als auch der Marktanteil der EEX nicht nur in ihrem Heimatmarkt (Deutschland und Österreich), sondern auch in Frankreich, Italien und Spanien. Mit der Einführung weiterer Produkte, wie Tages- und Wochenend-Kontrakten für Frankreich und Italien, hat die EEX den Markt den Kundenbedürfnissen entsprechend weiter entwickelt. Monatsvolumina am EEX-Terminmarkt für Strom Frankreich: 43,1 TWh Deutschland/ Österreich: 1.165,2 TWh Spanien: 71,7 TWh Frankreich: 453,7 TWh Italien: 480,9 TWh Deutschland/ Österreich: 2.665,1 TWh Sonstige Märkte: 20,1 TWh Italian Power Futures 63 % French Power Futures 33 % durchschnittlicher Marktanteil der EEX im Jahr 2016 (2015: 49 %) durchschnittlicher Marktanteil der EEX im Jahr 2016 (2015: 24 %)

19 Strom > Terminmarkt 19 Starkes Wachstum bei Strom-Optionen im Jahr 2016 Das Volumen der Phelix Power Options ist durch eine erhöhte Volatilität im zugrundeliegenden Markt für Phelix-Strom-Futures gestiegen erweiterte die EEX ihr Angebot um französische, italienische und spanische Strom-Optionen. Die Anonymität und Sicherheit des geclearten Handels ist insbesondere für finanzielle Player, wie Fonds, attraktiv. Volumen in Phelix Power Options TWh Dez 14 Feb 15 Apr 15 Jun 15 Aug 15 Okt 15 Dez 15 Feb 16 Apr 16 Jun 16 Aug 16 Okt 16 Die Einführung weiterer Optionsprodukte für Frankreich, Italien und Spanien entspricht den Wünschen unserer Handelsteilnehmer und wurde vom Markt gut angenommen. Phelix Power Options 180 % Tim Greenwood, Börsengeschäftsführer Zunahme des Volumens im Jahresvergleich (66,8 TWh in 2015 zu 188,8 TWh in 2016)

20 20 Strom > Terminmarkt Produktinnovationen für die Energiewende Übersicht Die Energiewende hin zu einer nachhaltigen, kohlenstoffärmeren Energieerzeugung und entsprechendem Energieverbrauch mit einem hohen Anteil erneuerbarer Erzeugung aus Wind- und Sonnenkraft erfordert die Weiterentwicklung und Optimierung des bestehenden Strommarktes. Die erneuerbare Stromerzeugung aus Wind und Solar kann aufgrund der eingeschränkten Vorhersagbarkeit des Wetters nicht im Voraus geplant werden. Die Marktteilnehmer benötigen insbesondere Instrumente, die ihnen die Anpassung ihrer kurzfristigen Positionen sowie die Absicherung ihres Intraday-Preisrisikos ermöglichen. Die EEX-Energiewendeprodukte tragen dazu bei, diese neuen Herausforderungen zu meistern. Für uns bildet die Umwandlung der vom Markt geforderten Flexibilität in handelbare Produkte, deren Preis auf einem transparenten und zuverlässigen Markt bestimmt wird, eine der wichtigsten Aufgaben. Cap-Futures Die EEX Cap-Futures sind finanziell abgewickelte Terminmarktprodukte, die zur Abdeckung des Marktpreisrisikos auf dem Intraday-Markt eingesetzt werden können. Im Gegensatz zu klassischen Futureskontrakten decken die Cap-Futures das Hochpreissegment des deutschen Intraday-Marktes ab. Der zugrundeliegende Preis ist der von der EPEX SPOT berechnete ID 3 -price-index. Seit Herbst 2016 beträgt die Preisschwelle, über dem der Cap-Future das Risiko abdeckt, 40 /MWh. Neu: Floor-Futures Die EEX wird 2017 einen neuen Future für die Absicherung am Intraday-Markt einführen. Im Gegensatz zum Cap-Future ermöglicht der neue Floor-Future den Marktteilnehmern eine Absicherung gegen niedrige Preise am deutschen Intraday-Markt insbesondere negative Preise. Der Schwellenwert, unterhalb dessen der Floor-Future das Preisrisiko abdeckt, ist auf 10 /MWh festgesetzt. Kontakt Business Development: Tel.: maximilian.rinck@eex.com energiewendeprodukte

21 Strom > Terminmarkt 21 Management des Intraday-Preisrisikos im Hoch- und Niedrigpreissegment Wahrscheinlichkeit 0,040 abgedeckt durch Floor-Futures abgedeckt durch Cap-Futures 0,035 0,030 0,025 0,020 0,015 0,010 0,005 0, ID 3 -price in /MWh Wind-Power-Futures Die EEX hat 2016 den Wind-Power-Future, ein standardisiertes Windkraft-Derivat mit finanzieller Abwicklung auf den durchschnittlichen Lastfaktor der Windstromerzeugung in Deutschland und Österreich, eingeführt. Dieses Produkt ermöglicht den Kunden die spezifische Absicherung des Volumenrisikos bei der Stromerzeugung aus Windkraft Windparkbetreiber können das Risiko von saisonal geringem Windaufkommen abdecken, während konventionelle Erzeuger den Einfluss der Windstromerzeugung auf die Merit-Order absichern können. Hohe Volatilität in der Windstromerzeugung über die letzten 35 Jahre erfordert spezielles Risiko-Hedging Lastfaktor in % Jahr

22 22 Erdgas Erdgas Spot- und Terminmarkt Die Erdgasmärkte der EEX-Gruppe werden von der Powernext unter der Marke PEGAS betrieben. Diese Handelsplattform deckt Spot- und Terminmarktprodukte für die Marktgebiete Österreich, Belgien, Dänemark, Niederlande, Frankreich, Deutschland, Italien und das Vereinigte Königreich ab. Im Jahr 2016 hat PEGAS das Angebot um den österreichischen Handelspunkt CEGH und das dänische Marktgebiet ETF erweitert.

23 Erdgas 23 Marktgebiete und Location Spreads ETF Location Spreads Erdgas-Hubs NBP TTF GAS POOL Neue Erdgas-Hubs 2016 ZEE ZTP PEG NORD NCG CEGH TRS PSV Produktübersicht Spotmarkt Deutschland (GASPOOL und NCG), Frankreich (PEG Nord und TRS), Belgien (ZEE und ZTP), Niederlande (TTF), Vereinigtes Königreich (NBP), Dänemark (ETF), Österreich (CEGH VTP) Terminmarkt Erdgas-Futures: Deutschland (GASPOOL und NCG), Frankreich (PEG Nord und TRS), Belgien (ZEE und ZTP), Italien (PSV), Niederlande (TTF), Vereinigtes Königreich (NBP), Dänemark (ETF), Österreich (CEGH VTP)

24 24 Erdgas Vorteile Sämtliche Produkte auf einer Plattform handelbar, die auf Trayport ETS SM basiert Börsenhandel sowie Trade Registration Geclearte Location Spreads in unterschiedlichen Marktgebieten Geclearte Time Spreads in den gleichen Marktgebieten 24/7-Handel auf allen Erdgas-Spotmärkten Harmonisierte und standardisierte Handels- und Abwicklungsprozesse für alle Produkte Cross-Margining-Vorteile durch das gemeinsame Clearinghaus ECC Verbesserte Markteinführungszeit für neue Produkte und Dienstleistungen An Kundenbedürfnisse angepasste Produkte Kundenservice vor Ort senkt Eintrittsbarrieren und stärkt Kontakt mit Marktteilnehmern und nationalen Behörden. Erdgasmärkte TWh Gesamtvolumen 2016

25 Erdgas 25 Zahlen & Fakten 2016 Terminmarkt Spotmarkt Trades pro Monat (im Durchschnitt) Trades pro Monat (im Durchschnitt) Mehr als 90 TWh pro Monat an den Erdgasmärkten gehandelt Mehr als 50 TWh pro Monat an den Erdgasmärkten gehandelt aktive Teilnehmer aktive Teilnehmer

