Metzler Eastern Europe/Class A

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1 Factsheet Stand: Seite 1 Stammdaten ISIN IE WKN Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Aktienfonds Euro Metzler Ireland Limited Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited, Dublin Geschäftsjahr Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung Vergleichsindex* Vertriebszulassung 52,50 EUR Ausschüttend MSCI EM Eastern Europe Custom Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Österreich, Schweiz, Spanien *Für alle Indexdarstellungen gilt: bis CECE- Index; bis Nomura CEE Index; bis Nomura CEE Index (EUR) Anlagestrategie Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Zu jeder Zeit sind mindestens 51% des Fondsvermögens in osteuropäischen Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren angelegt. Es ist nicht vorgesehen, dass der Fonds mehr als 35 % seines Fondsvermögens in lokal gehandelte russische Aktien investiert. Derivate können eingesetzt werden, um das Engagement in Devisenmärkten zu erhöhen und/oder zu verringern. Der Vergleichsindex für den Fonds ist MSCI EFM EUROPE and CIS IMI CUSTOM CAPPED ("MSCI EM Eastern Europe Custom"). SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er hauptsächlich in Aktien investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist (Osteuropa). Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Aktien- und Währungsschwankungen sowie Derivaterisiken gegenüber. Einige osteuropäische Länder werden als Schwellenländer angesehen. Schwellenländer können größeren sozialen, politischen und wirtschaftlichen Herausforderungen gegenüberstehen als Industrieländer. Die inhärenten Risiken bei Anlagen in diesen Märkten sind also höher. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49-69) Telefax: (+49-69) metzler-service@metzler.com

2 Factsheet Stand: Seite 2 Preis- und Ausschüttungsdaten Ausgabepreis Rücknahmepreis Volumen Anteilklasse Fondsvolumen 110,60 EUR 105,33 EUR 10,31 Mio. EUR 76,49 Mio. EUR Aktiengewinn 23,28 % Aktiengewinn Streubesitzdividende 21,02 % Immobiliengewinn 0,00 % Zwischengewinn TIS* ADDI** 0,00 EUR 0,00 EUR 2,33 EUR Ausschüttungsdatum Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile 0,49 EUR 0,00 % *Täglich akkumulierter steuerpflichtiger Ertrag je Anteil (Taxable Income per Share) **Accumulated Deemed Distribution Income Wertentwicklungsgrafik Modellrechnung Der Anleger investiert am einen Betrag von EUR. In der Netto-Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von EUR einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag von 5,00 %. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages von 47,62 EUR vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 % reduziert (Berechnung: [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in 952,38 EUR erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* Seit Jahresbeginn 6,54 9,69 1 Monat 0,36-0,80 3 Monate 2,46 5,15 1 Jahr 16,62 20,89 3 Jahre p. a. 4,61 4,93 5 Jahre p. a. 0,72 1,70 10 Jahre p. a. -2,64-4,19 Seit Auflegung p. a. 4,67 5,10 Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* ,62 20, ,86 11, ,38-15, ,25-2, ,36-2, ** -6,05 - **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Nettoberechnung) Fondsstruktur per Aktien Kasse Sonstige 99,11 % 1,09 % -0,20 %

3 Factsheet Stand: Seite 3 Top-10-Länder per Russland Polen Türkei Rumänien Tschechien Griechenland Georgien Ungarn Ukraine Top-10-Branchen per Banken Energie Lebensmittel- & Basisartikeleinzelhandel Software & Dienste Gebrauchsgüter & Bekleidung Verbraucherdienste Investitionsgüter Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Telekommunikationsdienste Real Estate 41,79 % 21,81 % 17,61 % 5,25 % 3,46 % 3,28 % 3,09 % 1,45 % 1,37 % 24,25 % 16,57 % 8,05 % 7,70 % 5,86 % 5,18 % 4,83 % 4,70 % 4,18 % 3,96 % Top-10-Aktien per SBERBANK OF RU. RL 2 X 5 RETAIL G.GDR REGS 1/4 LUKOIL SP.ADR RL-,025 NOVATEK GDR RG.S/10 RL-,1 SBERBANK PFD RL 3 YANDEX N.V. CL.A DL -,01 VEON LTD ADR 1 ETALON GROUP GDR REGS 1 GAZPROM NEFT ADR5/RL-0016 AMREST HLDGS S.E. EO-,01 Portfoliokennzahlen per ,60 % 4,59 % 4,32 % 4,21 % 3,85 % 3,73 % 3,66 % 2,98 % 2,72 % 2,57 % Tracking Error (ex-post) 3 Jahre 5,71 % Information-Ratio 3 Jahre -0,29 Sharpe-Ratio 3 Jahre 0,27 Volatilität seit Auflegung 24,59 % Volatilität 1 Jahr 8,99 % Volatilität 3 Jahre 14,73 % Volatilität 5 Jahre 15,03 % Maximum Drawdown 3 Jahre -29,48 % Risiko-Rendite-Grafik per Zahlen zur Grafik Rendite p. a. Volatilität 3 Jahre Fonds Vergleichsindex* 3,70 % 3,87 % 14,73 % 15,09 %

