Angewandte Ökonometrie (MKA03/MKEÖ03) Geplante Themen der Lehrveranstaltung:

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1 Institut für Agrarpolitik und Marktforschung der Universität Giessen Angewandte Ökonometrie (MKA03/MKEÖ03) (Prof. Dr. R. Herrmann) (WS 2008/2009) 1 Einführung: Was ist Ökonometrie? Geplante Themen der Lehrveranstaltung: 2 Das einfache lineare Regressionsmodell 2.1 Klassische Annahmen des einfachen linearen Regressionsmodells 2.2 Schätzverfahren der Methode der kleinsten Quadrate 2.3 Hypothesentests im einfachen linearen Regressionsmodell 2.4 Beurteilung der Schätzgüte des linearen Regressionsmodells 2.5 Weitere Anwendungen des einfachen linearen Regressionsmodells (Funktionsformen, Elastizitäten, etc.) 2.6 Einführung in einfache lineare Regressionsmodelle mit EVIEWS 3 Das multiple lineare Regressionsmodell 3.1 Inhalt, Tests und Interpretation 3.2 Wahl der richtigen Funktionsform 3.3 Fehlspezifikation des multiplen linearen Regressionsmodells 3.4 Verletzte Annahmen und praktische Probleme des multiplen linearen Regressionsmodells: Tests und Handlungsmöglichkeiten Autokorrelation Heteroskedastizität Multikollinearität 4 Ökonometrische Nachfrageanalyse 4.1 Eingleichungsmodelle in der ökonometrischen Nachfrageanalyse: Möglichkeiten und Grenzen 4.2 Spezifikation von ökonometrischen Eingleichungsmodellen der Nachfrage nach Gütern der Agrar- und Ernährungswirtschaft 4.3 Daten und Datenaufbereitung 4.4 Dummyvariablen in der ökonometrischen Nachfrageanalyse 4.5 Dynamische Modellierung in der Nachfrageanalyse 4.6 Prognosen mit ökonometrischen Nachfragemodellen 4.7 Ökonometrische Schätzung von Nachfragesystemen 4.8 Ökonometrische Nachfrageanalysen mit EVIEWS

2 5 Ökonometrische Angebotsanalyse 5.1 Verschiedene Ansätze der traditionellen ökonometrischen Angebotsanalyse 5.2 Ökonometrische Angebotsanalyse auf der Grundlage der Dualitätstheorie 6 Ökonometrische Analyse von simultanen Marktmodellen 6.1 Voraussetzungen für die ökonometrische Schätzung von Angebots- und Nachfragefunktionen 6.2 Analyse der Preisbildung auf Agrarmärkten im Rahmen von Marktmodellen 6.3 Beispiele zur ökonometrischen Analyse von Angebots- und Nachfragefunktionen in Marktmodellen 6.4 Simultane Marktanalysen mit EVIEWS 7 Ökonometrische Preisanalysen unter Verwendung des Konzepts der Kointegration 7.1 Kointegrationstheorie und Fehlerkorrekturmodelle 7.2 Anwendung: Preistransmissionsanalyse zwischen verschiedenen Marktstufen in der Ernährungswirtschaft 8 Fortgeschrittene Themen in der Ökonometrie: Panelmodelle, Modelle mit qualitativen abhängigen Variablen, ARIMA-Modelle 9 Ökonometrische Hausaufgabe: Durchführung und Besprechung Ziele und Einordnung der Lehrveranstaltung Ziel dieser Lehrveranstaltung ist es, die Grundbegriffe der Ökonometrie einzuführen und auf Fragen der Agrar- und Ernährungsökonomie anzuwenden. In allen Teilen wird auf ökonomische Anwendungen Wert gelegt, und das Modul soll zum eigenen Arbeiten mit ökonometrischen Methoden am PC hinführen. Der Bereich der theoretischen Analyse von Verteilungen, der wahrscheinlichkeitstheoretischen und statistischen Grundlagen wird im Hinblick auf bestehende Vorlesungen zur Statistik oder "Biometrie" als bekannt vorausgesetzt. Ein Leistungsnachweis in Angewandte Ökonometrie setzt voraus: a) die Teilnahme an Übungen mit dem Softwarepaket EVIEWS (durch wiss. Mitarbeiter) in verschiedenen Phasen des Moduls; b) Durchführung, Abgabe und mindestens ausreichende Benotung einer ökonometrischen Hausaufgabe; c) das Bestehen einer Abschlussklausur zum Gesamtmodul. Die Gewichtung von b) ist 30 %, so dass die Klausur 70 % Gewicht an der Gesamtnote hat. Im Laufe der Lehrveranstaltung werden eigene Lehrmaterialien verteilt, allerdings wird eine Nacharbeitung des Vorlesungsstoffes durch ökonometrische Originalliteratur dringend empfohlen. 2

