Metzler Euro Corporates Short Term

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1 Factsheet Stand: Seite 1 Stammdaten ISIN WKN Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle IE00B8KKJT75 A1J1NR Rentenfonds Euro Metzler Ireland Ltd. Brown Brothers Harriman Geschäftsjahr Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung 105,00 EUR ausschüttend Vergleichsindex ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3 J Vertriebszulassung Anlagestrategie Deutschland, Finnland, Frankreich, Luxemburg, Norwegen, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien Ziel des Fonds ist es, Zinseinkünfte und eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in Unternehmensanleihen globaler Emittenten, die in Euro denominiert sind und eine Laufzeit von bis zu 5 Jahren haben. Den Schwerpunkt bilden Anleihen von Unternehmen außerhalb des Finanzsektors, beispielsweise festverzinsliche und variabel verzinsliche Unternehmensanleihen. Darüber hinaus kann der Fonds in andere in Euro denominierte Staatsanleihen investieren. Alle Anleihen müssen über ein Investmentgrade-Rating oder ein vergleichbares Rating verfügen. Derivate können eingesetzt werden, um das Engagement auf Anleihen und/oder Devisenmärkten zu erhöhen und/oder zu verringern. SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko Empfohlene Anlagedauer ab 2 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 4 eingestuft, da er hauptsächlich in Anleihen investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Anleihemärkte unterworfen ist (Europa). Positiven Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Zins- und Währungsschwankungen sowie Bonitätsund Derivaterisiken gegenüber. Die Anlage in den Fonds ist für Anleger mit einer moderaten Risikoneigung geeignet, die bereits gewisse Erfahrungen mit den Finanzmärkten gewonnen haben. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen deutlichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49 69) Telefax: (+49 69) metzler-service@metzler.com

2 Factsheet Stand: Seite 2 Stichtagsbezogene Daten Ausgabepreis Rücknahmepreis Fondsvolumen 107,39 EUR 102,28 EUR 18,71 Mio. EUR Aktiengewinn 0,00 % Aktiengewinn Streubesitzdividende 0,00 % Immobiliengewinn 0,00 % Zwischengewinn TIS* 0,00 EUR 8,72 EUR Ausschüttungsdatum Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile * Täglich akkumulierter Taxable Income per Share Wertentwicklungsgrafik 0,91 EUR 0,00 % Modellrechnung Der Anleger investiert am einen Betrag in Höhe von Euro. In der Netto- Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von Euro einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 Prozent reduziert (Berechnung: [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* seit Jahresbeginn 2,49 1,74 1 Monat 0,29 0,25 3 Monate -0,18 0,07 1 Jahr 2,37 1,77 3 Jahre p.a. 1,58 1,41 seit Auflegung p.a. 1,51 1,59 Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* ,37 1, ,73 0, ,14 1, ,79 1, ** -4,01 - **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Netto-Berechnung) Fondsstruktur per Renten Kasse Sonstige 96,19 % 2,13 %

3 Factsheet Stand: Seite 3 Top 10 Länder per Eurozone Großbritannien USA Dänemark Kaimaninseln Schweden Australien Norwegen Top 10 Währungen per Euro Top 10 Werte per GE CAP.EURO.FUND.12/19MTN TELEFONICA EM. 12/20 MTN TELECOM ITALIA 04/19 MTN LUXOTTICA GROUP 12/19 IMPER.BRANDS FIN.11/18MTN COMPASS GROUP 12/19 MTN APRR 14/20 REPSOL INTL F. 12/18 MTN TDC A/S 11/18 MTN EDP FIN. 12/17 MTN 70,41 % 13,28 % 4,97 % 3,03 % 1,61 % 1,09 % 0,91 % 0,90 % 96,19 % 2,27 % 1,80 % 1,74 % 1,72 % 1,70 % 1,70 % 1,69 % 1,66 % Fondsstruktur nach S&P-Rating per AA 1,12 % AA- 3,73 % A+ 3,04 % A 7,60 % A- 16,70 % BBB+ 17,47 % BBB 25,27 % BBB- 6,65 % BB+ 6,72 % BB 2,44 % n.a./n.r. 5,45 % Kennzahlen per Tracking Error (ex-post) 3 Jahre 0,82 % Information Ratio 3 Jahre 0,16 Sharpe Ratio 3 Jahre 1,09 Volatilität seit Auflegung 1,34 % Volatilität 1 Jahr 1,40 % Volatilität 3 Jahre 1,41 % Maximum Drawdown 3 Jahre -2,17 %