26 26 Erdgas Neue Erdgas-Hubs 2016 CEGH ETF Kontakt Team Erdgas: Anzahl registrierter Handelsteilnehmer Gehandeltes Volumen (TWh) ,42 24,12 Richard Katz Director of Sales Tel.: r.katz@powernext.com Location Spreads CEGH/GPL CEGH/NCG CEGH/TTF PSV/CEGH ETF/GPL ETF/NCG ETF/TTF Sirko Beidatsch GPL, NCG, TTF, NBP Business Development Tel.: sirko.beidatsch@eex.com PEGAS bietet zusätzliche Gasprodukte am Terminmarkt an, die auf einer neuen Handelsplattform ( Non-MTF-Plattform ) gelistet sind. Diese Produkte werden durch die ECC gecleart und gewährleisten damit einen sicheren und anonymen Handel. Zudem werden die neuen Produkte physisch abgewickelt und bilden daher keine Finanzinstrumente nach MiFID. Nach dem Inkrafttreten von MiFID II sollen diese Produkte auf einer OTF-Plattform gelistet werden. Die non-mtf-orderbücher sind mit dem regulierten Markt verbunden, um eine Aufteilung der Liquidität zu vermeiden. Anders Cassøe ETF Sales & Business Development Tel.: aca@gaspointnordic.com Antoine Devillers PEG-N, TRS, PSV, ZTP, ZEE, TTF Business Development Tel.: a.devillers@powernext.com Jamel Hadaoui PEG-N, TRS, PSV, ZTP, ZEE, TTF Sales Tel.: j.hadaoui@powernext.com Tobias Lucht GPL, NCG, TTF, NBP Sales Tel.: tobias.lucht@eex.com Attila Török CEGH Sales & Business Development Tel.: attila.toeroek@gashub.at

27 Erdgas 27 Wir stellen die optimale Unterstützung unserer Kunden an allen Standorten sicher. Tobias Lucht, Roman Zyuzev, Sirko Beidatsch (v.l.n.r.)

28 28 Kohle Kohle Am Terminmarkt bietet die EEX den Börsenhandel und die Trade Registration von Kohle-Futures mit finanzieller Abwicklung für verschiedene Lieferpunkte an. Die Produktpalette umfasst finanzielle Futures auf der Basis der Indizes API 2 Amsterdam-Rotterdam-Antwerpen und API 4 Richards Bay. Außerdem plant die EEX Futures für API 5 Newcastle, API 8 South China und Indonesian Sub-bit. Indizes sowie Optionskontrakte für API 2, API 4 und API 5.

29 Kohle 29 Produktübersicht Terminmarkt API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures*, API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures*, Indonesian Sub-bit. (IHS McCloskey) Coal Futures*, Optionen auf API 2*, API 4* und API 5* * geplant Vorteile Orderbuchhandel und Trade Registration verfügbar Schnelles und zuverlässiges Straight-Through- Processing (STP) für Trade Registration über EFETnet exrp und Trayport Complete Clear Cross-Margining-Vorteile bei Positionen in Strom, Emissionsberechtigungen und Frachtraten sowie weiteren bei der ECC gehaltenen Positionen Zugang zu den Kohle-Futures in der Standardmitgliedschaft an der EEX enthalten API 2, API 4, API 5, API 8, ARGUS and IHS McCLOSKEY are trademarks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global Limited. IHS Indonesian Sub-bituminous FOB marker_ is a trademark used under licence from IHS Global Limited. Weitere Informationen auf Seite 72. Kontakt Sales Kohle: Tel.: sales@eex.com

30 30 Öl Öl CLTX bietet den Börsenhandel für die am häufigsten verwendeten Heizölqualitäten und ermöglicht so Unternehmen mit einem Treibstoffrisiko das effektive Management ihres Preises. Die CLTX Fuel Oil Futures werden alle gegen Platts-Indizes abgerechnet und sind an der SGX und Nasdaq zum Clearing verfügbar. Die einzigartige Marktinfrastruktur der CLTX gestattet Marktteilnehmern den Zugriff auf eine Reihe unterschiedlicher Clearing-Zielorte aus einem einzelnen gemeinsamen, durch eine regulierte Börse betriebenen Orderbuch.

31 Öl 31 Produktübersicht Die folgenden Öl-Futures sind verfügbar: Börsenhandel, CLTX 180 CST FOB Cargoes Singapore 380 CST FOB Cargoes Singapore 3,5 & FOB Barges Rotterdam Vorteile Spezieller Markt für das Hedging und Risikomanagement für Heizöl Kontinuierliche Preisabdeckung über mindestens 12 Stunden pro Tag Liquidität mindestens 18 Monate im Voraus für wichtige Heizölkontrakte Durch effizienten elektronischen Handel entfällt Ausführungsrisiko. Mehrere Clearingorte in einem einzigen gemeinsamen Orderbuch verfügbar Platt indices, PLATTS Marks are trademarks of PLATTS, a Division of McGraw Hill Financial, Inc., its affiliates and/or its licensors and have been licensed for use by EEX, ECC and CLTX. Weitere Informationen auf Seite 72. Kontakt CLTX London: Tel.: sales@cltx.com

32 32 Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen Umweltprodukte Emissionsberechtigungen Die EEX bietet seit 2005 den Handel mit Emissionsberechtigungen am Spot- und Terminmarkt an. Sie betreibt einen Sekundärmarkt für den kontinuierlichen Handel von Emissionsberechtigungen auf der Basis des EU-ETS (EUA, EUAA) sowie dem Kyoto-Protokoll (CER). Darüber hinaus führt die EEX im Namen der Europäischen Kommission und 25 teilnehmenden Mitgliedstaaten sowie für Deutschland und Polen umfassende Primärmarktauktionen für Emissionsberechtigungen durch. Diese finden an bis zu fünf Tagen pro Woche statt. Die EEX hat sich innerhalb des EU-ETS als verlässliche Auktionsplattform etabliert und einen wettbewerbsfähigen Sekundärmarkt entwickelt hat die EEX für einen weiteren Zeitraum von bis zu fünf Jahren den Zuschlag als gemeinsame EU-Auktionsplattform für Emissionsberechtigungen erhalten.

33 Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen 33 Produktübersicht EUA (EU-Emissionsberechtigungen) Spotmarkt, Futureskontrakte (einschließlich Kontrakte mit Fälligkeiten nach 2020), Trade Registration, Primärmarktauktionen EUAA (EU-Luftverkehrsberechtigungen) Spotmarkt, Futureskontrakte, Trade Registration, Primärmarktauktionen CER (Certified Emission Reductions) Spotmarkt, Futureskontrakte, Trade Registration Fälligkeiten für EUA-Futures nach 2020 Vorteile des Handels an der EEX Preisqualität Teilnehmer profitieren von wettbewerbsfähigen Spreads, die durch Market Maker am Spot- und Terminmarkt unterstützt werden. Entgelte Reduzierung der Kosten des Handels durch die wettbewerbsfähigsten Entgelte in Europa Teilnehmer Starke Kundenbasis an den Emissionsmärkten, einschließlich Versorgungsund Industrieunternehmen sowie Finanzinstitute Marktzugang Nutzung der hochentwickelten Handelsfunktionalitäten des EEX TT-Screens Straight-Through-Processing Reduzierung des manuellen Aufwands für die Trade Registrierung durch einfaches Straight-Through-Processing Margining Effizienter Kapitaleinsatz durch Cross-Margining und Nutzung von EUAs als Sicherheiten zur Reduzierung der Kosten für die Initial Margin Produktangebot Teilnahme an Primärmarktauktionen und Handel am Sekundärmarkt an einer einzigen Börse Kundenbetreuung Starker Kundenfokus und persönliche Unterstützung durch Account Manager in London, Paris, Mailand und Leipzig

34 34 Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen Sekundärmarkt Deutliche Zunahme des Handelsvolumens im Jahr Spot Futures, inkl. Options Handelsvolumen Sekundärmarkt +189 % Handelsvolumen Futures +300 % Volumen in lots, 1 lot = t CO 2 Handelsvolumen Spotmarkt +25 % Preisqualität