3 BASISLITERATUR GUJARATI, D.N. (2003), Basic Econometrics. Fourth edition. New York: Mc Graw Hill (Bibl. Nr ). Second edition. New York: McGraw Hill. (Bibl.Nr ). Third edition. New York: Mc Graw Hill.(Bibl. Nr ) RAMANATHAN, R. (2002), Introductory Econometrics. With Applications. Fifth edition. Mason, Ohio: South-Western. (Zeughaus Bibliothek Y53002) RAMANATHAN, R. (1998), Introductory Econometrics. With Applications. Fourth edition. Fort Worth: Harcourt Brace Jovanovich College Publishers. (Bibl. Nr ). Second edition. Fort Worth: Harcourt Brace Jovanovich College Publishers (Bibl.Nr ) WOOLDRIDGE, J.M. (2003), Introductory Econometrics. A Modern Approach. Second edition, Mason, OH: Southwestern. (Bibl. Nr ) WEITERE EMPFEHLENSWERTE LEHRBÜCHER ASHENFELTER, O., P. B. LEVINE and D. J. ZIMMERMAN (2003), Statistics and Econometrics: Methods and Applications. New York, NY: John Wiley & Sons. (Bibl. Nr ) ASSENMACHER, W. (1995), Einführung in die Ökonometrie. 5., durchgesehene Auflage, München, Wien: Oldenburg Verlag. (Bibl. Nr ) AUER, L. VON (1999), Ökonometrie. Eine Einführung. Berlin u. a: Springer. (Bibl. Nr ) BARRETO, H. und F. M. HOWLAND (2006), Introductory Economics. Using Monte Carlo Simulation with Microsoft Excel. Cambridge: Cambridge University Press. (Bibl. Nr ) BRENNAN, M.J. und T.M. CARROLL (1987), Preface to Quantitative Economics and Econometrics. Fourth edition, Cincinnati: South-Western Publishing Company. (Bibl. Nr ) ECKEY, H.-F., R. KOSFELD und C. DREGER (1995), Ökonometrie. Grundlagen Methoden Beispiele. Wiesbaden: Gabler. (Bibl. Nr ) GOLDBERGER, A.S. (1998), Introductory Econometrics. Cambridge, Mass., London: Harvard University Press. (Bibl. Nr ) HANSEN, G. (1993), Quantitative Wirtschaftsforschung. München: Vahlen. (Bibl. Nr ) HILL, C., W.E. GRIFFITHS und G.G. JUDGE (2001), Undergraduate Econometrics. Second edition, Hoboken, NJ: John Wiley Inc. (Bibl. Nr ) INTRILIGATOR, M.D., R.G. BODKIN und C. HSIAO (1996), Econometric Models, Techniques, and Applications. Upper Saddle River, NJ: Prentice-Hall. (Bibl. Nr ) KENNEDY, P. (2003), A Guide to Econometrics. Fifth edition. Oxford: Blackwell. (Bibl. Nr , früher: Diezstraße) Second edition. Oxford: Martin Robertson. Cambridge, Mass.: MIT Press (Bibl. Nr ) LARDARO, L. (1991), Applied Econometrics. Harper Collins. (Bibl. Nr ) PATTERSON, K. (2000), An Introduction to Applied Econometrics: A Time Series Approach. Houndmills, New York: Palgrave. (Bibl. Nr ) PINDYCK, R.S. und D.L. RUBINFELD (1998), Econometric Models and Economic Forecasts. 4. Auflage, Boston, Mass. u. a.: McGraw Hill. (Bibl. Nr ) RAMANATHAN, R. (1993), Statistical Methods in Econometrics. San Diego: Academic Press. (Bibl. Nr ) RONNING, G. (2005), Statistische Methoden in der empirischen Wirtschaftsforschung. Münster: LIT Verlag. (Bibl. Nr ) SCHIRA, J. (2003), Statistische Methoden der VWL und BWL. Theorie und Praxis. München: Pearson-Studium. (Bibl. Nr ) STUDENMUND, A.H. (1997), Using Econometrics. A Practical Guide. Third edition, Reading, Mass.:Addison-Wesley. (Bibl. Nr ) STOCK, J.H. und M.W. Watson (2003), Introduction to Econometrics. Boston u.a.: Addison Wesley. (Bibl. Nr ) THOMAS, R.L. (1993), Introductory Econometrics: Theory and Applications. Second edition. London: Longman. (Bibl. Nr ) WINKLER, P. (1997), Empirische Wirtschaftsforschung. Berlin: Springer. (Bibl. Nr ) VERTIEFENDE LEHRBÜCHER GREENE, W.H. (1997), Econometric Analysis. Prentice Hall: Upper Saddle River, New Jersey. (Bibl. Nr ) 3