4 Factsheet Stand: Seite 4 Risiko - Rendite Grafik per Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse Zürich Schweiz Valoren-Nr.: Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per Laufende Kosten* zum Halbjahr inkl. Performancefee 0,39 % Performancefeeanteil zum Halbjahr -0,02 % Zahlen zur Grafik Rendite p.a. Volatilität 3 Jahre * Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende. Fonds 1,47 % 1,41 % Vergleichsindex* 1,34 % 0,66 % Kosten und Gebühren Ausgabeaufschlag 5,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p.a. 0,30 % Verwahrstellenvergütung p.a. 0,05 % Performancefee siehe Verkaufsprospekt Laufende Kosten* Berechnung per Laufende Kosten* inkl. Performancefee 0,42 % Performancefeeanteil 0,00 % * Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab:

5 Factsheet Stand: Seite 5 Fondsmanager Markt- und Fondskommentar Im dritten Quartal entfaltete das Ankaufprogramm für Unternehmensanleihen (Corporate Sector Purchase Programme - CSPP) der Europäischen Zentralbank (EZB) unter dem Eindruck eines nachlassenden Schreckens des bevorstehenden Brexit seine volle Wirkung. Sogar in den traditionell eher umsatzarmen Sommermonaten hielt die EZB ihr Kaufvolumen aufrecht und erhöhte dieses sogar noch im September. Seit dem Start des CSPP am 8. Juni hat die EZB bislang Unternehmensanleihen im Wert von etwa 30 Mrd. EUR gekauft. Im Zuge dessen gingen die Risikoaufschläge am Markt für Euro-Unternehmensanleihen deutlich zurück. Dies galt nicht nur für Titel, die von der EZB gekauft wurden, sondern wirkte sich auch auf Emissionen positiv aus, die nicht auf der Kaufliste der EZB standen. Fondsmanager Peter Welling, Joanna Glöggler Peter Welling ist seit 1994 bei Metzler tätig. Seit 1999 arbeitet er als Portfoliomanager im Team Asset Allocation & Fixed Income. Er ist für das Management von Unternehmensanleihen und Covered Bonds verantwortlich. Vor seiner Tätigkeit im Team Asset Allocation & Fixed Income arbeitete er in verschiedenen Bereichen bei Metzler, unter anderem in der volkswirtschaftlichen Abteilung und der Aktienanalyse. Herr Welling studierte Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finanzwirtschaft an der Hochschule für Bankwirtschaft (heute: Frankfurt School of Finance & Management) in Frankfurt am Main und schloss 2000 sein Studium als Diplom-Betriebswirt ab. Von 1994 bis 1996 absolvierte er eine Ausbildung zum Bankkaufmann beim Bankhaus Metzler. Joanna Glöggler ist seit 2008 bei Metzler als Portfoliomanagerin im Team Asset Allocation & Fixed Income tätig. Sie ist für das Management von Unternehmensanleihen verantwortlich. Zusätzlich ist Frau Glöggler zuständig für die Integration von Nachhaltigkeitskriterien in die Fixed-Income- Produkte. Zuvor war sie drei Jahre bei der Union Investment Privatfonds GmbH in Frankfurt am Main als Portfoliomanagerin im Bereich Corporate Bonds beschäftigt. Sie studierte Betriebswirtschaft mit Schwerpunkten Rechnungswesen und Finanzen an der Goethe-Universität Frankfurt am Main und erwarb 2006 einen Abschluss als Diplom-Kauffrau. Die Zinsen in der Eurozone verharrten im dritten Quartal auf sehr niedrigen Niveaus. So lagen die Renditen deutscher Staatsanleihen mit bis zu fünf Jahren Restlaufzeit durchweg deutlich unter dem Einlagensatz der EZB von -0,4 %; die Rendite zweijähriger Bundesanleihen sank sogar bis auf -0,7 %. Der positive Gesamtertrag für Unternehmensanleihen war somit fast ausschließlich auf den positiven Mehrertrag gegenüber Staatsanleihen zurückzuführen. Im Schnitt entwickelten sich Unternehmensanleihen mit niedrigeren Ratings deutlich besser gegenüber vergleichbaren Bundesanleihen als solche mit höheren Ratings. Im Berichtszeitraum behielten wir die Übergewichtung von Anleihen mit niedrigeren Ratings im Portfolio ebenso bei wie die Übergewichtung in nachrangigen Anleihen, wenngleich sich diese durch die Rückzahlung zweier Papiere der Emittenten Siemens und Linde verringerte. Auf Ebene der Einzeltitel nahmen wir im dritten Quartal lediglich geringfügige Anpassungen vor. Die aktive Durationssteuerung trug im Berichtszeitraum positiv zur Gesamtperformance des Fonds bei. Stand: 30. September 2016