4 Factsheet Stand: Seite 4 Kosten und Gebühren Ausgabeaufschlag 5,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p. a. 1,75 % Verwahrstellenvergütung p. a. 0,12 % Performance-Fee siehe Verkaufsprospekt Laufende Kosten* Berechnung per Laufende Kosten* inkl. Performance-Fee 2,06 % Performance-Fee (Partizipationsrate) 0,00 % *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab: Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz RBC Investor Services Bank S. A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse Zürich Schweiz Valoren-Nr.: Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per Laufende Kosten* zum Halbjahr inkl. Performance-Fee 2,04 % Performance-Fee (Partizipationsrate) zum Halbjahr 0,00 % Dies sind Marketing-Informationen. Investitionen in Investmentfonds unterliegen Marktrisiken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Besonders Leistungsresultate, die sich auf einen Zeitraum von weniger als zwölf Monaten beziehen, sind aufgrund der kurzen Vergleichsperiode kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Emissions- und Rücknahmekommissionen sind nicht in den Leistungszahlen enthalten. Der Domizil des Fonds ist Irland. Für interessierte Parteien können die Statuen, der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationsdokumente (KIIDs) sowie der Geschäftsbericht und ggf. der Halbjahresbericht kostenlos bei der Schweizerischen Vertretung und Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden. *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende.

5 Factsheet Stand: Seite 5 Fondsmanager Markt- und Fondskommentar Die Börsen Osteuropas entwickelten sich auch im zweiten Quartal positiv. Mit dem deutlichen Wahlsieg von Emmanuel Macron bei der französischen Präsidentschaftswahl erhielten die populistischen und eurokritischen Kräfte in der Eurozone einen kräftigen Dämpfer. Dies beflügelte auch die Aktienmärkte Zentralosteuropas (CEE), denn der Wirtschaftsraum CEE hängt stark von der wirtschaftlichen und politischen Entwicklung in den europäischen Ländern ab. Auch die Zahl an Kapitalmarkttransaktionen im osteuropäischen Raum nahm im zweiten Quartal bedeutend zu: Dies lässt sich als gestiegenes Interesse der Investoren an dieser Anlageregion werten. Fondsmanager Christian Geier, Adnan Bilgin Christian Geier, CFA, ist seit 2006 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Zwischen 2001 und 2006 studierte Herr Geier Wirtschaftswissenschaften an der Universität Duisburg-Essen. 2004/2005 studierte er an der Indiana University of Pennsylvania (USA), wo er den Abschluss Master of Business Administration erlangte. Adnan Bilgin ist seit 2014 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Von 2013 bis 2014 war Herr Bilgin als Portfoliomanager in der Vermögensverwaltung der Valartisbank AG in Liechtenstein tätig. Herr Bilgin spricht neben Deutsch und Englisch fließend Türkisch, Kurdisch und Arabisch. Er studierte an der Georg-August-Universität in Göttingen und erwarb 2011 seinen Abschluss als Bachelor of Arts in Volkswirtschaftslehre und 2013 den Master of Arts in International Economics. Zu den Spitzenreitern in puncto Performance im zweiten Quartal zählten die Aktienmärkte Griechenlands, Polens und der Türkei. Dagegen verloren die Börsen Russlands gemessen am RTS- Index stark. Insbesondere belastete der Ölpreisrückgang die Kurse. Investoren hatten mit steigenden Ölpreisen und sich verbessernden diplomatischen Beziehungen zu Russland nach der Wahl Trumps gerechnet. Tatsächlich fielen aber die Preise für ein Barrel Rohöl der Sorte Brent auf unter 50 USD, unbeeindruckt von den Produktionskürzungen, die von den OPEC-Staaten und Russland beschlossen worden waren. Auf Länderebene reduzierten wir unsere Übergewichtung Russlands leicht. Unser Fokus liegt unverändert auf Aktien von russischen Unternehmen, die ihre Gewinne im Inland erwirtschaften. Jedoch nahmen wir am Ende des Quartals einige Energiewerte neu ins Portfolio auf - der Energiesektor hatte seit Jahresanfang rund 20 % eingebüßt, daher war seine Bewertung wieder interessant geworden. In der Türkei schichteten wir teilweise in Aktien von Unternehmen um, die ihre Gewinne im Inland erwirtschaften; somit reduzierten wir unsere sehr defensive Positionierung der vergangenen Quartale. Zudem beteiligten wir uns beim Börsengang des türkischen Bekleidungsherstellers Mavi Jeans. Insgesamt behielten wir die zyklische Ausrichtung des Fonds in den zentraleuropäischen Ländern bei und investierten vorwiegend in Titel aus den Sektoren Konsum und Industrie, um vom starken Wirtschaftswachstum der CEE-Region zu profitieren. Spitzenreiter mit dem höchsten Wirtschaftswachstum ist Rumänien mit einem BIP von 5,7 % im ersten Quartal, zudem verzeichnet das Land Lohnzuwächse im zweistelligen Bereich. Stand: 30. Juni 2017