4 HENDRY, D. F. und B. NIELSEN (2007), Econometric Modeling. A Likelihood Approach. Princeton, NY: Princeton University Press. (Bibl. Nr ) Die Vorlesung orientiert sich in den Grundlagenkapiteln 1 bis 3 ausschließlich an der Basisliteratur. Der Kauf eines dieser Bücher wird empfohlen. Viele Themen dieser Teile können aber auch mit den weiteren angegebenen Lehrbüchern nachgearbeitet werden. Basisliteratur einer sorgfältig angewandten ökonometrischen Analyse: ALSTON, J.M., J.A. CHALFANT, J.E. CHRISTIAN, E. MENG und N.E. PIGGOTT (1997), The California Table Grape Commission s Promotion Program. An Evaluation. (Giannini Foundation Monograph No. 43), University of California, Davis. SPEZIALLITERATUR Zu Kapitel 4.1: FRANKE, J. (1986), Das Identifikationsproblem. WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, Heft 3, S Zu Kapitel 4.2 bis 4.7: BLUNDELL, R. (1988), Consumer Behaviour: Theory and Empirical Evidence A Survey. Economic Journal, Vol. 98, March, S (Bibl. Nr ) BOFINGER, P. und SCHMIDT, R. (2003), Wie gut sind professionelle Wechselkursprognosen? Eine empirische Analyse für den Euro/US-Dollar-Wechselkurs. ifo-schnelldienst, Nr. 17, S CHERN, W.S. und K. RICKERTSEN (eds.) (2003), Health, Nutrition and Food Demand. Wallingford, Oxon: CABI Publishing. (Bibl. Nr ) CHERN, W.S., K.S. HUANG und H.-J. LEE (1993), Food Demand Models for Forecasting. In: Tweeten, J. u.a. (eds.), Japanese and American Agriculture. Tradition and Progress in Conflict. Boulder, San Francisco, Oxford: Westview Press, S (Bibl. Nr ) DEATON, A.S. und J. MUELLBAUER (1980), Economics and Consumer Behaviour. Cambridge: Cambridge University Press. (Bibl. Nr ) GUNDLACH, E. (1993), Die Dienstleistungsnachfrage als Determinante des wirtschaftlichen Strukturwandels. (Kieler Studien, H. 252), Tübingen: Mohr. (Bibl. Nr ) HOUTHAKKER, H.S. und L.D. TAYLOR (1966), Consumer Demand in the United States, Analyses and Projections. Cambridge, Mass.: Harvard University Press. (Bibl. Nr ) JOHNSON, S.R., J.K. SENGUPTA und E. THORBECKE (eds.) (1992), Demand Analysis, Econometrics, and Policy Models. Iowa State University Press: Ames, IA. (Bibl. Nr ) LAYARD, P.R.G. und A.A. WALTERS (1978), Microeconomic Theory. McGraw-Hill. Insb. Kap. 5.2 ( The Laws of Demand ). (Bibl. Nr ) LEWBEL, A. (1999), Consumer Demand Systems and Household Equivalence Scales. In: PESARAN, M.H. und P. SCHMIDT (eds.), Handbook of Applied Econometrics. Volume II: Microeconomics. Oxford: Blackwell, S (Bibl. Nr ) NEWBOLD, P. und T. BOS (1994), Introductory Business and Economic Forecasting. Cincinnati, Ohio: South-Western Publishing Co. (Bibl. Nr ) RAUNIKAR, R. und C.