35 Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen 35 Hohes Kosteneinsparungspotential 50% Rabatt auf die Gesamtentgelte bei einem Monatsvolumen von mehr als 5 Millionen Zertifikaten am Sekundärmarkt Kostenloser Handel für Initiatoren (Teilnehmer, die eine Order platzieren) in Futures- und Spread-Produkten Für EUA-Optionen wird keine Ausübungsgebühr berechnet. Kein Handelsentgelt für Delta-Hedges Keine Lieferentgelte über das Clearingmitglied beim Spothandel und nach Fälligkeit der Futures Kostenloser Handel 0 für Kunden, die eine Order in Futures und Spreads einreichen Kombiniertes Handels- und Clearingentgelt Spot Reguläres Entgelt in EUR per t CO 2 3 EUR Handelsvolumen-Nachlass für Kunden, die mehr als >5.000 Lot/Monat handeln Nachlass Volumennachlass Verfügbar Handelsvolumen-Nachlass -50 % Trade Registration 3 EUR Verfügbar für Kunden, die mehr als >5.000 Lot/Monat handeln Futures (Outrights) 3 EUR 100 % für Initiatoren Verfügbar Futures Spreads (per leg) 3 EUR 100 % für Initiatoren Verfügbar Spot/Future Spreads (per leg) 3 EUR 50 % (one leg free) Verfügbar Options 2,5 EUR 50% für Optionen mit einer Prämie unter 15 ct

36 36 Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen Primärmarktauktionen Die EEX ist ein etablierter und zuverlässiger Partner für die Versteigerung von Emissionsberechtigungen in Europa. Auktionskalender umweltprodukte/auktion-vonemissionsberechtigungen/ volumen-und-zeitplan Das EEX-Auktionsmodell bietet Unternehmen jeder Größe einfachen Zugang zu Auktionen für Emissionsberechtigungen. EU-Auktion Auktionen für 25 EU-Mitgliedstaaten plus der EWT/EFTA Staaten (Norwegen, Island, Liechtenstein) entspricht ungefähr 59 % des Gesamtauktionsvolumens Auktionen montags, dienstags und donnerstags 11:00 Uhr DE-Auktion entspricht ungefähr 21 % des Gesamtauktionsvolumens Auktionen mehrfach freitags 11:00 Uhr UK-Auktion entspricht ungefähr 11 % des Gesamtauktionsvolumens PL-Auktion entspricht ungefähr 9 % des Gesamtauktionsvolumens Auktionen mehrfach mittwochs 11:00 Uhr

37 Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen 37 Wir hören unseren Marktteilnehmern zu und arbeiten eng mit ihnen zusammen. Das hat sich in Form deutlich höherer Liquidität auf unseren Emissionsmärkten ausgezahlt. Zusammen mit dem gesamten CO 2 -Team und dem Management wollen wir weiter in das Produktangebot investieren und so die Qualität der Dienstleistungen für unsere Kunden stetig verbessern. Maurizio Mappelli, Brigitte Caboulet, Christian Fleischer (v.l.n.r.) Kontakt Sales Emissionsberechtigungen: Tel.: emissions@eex.com umweltprodukte/emissionsberechtigungen-sekundaermarkt

38 38 Umweltprodukte > Herkunftsnachweise Weitere Informationen unter: umweltprodukte/herkunftsnachweise

39 Umweltprodukte > Herkunftsnachweise 39 Herkunftsnachweise für Grünstrom Herkunftsnachweise für Grünstrom (GoO) sind Zertifikate, die bestätigen, dass eine bestimmte Megawattstunde Strom aus erneuerbaren Energien erzeugt worden ist. Am EEX-Terminmarkt werden Zertifikate für Wasserkraft aus Skandinavien und den Alpen (Nordic Hydro, Alpine Hydro) sowie Zertifikate für Windstrom aus der Nordseeregion (Central Northern Europe Wind) zum Handel angeboten. GoOs bestätigen den Energielieferanten, dass eine bestimmte Megawattstunde Strom aus erneuerbaren Energien erzeugt worden ist. GoOs erfüllen die Normen der EU-Richtlinie 2009/28/EG sowie des European Energy Certificate Systems (EECS) der Association of Issuing Bodies. Die EEX-Terminmarktprodukte schaffen Transparenz am Markt für Herkunftsnachweise. Neue Kunden, die sich für den Handel mit GoOs anmelden, müssen im ersten Jahr keine Mitgliedsgebühr bezahlen. Produktübersicht EEX-Produkte bündeln die Energiequellen Wasserkraft und Windkraft auf wichtigen europäischen Märkten. Herkunftsnachweise können bis zu drei Jahre in die Zukunft gehandelt werden. Es gibt zwei Fälligkeiten pro Jahr. DK FI NO SE BE DE DK NL AT CH DE GoOs für Wasserkraft aus Skandinavien GoOs für Windkraft aus Nordwesteuropa GoOs für Wasserkraft aus den Alpen

40 40 Fracht Fracht Schüttgut und Container Der von der EEX angebotene Trade Registration-Service bietet der Schifffahrts- und Frachtbranche einen rechtlichen Rahmen, der die Registrierung von Transaktionen in Schüttgutfrachtderivaten nach dem Regelwerk eines regulierten Marktes in Europa gestattet. Der Marktpreis für Frachtraten war in der Vergangenheit erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Trade Registration an der EEX ist ein effizientes Instrument zum Schutz vor Preisschwankungen auf diesem volatilen Markt. Darüber hinaus profitieren die Kunden von den schnellen und effizienten Clearing- Dienstleistungen der European Commodity Clearing (ECC), einschließlich des EMIR Trade Reporting. Durch das Cross-Margining von Strom, Kohle und Frachtprodukten können erhebliche Kosteneinsparungen erzielt werden. Fälligkeiten Dry Bulk Time Charter Basket Routes mit bis zu 84 aufeinanderfolgenden Monaten Dry Bulk Trip Time Charter Routes mit bis zu 36 aufeinanderfolgenden Monaten Dry Bulk Voyage Routes mit bis zu 36 aufeinanderfolgenden Monaten

41 Produktübersicht EEX Fracht-Futures Dry Bulk Time Charter Basket Routes: Capesize TC4 Freight Future, Capesize TC5 Freight Future, Panamax TC Freight Future, Supramax TC Freight Future, Handysize TC Freight Future Dry Bulk Trip Time Charter Routes: P1A Panamax Transatlantic Freight Future, P2A Panamax Far East Freight Future, P3A Panama Pacific Freight Future Dry Bulk Voyage Routes: C3 Capesize Freight Future, C4 Capesize Freight Future, C5 Capesize Freight Future, C7 Capesize Freight Future EEX Fracht-Optionen Dry Bulk Time Charter Basket Routes: Optionen auf den Capesize TC4 Freight Future, Optionen auf Capesize TC5, Optionen auf Freight Future, Optionen auf Panamax TC Freight Future, Optionen auf Supramax TC Freight Future, Optionen auf Handysize TC Freight Future Zusätzliche CLTX Fracht-Kontrakte Dry Bulk Freight: P1E Futures, P2E Futures, P3E Futures Container: CNW - Shanghai-North West Europe Futures, CSW-Shanghai-US-West Coast Futures Vorteile der Trade Registration bei der EEX Wettbewerbsfähige Trade Registration-Entgelte Barabwicklung gegen die Marktstandards wie durch The Baltic Exchange veröffentlicht Täglich angepasste Initial Margin Berechnung spiegelt Veränderungen der Marktvolatilität wider Schnelles und zuverlässiges Straight-Through- Processing (STP) für die Trade Registration über den EFETnet Clearing Registration Service ( exrp ), Cleartrade (CLTX), Trading Portal und Trayport Hosted Clearing Link sowie Trigonal Trade Manager Als regulierter Markt ermöglicht die EEX die Registrierung und das Clearing von FFA als Futureskontrakte. Registrierte Transaktionen werden im Hinblick auf den EMIR-Schwellenwert für das Clearing nicht berücksichtigt. Cross-Margining-Vorteile mit Erdgas, Strom und anderen, an der ECC geclearten Commodities Der Trade Registration-Service für Fracht-Futures bietet unseren Kunden ein effizientes Instrument für das Hedging gegen Preisschwankungen. Die täglich angepasste Initial Margin spiegelt die Volatilität im Markt wider und ermöglicht ein akkurates Risikomanagement in Echtzeit. Darüber hinaus bietet unsere STP-Lösung die sofortige Durchleitung von Trades mit größerer Effizienz für alle Marktteilnehmer. Thomas Schmitz, Head of Sales Coal, Clearing & ISV Kontakt CLTX London: Tel.: Kontakt EEX Sales Fracht: Ben Few Brown Tel.: ben.fewbrown@eex.com

42 42 Metalle Metalle Eisenerz Der von der EEX in Zusammenarbeit mit der CLTX angebotene Trade Registration- Service ermöglicht der Stahlindustrie das Management von Preisrisiken auf einem dynamischen Markt. Zudem profitieren die Kunden von den schnellen und effizienten Clearing-Dienstleistungen der ECC. Stahl Die CLTX bietet außerdem den Börsenhandel für europäische Stahl-Futures an, um innerhalb der Stahllieferkette ein effektives Management von Input-/ Output-Kosten und Lagerbeständen zu ermöglichen. Das Clearing wird von LCH.Clearnet angeboten. Iron Ore and European Steel Futures are settled against The Steel Index. Platts, TSI and The Steel Index (the PLATTS Marks ) are trademarks of PLATTS, a Division of McGraw Hill Financial, Inc., its affiliates and/or its licensors and have been licensed for use by EEX, ECC and CLTX. Weitere Informationen auf Seite 72.

43 Produktübersicht Trade Registration und Börsenhandel, CLTX Iron Ore 62 % Fe CFR Tianjin (TSI) Futures, Ex Works, North European HRC (TSI), Ex Works, South European HRC (TSI), CFR Turkish Scrap (TSI) Vorteile Barabwicklung gegen Standardpreisindizes, z. B. veröffentlicht durch The Steel Index Handelsteilnehmer profitieren vom Cross-Margining. Sicheres Clearing und Settlement durch das Clearinghaus ECC Straight-Through-Processing (STP) registrierter Transaktionen über EFETnet exrp und Trayport Hosted Clearing Link Hedging von Transportkosten für Metalle über Frachtprodukte möglich Registrierte Transaktionen werden im Hinblick auf den EMIR-Schwellenwert für das Clearing nicht berücksichtigt. Angebot dem Handel nachgelagerter Dienstleistungen der ECC, z. B. EMIR Trade Reporting Die CLTX bietet den Marktteilnehmern eine Lösung aus einer Hand für das Hedging von Eisenerz-Futures und -Optionen, die durch die ECC gecleart werden können. Mit unserem voll automatisierten STP-Service bieten wir unseren Marktteilnehmern eine schnelle, effiziente und sichere Möglichkeit zur Risikoabsicherung auf diesem schnell wachsenden Markt an. Richard Heath, Head of Business Development CLTX Kontakt CLTX: Tel. London: Tel. Singapore:

44 44 Agrarprodukte Agrarprodukte Kartoffeln, Milchprodukte, Vieh & Fleisch, Düngemittel Abonnieren Sie den wöchentlichen Newsletter zum Milchmarkt Dairy Market Outlook. Melden Sie sich dazu kostenlos im EEX- Onlineshop an:

45 Agrarprodukte 45 Produktübersicht 2016 stieg das Handelsvolumen auf Terminmarkt Kartoffeln: Futures auf Kartoffeln (European Processing Potato Futures) Milchprodukte: Futures auf Butter, Futures auf Molkenpulver, Futures auf Magermilchpulver Vieh & Fleisch: Futures auf Schweine, Futures auf Ferkel 53% im Vergleich zum Vorjahr. Alle Produkte stehen sowohl zum Börsenhandel als auch für die Trade Registration zur Verfügung. Vorteile des Handels von Agrarderivaten an der EEX Führender Terminmarkt für Kartoffeln und Milchprodukte in Europa Absicherung gegen Preisschwankungen an den Agrarmärkten Sofortiger Zugang zu einer breiten Palette von Commodity-Produkten Finanzielle Abwicklung sämtlicher Transaktionen auf der Grundlage zuverlässiger Referenzpreise Sichere und zuverlässige Clearing- und Abwicklungsprozesse über die ECC Spezielle Mitgliedschaft für Agrarprodukte Marktpreisindizes als Grundlage für Preise Alle Futureskontrakte basieren auf Marktpreisindizes. Zur Berechnung der Indizes werden anerkannte, in Mitteleuropa bestimmte Preise verwendet. Mehr als 82 Tsd. metrische Tonnen Warenäquivalent in Milchprodukten 2016 gehandelt Im Dezember 2016 wurden erstmals mehr als Tonnen Warenäquivalent Milchprodukte in einem Monat an der EEX gehandelt (2.562 Kontrakte, entspricht Tonnen). Weitere Informationen: agrarprodukte

46 46 Agrarprodukte Milchprodukte Alle Produkte werden zum Börsenhandel an der EEX angeboten. Zudem können OTC-Transaktionen auch zum Clearing registriert werden (Trade Registration). Clearing und Abwicklung sämtlicher Transaktionen erfolgen durch die ECC. Finanzielle Abwicklung Futures auf Butter, Magermilchpulver und Molkenpulver werden bei Fälligkeit finanziell abgewickelt (Barabwicklung). Bei der Barabwicklung werden Referenzpreise verwendet, die den Wert der gehandelten Produkte (Spotpreise) adäquat widerspiegeln. Diese Preisindizes erhöhen die Markttransparenz auch in den Futureskontrakten. Die dynamische Entwicklung der europäischen Märkte für Milchprodukte kann beispielsweise mit Hilfe der Preisentwicklung für Butter, Magermilchpulver und Molkenpulver (in EUR pro metrische Tonne) nachverfolgt werden. Dynamische Entwicklung des europäischen Milchproduktmarktes in EUR pro metrische Tonne Preisentwicklung von Butter und Magermilchpulver in Europa Europäischer Magermilchpulverindex Europäischer Butterpreis Preisentwicklung von Molkepulver in Europa (Quelle: AMI)

47 Agrarprodukte 47 Der Agrarmarkt ist einer der größten Sub-Assetklassen im börslichen Commodity-Handel. Mit unseren Produkten können sich die Kunden gegen Preisrisiken und Ausfallrisiken absichern. Sascha Siegel, Head of Agricultural Commodities Kontakt Sales Agrarprodukte: Tel.: agrarprodukte

48 48 Agrarprodukte Düngemittel Physische Düngemittelmärkte weisen hohe Handelsvolumina auf, während Preisbewegungen durch eine Reihe von Faktoren, wie Witterungsbedingungen, Lagerbestände und Treibstoffpreise, Erdgas insbesondere bei auf Stickstoff basierenden Düngemitteln beeinflusst werden. Eine Verschiebung der Märkte hin zur just-intime -Beschaffung und Preisprämien für die umgehende Belieferung führen zu einem Anstieg der Volatilität an den Spotmärkten sowie einer erhöhten Notwendigkeit der Absicherung von Preis- und Kontrahentenrisiken über Derivate. Dabei bieten die Produkte der EEX den Teilnehmern die Möglichkeit, frühzeitig auf nachteilige Preisbewegungen zu reagieren. In Kooperation mit der CLTX bietet die EEX sechs verschiedene Düngemittel-Futures für die europäischen und US-amerikanischen Märkte zur Trade Registration an. Dies ermöglicht allen Marktakteuren die Umsetzung von Absicherungsstrategien, bei denen der Lieferpreis im Voraus gesichert wird. Dabei profitieren unsere Teilnehmer von regulatorischen Vorteilen, da EEX-Kontrakte in Düngemittel als Futures an einem regulierten Markt gecleart und abgewickelt werden. Zudem entstehen durch das Cross-Margining Kostenvorteile bei weiteren Positionen in Energiederivaten. Bei den Düngemittel-Futures handelt es sich um finanzielle Kontrakte, die gegen anerkannte Marktstandardindizes abgewickelt werden