-L. HUANG (eds.) (1987), Food Demand Analysis. Problems, Issues, and Empirical Evidence. Iowa State University Press: Ames. (Bibl. Nr ) RONNING, G. (1988), Möglichkeiten und Grenzen der ökonometrischen Nachfrageanalyse. WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, Jg. 17, H. 2, S TEKLE, T., Z. A. HASSAN, S. R. JOHNSON, und D. P. STONEHOUSE (1992), Empirical Demand Systems. In: Johnson, S. R., Stonehouse, D. P. und Hassan, Z. A. (eds.), Market Demand for Dairy Products. Ames, IA: Iowa State University Press. (Bibl. Nr ) WILDNER, S. (2001), Die Nachfrage nach Nahrungsmitteln in Deutschland unter besonderer Berücksichtigung von Gesundheitsinformationen. (Agrarwirtschaft, Sonderheft 169), Bergen/Dumme: Agrimedia. (Bibl. Nr ) WÖHLKEN, E. (1982), Empirische Nachfrageanalyse. In: H.E. BUCHHOLZ, G. SCHMITT und E. WÖHLKEN (Hrsg.), Landwirtschaft und Markt. Hannover, S (Bibl. Nr ) 4

5 Zu Kapitel 5: BAUER, S. (1979), Quantitative Sektoranalyse als Entscheidungshilfe für die Agrarpolitik: Ein dynamisches Analyse- und Prognosesystem für die Landwirtschaft in der Bundesrepublik Deutschland (DAPS). Berlin. (Bibl. Nr ) BINSWANGER, H.P., M.-C. YANG, A. BOWERS und Y. MUNDLAK (1987), On the Determinants of Cross-country Aggregate Agricultural Supply. Journal of Econometrics, Supplement on Specification Testing in Limited and Discrete Dependent Variable Models, Vol. 34, pp GRINGS, M. (1985), Ein Angebotsmodell für den Agrarsektor der Bundesrepublik Deutschland: Ökonometrische Schätzung auf der Grundlage der Dualitätstheorie. (Schriften zur Angewandten Ökonometrie, Heft 15). Frankfurt: Haag und Herchen. (Bibl. Nr ) LAMB, R.L. (2000), Food Crops, Exports, and the Short-run Policy Response of Agriculture in Africa. Agricultural Economics, Vol. 22, No. 3, pp LAU, L.J. und P.A. YOTOPOULOS (1972), Profit, Supply, and Factor Demand Functions. American Journal of Agricultural Economics, Vol. 60, No. 3, S (Bibl. Nr ) LORIZ-HOFFMANN, J. (1989), Die Auswirkungen agrarpolitischen Instrumenteneinsatzes auf die agrarsektoralen Anpassungsprozesse und ihre Abhängigkeit von den gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Diss. Bonn. (Bibl. Nr ) SADOULET, E. und A. DE JANVRY (1995), Quantitative Development Policy Analysis. Baltimore, London: The Johns Hopkins University. (Bibl. Nr ) TRAILL, B., D. COLMAN und T. YOUNG (1978), Estimating Irreversible Supply Functions. American Journal of Agricultural Economics, Vol. 60, No. 3, S (Bibl. Nr ) TANGERMANN, S ), Ein ökonometrisches Modell für den Agrarsektor der Bundesrepublik Deutschland. Agrarwirtschaft, Jg. 23, S Zu Kapitel 6: ADAMS, F.G. und J.R. BEHRMAN (1976), Econometric Models of World Agricultural Commodity Markets. Cambridge, Mass. (Bibl. Nr ) HALLAM, D. (1989), Econometric Modelling of Agricultural Commodity Markets. London, New York: Routledge. (Bibl. Nr ) HERRMANN, R. (1988), Internationale Agrarmarktabkommen. Analyse ihrer Wirkungen auf den Märkten für Kaffee und Kakao. (Kieler Studien, Nr. 215), Tübingen. (Bibl. Nr ) HERRMANN, R. (1986), Free Riders and the Redistributive Effects of International Commodity Agreements: The Case of Coffee. Journal of Policy Modeling, Vol. 8, No. 4, S , Kiel (Bibl. Nr ) HWA, E.C. (1979), Price Determination in Several International Primary Markets: A Structural Analysis. IMF Staff Papers, Vol. 26, S (Bibl. Nr ) PINDYCK, R.S. (1994), Inventories and the Short-run Dynamics of Commodity Prices. Rand Journal of Economics, Vol. 25, No. 1, S SAPSFORD, D. (1988), Internationally Traded Primary Commodities: A Model of Price Determination. Applied Economics, Vol. 20, S (Bibl. Nr ) SAPSFORD, D. und Y. VAROUFAKIS (1990), Forecasting Coffee Prices: ARIMA versus Econometric Approaches. Rivista