49 Agrarprodukte 49 Produktübersicht Die folgenden Düngemittel-Futures stehen zur Trade Registration zur Verfügung. Terminmarkt EEX Urea (Granular) fob NOLA Future, EEX DAP fob NOLA Future, EEX UAN fob NOLA Future, EEX Urea (Granular) fob Egypt Future, EEX Urea (Prilled) fob Yuzhnyy Future, EEX DAP fob Tampa Future Basierend auf dem The Fertilizer Index The Fertilizer index, representing physical spot prices, is produced weekly with data provided by Argus Media, CRU and Fertecon. ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTE- CON Logo, CRU, the CRU Logo, are trade marks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. Weitere Informationen auf Seite 73. Vorteile der Trade Registration an der EEX Kontraktgrößen von 25 Tonnen und Vielfachen dieser Schnelles und zuverlässiges Straight-Through- Processing (STP) für die Trade Registration über EFETnet exrp und Trayport Complete Clear Registrierte Transaktionen werden im Hinblick auf den EMIR-Schwellenwert für das Clearing nicht berücksichtigt. Barabwicklung gegen Marktstandards Cross-Margining mit Erdgas, Strom und anderen an der ECC geclearten Commodities Von der ECC angebotene Post-Trade Services, wie EMIR Trade Reporting Neben der EEX- Vollmitgliedschaft steht für Düngemittel- Futures auch die spezielle aktuell kostenlose Agricultural Products -Mitgliedschaft zur Verfügung. Kontakt Sales Agrarprodukte: Tel.: agrarprodukte

50 50 Services > Marktzugang > Zulassung Services Marktzugang Zulassung Unternehmen, die zum Handel an der EEX zugelassen sind, erhalten Zugang zu liquiden Spot- und Terminmärkten sowie einem breiten Netzwerk von Handelsteilnehmern. Ein Unternehmen darf erst nach erfolgter Zulassung an den EEX-Märkten handeln und Trade Registration-Geschäfte registrieren. Für die ordnungsgemäße Abwicklung und Besicherung der Geschäfte ist die Anerkennung als Handelsteilnehmer durch die ECC erforderlich. Zulassungsprozess Einreichung der Unterlagen Börsenhändlerschulung Technische Anbindung Zulassung durch die ECC Zulassung durch die EEX Handel

51 Services > Marktzugang > Zulassung 51 Zulassungsvoraussetzungen Nachweis der persönlichen Zuverlässigkeit und der beruflichen Eignung der geschäftsführungsberechtigten Person/-en Haftendes Eigenkapital von mindestens EUR Zulassung mindestens eines Händlers, der persönlich zuverlässig ist und die notwendige berufliche Eignung nachgewiesen hat (z. B. EEX-Börsenhändlerprüfung) Technische Anbindung an die Handelssysteme Anerkennung als Handelsteilnehmer durch die ECC Mitgliedschaftsoptionen Mitgliedschaftstyp Inhalt Vollmitgliedschaft der EEX Berechtigt zum Handel mit an der EEX angebotenen Strom-Futures sowie Umwelt-, Kohle-, Agrar- und Frachtprodukten Emerging and Environmental Markets Berechtigt zum Handel mit Umweltprodukten, Kohle, Agrarprodukten und britischen Strom-Futures sowie zur Trade Registration von Produkten, für die die EEX-Gruppe keinen Orderbuchhandel anbietet. Agrarprodukte Börsenhandel und Trade Registration für Milch-, Fleisch- und Kartoffelkontrakte sowie Trade Registration für Düngemittelkontrakte Auction-Only Teilnahme an Primärmarktauktionen von Emissionsberechtigungen (Spotmarkt) Non-Trading Broker Membership View-Only Non-Trading Broker können Geschäfte im Auftrag und Namen der Teilnehmer schließen, ohne direkte Börsenteilnehmer oder Trade Registration-Mitglieder zu sein. Sie können keine Position an der Börse eröffnen. Zugang zum Handelsbildschirm ohne Handelsrechte, begrenzte Laufzeit von drei Monaten Kontakt Member Readiness Team: Tel.: Alle zur Zulassung notwendigen Dokumente stehen auf unserer Internetseite zur Verfügung: zulassungsformulare

52 52 Services > Marktzugang > Anbindungsoptionen Anbindungsoptionen Die EEX bietet mehrere Anbindungsoptionen für den Zugang zu ihren Märkten. Jeder Zugangstyp ist so konzipiert, dass er möglichst einfach gestaltet sowie mit den Trayport-Systemen oder Inhouse-Lösungen kompatibel ist. Strom Erdgas Emissionen/Herkunftsnachweise Kohle Fracht, Metalle, Öl, Düngemittel Agrar* Eurex Clearing GUI TR TR TR TR TR TR Die Eurex Clearing GUI bietet einen einfachen Zugang zum Management von Positionen in EEX- und ECC-Produkten. Trade Registration ist nur über die T7-GUI möglich, während Take-Ups über die Clearing GUI verwaltet werden können. Die Clearing GUI wird nur über das Internet zur Verfügung gestellt. Eurex T7-GUI TR D TR TR D S TR D TR TR D Die Eurex T7-GUI bietet einen einfachen Zugang zum Handel der EEX-Produkte am Termin- und Spotmarkt, einschließlich der Registrierung von Geschäften zum Clearing. Die Anbindung erfolgt über das Internet und eine Standleitung. ISV (unabhängige Softwareanbieter) TR D S A TR TR D S TR D TR D TR D Durch die Zusammenarbeit der EEX mit verschiedenen ISVs können die Kunden über Front-Ends von Drittanbietern am Handel teilnehmen. Die Anbindung erfolgt über das Internet und eine Standleitung. EEX TT-Screen TR D TR TR D S TR D TR TR D Der EEX TT-Screen gibt den Kunden die Möglichkeit, an allen angegebenen Spot- und Terminmärkten zu handeln und Geschäfte zum Clearing zu registrieren. Die Anbindung erfolgt über das Internet. Integrated Global- Vision Frontend D S D S D S D Das integrierte GlobalVision Frontend gibt Kunden mit einem Trayport Trading Gateway die Möglichkeit, wie dargestellt an Spot- und Terminmärkten zu handeln. Die Anbindung ist über Internet, VPN oder Standleitung möglich. ComTrader M7 Frontend CAS (nur Emissionsmärkte) S A D Der ComTrader bietet Zugang zu den Intraday-Stromspot- und Cleartrade-Märkten. Emissionsauktionen sind über das ComXerv-Auktionssystem verfügbar. EPEX SPOT Trader Client A Der Zugang zu den Day-Ahead-Auktionen erfolgt über das Internet. Gas Direct Screen D S Der Gas Direct Screen bietet Zugang zum Spot- und Terminmarkt für Erdgas. Die Anbindung erfolgt über das Internet. TR Trade Registration D Derivate S Spot A Auktion * Kartoffeln, Milchprodukte, Vieh & Fleisch

53 Services > Marktzugang > Anbindungsoptionen 53 Anbindungsoptionen Internet, VPN oder Standleitung unsere Anbindungsoptionen orientieren sich an Ihren individuellen Anforderungen. Option Internet VPN Inhalt Der Zugang zu den Handelssystemen über das Internet bildet technisch die einfachste Zugangsoption. Sie eignet sich für Kunden, deren Fokus auf preiswertem Zugang und einfacher Einrichtung liegt. Ein VPN (Virtual Private Network) bietet Kunden mit höheren Sicherheitsanforderungen die Möglichkeit, den Netzwerkverkehr über die Internetanbindung zu verschlüsseln. Für das VPN ist unter Umständen eine zusätzliche Netzwerkinfrastruktur notwendig. Standleitung Eine Standleitung wird für Kunden mit maximalen Anforderungen im Hinblick auf Sicherheit und Verfügbarkeit empfohlen. Infolgedessen wird keinerlei Netzwerkverkehr durch öffentliche Netzwerke geleitet und dadurch die höchstmögliche Verfügbarkeit geboten. Für eine Standleitung ist unter Umständen eine zusätzliche Netzwerkinfrastruktur notwendig. Benötigen Sie technische Unterstützung? Wir helfen Ihnen gern bei der Auswahl eines geeigneten Frontends für den Handel, bei der Installation der entsprechenden Software sowie bei allen anderen technischen Fragen. Torben Bäumlein, IT Development & Operations Kontakt IT Development & Operations Team: Tel.: Aktuelle Informationen zum Zugang:

54 54 Services > Schulungen Schulungen Werden Sie Börsenhändler am EEX Spot- und Terminmarkt! Unsere Trainer sind Spezialisten mit langjähriger Erfahrung im Börsen- und Energiehandel. Das E-Learning-Paket bietet Ihnen das höchstmögliche Maß an Flexibilität und Effektivität bei der Absolvierung unserer Kurse. Das umfassende Schulungsprogramm wird in Inhouse- Schulungen oder bei öffentlichen Schulungen in ausgewählten Hotels und Konferenzzentren angeboten. Besuchen Sie die EEX und erhalten Sie Einblick in das Börsengeschehen und die Marktsteuerung. Sie können unsere Trainer auch für Expertenvorträge buchen. Kontakt Training & Education Team: Tel.: Das aktuelle Programm und die Schulungstermine sind verfügbar unter: Schulungsprogramm Schulungskurs Zulassungsrelevant (inkl. Prüfung) Vorkenntnisse Schulungsdauer E-Learning verfügbar Inhouse- Schulung verfügbar Zertifikatslehrgang Börsenhändler Ja Nicht notwendig 2 Tage Nein Ja Börsenhändlerschulung Ja Notwendig 30 Min. Prüfung Ja Ja Trade Registration Ja Empfohlen E-Learning Ja Nein Spotmarkt Emissionen EPEX SPOT-Schulung Börse Allgemein Ja Empfohlen ½ Tag Nein Ja Ja Empfohlen ½ Tag Nein Ja Nein Nicht notwendig 1 Tag Nein Ja Clearing Nein Empfohlen 1 Tag Ja Nein Energiehandelsplanspiel Nein Empfohlen 1 Tag Nein Ja

55 Services > Schulungen 55 Börsenhändlerschulung 1 Prüfungsvorbereitung (freiwillige Teilnahme) 2 Systemschulung (verpflichtend für Prüfungszulassung) 3 Börsenhändlerprüfung (Präsenzveranstaltung) Sie können sich mit Hilfe des E-Learning- Vorbereitungstools bequem auf die Börsenhändlerprüfung vorbereiten: Zur Verfügung gestellte Schulungsmaterialien: Schulungsdokumente Lernhinweise Musterfragen Mit Hilfe unseres E-Learning-Tools erlangen Sie Fachkenntnisse zur Nutzung der EEX- Handelssysteme Zur Verfügung gestellte Schulungsmaterialien: Lernhinweise Musterfragen Die schriftliche Prüfung (30 Min.) können Sie an einem unserer vorgeschlagenen Termine absolvieren. Das Bestehen der Börsenhändlerprüfung ist Voraussetzung für die Zulassung als Börsenhändler an den EEX Spot- und Terminmärkten. Die Börsenhändlerprüfung und der Zertifikatslehrgang Börsenhändler gewähren das Recht zum Handel an den EEX Spot- und Terminmärkten. Buchungsoptionen Prüfungsvorbereitung Kosten: 400 EUR pro Person Systemschulung Kosten: 250 EUR pro Person 3 Börsenhändlerprüfung Kosten: 200 EUR pro Person Buchungsoptionen 2 2 Systemschulung Kosten: 250 EUR pro Person + 3 Börsenhändlerprüfung Kosten: 200 EUR pro Person Trade Registration 1 Lernmodul (verpflichtend) online 2 Prüfungsvorbereitung (freiwillig) online 3 Trade Registration-Prüfung (verpflichtend) online Erforderlich für die Teilnahme an der Prüfung Wir bereiten Sie gezielt auf die Trade Registration-Prüfung vor. Nachdem Sie das Lernmodul abgeschlossen haben, können Sie die Prüfung online absolvieren. Diese ist für die Zulassung als Trade Registration-Teilnehmer der EEX verpflichtend. Anmerkung: Unsere E-Learning-Module sind ausschließlich Unternehmen vorbehalten, die die MWSt.-Vorschriften erfüllen.

56 56 Services > Market Supervision Services Marktsteuerung Die Marktsteuerung ist das Herz der Börse. Wir betreiben die Plattform, auf der unsere Handelsteilnehmer Energie- und Commodity-Produkte kaufen und verkaufen können. Wir sind der erste Ansprechpartner zu allen Fragen im Hinblick auf das tägliche Geschäft, die Produkte und Handelssysteme. Unsere Aufgabe besteht darin, marktgerechte Preise sicherzustellen und falsche Marktsignale zu vermeiden. Sicherstellung des Börsenhandels Wir betreiben die Märkte und unterstützen den anonymen und vollelektronischen Handel. First-Level Support Wir sind der erste Ansprechpartner für unsere Kunden und unterstützen sie bei der schnellen Problemlösung (z.b. bei technischen Problemen: Trading-on-Behalf, also die Eingabe von Geboten im Auftrag unserer Handelsteilnehmer). Marktanimation Mit dem Market Animation-Service lenken wir die Aufmerksamkeit unserer Teilnehmer auf unsere Märkte und Preise, um die Liquidität im Orderbuch zu steigern. Order T7 Trade & Order Messaging Eikon Messenger Handel In das Handelssystem eingegebene Order Im Orderbuch angezeigte Order Ist der Spread im Orderbuch enger als definiert, wird eine Alarmmail an alle MS-Mitarbeiter übersandt. Über den Thomson Reuters Eikon Messenger wird eine Mitteilung an die registrierten Händler übersandt. Nachrichtendienste wie der Eikon-Messenger können an individuelle Präferenzen angepasst werden. Dieser Service ermöglicht es den Handelsteilnehmern, sich über den Messenger während der Kerngeschäftszeiten zwischen 9:00 und 18:00 Uhr (MEZ) über bestimmte Marktsituationen am EEX-Markt zu informieren. Kundenspezifische Variablen Variablen Definition/Verwendung Kontrakt Produkt, für das Informationen benötigt werden Bid-/Ask-Preis Preis- oder Spreadhöhe, die als Trigger verwendet werden kann Bid-/Ask-Menge Mindestmenge, die als Trigger verwendet werden kann Tageshoch-/Mindestpreis Bandbreite der Preisschwankungen gibt die Volatilität an Vorheriger Abrechnungspreis Abweichung vom Abrechnungspreis gibt die Volatilität an

57 Services > Market Supervision Services 57 Emissionsauktionen Wir führen regelmäßig Emissionsauktionen im Auftrag von 27 EU-Mitgliedstaaten durch. Die Marktsteuerung gibt die Verkaufsgebote der Auktionatoren ein und bestimmt den Auktionspreis. Üblicherweise werden zwischen 9:00 und 11:00 Uhr vier Auktionen pro Woche durchgeführt. Während dieses Zeitfensters geben die Bieter ihre Kaufgebote ein. Verkaufsaufträge der Auktionatoren werden durch die Marktsteuerung eingegeben. Wir bieten die Plattform, auf der Käufer und Verkäufer zusammenkommen und sorgen für einen ordnungsgemäßen Handel und eine faire Preisbildung." Wolfgang Treber, Head of Market Supervision