Internazionale di Scienze Economiche e Commerciali, Vol. 37, No. 6, S (Bibl. Nr ) Zu Kapitel 7: BANERJEE, A., J.J. DOLADO, J.W. GALBRAITH und D.F. HENDRY (1993), Co-Integration, Error Correction, and the Econometric Analysis of Non-Stationary Data. New York: Oxford University Press. (Bibl. Nr ) CHAREMZA, W.W. und D.F. DEADMAN (1992), New Directions in Econometric Practice. General to Specific Modelling, Cointegration and Vector Autoregression. Aldershot, Hanto: Edward Elgar. (Bibl. Nr ) CLEMENTS, M.P. und D.F. HENDRY (1999), Forecasting Non-stationary Economic Time Series. Cambridge: MIT Press. (Bibl. Nr ) 5

6 CUTHBERTSON, K., S.G. HALL und M.P. TAYLOR (1992), Applied Econometric Techniques. New York u.a.: Philip Allan. (Bibl. Nr ) ENDERS, W. (1995), Applied Econometric Time Series. New York: John Wiley & Sons. (Bibl. Nr ) FREITAG, K. (2003), Zeitreihenanalyse. Methoden und Verfahren. Lohmar, u. a.: Eul. (Bibl. Nr ) FRENKEL, M., K. FUNKE und I. KOSKE, I. (2003), Zeitreihenanalyse. Teil 1: Stationarität und Integration. WiSt- Wirtschaftswissenschaftliches Studium, Jg. 32, Heft 9, S (Bibl. Nr. P 397) HAMILTON, J.D. (1994), Time Series Analysis. Princeton, NY: Princeton University Press. (Bibl. Nr ) HARVEY, A.C. (1999), The Econometric Analysis of Time Series. Fourth printing, Cambridge, Mass: The MIT Press. (Bibl. Nr ) JERGER, J. (1993), Das Granger-Repräsentationstheorem. WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, Jg. 22, Heft 3, S (Bibl. Nr. P 397) RINNE, H. und K. SPECHT (2002), Zeitreihen. Statistische Modellierung, Schätzung und Prognose. München: Verlag Vahlen. WEIß, D. (1995), Preis- und Wechselkurstransmission auf Märkten der Agrar- und Ernährungswirtschaft Theoretische Analyse und empirische Zusammenhänge am Beispiel des Bananenmarktes. Gießen: Wissenschaftlicher Fachverlag. (Bibl. Nr ) YAFFEE, R. mit M. MCGEE (2000), Introduction to Time Series Analysis and Forecasting with Application of SAS and SPSS. San Diego: Academic Press. (Bibl. Nr ) Zu Kapitel 8: BALTAGI, B. H. (2005), Econometric Analysis of Panel Data. 3. Auflage. Chichester u. a.: Wiley. (Bibl. Nr ) FENDEL, R. (2004), Paneldatenanalyse. Teil 1: Theoretische Grundlagen. "WiSt-Wirtschaftswissenschaftliches Studium", Jg. 33, Heft 12, S HSIAO, C. (1989), Analysis of Panel Data. (Econometric Society Monographs No. 11), first paperback edition, Cambridge, UK: Cambridge University Press. (UB, Freihandbereich) WOOLDRIDGE, J. M. (2001) Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. Cambridge, Mass.: MITPress. (ZEU: Bibl. Nr. 064oek Cf 0.502) Die Spezialliteratur bezieht sich auf ein Kapitel der Vorlesung. Sie ist als Grundlage für weiterführendes Arbeiten gedacht. Angaben zur notwendigen Spezialliteratur erfolgen in der Lehrveranstaltung. Literatur zu EVIEWS ASTERIOU, D. and HALL, S. G. (2007), Applied Econometrics. A Modern Approach. Hampshire, New York: Palgrave MacMillan. (Bibl. Nr ) GRIFFITHS, W. E., R. C. HILL and G. C. LIM, (2008), Using EViews for Principles of Econometrics. 3 rd edition. John Wiley & Sons. VOGEL VANG, B. (2005), Econometrics. Theory and Applications with eviews. Harlow, Essex: Pearson Education Limited. (Bibl. Nr ) Die Bibliotheksnummern beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, auf die Bibliothek des Instituts für Agrarpolitik und Marktforschung, die seit Oktober 2008 wie die ZEU-Bibliothek in die Zeughausbibliothek integriert ist. 6