58 58 Services > Market Supervision Services Abrechnungspreise Wir berechnen zum Ende jedes Handelstags zuverlässige Abrechnungspreise für alle Produkte. Diese Preise dienen als anerkannte Referenzpreise für den Markt. Definition Abrechnungspreis: Täglicher Marktpreis eines Futures- oder Optionskontraktes, der durch die Börse festgelegt und für deren tägliche Abrechnung verwendet wird (Clearing: Margin) Im Jahr 2016 haben wir 195 CO 2 -Auktionen durchgeführt. Beispiel: Phelix Cal 18 Baseload/Abrechnungsfenster: 15:50 bis 16:00 Uhr Trades Orders Fair Values 4 Min. Trade/min. Ordermenge: 3 MW Max. Order Spread: 0.2 Gewichtung Trades/Orders 75 %/25 % Externe Quellen 131 Market Animation Meldungen wurden versandt. Veröffentlichung der tagesaktuellen Abrechnungspreise im Handelssystem sowie auf der Website Eingriff in das Marktgeschehen Um marktgerechte Preise sicherzustellen und falsche Marktsignale zu vermeiden, sind wir verpflichtet, im Auftrag der Börsengeschäftsführung, beispielsweise bei Mistrades, einzugreifen Abrechnungspreise pro Tag wurden durchschnittlich berechnet. Tägliche Aufgaben Zeitstrahl EEX-Gruppe 0:00 7:45 8:00 9:00 11:00 13:00 15:00 15:45 18:00 18:45 19:00 24:00 Geschäftszeiten 18 Eröffnung Handel Handelsschluss Mitarbeiter der Marktsteuerung unterstützen CO 2 -Auktion CO 2 -Auktion Abrechnung Händler und Assistenten

59 Services > Market Supervision Services 59 Wir beraten Sie gern zu jeglichen Fragen im Hinblick auf die Marktsteuerung. Andrea Friedrich, Matthias Taubert, Marie-Therese Kapphahn (v.l.n.r.) Kontakt Market Supervision Team: Tel.: EIKON Messenger: Handel 8:00 bis 18:00 Uhr Servicezeiten 7:45 bis 18:45 Uhr Weitere Informationen:

60 60 Services > Clearing-Services Clearing-Services Das Clearing und die Abwicklung aller Transaktionen werden durch die European Commodity Clearing (ECC) erbracht Die ECC ist lizenziert als zentraler Kontrahent gemäß EMIR. Cross-Margining über alle Partnerbörsen und Commodities Breites Spektrum an akzeptierten Sicherheiten einschließlich Garantien für die Absicherung innerhalb des Spotmarktes Straight-Through-Processing (STP)-Lösungen für Trade Registration Alle an der EEX, PEGAS und EPEX SPOT registrierten Transaktionen entsprechen Börsentransaktionen und werden damit nicht auf den EMIR-Schwellenwert angerechnet. Das ECC Partnernetzwerk besteht aktuell aus 450 Nicht-Clearingmitgliedern. 23 Clearingmitglieder 23 Übertragungsnetzbetreiber

61 Services > Clearing-Services 61 Die ECC ist ein zentraler Kontrahent (CCP) In ihrer Rolle als zentraler Kontrahent übernimmt die ECC das Kontrahentenrisiko für den Käufer und den Verkäufer und stellt so die Erfüllung aller Handelsgeschäfte sicher. A Kauf Kauf B Verkauf Verkauf Risikomanagement ist eine Kernfunktion der ECC. Um die Erfüllung der Transaktionen zu gewährleisten, hat die ECC ein Sicherheitssystem etabliert, das aus folgenden Elementen besteht: Die ECC wird zentrale Gegenpartei für alle Handelsteilnehmer die Partei zu einem Geschäft sind, sobald das Geschäft an einer der Partnerbörsen zustande gekommen ist. Infolgedessen wird der Handelsteilnehmer nicht dem Kreditrisiko der anderen Handelsteilnehmer ausgesetzt. Strenge Kriterien für die Zulassung von Clearingmitgliedern, um sicherzustellen, dass die ECC-Clearingmitglieder über die zur Erfüllung selbst der höchsten Anforderungen notwendigen Ressourcen verfügen. Tägliche Verrechnung von Gewinnen und Verlusten: Offene Positionen werden täglich zum Marktwert abgerechnet, Gewinne und Verluste täglich ausgezahlt bzw. eingezogen, Zahlungen netto abgerechnet. Margins werden täglich erhoben. Das Restrisiko wird von den Clearingmitgliedern übernommen, die einen Beitrag zum Ausfallfonds der ECC leisten. Segregation und Übertragbarkeit Die ECC bietet verschiedene mit EMIR im Einklang stehende Modelle zur Segregation von Positionen und Assets von Kunden an. Individuell segregierte Kunden profitieren vom vollständigen Schutz ihrer Positionen und Vermögenswerte. Beim Ausfall eines Clearingmitglieds löst die ECC umgehend den Prozess zur Übertragung von Positionen und segregierten Sicherheiten an ein neues, vom Nicht-Clearingmitglied festgelegtes Clearingmitglied aus.

62 62 Services > Clearing-Services Clearing und Abwicklung Die ECC ist ein auf die physische Abwicklung netzgebundener Energie (Strom, Erdgas) und energieverbundener Produkte (Emissionsberechtigungen) spezialisiertes Clearinghaus. In diesem Zusammenhang arbeitet die ECC eng mit Übertragungsnetzbetreibern, Registern und Regulatoren in ganz Europa zusammen. Mit dem Clearing für eine Vielzahl von physisch und finanziell erfüllten Spot- und Terminkontrakten bietet die ECC eine Lösung aus einer Hand, um die Kosten des Clearings zu reduzieren. Wir verbessern unsere Clearing- und Abwicklungsinfrastruktur kontinuierlich unter besonderer Fokussierung auf die zunehmende Nachfrage aus den physischen Commodity- und Energiemärkten. Dr. Götz Dittrich, Head of Clearing & Settlement, ECC

63 Services > Clearing-Services 63 Ablauf für Clearing und Abwicklung ECC-Services Orderbuchhandel und Trade Registration Physische Abwicklung (Lieferung) Finanzielle Abwicklung (Zahlung) Rechnungslegung Straight-Through-Processing Die ECC führt das Clearing und die Abwicklung von Transaktionen durch, die direkt an den Märkten durch Orderbuchhandel oder Trade Registrierung geschlossen worden sind, sowie von an den Börsen zum Clearing registrierter Transaktionen aus. Das Straight-Through-Processing (STP) ermöglicht auch die automatische Registrierung von Brokertransaktionen an den Märkten und nachfolgendes Clearing durch die ECC. Dies verkürzt die Zeit zwischen dem Abschluss eines Geschäftes und der Clearingbestätigung und reduziert dabei das manuellen Prozessen innenwohnende operative Risiko, da die nicht automatische, erneute Eingabe von Geschäften eliminiert wird. Aktuell wird dieser Service für Terminprodukte angeboten. Mehrere unabhängige STP-Anbieter verfügen über ein elektronisches Portal, das durch die Broker zur Eingabe von Transaktionen, zur Überwachung sämtlicher Trade Registrations in Echtzeit sowie zur Unterstützung des Abgleichs geclearter Positionen genutzt werden kann. Überdies kann die Annahme von durch Broker registrierten Transaktionen durch den Endbegünstigten bei der ECC automatisiert werden (automatische Bestätigung). Eine detaillierte Liste unabhängiger STP-Anbieter, angeschlossener Broker und Produkte ist unter stp-service/stp-providers-and-markets verfügbar. Trade Registration Straight-Through-Processing (STP) manuell Kontakt ECC: Unabhängige Softwareanbieter Cleartrade Trading Portal Trayport Hosted Clearing Link Börsensystem EFETnet Clearing Trigonal Trade Manager Registration Service ( exrp ) Registrierung auf den Märkten zum Clearing an der ECC European Commodity Clearing Tel.:

64 64 Services > Transparency- und Compliance-Services Transparency- und Compliance-Services 1. REMIT-Transaktionsmeldung Transaktionsmeldung nach REMIT Artikel 8 Die organisierten Marktplätze (OMP) EEX, EPEX SPOT und Powernext bieten die Meldung von Transaktionsdaten gemäß Artikel 8 REMIT an. Dieser Dienst gibt allen Handelsteilnehmern die Möglichkeit, ihre Pflichten zur Meldung von Transaktionsdaten an diese Börsen zu delegieren. Dazu gehören alle an diesen Börsen geschlossenen oder über Trade Registration zum Clearing registrierten Transaktionen sowie Orders. Dieser Service umfasst die Meldung sowie die Bereitstellung von Daten zum Börsenhandel. Die Daten werden wie durch REMIT, die REMIT-Umsetzungsverordnung und die neuesten durch ACER veröffentlichten Verfahren, Standards und elektronischen Formate definiert, formatiert und entsprechend gemeldet bzw. zur Verfügung gestellt. Zur Nutzung des Services für die Transaktionsmeldung müssen die Mitglieder eine Datenmeldevereinbarung mit der EEX als zentrale Gegenpartei schließen. Bei außerbörslich geschlossenen, bilateralen Transaktionen können die Handelsteilnehmer als zusätzlichen Service die gleiche technische Infrastruktur nutzen. EEX, EPEX SPOT und Powernext bieten ihren Kunden, die den Service nutzen möchten, die folgenden Optionen: Bereitstellung der Daten in einem etablierten Format, zum individuellen Download durch den Handelsteilnehmer (Basisservice) Meldung an ACER (Zusatzservice) Bereitstellung der Daten an ElCom (Zusatzservice) Bereitstellung der Daten an EFETnet (Zusatzservice)* * Dieser Service steht für EPEX SPOT Daten nicht zur Verfügung. Kontakt: Tel.: compliance-services@eex.com

65 Services > Transparency- und Compliance-Services REMIT & Transparenzverordnung Meldung von Insiderinformationen und Fundamentaldaten über die Transparenzplattform Die EEX-Transparenzplattform wurde 2008 im Ergebnis einer Initiative des Bundeswirtschaftsministeriums geschaffen, um die Transparenz im Energiemarkt zu erhöhen. Seitdem hat sie sich als führende europäische Transparenzplattform für Deutschland, Österreich, Belgien, Tschechien, Großbritannien, Ungarn, Italien, die Niederlande und die Schweiz etabliert. Die auf der Plattform veröffentlichten Daten erfüllen ebenfalls die durch die europäische REMIT-Verordnung festgelegten Meldepflichten. Die Plattform wird auch zur Datenweiterleitung nach der europäischen Transparenzverordnung verwendet. Daten von mehr als 66 Unternehmen in neun Ländern werden an die Plattform gemeldet und auf dieser veröffentlicht. Die Plattform zeigt transparent die Wechselwirkungen zwischen erneuerbaren Energien, konventionellen Kraftwerken und dem Marktpreis. Experten der EEX unterstützen die Transparenzplattform und stehen zur Beantwortung jeglicher Fragen zur Verfügung. Mehr als Nutzer besuchen jeden Monat die Transparenzplattform. Universitäten und Forschungsinstitute sowie die Medien nutzen die Daten der Transparenzplattform. Kontakt: Tel.:

66 66 Services > Transparency- und Compliance-Services Um die Wechselwirkung zwischen konventionellen und erneuerbaren Energiequellen zu verstehen, ist die EEX-Transparenzplattform ein absolutes Muss. Daniel Wragge, Head of Political & Regulatory Affairs Veröffentlichung von Energiemarktdaten: Strom Erdgas Produktion Für Anlagen verfügbar Speicherung Für Anlagen verfügbar Verbrauch Für Anlagen verfügbar Für Anlagen verfügbar Ad-hoc-Ticker Für Anlagen und Unternehmen verfügbar Für Anlagen und Unternehmen verfügbar

67 Services > Transparency- und Compliance-Services EMIR Trade Reporting Trade Reporting gemäß EMIR Artikel 9 Seit dem 12. Februar 2014 müssen alle Vertragsparteien von Derivategeschäften diese gemäß EMIR Artikel 9 an ein Transaktionsregister melden. Die ECC bietet dazu einen Service, der den Mitgliedern die Delegation ihrer Meldepflichten ermöglicht. Das heißt, dass die ECC-Mitglieder ihre Meldeaktivitäten für Börsentransaktionen und registrierte Transaktionen erheblich reduzieren können. EMIR Trade Reporting-Service: Transaktionsregister Regis-TR Voraussetzungen Volle Reporting Participant-Mitgliedschaft bei Regis-TR EMIR Trade Reporting-Service-Formular Anerkennung der Allgemeinen Geschäftsbedingungen EMIR Trade Reporting Nur NCMs: CM hat Meldung an die ECC delegiert. Haftung Delegierende Partei Kontakt: Tel.: compliance-services@eex.com emir/trade-reporting

68 68 Services > Marktdaten Marktdaten Im Bereich unseres Info-Produkte-Services stellen wir Marktdaten aus dem Handel in den Unternehmen der EEX-Gruppe (EEX, EPEX SPOT und Powernext) zur Verfügung. Zusätzlich werden auch Daten aus dem Handel an der ECC sowie Transparenzdaten zur Verfügung gestellt. Vorteile Neutrale, leicht verständliche und prompte Markt- informationen Große Produktpalette über das gesamte Angebot der EEX-Gruppe Arten von Marktdaten: End-of-Day, Delayed oder Echtzeit Bereitstellung aller Daten in einer Vielzahl von Formaten (csv, xml oder xls) Verwalten Sie alle Abonnements Ihres Unternehmens in einem Konto. EEX-Transparenzdaten Die Transparenzdaten umfassen Daten zu Kapazität und Verbrauch sowie zu geplanten und ungeplanten Nichtverfügbarkeiten von Stromerzeugungs-, -Speicherund -Verbrauchsanlagen. Diese Daten werden als CSV-Dateien über einen gesicherten FTP-Server zur Verfügung gestellt. Daten sind für die folgenden Strom- und Gasmärkte verfügbar: Belgien Deutschland Großbritannien Italien Niederlande Österreich Schweiz Tschechien Ungarn Abonnieren Sie die Info-Produkte der EEX und erhalten Sie für Analysezwecke Markt- und Fundamentaldaten: marktdaten-download

69 Services > Marktdaten 69 EuroWind-Daten Die Daten zur geplanten und tatsächlichen Erzeugung von Wind- und Solarstrom für Deutschland/Österreich werden in einem separaten Datenpaket erfasst. Diese Daten sind mit einer Auflösung von 15 Minuten sowie aufgeschlüsselt nach Erzeugungstyp und Regelzone verfügbar. Die Daten werden regelmäßig und mit minimaler Verzögerung aktualisiert. Daten stehen für die folgenden Regelzonen zur Verfügung: Deutschland Österreich Info-Produkte Produkte End-of-Day Data Delayed Data Echtzeitdaten Aktualisierungsrhythmus Tägliche Bereitstellung nach Handelsschluss Tägliche Bereitstellung mit einer Latenzzeit von maximal 15 bis 20 Minuten während der Handelszeiten Bereitstellung mit einer Latenzzeit von max. 20 Millisekunden zwischen 0:00 und 23:00 Uhr (MEZ) während der im Handelskalender definierten Börsenhandelstage Inhalt Schlussabrechnungsdaten für Handelsprodukte (Settlement) Preise aller Trades für alle Handelsprodukte (Tick Data) Preise aller Trades und Orderbuchdaten (inkl. Markttiefe) für die auf ComXerv, Trayport und T7 gehandelten Produkte (Tick Data) Präsentation Aggregierte Präsentation der Trades Sekundengenaue Abbildung einzelner Trades Sekundengenaue Abbildung individueller Trades Dateiformate CSV, XLS, XML XML Proprietäres CEF Dateiformat Detaillierte Informationen zu den einzelnen Dateien und Transparenzdaten, einschließlich Musterdateien stehen auf unserer Website zur Verfügung:

70 70 Services > Marktdaten Wir beraten Sie gern bei allen Fragen zum Thema Marktdaten. Mandy Lehmann, Carolin Walther und Daniel Köhler Market Information Services